Le gérant américain a décidé de promouvoir une nouvelle génération de cadres, signe qu’il affûte son plan de succession. Le départ du directeur général Larry Fink n’est toutefois pas à l’ordre du jour et son successeur naturel reste le co-fondateur et président Robert Kapito.

Ils ont atteint 15,8 milliards de dollars, compensant partiellement les sorties enregistrées par les produits européens et ceux des pays émergents

Le secteur pèse autant que celui des banques sur l'économie mondiale. Le danger viendrait de sa nature procyclique

Le gestionnaire américain vise les pépites du secteur technologique. KKR pourrait investir au sein d’un fonds ses propres deniers au capital de sociétés prometteuses et dont la taille est plus faible que celles qu’il lorgne habituellement, avant d’ouvrir l’aventure à des investisseurs extérieurs. C’est ce qu’indique le quotidien en citant l’associé Philipp Freise, responsable d’un investissement auprès de Fotolia.

Président de la Bundesbank et membre du conseil des gouverneurs de la BCE, Jens Weidmann a estimé sur la télévision publique néerlandaise que la crédibilité des règles budgétaires de la zone euro était en jeu avec la volonté de la France de discuter avec ses partenaires européens du rythme de la réduction de ses déficits publics. Il s’agit d’un «test pour la crédibilité» des règles.

Les pays du G20 vont s’accorder cette semaine sur la nécessité d'être plus ambitieux en matière de réformes structurelles afin de soutenir la croissance mondiale, leurs projets initiaux étant jugés trop timides, selon un responsable associé aux préparatifs de leur réunion cité par Reuters. Les ministres des Finances et les banquiers centraux des 20 principales économies mondiales doivent se retrouver jeudi et vendredi à Washington pour juger des progrès accomplis depuis l’accord conclu en février, censé favoriser l’accélération de la croissance mondiale.

Christophe Waignier et Philippe Otero Del Val, Directeur Ressources et Stratégie, et Directeur financier, SACEM à la rédactino de www.institinvest.com : Courant 2013, nous avons réorienté nos investissements. En effet, compte tenu des rendements non satisfaisants des actifs court terme et de nos travaux sur les prévisions de trésorerie, nous en avons diminué la proportion pour augmenter celle des actifs long terme. Nous avons ainsi diminué de 10 points la part de court terme dans notre portefeuille. De plus, nous avons dynamisé le portefeuille court terme en diminuant notre part d’OPCVM monétaires et en positionnant une part plus importante de notre trésorerie en comptes à terme, dépôts à terme et comptes rémunérés proposés par des établissements correspondant à notre politique d’investissement sécuritaire. En revanche, début 2013, nous avons décidé de procéder différemment avec le portefeuille long terme en faisant appel à Lazard Frères Gestion. Notre volonté est à la fois de nous appuyer sur leur forte expertise macro-économique nécessaire à la sélection des produits, de diminuer l’asymétrie habituelle en termes d’informations avec les émetteurs en raison de la technicité des produits structurés et enfin, d’optimiser nos rendements via le recours à des appels d’offres. En pratique, sur la base d’analyses macro-économiques, nous définissons avec Lazard Frères Gestion la structure des produits structurés sous-jacents actions que nous aimerions avoir dans notre portefeuille. Ensuite, ils s’occupent de lancer les appels d’offres auprès des émetteurs notés au minimum « A ». Ils nous proposent alors leur sélection et nous faisons notre choix en fonction notamment des rendements proposés. Une large proportion de notre portefeuille s'établit via des appels d’offres, mais il nous arrive également de faire notre sélection en direct lorsque nous avons une opportunité sur des produits structurés qui nous correspondent.

