Le gestionnaire suisse Picard Angst a annoncé le lancement d’un nouvel indice énergie et métaux qui équipondère à 10 % le Brent, le WTI, le fioul, l’essence, le cuivre, l’aluminium, le nickel, l’or, l’argent et le platine. Cet indice sert de référence au nouveau Picard Angst Energy & Metals Fund, qui utilise une stratégie similaire à celle du Pictet Angst All Commodity Tracker Plus (qui a déjà attiré des encours de 700 millions de dollars).Ce fonds institutionnel de droit helvétique (CH0190273505) est accessible à partir d’un million de francs suisses, d’euros ou de dollars. Le TFE est affiché à 1,07 %. L'équipe de gestion combine courbe des futures et investissements tactiques.

Bob Jain, responsable du pôle actions au sein du groupe Credit Suisse, va abandonner ses fonctions, qu’il occupe depuis quatre ans, pour piloter les activités des hedge funds maison au sein de la division «money management», rapporte l’agence Bloomberg qui cite deux sources ayant eu connaissance de ce mouvement.A la tête de la gestion alternative, Bob Jain sera basé à New York et sera rattaché au patron de la gestion d’actifs, Robert Shafir. Timothy O’Hara, ancien responsable du pôle obligataire Amériques, devrait reprendre les fonctions de Bob Jain.

Toutes les activités d’UBS ont réalisé une rentabilité en hausse au troisième trimestre, Wealth Management, Wealth Management Americas et Retail & Corporate enregistrant, depuis le début de l’année, leur plus haut niveau de rentabilité sur une base corrigée, a annoncé le groupe suisse dans un communiqué publié le 30 octobre. Les actifs investis se sont élevés à 2.242 milliards de francs suisses, en hausse de 79 milliards de francs suisses.Le résultat avant impôts de Wealth Management a augmenté de 20% à 600 millions de francs suisses, le pôle réalisant une collecte nette de 7,7 milliards de francs suisses. Wealth Management Americas a enregistré un bénéfice avant impôts record pour le troisième trimestre consécutif, en hausse de 9% à 230 millions de dollars.Le pôle Global Asset Management a enregistré un résultat avant impôts de 124 millions de francs suisses contre 118 millions de francs au deuxième trimestre, la progression des commissions de performance des placements alternatifs et quantitatifs venant plus que compenser la hausse des dépenses.Cela dit, le groupe UBS a essuyé une perte nette de 2,17 milliards de francs au troisième trimestre, contre un bénéfice net de 1,02 milliard au terme de la même période de l’an passé. Sur neuf mois en 2012, la banque accuse une perte de 920 millions, après un bénéfice de 3,84 milliards il y a un an.Dans ce contexte, UBS, qui prévoit une nouvelle perte au niveau du groupe au quatrième trimestre, va procéder à une restructuration drastique, avec la suppression de près de 10.000 emplois dans le monde d’ici à 2015, ramenant ses effectifs autour de 54.000 personnes contre quelque 64.000 actuellement.La banque va réduire la taille de sa division d’investissement, dont les bénéfices ne sont jamais parvenus à compenser les pertes abyssales essuyées depuis la crise financière. UBS veut réaliser des économies de coûts annuelles supplémentaires de 3,4 milliards de francs venant s’ajouter à celles de 2 milliards annoncées en août 2011.La réalisation complète de ces changements prendra trois ans. UBS anticipe des charges de restructuration de 3,3 milliards de francs pour cette période. Dans sa division d’investissement, UBS va se concentrer sur le conseil, l’analyse financière, les actions, les changes et les métaux précieux.

ECM Asset Management a recruté une ancien tradeuse obligataire de Société Générale pour son équipe de gestion, rapporte Citywire. Valerie Keller-Crochet rejoint la société de gestion basée à Londres, qui gère plus de 7 milliards de livres dans des fonds fixed income.

