Le gestionnaire britannique Aberdeen Asset Management confie à Álvaro Antón Luna (ex AON Accuracy) et Ana Guzmán Quintana(ex DekaBank) les clés du bureau qu’il ouvre en Espagne, rapporte Funds People. Ils reprendront les activités qui étaient exercées jusqu’ici depuis Londres par Marina Poleto.

Le casinotier Partouche a demandé et obtenu du tribunal de Commerce de Paris d'être placé en procédure de sauvegarde, avec une période d’observation de six mois, rapporte L’Agefi. La Financière Partouche, holding de la famille éponyme dont le fonds Oaktree est détenteur d’une grande partie de la dette et de sa holding de tête, était déjà sous sauvegarde depuis le mois d’avril. Oaktree considère abusive la procédure de sauvegarde ouverte en avril, en rappelant que la famille Partouche pourrait couvrir ses dettes avec les actifs logés dans la holding. Son recours en tierce opposition a été rejeté par le tribunal. Le fonds a fait appel.

Suite à la signature d’un accord de vente le 26 juin 2013, Dexia a annoncé le 30 septembre la finalisation de la cession de Sofaxis à la Société Hospitalière d’Assurances Mutuelles (Sham), au Groupe MGEN et à la Mutuelle Nationale Territoriale (MNT) pour un prix fixe de 136 millions d’euros. L’ensemble des autorisations requises a été obtenu. Pour Dexia, cette cession s’inscrit dans le cadre du plan de résolution ordonnée du groupe engagé en octobre 2011. La plus-value de cession, qui sera précisée dans la déclaration intermédiaire du groupe Dexia du troisième trimestre 2013, est de l’ordre de 65 millions d’euros et les impacts de cette cession sur les ratios financiers du groupe ne sont pas significatifs.L’ambition du nouvel ensemble Sham - Sofaxis, en associant les savoir-faire de 765 collaborateurs et avec un portefeuille d’activités représentant plus de 650 millions d’euros de primes collectées, sera de se positionner comme un acteur global de référence en matière d’assurance, de gestion des risques et de protection sociale, au service du monde territorial et de l’ensemble des acteurs de la filière de soins à la personne.

AXA a annoncé le 30 septembre que Christian Thimann, actuellement conseiller du président de la Banque centrale européenne (BCE) Mario Draghi et coordinateur des conseillers auprès du directoire de la BCE, rejoindra le groupe le 1er janvier 2014. Il prendra les responsabilités de Directeur de la stratégie et des affaires publiques et rejoindra le Comité Exécutif du Groupe. Il sera rattaché à Denis Duverne, Directeur général délégué d’AXA. Après la nomination de Christian Thimann, le Comité Exécutif sera composé de 18 membres (liste des membres sur : http://www.axa.com/fr/gouvernance/structure/dg/

Comme Newsmanagers l’avait annoncé la semaine dernière, BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) vient d’opter pour une nouvelle organisation. Mise en œuvre à compter de ce jour, celle-ci est centrée autour de trois clients prioritaires : les institutionnels, les distributeurs et les clients de la région Marchés Emergents et Asie Pacifique. Le tout s’accompagne d’une nouvelle organisation par ligne de métier, chacune dotée d’un comité exécutif chargé d’en assurer le développement. Dans la pratique, les trois lignes de métier disposent de services commerciaux et marketing entièrement dédiés et spécifiques aux différentes typologies de clients, indique un communiqué que nous avons pu consulter et qui doit sortir ce jour. Conduite par Philippe Marchessaux, directeur général de BNPP IP, la ligne de métier Institutionnels a pour ambition de renforcer ses positions auprès des consultants globaux, des institutionnels européens et internationaux en matière de solutions et de gestions globales et européennes (FFTW, solutions multi actifs, actions européennes, US et global émergentes).Par ailleurs, sous la responsabilité de Christian Dargnat, la ligne de métier Distributeurs et Theam, capitalisera sur les positions de BNPP IP en Europe avec 4 marchés domestiques (France, Belgique, Italie et Luxembourg). «Son ambition est d’offrir aux clients particuliers et de banques privées, tant internes qu’externes au groupe BNP Paribas, une large gamme de produits et solutions d’épargne, et vise à développer des partenariats privilégiés avec de grands distributeurs internationaux», indique la société de gestion. Dans cette tâche, BNPP IP dispose avec la sicav luxembourgeoise Parvest d’une centaine de compartiments enregistrés dans plus de 30 pays.Enfin, pilotée par Ligia Torres, la troisième ligne de métier ‘Asie-Pacifique et Pays Emergents’ doit accélérer le développement de sa base de clientèle et intensifier les ventes croisées entre ces pays et toutes les entités de BNPP IP. Cette ligne de métier regroupe les partenaires locaux de gestion et de distribution dans la région Asie-Pacifique et les pays émergents, ainsi que des fonctions vente et marketing dédiées.Le projet est conduit sous la supervision du Comité Exécutif de BNP Paribas Investment Partners composé de :- Philippe Marchessaux, Administrateur-Directeur général et Responsable de la ligne de métier Institutionnels- William De Vijlder, Vice-Chairman- Christian Dargnat, Responsable de la ligne de métier Distributeurs- Ligia Torres, Responsable de la ligne de métier APAC/Marchés émergents- Pascal Biville, Responsable Stratégie et Finance- Charlotte Dennery, Chief Operating Officer- Marion Azuelos, Responsable Ressources Humaines

