Elle a rejoint avec l'Autriche et Singapour le groupe d'Etats qui se sont déclarés favorables à l'échange automatique d'informations

A l’occasion d’une rencontre avec une mission du FMI, le président de la banque centrale du Nicaragua, Ovidio Reyes, a indiqué que le gouvernement envisageait de solliciter les investisseurs internationaux sur le marché obligataire. Cela nécessiterait une collaboration avec les agences de notation. Il a par ailleurs estimé que la croissance du PIB devrait croître de 4,5% à 5% cette année.

Dix pays promettent une entrée en vigueur de la taxe en 2016 mais un travail considérable reste à faire

Dix pays promettent une entrée en vigueur de la taxe en 2016 mais un travail considérable reste à faire

La taxe sur les transactions financières paraît bien partie pour peupler le cimetière des éléphants législatifs européens. Ses adversaires se réjouiront que cette machine à détruire de la valeur dans l’industrie financière ne puisse sortir des limbes. Quant à ses partisans, ils ont tout lieu d’être furieux devant la valse-hésitation peu glorieuse des onze pays négociateurs, réduits désormais à dix.

Deux jours avant la réunion mensuelle de la BCE, l'OCDE préconise des mesures d'assouplissement monétaire conventionnelles et non conventionnelles

Pour le deuxième trimestre d’affilée, l'économie russe devrait se contracter sur la période d’avril à juin 2014, estime Maxime Orechkine, directeur de la planification à long terme du ministère des Finances. Cité par l’agence de presse RIA, il évoque la faiblesse en avril de la production d'électricité, du transport de marchandises et de la production de gaz.

Afin d’accompagner le développement des ETI et PME, LCL renforce son offre de financement, à travers son pôle capital investissement. L'établissement financier, filiale du Crédit Agricole, crée deux fonds d’investissement pour un montant global de 80 millions d’euros. Les gérants de ces 2 fonds Amundi Private Equity Funds et Omnes Capital auront pour mission d’accompagner les entrepreneurs dans leurs projets de croissance ou de transmission. Ce nouveau dispositif vient compléter un fonds déjà existant, dont la dotation de 40 millions d’euros est totalement investie.

La taxe sur les transactions financières (TTF) verra le jour en Europe au 1er janvier 2016 au plus tard, a annoncé mardi à Bruxelles le ministre des Finances autrichien Michael Spindelegger en marge de l’Ecofin. Elle concernera dans un premier temps les actions et quelques produits dérivés. Le taux de la taxe, son assiette, l’affectation de ses recettes ou la nature des produits dérivés qui pourraient être concernés n’ont cependant pas été précisés. Dix des onze pays soutenant le projet se sont finalement engagés, la Slovénie s'étant exclue du processus en raison de la crise politique qui touche le pays.

La Suisse et Singapour ont signé mardi une déclaration officielle par laquelle ils s’engagent à pratiquer l'échange automatique d’informations bancaires, mettant de facto fin au secret dans ce domaine, a annoncé l’OCDE. Cet engagement à substituer la transmission automatique des données des déposants à l'échange à la demande vaut pour les 34 pays de l’Organisation de coopération et de développement économiques, ainsi que 13 autres pays, dont la Chine et la Russie.

L’agence de notation Moody’s a placé sous revue la note de Deutsche Bank dans la perspective d’une possible dégradation. Celle-ci serait limitée à un cran. L’agence évoque la dégradation de la profitabilité de la banque allemande au premier trimestre 2014. Moody’s, qui note à A2 la dette long terme de Deutsche Bank, concentrera son analyse sur les réductions de coût, le renforcement des fonds propres et les cessions d’actifs non stratégiques de la banque.

Les crédits aux entreprises non financières ont accusé une quasi stagnation en mars en France avec un taux de progression annuel limité à 0,1%, après des croissances de 0,5% en février et de 0,3% en janvier, selon les données brutes publiées mardi par la Banque de France. Si les crédits à l’investissement se sont biens tenus (+2,7% après +2,6% en février et +2,3% en janvier), la contraction des crédits de trésorerie s’est accentuée : -5,8%, soit la baisse la plus forte depuis octobre 2013, après -4,7% en février et -4,5% en janvier.

