Le spécialiste de l’information retraite, France Retraite, a annoncé la conclusion d’un partenariat avec Préfon, Caisse Nationale de Retraite Complémentaire de la Fonction Publique. Préfon met à disposition de ses affiliés, actuels et futurs, l’expertise de France Retraite en matière d’information retraite personnalisée. Les deux partenaires ont souhaité rendre compréhensible une matière technique, en constante évolution. Ils proposent différents niveaux d’information retraite, précise et fiable, pour préparer et gérer la seconde partie de carrière. Un diagnostic retraite, une reconstitution et analyse de carrière, des calculs prospectifs et une assistance à la liquidation feront partie des prestations accessibles aux affiliés Préfon. Ces services, innovants dans le secteur public, leur apportent une visibilité dans leur retraite. Ils les aident à prendre les décisions leur permettant d’optimiser les conditions financières de leur départ en retraite. « Environ deux tiers des personnes interrogées reconnaissent ne pas avoir une connaissance suffisamment claire des enjeux liés à leur départ en retraite, constate Françoise Kleinbauer, PDG de France Retraite. L’information pédagogique que nous allons mettre à disposition des affiliés Préfon s’appuie sur l’expertise et l’indépendance de France Retraite : les services proposés permettront à chacun d’appréhender en termes simples ce qui fondera leurs choix, au travers des réponses à trois questions essentielles : quand pourrais-je partir en retraite ? Quel sera mon montant de pension ? Quelle conséquence si j’anticipe ou retarde mon départ ? » Le lancement de l’offre sera officiel le 1er juillet pour l’ensemble des affiliés actuels ou futurs à Préfon-Retraite.

L’autorité de régulation chinoise, la Chinese Securities Regulatory Commission (CSRC), a accordé à la filiale britannique de BlackRock, BlackRock Advisors (UK), une licence d’investisseur institutionnel étranger qualifié pour la gestion en renminbi (Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor ou RQFII), ce qui constitue la deuxième licence de ce type obtenue par le gestionnaire d’actifs américain à l’échelle mondiale, a annoncé BlackRock dans un communiqué. Ce précieux sésame permet à l’entité basée à Londres d’investir sur les marchés de capitaux en Chine dans la monnaie locale, incluant les actions «A-Share» et les marchés obligataires «onshore». La première licence RQFII de BlackRock a été obtenue en mars dernier pour sa division North Asia, qui avait reçu 2 milliards de renminbi (240 millions d’euros ou 320 millions de dollars) de quotas d’investissement en juin. Thomas Fekete, responsable de l’équipe produits iShares pour la région EMEA chez BlackRock a déclaré, dans un communiqué, que la société était particulièrement «fière d’être parmi les premiers gestionnaires d’actifs à Londres à être capables d’offrir un accès direct aux investissements chinois».

Le gérant de fonds américain Alger Associates vient de créer une filiale au Royaume-Uni, baptisée Alger Management, symbole de sa volonté d’expansion sur le marché britannique, révèle FundWeb. Cette nouvelle entité sera dirigée par Kirk Hotte, nouvellement nommé à ce poste, qui assume également la fonction de responsable des ventes internationales et de «senior vice president». L’intéressé chargé de piloter le développement d’Alger auprès des banques privées, des multi-gérants et des institutionnels en dehors des Etats-Unis. Avant de rejoindre Alger, Kirk Hotte a occupé plusieurs postes dans le segment de la distribution chez Old Mutual Global Investors et Investec Asset Management.

BlackRock a dévoilé son intention de fermer à toute nouvelle souscription son fonds crédit européen, BlackRock European Credit Strategies, dont l’encours atteint actuellement 1,5 milliard d’euros, révèle Citywire. La société de gestion entend procéder à la fermeture de ce véhicule quand son encours atteindra le seuil des 1,7 milliard d’euros. Ce fonds, géré par Michael Phelps, a dégagé un rendement de 16,6 % au cours des trois dernières années. La fermeture de ce fonds ne devrait pas affecter la façon dont sont gérés les portefeuilles.

Le gérant de fortune britannique Tilney Investment Management, racheté en février 2014 par le fonds d’investissement européen Permira, a enregistré une perte de 13,6 millions de livres en 2013, pénalisé notamment par une provision de 7,2 millions de livres liée à l’indemnisation de ses clients dans le cadre de sa vente à Permira, révèle Citywire. En 2012, la société avait déjà accusé une perte de 9,5 millions de livres. Tilney a donc enregistré cinq années consécutives de pertes, note Citywire.

