L'accord sur le prêt-relais à Athènes attendu demain
La mobilisation de 7 milliards de l’EFSM souligne les divergences d’intérêts au sein de l'Union européenne.
Les gérants évitent le label systémique
Le Financial Stability Board (FSB) préfère d’abord se concentrer sur les risques liés aux activités de la gestion plutôt que sur l’identification de grands gérants systémiques.
Syz va doubler de taille en gestion de fortune en rachetant RBC Suisse
La banque genevoise participe au mouvement de consolidation de la banque privée en Suisse, après le retrait de plusieurs grands groupes internationaux.
Les grands gérants d'actifs échappent à un label systémique
Les régulateurs préfèrent se concentrer sur les risques liés aux activités de la gestion d'actifs, et notamment sur les questions de liquidité.
L'économie américaine doit encore progresser sur le front de l'emploi
Les pressions salariales restent modestes, révèle le Livre beige de la Fed. Sa présidente a réitéré les conditions nécessaires à un relèvement des taux.
Bruxelles dévoile sa proposition de refonte du marché du carbone
La Commission européenne prévoit de réduire de 2,2% le nombre de quotas d'émission de gaz à effet de serre alloué chaque année à partir de 2021.
Le FMI contredit Bruxelles sur la viabilité de la dette grecque
Face à l’intransigeance européenne, le FMI fait pression pour une réduction du montant nominal de la dette de la Grèce, jugée insoutenable.
Le marché pétrolier écarte l'idée d'un afflux rapide de brut iranien
Les effets de la levée des sanctions sur les exportations de l'Iran devraient commencer à se faire sentir dans un an, selon les experts.
Stabilité de la croissance chinoise au deuxième trimestre
Le produit intérieur brut de la Chine a progressé de 7% en rythme annuel au deuxième trimestre, un résultat équivalent à celui du premier et un peu supérieur aux prévisions, selon le Bureau national des statistiques. La croissance des investissements en capital fixe, l’un des principaux moteurs de la croissance, a atteint 11,4% en glissement annuel, soit 0,2 point de plus que la prévision des marchés. La production industrielle a augmenté de 6,8% sur un an au deuxième trimestre, au-delà des attentes.
Découvrez le gérant mystère de Xavier Laurent
Qui est le gérant mystère sélectionné par Xavier Laurent, responsable de la multigestion chez Vega IM, dans le cadre des Coupoles Distrib Invest ?
A nos lecteurs. L’Agefi Edition de 18 heures interrompra sa parution pendant la période estivale, du 13 juillet au 21 août inclus. Nous vous donnons rendez-vous le 24 août.
L’Agefi Edition de 18 heures interrompra sa parution pendant la période estivale, du 13 juillet au 21 août inclus. Nous vous donnons rendez-vous le 24 août.
Le danger de la déflation a été remplacé par celui de la faiblesse des taux
La situation du système financier français est globalement moins préoccupante selon la dernière Evaluation des Risques du Système financier réalisée par la Banque de France. Le contexte économique s’est amélioré mais reste encore incertain, compte tenu d’une prochaine remontée des taux américains et de l’explosif dossier grec qui est encore loin d’être clos.
15/07/2015
Partners Group vise une participation de 25% dans la marque de luxe Tous
La société de participation Partners Group va investir, pour le compte de ses clients, dans la marque de luxe Tous, spécialisée dans les bijoux et les accessoires. Au terme de la transaction, le groupe suisse entend détenir une participation de 25% dans la société espagnole, précise Partners Group dans un communiqué. La majorité du capital-actions restera en mains de la famille fondatrice.Tous se positionne comme l’un des leaders mondiaux des produits de luxe de moyenne gamme. La société est présente sur cinq continents et dispose de quelque 500 échoppes. Fondée en 1920, elle a dégagé en 2014 un chiffre d’affaires de 370 millions d’euros, soit une progression de plus de 10% sur un an.La société de participation va soutenir la famille Tous dans les prochaines phases de croissance de l’entreprise, avec un accent particulier mis sur la progression à l'étranger, en Chine et aux Etats-Unis. Andrew Deakin, directeur du domaine Private Equity auprès de Partners Group, représentera la société suisse au conseil d’administration de Tous au terme de la transaction.