Les deux pays ont officiellement signé mardi 6 mai une déclaration officielle par laquelle ils s'engagent à pratiquer l'échange automatique d'informations bancaires

Bouwfonds Investment Management (Bouwfonds IM), la société de gestion des investissements en actifs réels de Rabo Real Estate Group, vient de réaliser trois nouvelles acquisitions de type résidentiel en Allemagne et en France. Le volume global de cet investissement s’élève à un montant total de 33 millions d’euros. En Allemagne, le fonds a acquis un ensemble d’environ 5.000 m² situé dans la ville de Aachen correspondant à un volume d’investissement de 10,4 millions d’euros. A cela s’ajoute un second ensemble de 5000 m², situé à Dresde pour un volume d’investissement de 12 millions d’euros. En France, Bouwfonds IM vient d’acquérir auprès de Vinci Immobilier un ensemble de résidences étudiants à Bordeaux totalisant 3.900 m², actuellement en cours de réalisation. Le montant de la transaction s’élève à 10 millions d’euros.Ces trois biens seront détenus par le fonds résidentiel de la société de gestion, dont le portefeuille est évalué à 722 millions d’euros.

Invesco Real Estate a annoncé, le 5 mai, avoir été retenu pour gérer 533 millions d’euros d’actifs en stratégie «value added» pour des portefeuilles Doughty Hanson. Cet accord couvre des actifs au Royaume-Uni, en Espagne et en Italie.En parallèle, Invesco Real Estate annonce l’arrivée d’une équipe dédiée de huit personnes en provenance de Doughty Hanson, «apportant ainsi ses compétences sur les plateformes existantes à Londres et à Madrid», précise Invesco Real Estate. Dans le détail, cette équipe de Doughty Hanson qui rejoint Invesco Real Estate est composée de: Kevin Grundy, directeur senior; Clay Collier, directeur; Jane Harrison, directrice; Henry Grant, directeur associé qui seront tous les quatre basés à Londres; Fernando San Juan, directeur, et Beatriz Domingo, administratrice gestion d’actifs qui rejoindront les locaux de Madrid; Enfin, Carlo Romano, directeur, et Marco Corti, directeur associés, seront basés à Milan où Invesco Real Estate a créé un nouveau bureau, soit son huitième en Europe.

Le spécialiste de l’immobilier TIAA Henderson Real Estate, la co-entreprise de TIAA-CREF et Henderson Global Investors, renforce son équipe de recherche à Londres avec le recrutement de Torsten Steiner, rapporte Das Investment.Le nouvel analyste, qui travaillait précédemment chez Jones Lang Lasalle, s’intéressera plus particulièrement au marché allemand.

Old Mutual Wealth vient de nommer Stewart Cazier au poste nouvellement créé de «chief operating officer» pour la distribution. Dans ses nouvelles fonctions, Stewart Cazier a pour mission de développer les capacités de distribution retail d’Old Mutual sur tous ses marchés.Stewart Cazier est rattaché à Steven Levin, responsable mondial de la distribution chez Old Mutual Wealth, et il intègre l'équipe de distribution senior chargée du développement des activités et des opportunités de croissance, organique ou par le biais de partenariats ou d’opérations de fusion ou acquisition.Stewart Cazier est actuellement «managing director, distribution» chez Henderson Global Investors. Il devrait prendre ses nouvelles fonctions à la mi-août.

La société de gestion suisse Metropol Partners a annoncé le 5 mai la nomination de Petra Muheim en qualité de responsable juridique et déontologie . Petra Muheim remplace Oliver Oexl qui vient de quitter la société à sa demande.Petra Muheim a travaillé précédemment chez HSBC Guyerzeller Bank ainsi que chez KPMG. Avant de rejoindre Metropol Partners, elle travaillait chez Vontobel.

La Carac qui a présenté ses résultats pour l’année 2013 a fait état d’une augmentation de la collecte sur ses produits d’assurance-vie de 14,8 %, à 388 millions d’euros (brut de chargement et nets d’annulations). La collecte nette (cotisations brutes déduites des prestations mais hors retraits partiels) est positive et s'élève à 107,7 millions d’euros, en hausse de plus de 50 % par rapport à l’année précédente (71,6 millions d’euros). Par ailleurs, la Carac a indiqué, en vue de la mise en œuvre complète de la réglementation Solvabilité II, la poursuite de la dotation de ses fonds propres en y affectant le résultat de l’année 2012 (55,3 millions d’euros). Le résultat net 2013 de 58 millions d’euros sera également affecté aux fonds propres pour 2014 (sous réserve de l’approbation de l’Assemblée générale). «En 2013, les investissements ont été orientés principalement vers les obligations d'État et les obligations d'émetteurs du secteur privé. L’exposition aux actions a été renforcée, ce qui a contribué positivement à la performance du rendement de l’ensemble du portefeuille. Par ailleurs, la diversification dans les autres classes d’actifs (prêts aux entreprises et aux collectivités, en immobilier d’habitation ou de commerce dans des fonds et fonds d’infrastructures) a été maintenue en accompagnant la croissance du portefeuille par de nouveaux investissements. », a indiqué dans un communiqué Guillaume Ville, directeur du patrimoine.

