Le groupe de spiritueux Pernod Ricard a lancé jeudi l'émission d’une obligation à 6 ans en euros. En fin de matinée, la taille du placement avait été fixée à 800 millions d’euros et le spread resserré dans une fourchette de 85 à 90 points de base contre un niveau indicatif initial de 95 pb. CA CIB et Natixis sont les coordinateurs globaux du placement.

Suite à une réunion de son Conseil de gouvernance le 12 Mars 2014, l’OCDE a reporté les activités liées au processus d’adhésion de la Fédération de Russie à l’OCDE pour le moment. Les pays membres de l’OCDE ont également convenu que l’Organisation devait répondre positivement à la demande de l’Ukraine de renforcer davantage la coopération existante.

Les obligations souveraines devraient à l’avenir être pondérées par les risques dans les bilans des banques, a déclaré jeudi Benoît Coeuré, membre du directoire de la Banque centrale européenne. «Je serais absolument d’accord avec le fait qu'à long terme, (...) pondérer les risques de tous les actifs aurait du sens», a dit Benoît Coeuré lors d’une conférence organisée par The Economist à Paris. «A long terme, il devrait y avoir une pondération des risques sur les (titres) souverains, mais il faut penser aux conséquences. Si vous allez dans cette direction, il faut peut-être repenser la définition des actifs de grande qualité», a-t-il ajouté.

Standard Life Investments (SLI) vient de lancer une version au format sicav de son fonds European Equity Income, géré par Will James et dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 2,16 milliards d’euros, rapporte Citywire.Le SLI Glo SICAV Continental European Equity Income fund a été formellement lancé le 11 mars. Il met en œuvre la même stratégie que le fonds domicilié au Royaume-Uni et géré par Will James depuis avril 2009. Il investit dans actions européennes à l’exclusion des actions britanniques.La version britannique du fonds est investie en priorité sur le marché suisse (17%), la France (16%) et la Suède (11,9%). Le fonds a dégagé une performance de 36,4% sur les trois ans à fin janvier 2014 contre une progression de 23,86% de l’indice de référence (le FTSE World Europe ex UK TR EUR) sur la même période.

Début d’année sur les chapeaux de roue pour Brooks Macdonald. A l’issue de son premier semestre fiscal clos le 31 décembre, le gérant d’actifs et de fortune britannique a annoncé avoir dégagé un bénéfice avant impôt de 4,93 millions de livres, en hausse de 16 % par rapport au premier semestre 2012. Sur la même période, ses revenus ont augmenté modestement de 1%, à 6,16 millions de livres. Au 31 décembre 2013, ses actifs sous gestion ont fait un bond de 23 % pour s’établir à 5,68 milliards de livres, contre 4,62 milliards de livres au premier semestre 2012. Sur les seuls six derniers mois, ses encours ont progressé de 570 millions de livres grâce en partie à 315 millions de livres d’affaires nouvelles. La compagnie britannique a également indiqué que le nombre de sociétés avec lesquelles elle travaille a dépassé le seuil des 620, soit un doublement au cours des deux dernières années.Fort de ses bonnes performances, Brooks Macdonald a annoncé une hausse de 8 % à 7 pence de son dividende intermédiaire.

Les stratégies de multi-classes d’actifs ont pleinement les faveurs des fonds de pension britanniques. Selon un sondage réalisé auprès de 64 gérants de fonds de pension publiques ou privés par Baring Asset Management, 83% des personnes interrogées ont aujourd’hui une exposition à ces formes de stratégies d’investissement. Ce chiffre représente une très forte évolution par rapport aux précédents sondages: ils n’étaient que 70 % il y a six mois et 65 % il y a un an à avoir une telle exposition.En parallèle, l’étude met en exergue la préoccupation croissante des fonds de pension sur les thématiques de la volatilité et du risque. De fait, parmi les gérants ayant récemment modifié l’allocation d’actifs de leurs fonds, 60 % ont agi de la sorte pour réduire la volatilité tandis que 40 % d’entre eux ont modifié leur allocation d’actifs afin de mieux faire correspondre leurs actifs à leurs passifs. A contrario, 33% des gérants ont fait de tels changements pour obtenir un meilleur rendement de leurs fonds. Afin d’atténuer la volatilité du marché, 44 % des personnes interrogées ont mieux diversifié leurs actifs tandis que 42 % ont déclaré avoir passé plus régulièrement en revue leurs portefeuilles d’investissements. Enfin, 36 % des gérants ont déclaré avoir changé leurs actifs pour se diriger vers des produits multi-classe d’actifs.