Les actifs sous gestion de F&C Asset Management ont diminué de 1,4 milliard de livres au troisième trimestre à 96,8 milliards de livres contre 98,2 milliards de livres au 30 juin 2012, selon les chiffres communiqués le 29 octobre. Sur neuf mois, F&C affiche également une décollecte de 8,41 milliards de livres. Durant le trimestre sous revue, les actifs sous gestion du pôle «Consumer et Institutional» se sont accrus de 0,5 milliard de livres à 36,8 milliards de livres. En revanche, les actifs sous gestion des sociétés partenaires ont diminué de 2 milliards au troisième trimestre à 60 milliards de livres, la décollecte nhette de 3,8 milliards de livres n’ayant été que partiellement compensée par un effet marché de 2,4 milliards de livres.

Le groupe Edmond de Rothschild va supprimer 66 postes sur un total de 1.000, rapporte Les Echos. C’est la première fois qu’un plan d’une telle ampleur est mis en place dans le groupe en France. «Il s’accompagne d’un plan de sauvegarde de l’emploi et d’un plan de départs volontaires qui ont débuté le 13 octobre et doivent se terminer le 31 décembre», indique une source proche du groupe. Les organisations syndicales ont déjà été consultées et ont toutes rendu un avis négatif. Cette restructuration est le fruit du recentrage des activités du groupe dans les métiers de gestion d’actifs et de banque privée. L'établissement a en effet officialisé le 13 juillet la fusion de ses deux principales filiales de gestion, Edmond de Rothschild Asset Management (EdRAM) et Edmond de Rothschild Investment Managers (EdRIM). Laquelle devrait être effective le 1er décembre.

Le promoteur d’ETF WisdomTree Investments a déclaré pour le troisième trimestre un bénéfice net de 4,53 millions de dollars contre 0,13 million pour avril-juin et 1,36 million pour la période correspondante de l’an dernier.Au 30 septembre, l’encours des ETF de WisdomTree se situait à 16.783 millions de dollars contre 15.004 millions fin juin et 11.184 millions un an auparavant. Les souscriptions nettes se sont montées à 1.036 millions de dollars en juillet-septembre contre 338 millions pour le deuxième trimestre.

Doublon

Depuis le 29 octobre, le montant du minimum de souscription initiale du fonds Natixis Cash Euribor – part R (*) - a été modifié. Auparavant fixé à une action, ce minimum passera à 40 000 euros. Par ailleurs, le minimum de souscription ultérieure fixé jusque là à une action est supprimé. Ces modifications n’entraînent aucun changement de la gestion de la sicav, précise un communiqué.(*) Code isin : FR0000293714

AXA Investment Managers (Axa IM) donne un nouveau souffle à sa gamme Global Flex. Les fonds AXA WF Force 5 et AXA WF Force 8 ont de nouveaux noms : AXA World Funds Global Flex 50 et AXA World Funds Global Flex 100. AXA World Funds Global Flex 50 est investi à 50 % du portefeuille dans des actifs dits «prudents» tels que le fixed income, alors que les autres 50 % seront investis dans les actions ou les matières premières. AXA World Funds Global Flex 100 s’adresse à des investisseurs acceptant un risque plus important. L’exposition aux actions varie entre 50 % et 100 %, le solde étant investi en fixed income.

Société Générale Mid Cap Investment Banking et Gilbert Dupont annoncent un accord de coopération dans le domaine des marchés de capitaux pour les clients PME de la SocGen dont la valorisation ou la capitalisation boursière est inférieure à 200 millions d’euros - hors secteurs technologie et biotech/medtech. Les opérations visées sont les introductions en Bourse, les augmentations de capital, les placements secondaires de titres ou encore les émissions d’obligations convertibles.Société Générale Mid Cap Investment Banking assurera la structuration des opérations, tandis que Gilbert Dupont en assurera la distribution.

Société Générale Securities Services (SGSS) a annoncé hier avoir été mandaté par Swiss Life Asset Management pour fournir une large gamme de services titres pour 60 fonds représentant 5,5 milliards d’actifs sous gestion. SGSS va offrir des services d’administration de fonds et de prêt-emprunt de titres pour des fonds français, et des services de domiciliation, de conservation, d’administration et de distribution de fonds, ainsi que de prêt-emprunt de titres pour des fonds luxembourgeois.