BNP Paribas Securities Services a été retenu par Intermediate Capital Group (ICG) pour fournir sur le marché de la dette, une gamme de services comprenant la gestion du collatéral, des services fiduciaires et de liquidités, dans le cadre du lancement du collaterised loan obligation (CLO), Saint-Paul CLO IV.

Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) a connu un début d’année 2014 particulièrement chargé. En point d’orgue : le bouclage de l’acquisition, début avril, de Scottish Widows Investment Partnership (Swip) pour 550 millions de livres. Rencontré en marge du Fund Forum International à Monaco, Martin Gilbert, directeur général d’Aberdeen AM, a indiqué à NewsManagers que l’intégration se déroulait bien. « La plupart des décisions d’intégration ont été prises et la plupart des équipes ont été intégrées, a précisé Martin Gilbert. Désormais, nous devons exécuter cette acquisition du mieux que nous pouvons. Toutefois, il faudra encore deux autres années pour intégrer tous les systèmes. » De fait, le groupe a d’ores et déjà réussi la migration de l’intégralité des fonds actions actifs et mandats de Swip, soit 2,9 milliards de livres. Cette acquisition permet à Aberdeen AM de prendre une nouvelle envergure. Swip apporte en effet 167 milliards d’euros d’encours, ce qui permet à la société de gestion écossaise d’afficher désormais quelque 393 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Mieux, cette opération lui permet de rééquilibrer son activité. « Avant l’acquisition de Swip, 75 % de nos revenus provenaient de notre activité de gestion actions active (« active equities »), précise Martin Gilbert. Donc, seulement 25 % de notre chiffre d’affaires provenaient des trois autres segments de notre activité, à savoir le fixed income, l’immobilier et les solutions. Avec Swip, ces trois activités augmentent de 15% pour représenter 40 % de nos revenus. Cela fait donc une grande différence pour ces activités et nous pouvons encore les développer. » A ce stade, Martin Gilbert a indiqué qu’il n’envisageait pas d’autres opérations de croissance. « Nous ne prévoyons pas d’autres acquisitions dans l’immédiat, a-t-il clairement affirmé. Notre stratégie est de consolider le nouvel ensemble et de nous concentrer sur la croissance organique, en particulier pour nos activités fixed income, immobilier et solutions. » A ce titre, déjà très présent en Europe – le Vieux Continent concentre 76 % de ses actifs sous gestion dont 56 % au Royaume-Uni – Aberdeen AM entend désormais concentrer ses efforts sur le continent américain, tant aux Etats-Unis que dans les pays d’Amérique latine. « Clairement, nous voulons accélérer notre croissance en Amérique, y compris au Canada, car ce continent représente 50 % de l’investissement et de la fortune dans le monde, a annoncé Martin Gilbert. Or, seulement 13 % de nos clients sont sur le continent américain, dont une partie au Canada et en Amérique du Sud. Nous sommes déjà grands au Chili. Nous voulons être plus grands au Mexique et au Brésil. Donc, oui, l’Amérique est la principale région où nous concentrons nos efforts. » Début juin, Aberdeen AM a d’ailleurs nommé deux nouveaux co-responsables pour son activité en Amérique, à savoir Andrew Smith et Bev Hendry, qui remplacement Gary Marshall qui regagne le Royaume-Uni pour prendre la direction générale de Swip. Aberdeen AM ne délaisse pas pour autant l’Europe. A cet égard, la France – où la société gère 5,5 milliards d’euros d’actifs – demeure un marché important. « Nous y avons une bonne base de clientèle, mais nous aimerions être plus grands en France, a-t-il avoué, sans dévoiler le moindre objectif chiffré. Notre stratégie sur le marché français est la même qu’ailleurs, à savoir faire croître nos activités fixed income, immobilier et solutions. » De fait, le directeur général d’Aberdeen AM n’exclut pas d’étoffer ses équipes en France, sans donner plus de détail. « Notre stratégie consiste toujours à construire les activités dans lesquelles nous investissons, a précisé Martin Gilbert. Nous voudrions être plus importants en France et si cela signifie qu’il faut recruter pour y arriver, nous le ferions certainement. La France est un marché clé avec une très importante culture de l’épargne et de l’investissement dans les fonds. Nous regardons ce pays comme un marché important. »

Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) a connu un début d’année 2014 particulièrement chargé. En point d’orgue : le bouclage de l’acquisition, début avril, de Scottish Widows Investment Partnership (Swip) pour 550 millions de livres. Rencontré en marge du Fund Forum International à Monaco, Martin Gilbert, directeur général d’Aberdeen AM, a indiqué à NewsManagers que l’intégration se déroulait bien. « La plupart des décisions d’intégration ont été prises et la plupart des équipes ont été intégrées, a précisé Martin Gilbert. Désormais, nous devons exécuter cette acquisition du mieux que nous pouvons. Toutefois, il faudra encore deux autres années pour intégrer tous les systèmes. » De fait, le groupe a d’ores et déjà réussi la migration de l’intégralité des fonds actions actifs et mandats de Swip, soit 2,9 milliards de livres. Cette acquisition permet à Aberdeen AM de prendre une nouvelle envergure. Swip apporte en effet 167 milliards d’euros d’encours, ce qui permet à la société de gestion écossaise d’afficher désormais quelque 393 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Mieux, cette opération lui permet de rééquilibrer son activité. « Avant l’acquisition de Swip, 75 % de nos revenus provenaient de notre activité de gestion actions active (« active equities »), précise Martin Gilbert. Donc, seulement 25 % de notre chiffre d’affaires provenaient des trois autres segments de notre activité, à savoir le fixed income, l’immobilier et les solutions. Avec Swip, ces trois activités augmentent de 15% pour représenter 40 % de nos revenus. Cela fait donc une grande différence pour ces activités et nous pouvons encore les développer. »A ce stade, Martin Gilbert a indiqué qu’il n’envisageait pas d’autres opérations de croissance. « Nous ne prévoyons pas d’autres acquisitions dans l’immédiat, a-t-il clairement affirmé. Notre stratégie est de consolider le nouvel ensemble et de nous concentrer sur la croissance organique, en particulier pour nos activités fixed income, immobilier et solutions. »A ce titre, déjà très présent en Europe – le Vieux Continent concentre 76 % de ses actifs sous gestion dont 56 % au Royaume-Uni – Aberdeen AM entends désormais concentrer ses efforts sur le continent américain, tant aux Etats-Unis que dans les pays d’Amérique latine. « Clairement, nous voulons accélérer notre croissance en Amérique, y compris au Canada, car ce continent représente 50 % de l’investissement et de la fortune dans le monde, a annoncé Martin Gilbert. Or, seulement 13 % de nos clients sont sur le continent américain, dont une partie au Canada et en Amérique du Sud. Nous sommes déjà grands au Chili. Nous voulons être plus grands au Mexique et au Brésil. Donc, oui, l’Amérique est la principale région où nous concentrons nos efforts. »Aberdeen AM ne délaisse pas pour autant l’Europe. A cet égard, la France – où la société gère 5,5 milliards d’euros d’actifs – demeure un marché important. « Nous y avons une bonne base de clientèle, mais nous aimerions être plus grands en France, a-t-il avoué, sans dévoiler le moindre objectif chiffré. Notre stratégie sur le marché français est la même qu’ailleurs, à savoir faire croître nos activités fixed income, immobilier et solutions. »De fait, le directeur général d’Aberdeen AM n’exclut pas d’étoffer ses équipes en France, sans donner plus de détail. « Notre stratégie consiste toujours à construire les activités dans lesquelles nous investissons, a précisé Martin Gilbert. Nous voudrions être plus importants en France et si cela signifie qu’il faut recruter pour y arriver, nous le ferions certainement. La France est un marché clé avec une très importante culture de l’épargne et de l’investissement dans les fonds. Nous regardons ce pays comme un marché important. »