JP Morgan Asset Management (AM) se renforce en Australie, où il est présent depuis 2010, avec le lancement d’une activité «wholesale» à destination des investisseurs locaux, comprenant deux nouveaux fonds, à savoir JPMorgan Global Strategic Bond Fund et JPMorgan Emerging Markets Opportunities Fund, révèle TheAsset.com. Le gestionnaire d’actifs américain estime que ce marché du «wholesale» représente environ 448 millions de dollars.Le véhicule JPMorgan Global Strategic Bond Fund est une stratégie non contraignante se concentrant sur les meilleures idées d’investissement à partir d’un ensemble d’opportunités diversifiées à travers les marchés mondiaux de devises et d’obligations. Pour sa part, le fonds JPMorgan Emerging Markets Opportunities a pour objectif de surperformer l’indice MSCI Emerging Markets en adoptant une stratégie de portefeuille concentrée, de forte conviction et axée sur la création de valeur.

En 2013, M&G, la filiale de gestion d’actifs de l’assureur britannique Prudential, a enregistré des souscriptions nettes de 9,5 milliards de livres, en repli par rapport aux 16,9 milliards de livres en 2012. La société a néanmoins vu son bénéfice d’exploitation augmenter de 23 % à 395 millions de livres, un nouveau record.Le recul de la collecte est attribuable à l’activité institutionnelle, dont les souscriptions ont chuté de 9 milliards de livres en 2012 à 2,1 milliards de livres en 2013. M&G explique néanmoins que le niveau record de 2012 incluait un mandat à faible marge de 7,6 milliards de livres. Le pôle institutionnel a vu malgré tout ses encours légèrement augmenter de 3 % à 58,8 milliards de livres.Côté retail, M&G souligne que les souscriptions nettes de ses fonds en Europe continentale ont atteint un niveau record de 7,6 milliards de livres, soit une amélioration de 46 % par rapport à l’année précédente. Les encours sous gestion des fonds retail européens représentent désormais 23,7 milliards de livres, soit 35 % des encours des fonds retail, contre 26 % fin 2012. Au Royaume-Uni, en revanche, l’activité de M&G a ralenti et la société a accusé des rachats nets de 0,7 milliard de livres. Les encours sous gestion de l’activité retail se sont élevés à 67,2 milliards de livres au 31 décembre, soit 22 % de plus qu’un an auparavant.Au total, les encours sous gestion de M&G, en incluant l’activité captive, sont ressortis à 244 milliards de livres à fin décembre, soit 7 % de plus qu’en 2012. Les encours des clients externes ont augmenté de 13 % à 126 milliards de livres, soit trois fois le niveau de 2008, souligne M&G, et ils représentent 52 % du total.Par ailleurs, Eastspring Investments, la société de gestion asiatique du groupe Prudential, a enregistré en 2013 des souscriptions nettes de 1,6 milliard de livres auprès de la clientèle externe. Ses encours sous gestion (incluant les fonds monétaires) ont augmenté de 3 % par rapport à l’année précédente.

Millenium Management, le hedge fund fondé par Izzy Englander qui gère 21,8 milliards de dollars, vient de recruter James Ter Haar au sein de son équipe crédit à Londres, révèle eFinancial News citant une source proche du dossier. L’intéressé était précédemment gérant de portefeuille crédit au sein de Lucidus Capital Partners, un hedge fund qu’il a quitté le mois dernier après cinq années de collaboration. James Ter Haar devrait recruter trois ou quatre personnes et il gérera un portefeuille crédit de 350 à 450 millions de dollars.

Templeton Emerging Markets Group, filiale de Franklin Templeton, a annoncé la fermeture définitive auprès des investisseurs de son quatrième fonds de capital investissement, le Templeton Strategic Emerging Marketing Fund IV, après avoir engrangé plus de 220 millions de dollars d’engagement, rapporte Investment Europe. Créé en 2012, ce véhicule est géré par une équipe appartenant à Templeton Asset Management, dirigé par Mark Mobius, président exécutif de Templeton Emerging Markets Group. Le Templeton Strategic Emerging Marketing Fund IV a déjà réalisé trois investissements pour un montant total de 59 millions de dollars, rappelle le site d’information.

Vanguard veut lancer des versions ETF de ses fonds gérés activement, rapporte Ignites. La société de gestion américaine a déposé un dossier auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) la semaine dernière qui lui permettrait de lancer des ETF actifs en tant que classe de part dans ses fonds actifs existants.