Les chiffres publiés aujourd’hui par ImmoStat ont révélé une hausse de 19% de la demande placée de bureaux en Ile-de-France (volume des transactions locatives et ventes à utilisateurs) sur un an au premier trimestre, à 506.900 m2. En 2013, elle avait chuté de 24% à 1.879.700 m2, mais cette année l’ensemble des professionnels table sur un rebond du marché au-delà du seuil des 2 millions de m2 placés. Les grandes transactions supérieures à 5.000 m2 ont porté le marché au premier trimestre avec 16 opérations pour un total de 237.000 m². Parallèlement, le montant global des investissements en immobilier d’entreprise a atteint 3 milliards d’euros au premier trimestre, soit une hausse de près de 70 % sur un an. Sur ce montant, l’opération Coeur Défense représente à elle seule une valeur d’actif estimée à 1,3 milliard d’euros.

La France va discuter avec la Commission européenne de l'équilibre entre la croissance économique et les économies budgétaires dans l’optique de la présentation prochaine de sa trajectoire de finances publiques, a déclaré lundi le nouveau ministre des Finances, Michel Sapin. «Nous avons tous conscience que le chemin qui nous mène vers la sortie définitive de crise passe premièrement par le respect de nos engagements et deuxièmement par une croissance économique supérieure», a dit Michel Sapin lors d’une conférence de presse commune avec son homologue allemand Wolfgang Schäuble, à l’occasion de sa première visite à Berlin depuis sa nomination la semaine dernière comme ministre des Finances et des Comptes publics. Alors que les partenaires européens de Paris craignent que la deuxième économie européenne ne parvienne pas à réduire son déficit public sous 3% du PIB fin 2015 comme elle s’est engagée à le faire, Wolfgang Schäuble a déclaré que la France avait confirmé qu’elle avait conscience de ses responsabilités.

Keith Ney a été nommé le 4 avril gérant unique de Carmignac Sécurité, fonds d’obligations européennes qu’il cogérait avec Carlos Galvis depuis le 22 janvier 2013. En tant que membre de l'équipe obligataire dirigée par Rose Ouahba, il conservera sa fonction actuelle de responsable crédit et continuera à apporter des idées d’investissement porteuses pour la gamme de fonds du groupe Carmignac Gestion. Keith Ney a rejoint le Groupe Carmignac Gestion il y a 9 ans en tant qu’analyste actions mondiales et gérant de portefeuilles, couvrant l’ensemble de la structure de capital en actions et en crédit.

Le cabinet de conseil indépendant bfinance a annoncé le 4 avril avoir recruté Emily Porter-Lynch en tant que director au sein du département Conseil en investissement Avant de rejoindre bfinance, Emily Porter-Lynch était gérante senior pour le fonds de pension britannique Universities Superannuation Scheme (USS), le deuxième plus important fonds de pension du Royaume-Uni en termes d’encours sous gestion. Elle y a développé l’expertise interne sur les investissements en fonds alternatifs et a participé au suivi d’une allocation de plusieurs milliards de dollars sur les stratégies alternatives. Au sein d’USS, elle était également membre du comité d’investissement dédié aux classes alternatives. Avant cela, Emily Porter-Lynch occupait la fonction de investment director chez Key Asset Management où elle a collaboré avec Chris Jones et Toby Goodworth, aujourd’hui head of public markets & alternatives et head of risk management chez bfinance. Emily Porter-Lynch a treize ans d’expérience en gestion alternative et a pris part à de nombreux panels de gérants et comités en qualité d’expert sur les investissements institutionnels en classes alternatives.

Idinvest Partners a annoncé vendredi le closing de son deuxième fonds dédié aux transactions secondaires à 214 millions d’euros. ISF II dépasse son objectif de closing initialement fixé à 200 millions d’euros, indique un communiqué qui précise que la stratégie du fonds s’inscrit dans la lignée de celles fonds précédents en ciblant les transactions secondaires matures de petite et moyenne taille sur le marché européen.