Macquarie lève 739 millions de livres pour un fonds de dette infrastructure britannique
Macquarie Infrastructure Debt Investment Solutions (MIDIS), filiale du groupe Macquarie, a annoncé avoir levé 739 millions de livres (1,16 milliard de dollars) pour un fonds de dette infrastructure au Royaume-Uni. Cette levée de fonds porte à 2,5 milliards de livres (3,9 milliards de dollars) le montant total des capitaux de la plateforme mondiale de dette infrastructure de MIDIS, précise la société dans un communiqué. MIDIS a déjà déployé plus de 800 millions de livres (1,3 milliard de dollars) dans des investissements en dette à travers 11 domaines liés aux infrastructures.
15/07/2015
BlueBay AM renforce son équipe dédiée aux institutionnels
Le gestionnaire d’actifs britannique BlueBay Asset Management (BlueBay AM) a nommé Andrew Farrell en qualité de gérant de portefeuille institutionnel au sein de son équipe «investment grade», rapporte l’agence Reuters. Basé à Londres, l’intéressé arrive en provenance d’Investec Asset Management où il travaillait en tant que directeur de clientèle («client director») en charge des clients institutionnels.
15/07/2015
Aberdeen AM recrute un responsable de l’épargne retraite
Le gestionnaire d’actifs écossais Aberdeen Asset Management a annoncé, ce 14 juillet, la nomination de Gregg McClymont au poste de responsable de l’épargne retraite. L’intéressé était précédemment député pour le Parti Travailliste anglais de 2010 à 2015 et responsable des retraites (« Shadow Pensions Minister »). Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera chargé de la stratégie pour les retraites à contribution définies, la recherche et la mise en œuvre de cette stratégie.
Metagestion étoffe sa gamme de fonds actions
Le gestionnaire d’actifs espagnol Metagestion, spécialiste des actions, enrichit sa gamme avec le lancement d’un quatrième fonds, baptisé Metavalor Dividendo, rapporte le site spécialisé Funds People. Il s’agit d’un fonds actions internationales dont l’indice de référence est le MSCI World Euro Total Return. Ce nouveau véhicule investira au moins 75% de son exposition totale aux actions, en ciblant plus particulièrement des entreprises ayant une politique attractive et en croissance en matière de distribution de dividendes. Le fonds n’est soumis à aucune contrainte en termes de secteur d’activités, de devises ou de zones géographiques, ce qui lui permet d’investir dans les marchés émergents. De même, il pourra cibler des entreprises de toutes capitalisations boursières.
15/07/2015
Syz acquiert les activités suisses de Royal Bank of Canada
Le groupe bancaire suisse Syz a annoncé, ce 14 juillet, la signature d’un accord portant sur l’acquisition de Royal Bank of Canada (Suisse) SA. Cette opération permet au groupe Syz de mettre la main sur près de 10 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion supplémentaires. Ainsi, à l’issue de cette transaction, soumise au feu vert des autorités de régulation compétentes, la banque suisse gérera environ 40 milliards de francs suisses d’actifs. La banque privée suisse de RBC est active principalement en Amérique Latine, en Afrique et au Moyen-Orient, « des marchés complémentaires pour le groupe SYZ », souligne la banque helvétique dans un communiqué. « Cette acquisition permet à Syz de renforcer son empreinte internationale, d’améliorer sensiblement sa rentabilité et de réaliser d’importantes synergies », a ajouté le groupe.Avec l’acquisition de la Royal Bank of Canada (Suisse) SA, l’activité de banque privée du groupe SYZ doublera ses avoirs sous gestion pour atteindre près de 22 milliards de francs suisses et entrera ainsi « dans le top 20 des banques privées en Suisse », selon Syz. Au total, le groupe gérera près de 40 milliards de francs suisses avec ses deux divisions Asset et Wealth Management.« Cette acquisition permet à la Banque SYZ d’accéder à de nouveaux marchés en Amérique Latine, en Afrique et au Moyen-Orient, des régions où l’esprit entrepreneurial, une de nos valeurs fondatrices, est en pleine expansion. Il s’agit d’une étape majeure dans la stratégie d’expansion du groupe », a commenté Eric Syz, directeur général du groupe Syz.