Dans le cadre de sa politique de diversification de ses investissements, la division assurance de Korea Post, qui gère 30 milliards de dollars d’actifs, a lancé un appel d’offres pour trouver de nouveaux gérants pour deux mandats de hedge fund pouvant aller jusqu’à 40 millions de dollars chacun, révèle Asian Investor.Le premier mandat porte sur une stratégie de «long-short equity» tandis que le deuxième est axé sur une stratégie «event-driven». La taille des mandats est comprise dans une fourchette de 20 à 40 millions de dollars chacun.

Le fournisseur de produits négociables en Bourse Source a annoncé le 5 mai l’arrivée de Marco Mautone, qui apportera une expertise supplémentaire à l’équipe commerciale en charge de la Suisse et du Liechtenstein. Il est rattaché directement à Stefan Garcia, co-directeur pour la zone EMEA. Marco Mautone est recruté en tant que managing director avec pour responsabilité la Suisse et le Liechtenstein. Avant de rejoindre Source, Marco Mautone a passé 8 ans chez Bank of America Merrill Lynch comme directeur du sales trading pour l’Europe et les Etats-Unis en Suisse, où il a eu pour responsabilité de créer une activité de sales & trading sur les ETF. « La Suisse est d’ores et déjà un marché important et en expansion pour les ETF. Nous sommes désireux d’accroître notre présence là-bas, en termes de ressources humaines comme de produits», a déclaré Stefan Garcia.

Bons résultats d’ensemble pour les activités de gestion d’UBS au premier trimestre. Wealth Management a enregistré une hausse du bénéfice corrigé avant impôts à 659 millions de francs suisses, en raison d’une hausse du produit d’exploitation et d’une baisse des charges d’exploitation. Le revenu basé sur les transactions a augmenté, en grande partie du fait de l’accroissement des activités avec la clientèle dans toutes les régions, en particulier en Asie-Pacifique. La marge brute sur les actifs investis a augmenté de 2 points de base pour s’élever à 87 points de base, alors que la croissance des revenus a dépassé la hausse de la moyenne des actifs investis. La collecte nette s’est élevée à 10,9 milliards de francs suisses, l’Asie-Pacifique et les marchés émergents apportant la principale contribution. Le taux de croissance de la collecte nette se situe nettement dans la partie supérieure de la fourchette visée.Wealth Management Americas a connu un excellent début d’année avec un bénéfice corrigé avant impôts record, de 284 millions de dollars. La hausse du produit d’exploitation, due principalement à la hausse des commissions de mandats de gestion, a été largement contrebalancée par l’augmentation des charges d’exploitation corrigées. La division a continué à attirer des actifs de clients, la collecte nette s’élevant à 2,1 milliards de dollars. Alors que le taux de croissance des afflux nets d’argent frais a été de 0,9%, l’amélioration de la performance de conseillers financiers chevronnés a été contrebalancée par des sorties liées aux départs de conseillers. La division Global Asset Management a enregistré une diminution du bénéfice corrigé avant impôts, ce dernier se montant à 126 millions de francs suisses. Si on exclut les flux liés au marché monétaire, la collecte nette s’est élevée à 13 milliards de francs suisses, le montant le plus élevé depuis le troisième trimestre 2005, et incluent des afflux nets d’argent frais significatifs aussi bien de tiers que de clients des services de gestion de fortune d’UBS. Si l’on inclut les flux des fonds monétaires, le total de la collecte nette a atteint 9,6 milliards de francs, soit le montant le plus élevé depuis le troisième trimestre 2006. Le groupe a fait état d’un bénéfice net attribuable aux actionnaires de 1,05 milliard de francs, en progrès de 7% au regard de la période correspondante de 2013. Le bénéfice opérationnel avant impôts s’est en revanche contracté de 4% sur un an à 1,4 milliard de francs. Corrigé des éléments exceptionnels, soit notamment hors frais de restructuration de 204 millions pour la période sous revue, il ressort à 1,5 milliard de francs. Le groupe a par ailleurs annoncé qu’il allait lancer prochainement le processus de transformation en holding, afin de se conformer à une régulation du secteur bancaire de plus en plus contraignante et de renforcer sa résistance en cas de crise financière. L’opération devrait être clôturée dans le courant de 2014.