Swell AM a annoncé le 4 avril le lancement du fonds professionnel spécialisé Swell Enhanced Cash Dynamic Allocation. Ce fonds, dédié aux investisseurs professionnels, a pour objectif de battre l’indice Euribor 3 mois + 100 points de base tout en limitant la perte maximale cumulée à 2% sur un horizon de 12 mois glissants. Le fonds a été lancé le 3 avril 2014 avec 40 millions d’euros d’encours. Ce fonds est destiné aux réserves de trésorerie longue des institutionnels et des entreprises. La stratégie mise en œuvre combine les approches d’allocation d’actifs tactique de Swell AM et les techniques de gestion dynamique des budgets de risque développées par Koris International. Pour rappel, Koris International et Swell AM avaient annoncé en novembre dernier un partenariat stratégique et commercial autour de ces sujets.Philippe Malaise, président et co-fondateur de Koris International, estime que «le lancement de ce fonds répond à l’intérêt marqué des investisseurs institutionnels pour une solution de gestion permettant d’optimiser leur trésorerie sans présenter de risque de portage ni de risque de crédit».

La société de gestion américaine Neuberger Berman, qui a annoncé l’ouverture d’un bureau à Paris, vient de recruter Erick Knutzen en tant que directeur des investissements (chief investment officer) pour l’activité multi classes d’actifs, un poste nouvellement créé. L’intéressé vient de NEPC où il était CIO depuis 2008. A ce poste, Erik Knutzen va piloter le processus d’allocation d’actifs à l’échelle de la société et créer du contenu pour les partenariats stratégiques et les solutions multi-classes d’actifs. Il sera associé à la gestion de portefeuille pour un certain nombre de mandats.

Jean-Pierre Jouyet a annoncé samedi sur France Inter qu’il quittera au 1er mai son siège de président du conseil d’administration de la banque publique d’investissement bpifrance, rapporte L’Agefi. Ségolène Royal, qui en était vice-présidente, va également quitter l’organisme après avoir été nommée ministre de l’Ecologie du nouveau gouvernement de Manuel Valls, et Louis Gallois (nommé en tant que commissaire général à l’investissement) a démissionné en vue de son arrivée comme président de PSA Peugeot Citroën.Le président en exercice n’a pas souhaité évoquer de nom pour le remplacer. Le Figaro croit savoir que le choix des actionnaires pourrait se porter sur Odile Renaud-Basso, directrice générale adjointe de la CDC, Franck Silvent, directeur du pôle finances de la Caisse des dépôts, ou Dominique Marcel, PDG de la Compagnie des Alpes et membre du comité de direction de Caisse. Quant au poste de vice-présidente de Ségolène Royal, il semble promis à Marie-Guite Dufay, présidente de la région Franche-Comté, afin de respecter les règles de parité prévues par les statuts de bpifrance, note l’Agefi.

Le Crédit Mutuel a cédé la totalité de sa participation de 6,87 % qu’il détenait depuis 2004 dans la banque coopérative italienne Banca Popolare di Milano (BPM), rapporte Les Echos. Le groupe bancaire coopératif français, qui souhaite par ailleurs réduire son endettement, a déclaré le 3 avril que son holding, la Caisse fédérale de Crédit Mutuel, avait vendu sur le marché sa participation dans la banque milanaise. Au cours de clôture du 3 avril, celle-ci valait environ 160 millions d’euros.

Crosslane Fund Manager a annoncé le lancement de son bureau à Dubaï, dont Lee Jones sera le responsable, rapporte Investment Europe. Ce dernier aura pour mission de promouvoir le fonds Victus European Student Association et de soutenir les conseillers financiers dans les Emirats Arabes Unis.

Selon Das Investment, qui cite des chiffres de Emolument, le bonus moyen versé à un vice-président d’une société de gestion à Londres est de 42.000 dollars, contre 27.000 dollars à Zurich. Cet écart se retrouve pour d’autres fonctions. Pour le poste de directeur, Londres attribue des montants de 56 % supérieurs que les bonus à Zurich. Pour les managing directors, l'écart est de 13%. La rémunération fixe est en revanche plus élevée en Suisse qu’en Grande-Bretagne. Les analystes basés à Zurich gagnent entre 50 % et 70 % de plus qu'à Londres.