La boutique de gestion italienne Zenit SGR a renforcé son équipe multi-classes d’actifs en recrutant Paolo Vicentini, rapporte Citywire Global. Le gérant a rejoint la société de gestion, basée à Milan, pour co-gérer le fonds Global Opportunities aux côtés de Marco Simion. Paolo Vicentini a débuté sa carrière comme gérant de portefeuille chez LBC Securities SIM en 1991, avant d’intégrer en 1994 BNL Eurosecurities SIM où il a officié comme responsable de la gestion d’actifs pour les clients privés jusqu’en 1996, selon son profil LinkedIn. De 1996 à 2004, il occupe la même fonction chez BCV Gestion SIM, avant de rejoindre Fortis Private Banking à Milan (2004-2006) au poste de responsable de la gestion d’actifs pour la banque privée. En 2006, il rejoint Edmond de Rothschild où il a travaillé comme gérant de portefeuille.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The international asset management association (AIMA) and the Chinese asset management association (AMAC), founded in 2012, have announced that they have signed an agreement, the first of its type to be signed by AMAC with an international organisation. The two associations plan to collaborate on exchange of information concerning the hedge fund sector, including regulatory changes. They are also planning to hold joint professional events.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The record of USD46.5bn in sukuk issued worldwide in 2012 may be beaten this year, as, according to data compiled by Bloomberg, since the beginning of this year, USD24.4bn in sukuk have already been issued, 27% more than at the same time last year. Senegal this week issued CFA francs, XOF100bn, or USD208bn, in sukuk, while Nigeria and South Africa, the two largest economies in sub-Saharan Africa, are preparing to issue Islamic bonds, Bloomberg reports. Gambia, next to Senegal, regularly issues sukuk, with returns which have tended to fall recently.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%;ccording to the results of a study carried out in the United States by the research agency Cerulli, the proportion of general assets from US insurers worldwide whose management is outsourced now totals 23% of USD1.200tr p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }ccording to the results of a study carried out in the United States by the research agency Cerulli, the proportion of general assets from US insurers worldwide whose management is outsourced now totals 23% of USD1.200trn. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } According to the results of a study carried out in the United States by the research agency Cerulli, the proportion of general assets from US insurers worldwide whose management is outsourced now totals 23% of USD1.200trn.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The US alternative asset management firm Stafford Capital Partners on 25 June announced that it has acquired the fund of fund activities of the Australian Macquarie group. The operation covers three activities – secondary infrastructure, private equity and venture capital, and clean-tech funds – which represent about USD500m in assets. The transaction allows Stafford to increase its assts under management to USD3.3bn, from USD2.6bn previously.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The asset management firm Northern Trust Asset Management on 26 June announced that it has appointed Benze Lam to the newly-created position of head for the Greater China region. In this role, Lam will direct a team of sales experts who are responsible for relationships with clients of Northern Trust AM in continental China, Hong Kong, Macau and Taiwan. He will also play a major role in the asset management development strategy throughout Asia-Pacific. He will report to Bo Kratz, head of Northern Trust for Asia-Pacific. Lam has over 30 years of experience serving institutional invetors in the Asia-Pacific region. He was previously head of sales for offshore China at UBS Global Asset Management, in charge of sovereign funds and Chinese qualified investors in particular. Before that, he served in a variety of positions at FIL Investment Management (Fidelity), State Street, and Morgan Stanley.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Nick Davis, European equity manager at Threadneedle, will soon be leaving the asset management firm and transferring the management of the fund he had been responsible for to Paul Doyle and Dan Ison, Investment Week reveals. Davis currently manages three European portfolios: the Pan European Equity Dividend (GBP45m in assets), the Threadneedle European (ex UK) Growth (GBP123m in assets) and the Threadneedle European Funds (GBP603m). Following this announced departure, Doyle will take over the management of the large European funds, while Ison will be responsible for the management of the Pan European Equity Dividend fund.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The US investment bank StormHarbour has signed an agreement to acquire a 49% stake in the capital of the Japanese hedge fund Asuka Asset Management Co, according to a statement from the Japanese asset management firm. The operation will allow StormHarbour, a firm founded in 2009 by two former Citigroup managers, to diversify its corporate advisory and trading activities serving the fund management industry in Asia. Under the agreement signed between the two parties, whose financial terms have not been disclosed, the CEO of Asuka, Mamoru Taniya, will become managing principal of StormHarbour, and will also direct the asset management division. In a statement, Asuka says that the transaction will allow it to take advantage of the international network of StormHarbour, and to gain rapid access to a wide spectrum to foreign investors. StormHarbour, based in New York, currently has 170 employees, and has offices in seven cities worldwide. For its part, Asuka, the Japanese affiliate of the US hedge fund Tudor Investment Corporate, founded in 1999, was taken over by its management in 2002 in a buyout operation.