La Bourse du carbone, cofondée par Nyse Euronext et la Caisse des Dépôts en 2007, connaît ses derniers jours d’existence, rapporte Les Echos. BlueNext fermera ses portes définitivement le 5 décembre, alors que l’opérateur n’a pas obtenu le feu vert pour gérer la vente aux enchères de quotas de CO2 de l’Union européenne, à partir de l’année prochaine.

Selon nos informations, le rapprochement entre les deux sociétés de gestion Edram et Edrim du groupe Edmond de Rothschild va conduire à la suppression de soixante-six postes. Edrim subirait un plus grand nombre de licenciements que Edram - de l’ordre de deux ou trois postes. Les intéressés auraient reçu un courrier les informant à la mi-octobre, des lettres ayant été également envoyées à des salariés les informant du lancement d’un plan de départs volontaires.

Dans le projet de rapprochement de sa filiale Fongepar avec Inter Expansion, celle du groupe de protection sociale Humanis, CNP Assurances ne détiendrait qu’une minorité de blocage dans le nouvel ensemble, rapporte L’Agefi. Le rapport de force est plus favorable à son partenaire, qui gère un milliard de plus que Fongepar (2,5 milliards d’euros). Le rapprochement des deux filiales espéré au 1er juillet 2013 donnerait naissance au cinquième acteur sur le marché de l'épargne salariale. Ce dernier est pénalisé par les arbitrages fiscaux depuis plusieurs années, ce qui accroit l’exigence de taille critique. Et ce d’autant que Fongepar a vu ses encours baisser de 20% depuis fin 2010.

D’après Fondsprofessionell, le britannique ETF Securities a recruté Peter Lidblom comme head of Nordic pour diriger la distribution des produits du groupe en Scandinavie. Il était auparavant responsable de la distribution auprès des investisseurs institutionnels, des banques et des trésoriers d’entreprise dans cette même région pour NSBO Ltd.

According to Fondsprofessionell, the British firm ETF Securities has recruited Peter Lidblom as head of Nordic, to direct distribution of products from the group in Scandinavia. He had previously been head of distribution to institutional investors, banks and corporate treasurers in the same region for NSBO Ltd.

The Basel Committee on banking controls on 29 October published a report on the implementation of Basel III by its member jurisdictions (Report to finance ministers and governors of central banks of the G20). The report will be examined at a meeting of ministers and governors of central banks of the G20, which will be held in Mexico on 4 and 5 November.

Investments by wealth management specialists in information technologies (IT) are expected to increase by 4.3% next year, to USD1.97bn, compared with an increase of 7.5% in 2012, according to estimates from the specialist consulting firm Celent.However, investments in North America are expected to increase 6.9% in 2013, to USD1.8bn. The same trend is expected in Asia, where IT investments are expected to increase by 10% next year, with an annual increase of 8% over the next five years, to a total of USD1.08bn in 2016. According to Celent, 55% of investments worldwide are dedicated to the front office.Global investments in information technologies are expected to total USD4.4bn in 2012, to then increase to 6.4% in 2013, to USD4.7bn. By 2016, total investments are expected to total USD5.7bn.Europe still represents 43% of total investments in wealth management, compared with 39% in the United States, while the Asia-Pacific region is still far behind with an 18% share of investment, at slightly under USD800m.

A survey undertaken by Union Investment of 106 German institutional investors with more than EUR900m in assets finds that 83% of respondents say safety is the most important investment criterion. This is the highest level to say so since the beginning of the crisis in 2009. 92% of respondents say that avoiding losses is “important” or “very important.”Bonds remain the top asset class, with 46% of portfolios, compared with 74% last year, while money market instruments have gained ground, to 23%, compared with 11%, and exposure to equities has fallen to 7%, from 9% one year ago. Meanwhile, the need for safety appears to have been the reason for a tripling in exposure to real estate in one year, to 15%.