Investcorp, via son activité de hedge funds basée aux Etats-Unis, et Eyck Capital Management, une société de gestion basée à Londres, ont annoncé le 3 avril avoir conclu une alliance stratégique dont l’objectif est de permettre à Eyck Capital Management d’accroître son capital et d’accélérer son activité tout en offrant à Investcorp et ses investisseurs un accès aux stratégies «event-driven» et de «distressed credit» à travers l’Europe.Créée en 2013, Eyck Capital est la dernière société de gestion en date a bénéficié ainsi du soutien d’Investcorp, qui gère 11,3 milliards de dollars d’actifs au 31 décembre. Historiquement, Investcorp fournit du capital d’amorçage ou de l’argent frais compris entre 50 et 100 millions de dollars.

BNL-BNP Paribas a recruté trois personnes pour son nouveau réseau italien de conseillers financiers Sviluppo et Promozione Finanziaria, rapporte Bluerating. Il s’agit de Paolo Cecconello, Massimiliano Domizio et Cristiano Gargiulo. Paolo Cecconello devient responsable de la Campanie, des Pouilles et de la Basilicate, tandis que la zone adriatique est confiée à Massimiliano Domizio. Cristiano Gargiulo s’occupera notamment de la gestion des contrats.

EFG International a proposé deux nouveaux membres au conseil d’administration, qui seront soumis à l'élection lors de l’assemblée générale annuelle du 25 avril, a annoncé le 4 avril dans un communiqué le spécialiste de la gestion de fortune.Le premier administrateur proposé est Robert Chiu, président non exécutif d’EFG Bank Asia, et le deuxième Daniel Zuberbühler, ex-consultant du cabinet d’audit KPMG à Zurich. Hans Niederer, qui a siégé pendant huit ans au conseil d’administration, ne se représentera plus.Les actionnaires éliront individuellement et pour un mandat d’un an les membres et le président du conseil d’administration, ainsi que les membres du comité de rémunération.

Selon une contribution d’Alexandre Poisson, directeur institutionnel Banque Pâris Bertrand Sturdza, dans Le Temps, la faiblesse des taux d’intérêt, la forte revalorisation des actions et la sous-couverture de certains fonds de pension encouragent les investisseurs institutionnels à repenser leurs allocations et à chercher des sources de revenus et de croissance alternatives. «Les hedge funds sont d’ailleurs moins considérés comme une classe d’actifs à part entière, mais plus comme des stratégies de diversification ou des techniques de gestion intégrées directement dans les poches traditionnelles actions et obligations», note-t-il. Cinq ans après la débâcle du système financier international, «l’industrie alternative semble enfin être entrée dans un cycle plus sain et avoir retrouvé la confiance. Depuis plusieurs mois, les performances sont bonnes, en particulier dans les stratégies opérant dans les marchés actions», souligne le directeur.

M&G Investments vient de faire enregistrer 13 fonds supplémentaires en Suède, doublant pratiquement son offre de fonds proposés en Suède à 28, rapporte Fondbranschen. « Les clients suédois manifestent un grand intérêt pour les actions européennes et les fonds diversifiés et nous voyons un intérêt grandissant pour le haut rendement et les fonds obligataires », indique Volker Buschmann, responsable des ventes retail en Europe du Nord pour la société britannique. La liste des fonds enregistrés en Suède • M&G Corporate Bond Fund • M&G Dynamic Allocation Fund • M&G Episode Macro Fund • M&G European Fund (ex UK) • M&G European High Yield Bond Fund • M&G European Index Tracker Fund (ex UK) • M&G European Inflation Linked Corporate Bond Fund • M&G European Smaller Companies Fund • M&G High Yield Corporate Bond Fund • M&G Japan Fund • M&G North American Value Fund • M&G Recovery Fund • M&G UK Growth Fund

BNP Paribas Investment Partners enrichit sa gamme de produits. La société de gestion, filiale du groupe bancaire éponyme, vient de lancer un nouveau fonds obligataire «short duration» en renminbi, révèle Citywire Global. Baptisé BNP Paribas Flexi I RMB Short Duration Bond, ce véhicule Ucits sera géré par Adeline Ng, responsable du fixed income pour l’Asie, et son équipe basée à Singapour. Lors de son lancement, le fonds a été amorcé par BNP Paribas pour un montant de 100 millions de dollars. Il comptera dans son portefeuille de 30 à 60 obligations d’entreprises «investment grade», avec un seuil de haut rendement (high yield) de 25%. Il sera investi à la fois dans des entreprises domestiques chinoises et des sociétés internationales opérant en Chine.D’une durée de trois ans, le produit a pour objectif d’offrir aux investisseurs un rendement annuel autour de 4,5 %.