La banque Pictet se porte «bien», assure Jacques de Saussure. En 2013, les actifs sous gestion ont augmenté de 4,5% à 390 milliards de francs (301 milliards si l’on soustrait les fonds administrés pour ne garder que les fonds gérés), a indiqué l’associé senior de l'établissement suisse au quotidien Le Temps. Les apports de fonds se sont montés à 300 millions. Sur les trois premiers mois de 2014, la tendance reste positive, souligne-t-il. La masse sous gestion atteint désormais 394 milliards de francs (308 milliards de fonds gérés). Pictet a engagé plus de 300 collaborateurs depuis 2009, portant le total à 3.500, dont 2.300 en Suisse, et compte recruter plus de 130 personnes en 2014, réparties également entre la Suisse et l’étranger. Pour en savoir plus sur les chiffres de l’établissement genevois, il faudra attendre la fin du premier semestre, lorsqu’il sera contraint de dévoiler ses informations financières, obligation découlant de son changement de statut juridique.

Vontobel a annoncé le 5 mai le rachat à 100% des actions de la plateforme indépendante de négoce de produits dérivés «derivative.com», effectif dès le 15 mai 2014. Environ dix émetteurs (dont la Banque Cantonale Vaudoise, J. Safra Sarasin, Natixis ou encore JP Morgan et Commerzbank) proposent leurs produits structurés sur la plate-forme multi-émetteurs de derivative.com. «Cette intégration renforce la position de leader de la plate-forme multi-émetteurs de Vontobel sur le marché et souligne son leadership dans ce domaine», précise Vontobel dans un communiqué. «Les émetteurs qui rejoignent deritrade bénéficient de gains d’efficacité significatifs tout au long du processus concernant les produits structurés, de leur conception à leur distribution.» Pour mémoire, Derivative.com est la première plateforme d’émission de produits structurés indépendante. Elle permet aux banques et aux gérants de fortune de recevoir des prix de différents émetteurs pour leur émission personnalisée.

Le groupe Crédit du Nord a annoncé un élargissement de son offre de sicav et de fonds commun de placement. Ses clients ont désormais accès au fonds Amundi Patrimoine. Par ailleurs, Etoile Multi Gestion Actifs et Etoile Multi Gestion Actifs Plus viennent élargir la gamme Etoile Multi Gestion, qui donne accès à des sociétés de gestion internationales sélectionnées par Russell Investments. La gamme gérée par Etoile Gestion est composée de 4 fonds actions géographiques - la France, l’Europe, les Etats-Unis et les économies en croissance - et 2 fonds diversifiés flexibles « EMG Actifs Plus » et « EMG Actifs ».

Jusqu’au 21 juillet 2014, la Société Générale commercialise SG Jubilé Plus, un placement dont l'évolution dépend de l’action Société Générale, et dont le capital est protégé jusqu’à une baisse de l’action de -33,33 % à l’échéance. D’une maturité maximale de 8 ans, il offre des possibilités de remboursement par anticipation chaque année. A chacune de ces dates, si l’évolution constatée de l’action Société Générale entre son niveau initial et son niveau annuel est positive ou nulle, le produit est automatiquement remboursé et l’investisseur reçoit l’intégralité de son capital net investi augmenté d’un gain de 8% par année écoulée (soit 6,53 % au terme de la 7ème année par exemple). A l’échéance des 8 ans (le 5 août 2022), si le placement n’a pas fait l’objet d’un remboursement automatique par anticipation, l’investisseur reçoit 1,5 fois la valeur finale de l’action Société Générale.Code ISIN : FR0011741990