The Swiss Life Best Select brand name will soon substitute for that of the German financial services provider AWD, founded in 1998 by Carsten Maschmeyer, Der Spiegel reports. At Swiss Life, the reports have been dismissed as “pure speculation.“

German-based Allianz on 29 October published in advance partial results for third quarter. Its operating profits totalled EUR2.5bn in third quarter, compared with EUR1.9bn in July -September 2011. Its net profits have risen to EUR1.4bn from EUR258m. All business lines within the group contributed to this improvement in results, but particularly asset management, Alianz stresses.In these conditions, Allianz is revising its operating profit projections for 2012 upward, to EUR9bn, from a range of EUR7.7-8.7bn previously, compared with EUR7.86bn in 2011.Complete figures for the quarter will be published as scheduled on 9 November.

On 30 October, Deutsche Bank announced a pre-tax profit for third quarter of EUR64m for its Asset & Wealth Management (AWM) division, compared with EUR186m in the corresponding period of last year, largely due to a restructuring charge of EUR90m. Net inflows to wealth management more than offset net redemptions from asset management.Groupwide, profits in July-September totalled EUR755m, compared with EUR661m in second quarter, and EUR777m in the corresponding period of last year. In the first three quarters of 2012, net profits at Deutsche Bank are down to EUR2.818bn, compared with EUR4.140bn.

Morgan Stanley has announced the launch of a new product in partnership with Equinox Fund Management, entitled MS QTI UCITS Fund. The CTA fund will be an addition to its FundLogic Alternatives range, Hedgeweek reports.

The CNMV has registered the bond fund Allianz Enhanced Fixed Income IT from Allianz Global Investors, which received a sales license in several other European countries on 6 March, Funds People reports. The portfolio is invested in euro zone government bonds, and uses the JP Morgan EMU Government Bond Investment Grade 1-10 years as a benchmark index, but may invest up to 20% of its assets in high yield.

Two analysts at Citigroup have been fired for releasing information to the media, Les Echos reports. Posts on Facebook were sent to journalists. Regulators are looking into communications with other banks.

The global leader in water, Veolia Environnement, on 29 October called on the French financial market regulator, the Autorité des marchés financiers (AMF) to open an investigation into “dissemination of false information,” following a report in the press claiming that it was planning to increase its capital to at least EUR1bn. “Baseless information has been disseminated since 26 October suggesting that Veolia Environnement is planning to increase its capital by at least EUR1bn. In reaction, Veolia Environnement denies that it is planning a capital increase,” the group says in a statement. “Veolia Environnement has asked the Autorité des marchés financiers to open an investigation into this dissemination of false information,” it says.

Barclays has teamed up with Amundi Investment Solutions to launch a fund that offers exposure to US merger and acquisition operations, Investment Week reports. The UCITS-compliant fund is domiciled in Dublin, and will invest in securities targeted by an acquirer following the announcement of a planned merger/acquisition operations. Only operations of over USD500m will be considered. The fund will be managed by Amundi, which will hedge volatility with the use of futures contracts on the S&P 500 in order to maintain a market neutral portfolio.

Michael Rüdiger, former CEO of Credit Suisse Central Europe, who was appointed as chairman of the managing board at DekaBank on 15 August, will begin in his new role on 1 November (see Newsmanagers of 16 August).Oliver Behrens, who had been interim head of the central asset management firm for the German savings banks since Fran Waas was dismissed on 2 April, will serve as vice-chairman of the board. The other three members of the board are Matthias Danne, Friedrich Olrich and Georg Stocker.

BaFin and the FMA have issued sales licenses for Germany and Austria, respectively, to the Templeton Africa Fund (LU0744128314), a sub-fund of the Luxembourg Sicav Franklin Templeton Investment Funds (FTIF). The fund is managed by Mark Mobius (see Newsmanagers of 24 April), with the assistance of Carlos von Hardenberg.The US asset management firm currently has assets of USD900m invested in 57 African companies.