Le gestionnaire écossais Aberdeen Asset Management a nommé Matteo Bosco au poste de responsable du marché suisse. Matteo Bosco sera également en charge du développement des activités en Suisse et en Italie, précise un communiqué publié le 27 juin.Avant de rejoindre Aberdeen en 2009, Matteo Bosco a exercé différentes fonctions au sein de Credit Suisse Asset Management (CSAM).

Heading into the final days of the second quarter domestic institutional investors underpinned the biggest weekly inflow recorded by Asia ex-Japan Equity Funds Flows since late 2Q11 as China’s manufacturing sector continued to regain momentum. Data from the Eurozone was, however, less supportive and foreign currency denominated redemptions from Europe Equity Funds jumped to their highest level in over six years.Overall, the week ending June 25 saw EPFR Global-tracked Equity Funds collectively post a net outflow of $580 million, with Dividend Equity Funds experiencing redemptions for the first time since late March, while Bond Funds took in $4.74 billion and Money Market Funds $2 billion. At the asset class level investors continue to gravitate towards fund groups offering multi-asset exposure. Flows into Total Return Bond Funds hit a 60 week high and Balanced Funds took in over $1 billion for the 12th time in the 25 weeks year-to-date.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Joachim von der Goltz, has directed the equity capital markets division for the Germany and Austria region at UBS since 2010, will in October join Credit Suisse as director of equity capital markets for Northern Europe, according to Reuters. Before joining UBS, von der Goltz worked for Deutsche Bank in London, Frankfurt and New York.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } As FATCA tax evasion laws come into effect on 1 July, 77,353 international financial institutions have registered with the US tax authorities, according to the list published on the IRS website. Nearly one in five are domiciled in the Cayman Islands. According to the latest IRS update, 4,041 foreign financial institutions (FFI) based in Switzerland have been approved, and have received identification numbers. The list for Germany includes 2,555 FFIs, while the United Kingdom has 6,264. The corresponding list for Liechtenstein is limited to 240 institutions, while the Cayman Islands have 14,837. From 1 July, the FATCA law will require foreign banks to inform the US authorities when persons taxable in the United States are among their clients and account-holders with over USD50,000. Establishments who do not respect the FACTA requirements may see their US income reduced by 30%, and may have their activities in the United States shut down.

Legal & General France qui vient de nouer un partenariat avec Talence Gestion, après avoir lancé plus tôt dans l’année la distribution d’un nouveau fonds géré par Extend AM, mise sur la croissance externe pour atteindre le cap des 10 milliards d’euros d’encours au plus vite. Olivier Potellet, Président-directeur général de Legal & General France, décrit pour Newsmanagers les caractéristiques et la stratégie de son groupe, et donne sa vision sur l’évolution de son métier et sur les perspectives du marché de la gestion patrimoniale.

La dette publique de la France a augmenté de 45,5 milliards d’euros au premier trimestre pour atteindre 1.985,9 milliards à fin mars, soit 93,6% du PIB, selon les statistiques publiées lundi par l’Insee. Le ratio de dette sur PIB a progressé de 1,8 point par rapport à fin 2013.

Le taux d’inflation annuel en zone euro est ressorti à 0,5% en juin, au même niveau qu’en mai, a fait savoir lundi l’office européen des statistiques, Eurostat. Le chiffre est conforme au consensus des économistes. Le taux d’inflation reste ainsi inférieur à 1% pour le neuvième mois d’affilée. L’inflation de base, hors énergie, produits alimentaires, alcools et tabac, a progressé à 0,8% en juin, après 0,7% en mai.

Matthieu Louanges, managing director chez PIMCO

Nordine Naam, stratégiste change chez Natixis

Si l'indice MSCI indien affiche une performance solide de 17% depuis le début de l'année, les indices chinois et russe ont corrigé de 4,5% et 5,2%

Samir Bederr, responsable de la gestion crédit et convertibles à la Banque Postale AM

Frédéric Jamet, directeur de la gestion chez State Street Global Advisors France

Nadège Dufossé, stratégiste allocation d’actifs chez Candriam

Dans son rapport annuel, la BRI craint que les politiques accommodantes des banques centrales n'engagent l'économie mondiale dans un cercle vicieux