Dans un entretien avec la Börsen-Zeitung, Marc Renaud indique qu’en l’espace d’un an l’encours de Mandarine Gestion est passé de 1,2 milliard à 1,8 milliard d’euros et que la société de gestion qu’il dirige enregistre à nouveau des souscriptions, ce qui vaut notamment pour le fonds de petites et moyennes capitalisations Mandarine Unique.

AXA Investment Managers a annoncé lundi 30 septembre la finalisation de la vente de l’intégralité de sa participation dans AXA Private Equity, qui prend le nom d’Ardian. La transaction valorise AXA Private Equity à 510 millions d’euros à 100%, avant coûts de transition. Le capital est désormais détenu majoritairement par le management et les employés de Ardian, menés par le directoire composé de Dominique Senequier, Vincent Gombault, Dominique Gaillard et Benoît Verbrugghe. Il forment le premier cercle d’actionnaires avec 46,4 % du capital. Des investisseurs externes composé d’institutions européennes et de familly offices français détiennent 31 %, le groupe Axa 22,6%. Le groupe AXA a précisé par voie de communiqué qu’il a l’intention de continuer à investir dans les fonds proposés par la nouvelle entité. Les engagements attendus devraient se situer autour de 4,8 milliards d’euros entre 2014 et 2018. Ardian totalise 36 milliards de dollars d’actifs sous gestion ou conseillés, pour 255 investisseurs situés en Europe, Amérique du Nord, Asie et au Moyen-Orient.

Standard Life Investments a annoncé la nomination d’Amanda Young en qualité de responsable de l’investissement socialement responsable (ISR). Précédemment chez Newton Investment Management, Amanda Young est aussi membre du board ainsi que membre du comité consultatif du Forum pour l’investissement durable et responsable britannique (UKSIF).Standard Life Investments a par ailleurs renforcé son équipe ISR avec le recrutement de Rebecca Maclean et d’Alix Chosson, la première en provenance de Trucost où elle était analyste senior, la seconde en provenance de Generali Investments à Paris où elle était analyste spécailisée sur les secteurs de l'énergie et des technos.

La société de gestion de Nicolas Walewski, Alken Asset Management, ferme son fonds Alken Fund European Opportunities Fund aux nouveaux investisseurs. « En raison d’un très fort intérêt de la part des investisseurs pour le Alken Fund European Opportunities Fund ces derniers mois (…) nous avons décidé de fermer temporairement le fonds aux souscriptions à l’exception de celles des investisseurs existants », indique la société de gestion dans une lettre aux investisseurs. Lancé en janvier 2006, le fonds géré par Nicolas Walewski en personne affiche un encours de 3,9 milliards d’euros. Il est investi principalement dans des actions et instruments financiers apparentés émis par des sociétés ayant leur siège ou exerçant une partie prépondérante de leurs activités dans des pays de la zone Europe, ou ayant ont la majorité de leurs actifs ou autres intérêts en Europe.Les investisseurs existants pourront toujours investir à hauteur de 500.000 euros par jour. La fermeture sera effective le 3 octobre à 16 heures.