Selon L’Agefi, les rémunérations variables versées entre décembre et mars dans les banques d’investissement et de marché new-yorkaises ont bondi de 15% pour atteindre 16,7 milliards de dollars (12 milliards d’euros), d’après Thomas DiNapoli le contrôleur général de l’Etat de New York. Le montant moyen reçu par chaque salarié au titre de 2013 atteint même 164.530 dollars.Cela étant, la donne pourrait changer, note le quotidien. Les activités de fixed income (taux, change et matières premières), traditionnellement élevées au premier trimestre, auraient connu cette année leur pire démarrage avec des revenus en baisse de 25%. Les banques pâtissent notamment de l’attentisme des investisseurs, inquiets de l'évolution macroéconomique et des taux d’intérêt. Dans ce contexte, les effectifs pourraient être de nouveau réduits, tout comme les bonus des opérateurs du fixed income. Ces derniers ont déjà baissé de 5 à 15% au titre de 2013.

Christian Delaire a été nommé CEO de Generali Real Estate, rapporte Bluerating. Il occupera ce poste à partir d’avril 2014. Depuis 2009, Christian Delaire était general manager au sein d’AEW Europe.

UBS Global Asset Management renforce sa collaboration avec Banca Generali avec le lancement de deux fonds obligataires au sein de la Sicav BG Sicav, rapporte Bluerating. Gérés par UBS, ces fonds sont BG Sicav - UBS Dynamic Credit High Yield et BG Sicav - UBS Global Income Alpha. Récemment, UBS GAM a en outre été choisie par Banca Generali parmi les cinq sociétés de gestion intégrées dans la nouvelle police d’assurance vie BG Stile Libero.

Pioneer Investments a comme objectif de porter ses encours à 263 milliards d’euros à fin 2018, contre 173,9 milliards d’euros actuellement, selon le nouveau plan stratégique à cinq ans de sa maison mère UniCredit.En 2013, la société de gestion italienne a enregistré des souscriptions nettes de 9,6 milliards d’euros, alors qu’elle avait accusé des rachats nets de 5,8 milliards d’euros en 2012. Sur le seul dernier trimestre, la collecte s’est élevée à 2 milliards d’euros, dont 1,7 milliard auprès d’une clientèle externe.Les encours actuels sont gérés à hauteur de 86,8 milliards d’euros pour une clientèle italienne, 35,3 milliards d’euros pour des américains et 16,8 milliards d’euros pour des allemands. La clientèle captive représente par ailleurs 53 % des encours et la clientèle externe les 47 % qui restent, un niveau stable ces trois dernières années.

Matthias Desmarais rejoint le groupe Oddo & Cie en tant que responsable de la recherche actions du bureau d’études, sous la direction de Nicolas Wirz, directeur général d’Oddo Securities. L’intéressé aura pour responsabilité la direction d’une équipe composée d’analystes financiers couvrant 275 valeurs dont 180 françaises. Avant de rejoindre Oddo Securities, Matthias Desmarais exerçait chez Exane BNP Paribas le poste de responsable de la recherche à Paris, supervisant l’animation du bureau d'études tout en restant à la tête, depuis 5 ans, de l'équipe Loisirs & Services.

L’autorité des marchés financiers (AMF) a agréé Cathay Capital en qualité de société de gestion «AIFM». «L’obtention de cet agrément marque une étape supplémentaire dans l’histoire de Cathay Capital, après son agrément par l’AMF en 2006 en tant que première société d’investissement franco-chinoise indépendante, et sa désignation en 2012 pour gérer le fonds franco-chinois pour les PME», souligne un communiqué publié le 12 mars. La demande d’agrément est une démarche volontaire de Cathay Capital, qui dispose aujourd’hui de 420 millions d’euros sous gestion, pour accompagner sa montée en puissance et traduire la maturité de son organisation, précise le communiqué.

Western Asset Management Company, l’une des filiales de Legg Mason, a promu Chia-Liang Lian au poste de co-responsible de l’équipe dette émergente, sous la direction de S. Kenneth Leech, co-directeur des investissements de la structure.Chia-Liang Lian travaillera aux côtés de Keith Gardner, qui a l’intention de prendre sa retraite en avril 2016 après avoir passé près de 22 ans au sein de la société américaine. Cet arrangement « permet de créer un plan de succession de deux ans pour l’équipe dette émergente », commente Western Asset dans un communiqué.La nomination de Chia-Liang Lian, spécialisé sur les marchés obligataires asiatiques, prendra effet en avril 2014.L’intéressé partagera son temps entre Pasadena, le siège de Western AM, et son bureau de Singapour jusqu’en 2015, date à laquelle il s’installera à Pasadena. Western Asset a aussi promu Desmond Soon, l’un des membres de l’équipe d’investissement de Singapour, au poste de co-responsable des investissements en Asie.Chia-Liang Lian est arrivé chez Western Asset en 2011, après avoir passé six ans chez Pimco en tant que responsable des portefeuilles Asie émergente. Desmond Soon, de son côté, a rejoint Western Asset en 2012, en provenance de ST Asset Management.