15/07/2015
William Kennedy nommé responsable de la distribution mondiale chez UBS AM
UBS Asset Management vient de confier la responsabilité de la distribution mondiale à William Kennedy qui va remplacer Andreas Schlatter qui a décidé de quitter ses fonctions pour donner un tournant universitaire à sa carrière, rapporte le site spécialisé finews qui a eu accès à une note interne. William Kennedy n’est pas un inconnu au sein d’UBS puisqu’il a dirigé jusqu'à la fin de l’an dernier le pôle Investment Products and Services au sein de la gestion de fortune. William Kennedy, qui a déjà passé une vingtaine d’années au sein du groupe UBS, va rejoindre le comité exécutif et sera président du comité de gestion de la distribution de Global AM. Il est basé à Zurich et rattaché à Ulrich Korner, responsable Global Asset Management.
15/07/2015
BTG Pactual recrute chez Pictet
Le groupe brésilien BTG Pactual vient de recruter Yves Bonzon, responsable des investissements (CIO) au sein de la division gestion de fortune de Pictet, rapporte le Financial Times. Yves Bonzon va devenir associé de BSI, la banque privée suisse rachetée à Generali par le groupe brésilien, et il assumera les fonctions de CIO selon les modalités habituelles. Yves Bonzon travaillait depuis un quart de siècle chez Pictet où il dirigeait le comité d’investissement de la banque privée depuis 1998. Il devrait quitter le groupe suisse dans les prochains mois. Les actifs sous gestion de BSI s'élèvent à 90 milliards de francs suisses, contre une encours de quelque 435 milliards de francs suisses pour Pictet. Mais des responsables de BTG Pactual ont récemment indiqué qu’ils envisageaient d’investir massivement dans BSI afin de faire de la banque privée suisse le centre de compétences du groupe brésilien pour la gestion de fortune.
15/07/2015
Le fonds de pension GPIF a dégagé 12,3% de rendement en 2014
A l’occasion de la publication de ses résultats pour son exercice fiscal 2014/2015 clos au 31 mars, le fonds de pension japonais Government Pension Investment Fund (GPIF) a annoncé avoir dégagé un rendement de ses actifs de 12,27%, contre 8,64% l’année précédente. Grâce à cette performance, ses actifs sous gestion atteignent 137.476 milliards de yen (environ 1.140 milliards de dollars) contre 126.577 milliards de yen à la fin de l’exercice fiscal 2013/2014. Ce bond en avant est le fruit de sa nouvelle politique d’allocation, visant à accroître son exposition aux actions locales et internationales au détriment des obligations. Ainsi, au 31 mars 2015, les obligations japonaises représentent désormais 39,39% de son portefeuille total contre 55,43 % un an plus tôt. Les obligations internationales représentent actuellement 12,63% au 31 mars 2015 contre 11,06% au 31 mars 2014. Pour leur part, les actions japonaises pèsent désormais 22% de son exposition totale contre 16,47% un an auparavant, tandis que les actions internationales représentent aujourd’hui 20,89% contre 15,59% il y a un an. Une nouvelle orientations vers les actifs risqués qui porte ses fruits puisque les actions japonaises ont dégagé un rendement de 30,48% sur l’année fiscale écoulée tandis que les actions internationales ont réalisé un rendement de 22,27%. Pour leur part, les obligations internationales ont dégagé un rendement de 12,70 % alors que les obligations japonaises ont modestement réalisé un rendement de 2,76%.