Le gestionnaire d’actifs asiatique Eastspring Investments, qui appartient au britannique Prudential, a annoncé le 30 septembre l’ouverture d’un bureau à Londres. Cette implantation, évoquée par Newsmanagers fin juin (notre livraison du 28 juin 2013), permettra à la société de distribuer sa gamme de fonds luxembourgeois au Royaume-Uni, en Europe continentale et au Moyen-Orient.Eastspring avait dans un premier temps créé une entité au Luxembourg en avril dernier. Les actifs sous gestion de la plateforme de sicav s'élèvent à environ 18 milliards de dollars. L’encours d’Eastspring Investments se monte à plus de 94 milliards de dollars.Dans le cadre de sa stratégie de développement, Eastspring a recruté deux personnes, Russell Danby et Gordon Hogarth. Russell Danby ttravaillait précédemment chez Capital Group en tant que responsable des ventes. Gordon Hogarth travaillait pour sa part chez Affiliated Managers Group (AMG) comme responsable de la distribution européenne.

La banque privée suisse Bank Julius Baer Europe AG a annoncé le 1er octobre l’ouverture d’une huitième agence en Allemagne, à Mannheim, pour offrir ses services de gestion de fortune dans la région Rhin-Neckar.Le réseau de Julius Baer (304 milliards de francs suisses d’encours fin juin) en Allemagne comprenait déjà des succursales à Düsseldorf, Francfort, Hambourg, Kiel, Munich, Stuttgart et Wurtzbourg.

Quelque 7.000 emplois dans la banque privée en Suisse pourraient être supprimés si la réglementation européenne visant à améliorer les infrastructures de marché entre en vigueur comme prévu, rapporte le Financial Times fund management. L’Association suisse des banquiers a prévenu que d’importantes pertes d’emplois sont inévitables si les propositions contenues dans la directive MIF, qui obligeront les banques suisses à établir des succursales ou filiales dans l’Union européennes pour accéder aux clients onshore, sont approuvées. Nicolas Faller, managing director d’UBP, reconnait que la directive est «clairement un problème pour les petites banques». Pour lui, «cela va pénaliser terriblement leur rentabilité».

Le gestionnaire de fortune canadien CI Financial a annoncé l’acquisition de Marret Asset Management, une société de gestion alternative spécialisée dans l’obligataire canadien et international.CI Financial prend une participation de 65% dans un premier temps, avec l’option d’acquérir la totalité du capital au terme de trois années, selon un communiqué de FI Financial qui ne précise pas le montant de l’opération.Marret continuera de gérer ses fonds fermés, dont Marret High Yield Strategies Fund, Marret Investment Grade Bond Fund, Marret Multi Strategy Income Fund et Marret Resource Corp.Les actifs sous gestion de CI Financial s'élevaient à 108,8 milliards de dollars à fin août 2013.

La nouvelle trajectoire des finances publiques dévoilée mardi prévoit un déficit public (Etats, collectivités locales et comptes sociaux) ramené à 1,2% du PIB fin 2017, alors que le programme de stabilité du printemps dernier visait 0,7%. Selon les nouvelles prévisions, ce déficit s'élèverait à 2,8% fin 2015, après 3,6% fin 2014 et 4,1% fin 2013. Le taux de dépenses publiques devrait baisser à 54,0% du PIB fin 2017 après avoir atteint un sommet cette année à 57,1%. Avec la réduction du déficit public, la dette publique en pourcentage du PIB devrait baisser d’un plus haut de 95,1% l’an prochain jusqu'à 91,0% fin 2017.

La Banque centrale australienne (RBA) a, comme attendu, maintenu son taux d’intérêt directeur à 2,5%, un plus bas record, mardi à l’issue de sa réunion monétaire mensuelle. Avec ce statu quo, la banque centrale se donne le temps d’analyser l’impact des baisses de taux d’août et de mai, et elle n’a guère fourni d'éléments d’orientation pour la suite. L’absence de biais explicite en faveur d’une nouvelle détente dans un proche avenir a permis au dollar australien de se raffermir sur le marché des changes.

La plate-forme dérivés de Deutsche Börse a annoncé qu’elle infligera des sanctions à l’encontre de certaines pratiques de trading à haute fréquence, en l’occurrence concernant les ordres liés à des transactions déjà enregistrées ou envers des courtiers dépassant un certain montant quotidien de transactions.

Stefan Ingves, le président du Comité de Bâle, a indiqué que les règles mises en place il y a quatre ans encadrant l’utilisation par les banques des titrisations pourraient êtres assouplies l’an prochain. «Les titrisations ne peuvent pas être que mauvaises» a-t-il confié au Financial Times.