Wells Fargo Advantage Funds, filiale de la banque américaine Wells Fargo, a annoncé début mai le lancement d’un nouveau fonds alternatif employant des stratégies similaires à celles utilisées par les gérants de hedge fund de qualité institutionnelle, selon un communiqué. Baptisé Wells Fargo Advantage Alternative Strategies Fund, ce véhicule offrira aux investisseurs un accès à un portefeuille diversifié de stratégies d’investissement alternatives et sera conseillé par des gérants recommandés par The Rock Creek Group.Dans le détail, ce fonds ouvre l’accès à quatre stratégies de fonds spéculatifs: «equity hedged», global macro, «relative value» et, enfin, «event-driven». Ce produit sera disponible avec quatre classes de parts, à savoir A, C, Administrator et Institutionnel. «Les stratégies alternatives, qui offrent la liquidité quotidienne d’un mutual fund, constitue une demande forte des investisseurs institutionnels, des fonds de pension et des conseillers financiers», souligne Karla Rabusch, président de Wells Fargo Funds Management. Les clients cherchent des options d’investissements dans lesquelles ils ont confiance pour les aider à naviguer et à prospérer dans des marchés imprévisibles et volatils.»Dans sa communication, Wells Fargo précise bien que son nouveau fonds n’investit pas en direct dans des hedge funds mais qu’il poursuit des stratégies semblables à celles qui sont typiquement utilisées par les hedge funds. Une précaution nécessaire alors que la banque rappelle que ces stratégies «sont spéculatives et comporte un haut niveau de risque».

Le spécialiste de l’investissement en capital risque dans les cleantechs, Emertec Gestion, a annoncé le 5 mai l’arrivée dans son équipe de gestion d’Olivier Bordelanne au poste de chargé d’affaires. Ce dernier vient renforcer le pôle cleantech d’Emertec, y apportant son expertise en matière d’énergie verte, d’efficacité énergétique et de matériaux innovants à travers ses diverses expériences vécues en tant que chercheur et chef de projets dans de grands groupes et dans une start‐up.Docteur en Physico‐Chimie des Matériaux (Université de Bordeaux I), Olivier Bordelanne (40 ans) était depuis fin 2007 chef de projet senior au sein de la Direction Recherche et Innovation du groupe GDF SUEZ, notamment sur les projets Carburants et Mobilité à Energies Nouvelles et projet Biométhane. Après avoir débuté sa carrière chez Atofina aux Etats-Unis en 2001, il avait intégré en 2003 la start-up Alterg, spécialisée dans les nanomatériaux pour le stockage/déstockage de l’hydrogène, société dont la technologie a été rachetée en 2005 par ITI Energy dont il a alors rejoint les équipes à Glasgow puis Aberdeen en Ecosse.Emertec, qui gère quelque 160 millions d’euros, vient de lancer un fonds d’amorçage déjà doté de 50 millions d’euros, soutenu notamment par Gdf Suez, la BPI, le FEI, Areva, Siclaé (transformation des productions végétales) ou encore Unigrains. Emertec vient par ailleurs d’annoncer les mises en Bourse de deux sociétés du portefeuille financées il y a 5 ans alors qu’elles n’en étaient qu’au stade du projet : McPhy dans la production et le stockage d’hydrogène et Fermentalg dans la culture et l’exploitation de la biodiversité des micro‐algues.

Federal Finance Gestion vient d’annoncer le lancement d Federal multi PME, un fonds éligible PEA PME. Federal multi PME a pour objectif de battre son indice de référence composé à 50% de l’indice STOXX Europe Small 200® NR et à 50% de l’indice CAC® PME NR. Caractéristiques Code ISIN : FR0010256396Indicateur de référence : 50 % CAC PME NR + 50% Stoxx Europe Small 200 NRDurée de placement recommandée: 5 ansSeuil d’accès : 1 partFrais de gestion maximum :2.20 % TTC Frais de gestion réels (estimation frais d’exercice): 1.50 % TTC (les frais courants dans le DICI sont de 2.00%)Commission de souscription 3.00% TTC maximumCommission de rachat : Néant

Le hedge fund basé à New York, Reuven Capital, a dégagé une performance exceptionnelle de 60,15% au mois de mars sur son fonds Reuven Capital Investment, la meilleure de son histoire sur un mois, rapporte Opalesque.Les couvertures ont représenté un coût non négligeable durant le mois sous revue mais les gains des différentes lignes en portefeuille ont dégagé des gains compris entre 2,3% et 63%, précise dans une lettre aux investisseurs le président et CIO de Reuven Capital, Ron Reuven. La performance depuis le début de l’année s’inscrit ainsi à près de 53%.