Navin Suri, responsable de la distribution auprès des intermédiaires pour l’Asie chez BNY Mellon Investment Management, vient de quitter son poste et n’a pas encore été remplacé, rapporte Asian Investor. De fait, l’intéressé aurait démissionné en fin d’année dernière pour des raisons personnelles.

Anima vise une introduction en Bourse sur les six premiers mois de cette année, a déclaré l’administrateur délégué de la société, Marco Carreri. La date dépend de la Bourse de Milan et de la Consob, le régulateur, rapporte Bluerating.

Bankia vient d’annoncer le lancement de deux nouveaux fonds actions garantis, à savoir Bankia 2017 Eurostoxx et Bankia Garantizado Bolsa 4, rapporte Funds People.Le premier, Bankia 2017 Eurostoxx, a comme objectif de garantir, à l’échéance du fonds fixée le 3 mai 2017, 95 % de la valeur initiale soit, dans son cas, plus de 60 % de la revalorisation de l’indice Eurostoxx 50 Price sur la période. Le second, Bankia Garantizado Bolsa 4, se concentre sur un panier de trois valeurs. Son objectif est de garantir, à l’échéance du produit, 101 % de l’investissement initial, plus un paiement possible de 2,45 % brut au moyen de rachats obligatoires si, en date de l’évaluation annuelle, la valeur des titres Repsol, Deutsche Telekom et BMW dépasse 100 % de la valeur initiale.Pour les deux produits, l’investissement minimal est de 100 euros, sauf pour les clients du groupe Bankia. Les frais de gestion sont fixés à 0,92 % pour le fonds Bankia Garantizado Bolsa 4 et à 1,03 % pour le véhicule Bankia 2017 Eurostoxx. Dans les deux cas, les commissions de souscription et de remboursement sont fixées respectivement à 5 % et 3 %.

Manulife a annoncé, le 11 mars, les nominations de trois nouveaux cadres exécutifs senior à Hong Kong pour y accélérer son développement. Ivan Chan est ainsi nommé assistant du vice-président en charge du développement de l’activité dédiée aux produits financiers individuels. Il devra plus particulièrement se concentrer sur le développement de l’activité d’assurance individuelle à travers les différents canaux de distribution. En parallèle, Kenneth Luk a été nommé au poste d’assistant du vice-président, en charge du marketing et du service client. Sa mission consistera à renforcer la communication et les programmes marketing à destination des clients. Enfin, Martin Lau a été nommé au poste nouvellement créé d’assistant du vice-président en charge du développement dans la « Grande Chine ». Il devra ainsi s’assurer de la mise en œuvre des orientations stratégiques de Manulife à Hong Kong, en Chine et à Taiwan.

Bankinter Gestión de Activos a informé le régulateur espagnol, la CNMV, de la fusion par absorption de son fonds actions Bankinter Emergentes par Bankinter Indice Japon pour des raisons opérationnelles et pour pouvoir maintenir un niveau adéquat de gestion, rapporte Funds People.De fait, ce fonds n’avait pas atteint la taille critique pour le maintenir en portefeuille, son encours dépassant à peine les 300.000 euros selon des données d’Inverco, l’association espagnole de la gestion d’actifs.

Lyxor va lancer au moins 20 nouveaux ETF cette année et n’exclut pas de réduire davantage ses tarifs, rapporte Ignites Europe, qui a interviewé Arnaud Llinas, le responsable des ETF et de la gestion indicielle. Malgré le départ de plusieurs dirigeants, il estime que sa société peut dépasser db x-trackers et devenir le deuxième fournisseur d’ETF en Europe. En janvier, Lyxor a enregistré des souscriptions nettes de 860 millions d’euros en Europe. S’agissant des nouveaux lancements, Lyxor compte se focaliser sur les pays émergents individuels et l’obligataire. D’ici à la fin de l’année, Arnaud Llinas table sur 200 produits.

RobecoSAM a créé la nouvelle fonction de spécialiste clients pour l’investissement durable (Sustainability Investing Client Specialists), indique Finews. La société de gestion, qui se consacre exclusivement aux investissements axés sur la durabilité, a nommé Lucas van Berkestijn et Cécile Churet à ce poste. Ils feront le lien entre les équipes de recherche et de développement produits et les investisseurs institutionnels. Les deux nouvelles recrues proposeront aux investisseurs des solutions de placement adaptées après avoir analysé leurs besoins.