BNP Paribas Real Estate a acquis l’activité néerlandaise de property management d’Aberdeen Asset Management, dont l’équipe gère aux Pays-Bas un portefeuille immobilier de 333.000 m² réparti à 40% en retail, 38% en bureaux et le reste en logistique. Il s’agit de la deuxième acquisition en un an dans le pays pour la filiale de BNP Paribas, après le rachat de Holland Realty Partners en octobre 2012.

Les prix à la consommation ont augmenté moins que prévu en septembre, s'éloignant encore davantage de l’objectif de la BCE en matière d’inflation, selon Eurostat. Sur un an, ces prix ont enregistré une hausse de 1,1%, contre 1,3% en août et 1,6% en juin et juillet. L’inflation est ainsi au plus bas depuis février 2010.

600 millions d’euros ont été retirés en juillet et août des plans d'épargne salariale à la suite de la mise en place du déblocage exceptionnel, selon RTL, loin des 3 milliards escomptés. Autorisé pendant six mois à compter du 1er juillet, le déblocage anticipé des fonds versés par les entreprises à leurs salariés au titre de la participation et de l’intéressement est censé donner un coup de pouce au pouvoir d’achat.

Administrateur directeur général de BNP Paribas IP, Philippe Marchessaux revient dans un entretien sur la réorganisation du gestionnaire d’actifs, qui doit «pouvoir s’adapter aux nouvelles attentes des clients, mais également intégrer les nouvelles contraintes réglementaires». Investisseurs institutionnels, distributeurs, marchés émergents et d’Asie-Pacifique sont les «trois cibles cœur». A chaque type de clientèle sera dédiée une ligne métiers.

Le gouvernement devrait lancer un plan de relance de 5.000 milliards de yens pour compenser les effets négatifs de cette mesure sur l'économie

A 141 milliards d’euros, le programme d'émission de dette à moyen et long terme du Trésor espagnol en 2014 devrait s’approcher de celui de l’Allemagne.

Le rendement des dividendes des marchés émergents tourne autour de 3%, voire 4% pour les marchés frontières

Le spécialiste du photovoltaïque est au cœur d’un incroyable imbroglio juridique. Sans action rapide, le groupe pourrait faire faillite

Le pays prévoit de lever 141 milliards d'euros de dette à moyen et long terme l'an prochain, s'approchant ainsi du volume d'émissions de l'Allemagne

Le taux italien à 10 ans ne progressait que de 10 pb hier et le spread avec le 10 ans allemand reste inférieur de 50 pb à celui du début d'année

L'Amafi fait des propositions pour harmoniser les pratiques en vigueur. La Place devrait s'en inspirer pour accompagner le développement du marché

René Thomas, Directeur des avantages sociaux de Carrefour à la rédaction de www.institinvest.com : Avec des encours de près de 900 millions d’euros, nous pouvons discuter avec les gérants car nous avons la taille critique pour avoir des fonds dédiés. Et comme nous avons voulu une gestion paritaire, il nous a semblé que le fonds dédié était le plus approprié. Il faut un minimum d’actifs pour amortir les frais de gestion et bénéficier d’une gestion de qualité. Nous avons confié au groupe Natixis, la tenue des comptes centralisée et la gestion de nos deux plus gros fonds dédiés. Le plus petit de nos fonds fait 100 millions d’euros. Nous avons fait le choix de gestions « traditionnelles » autour des actions, des obligations et des monétaires. Nous avons diversifié géographiquement, entre l’Europe, les Etats-Unis et le Monde. Sur les autres thématiques, nous menons régulièrement des études mais en général, je constate qu’on est resté souvent traditionnels et prudents, même si les gérants ont des marges de man??uvre dans l’utilisation de certains instruments financiers, mais toujours dans une optique prudente. A ce jour, nous ne souhaitons pas ouvrir de nouveaux FCPE. Ce qui ne nous empêche pas de nous poser des questions en fonction de la conjoncture. Nous travaillons avec un consultant qui nous accompagne depuis de longues années sur notre dispositif, ce qui est appréciable dans le cadre d’une supervision paritaire. Nous souhaitons surtout garder cette épargne salariale la plus lisible possible.

Tout récemment, Morgan Stanley Investment Management (MSIM) a signé un accord de partenariat avec Longchamp Asset Management, société de distribution de hedge funds coordonnés, et la Française AM. La très forte marque mondiale Morgan Stanley gagne de fait en visibilité en France, même si elle distribue déja des produits coordonnés dans le monde institutionnel. Sachant que la société ne compte pas s'arrêter là, Newsmanagers s’est entretenu avec Thomas Chaussier, son executive director, pour faire le point sur ses projets...