Le groupe espagnol Bankia vient de nommer Pablo Hernandez en tant que nouveau directeur commercial de sa branche de gestion d’actifs, rapporte Funds People. L’intéressé remplace ainsi Begoña Hernandez qui va toutefois poursuivre sa carrière au sein du groupe bancaire avec d’autres responsabilités dans le réseau.Pablo Hernandez sera désormais le responsable commercial de l’activité des fonds commun de placement et des fonds de pension du groupe Bankia et, dans ce cadre, il sera rattaché à Rocio Eguiraun, directeur de la gestion d’actifs. Pablo Hernandez a effectué l’essentiel de sa carrière professionnelle chez Bankia où il est entré en 1998.

Crédit Agricole Private Banking a récemment recruté Alberto Ibañez en qualité de responsable de l’activité auprès des clients institutionnels en Espagne, rapporte Funds People. L’intéressé, qui peut se prévaloir de 12 ans d’expérience dans le secteur de la finance, travaillait précédemment chez UBS Wealth Management en qualité de directeur du département des relations avec les intermédiaires financiers.

Les gestionnaires d’actifs DoubleDividend B.V. et Activinvestor Management B.V. ont annoncé le 4 avril qu’ils avaient décidé de fusionner. Les deux entités qui ont fusionné le 1er avril affichent un total d’actifs sous gestion de 50 millions d’euros.

Le fonds de pension des enseignants de Californie (CalSTRS), dont les actifs sous gestion s'élèvent à plus de 180 milliards de dollars, a définitivement adopté une nouvelle organisation de son comité d’investissement qui sera désormais assisté de deux consultants pour améliorer ses travaux de recherche et fournir une base plus large d’opinions pour appuyer ses principales décisions d’investissement.Après avoir sélectionné fin 2013 les deux sociétés de conseil Pension Consulting Alliance (PCA) et Meketa, CalSTRS a en précisé les différentes missions, indique un communiqué publié le 4 avril.PCA aura une mission de conseil globale et participera à l'étude d’allocation d’actifs qui sera réalisée trois fois par an à compter de 2015. L’autre société de conseil, Meketa, assurera chaque année la recherche et l’analyse de deux grands projets sélectionnés par le comité d’investissement, surveillera et commentera l’allocation stratégique du fonds et participera également à l'étude d’allocation d’actifs.

Metropole Gestion vient de recruter Tanja Bender en qualité de responsable de la distribution en Allemagne, rapporte Das Investment. Tanja Bender, qui travaillait précédemment chez Oppenheim Asset Management Services au Luxembourg, sera en charge des banques, des family offices et des gestionnaires indépendants. Elle est rattachée au patron de l’Allemagne, Markus Hampel.

Goldman Sachs Asset Management (GSAM)a lancé le 4 avril le CPSE ETF sur deux bourses indiennes, la National Stock Exchange et le Bombay Stock Exchange, rapporte Asian Investor.Cet ETF comprend dix valeurs, toutes des entreprises étatiques dans les secteur de l'énergie, des services aux collectivités et des services financiers, dont le capital a été à des degrés divers ouvert au public des investisseurs.GSAM, qui a racheté le fournisseur d’ETF indien Benchmark Mutual Fund en 2011, a levé près de 500 millions de dollars pour le CPSE ETF, ce qui en fait le plus gros ETF actions du pays depuis le lancement du Reliance Natural Resources Fund en 2008.Avant le lancement du CPSE ETF, les actifs sous gestion des 24 ETF disponibles sur le marché indien totalisaient 114 millions de dollars.