BNP Paribas Investment Partners a rénové sa Sicav luxembourgeoise Parvest, indique Christian Dargnat, responsable de la distribution de la société de gestion française, dans un entretien à Bluerating. La plate-forme a été simplifiée, enrichie de stratégies d’investissement et de fonctions interactives. L’offre inclut 106 fonds et de nouveaux services pour fournir du conseil et du soutien aux distributeurs. Christian Dargnat a rappelé que BNP Paribas IP avait l’intention de collecter 40 milliards d’euros d’ici à 2016.

Les fonds ouverts de long terme commercialisés en Europe ont engrangé 23,7 milliards d’euros au mois de janvier 2014, selon les dernières statistiques communiquées par Lipper.Cette évolution est due principalement aux souscriptions enregistrées par les fonds d’actions (12,9 milliards d’euros) et les fonds diversifiés (7 milliards d’euros). En outre, les fonds obligataires ont attiré 5 milliards d’euros. Les décollectes ont par ailleurs été limitées, la plus importante étant à mettre sur le compte des fonds de matières premières avec des rachats pour un montant net de 0,6 milliard d’euros.En termes géographiques, les flux dans les fonds de long terme ont été positifs pour la Norvège avec une collecte de 3,8 milliards d’euros, la France (2,9 milliards d’euros) et l’Espagne (2 milliards d’euros). En revanche, le Royaume-Uni, les Pays-Bas et le Danemark affichent des décollectes de respectivement 0,8 milliard d’euros, 0,7 milliard d’euros et 0,6 milliard d’euros.A noter par ailleurs que les fonds monétaires ont enregistré une collecte nette de 25,2 milliards d’euros en janvier.Enfin, s’agissant des sociétés, le norvégien Den Norske Bank (DNB) a enregistré en janvier la plus forte collecte pour les fonds de long terme, avec +5,7 milliards d’euros, devant BlackRock (+3 milliards d’euros) et Deutsche Asset & Wealth Management (+1,9 milliard d’euros).

Morningstar renforce son offre de recherche. Le cabinet d’analyses financières indépendantes a annoncé, le 12 mars, la mise en place d’une nouvelle équipe de recherche actions en Europe placée sous la direction d’Alex Morozov. L’équipe, basée à Amsterdam, compte également dans ses rangs Allen Good, Philip Gorham et Allan Nichols, tous trois nommés analystes financiers senior. La mise en place de cette expertise doit permettre à Morningstar «d’approfondir la connaissance des sociétés européennes que nous couvrons, de produire plus rapidement des commentaires sur les valeurs, de rencontrer les directions des entreprises locales plus souvent et, ainsi, de servir nos clients européens plus efficacement», a commenté Heather Brilliant, directrice mondiale de la recherche actions et crédit, citée dans un communiqué.

Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) a dévoilé, le 12 mars, le lancement de quatre nouvelles parts, couvertes contre le risque de taux d’intérêt, pour ses ETF obligataires. Cette gamme inclut notamment une version «hedgée» de l’ETF offrant une exposition aux obligations gouvernementales «investment grade» de la zone euro présentant un rendement élevé, à savoir l’Italie, l’Espagne, la Belgique, l’Irlande et la Slovaquie.Cotées sur Deutsche Börse, ces nouvelles parts sont les suivantes:- db X-trackers II iBoxx Sovereigns Eurozone Yield Plus UCITS ETF – 2C Interest Rate Hedged - db X-trackers II iBoxx EUR Liquid Corporate UCITS ETF – 2C Interest Rate Hedged- db X-trackers II iBoxx EUR Liquid Corporate Non-Financials UCITS ETF – 2C Interest Rate Hedged- db X-trackers II iBoxx EUR Liquid Corporate Financials UCITS ETF – 2C Interest Rate Hedged.Dans un communiqué, DeAWM précise que le produit db X-trackers II iBoxx Sovereigns Eurozone Yield Plus UCITS ETF totalise aujourd’hui 1,35 milliard d’euros d’actifs sous gestion dans sa version dite «non-hedgée».

Neuberger Berman vient de lancer un fonds long/short au format Ucits dédié aux actions américaines qui vise à tirer parti de la renaissance du secteur manufacturier américain et des opportunités liées à la sortie du programme de politique monétaire accommodante de la Réserve fédérale.Ce nouveau véhicule porte à une vingtaine le nombre de fonds sur la plateforme domiciliée à Dublin qui pèse quelque 18 milliards de dollars.Le NB US Long Short Equity Fund sera piloté par Charles Kantor, qui gère déjà plus de 2 milliards de dollars de stratégies long/short