15/07/2015
CalPERS dégage un rendement de 2,4 % en 2014-2015
A l’occasion de la publication de ses résultats annuels préliminaires clos au 30 juin 2015, le fonds de pension californien California Public Employees’ Retirement System (CalPERS) a annoncé avoir dégagé un rendement net de ses investissements de 2,4% sur les douze mois clos fin juin 2015, en-deçà de son objectif initial de 2,5%. Il s’agit surtout de la plus mauvaise année de CalPERS depuis 2012, où le fonds de pension avait dégagé 1% de rendement seulement. A fin juin 2015, ses actifs sous gestion atteignent cependant 301 milliards de dollars. Ce faible rendement annuel s’explique par « l’impact du ralentissement de la croissance économique mondiale et la volatilité croissante sur les marchés à court sur le rendement de notre année fiscale », a reconnu Ted Eliopoulos, le directeur des investissements de CalPERS.
15/07/2015
Savills IM renforce son équipe en Italie
Le gestionnaire d’actifs immobilier Savills Investment Management (Savills IM) a nommé Massimo Morlotti au poste de directeur des investissements («director of investment»)de son entité basée en Italie, Savills Investment Mangement SGR. L’intéressé arrive en provenance de la société de gestion italienne Vegagest SGR où il était responsable de la gestion de fonds immobiliers.En parallèle, Savills IM a nommé Michela Quochi en qualité de «associate director of investment au sein de la même entité. Elle arrive en provenance de CBRE Global Investors Italie où elle officiait en qualité de gérante senior en charge des actifs réels, des bureaux et des biens de logistique pour les fonds paneuropéens de la société.
La Française Inflection Point lance un fonds zéro carbone
La Française Inflection Point, une coentreprise détenue par La Française Asset Management et Inflection Point Capital Management, vient de lancer un nouveau fonds actions internationales axé sur le thème du climat, baptisé La Française Lux-Inflection Point Zero Carbon. Ce fonds « long-only » est un compartiment de sa sicav luxembourgeoise et il a été lancé mi-juin avec 25 millions d’euros de capital d’amorçage en provenance de La Française. Son objectif est de sur-performer l’indice MSCI ACWI Index. Son portefeuille sera constitué de valeurs faisant parties des meilleurs élèves en termes d’utilisation d’énergie fossile, ciblant en priorité les entreprises réduisant à zéro leurs émissions carbone.
15/07/2015
AEW Europe acquiert un portefeuille en partenariat avec le fonds chinois CIC
La société de gestion AEW Europe a annoncé l’acquisition d’un portefeuille composé de dix centres commerciaux situés en France et en Belgique. Baptisé Celsius, ce portefeuille a été acquis auprès de CBRE Retail Property Fund France Belgium CV pour le compte d’un partenariat entre une filiale de China Investment Corporation (CIC) et un affilié d’AEW Europe.D’une surface totale d’environ 221 000m², le portefeuille Celsius comprend des participations dans Waasland et Wijnegem, deux centres commerciaux majeurs situés près d’Anvers en Belgique. Les 8 autres actifs sont répartis à travers la France dont le grand centre commercial La Vache Noire à Arcueil et le Centre Mayol à Toulon et incluent d’autres centres commerciaux régionaux et des magasins d’usines.Par ailleurs, la société de gestion a annoncé la cession à une joint-venture gérée par Inovalis S.A. un immeuble de bureaux situé à Arcueil , pour le compte du fonds Curzon Capital Partners II. Le prix clé en main de la transaction est d’environ 90 millions d’euros.Cette joint-venture est composée d’Inovalis Real Estate Investment Trust – société cotée à la Bourse de Toronto - et du fonds coréen IGIS, souscrit par Samsung Securities et géré par IGIS Asset Management.L’immeuble de bureaux situé dans le quartier de la Vache Noire à Arcueil et totalisant environ 30 700 m² est entièrement loué à Orange dans le cadre d’un bail long terme.
15/07/2015
Danske Invest lance deux nouveaux fonds
Danske Invest, la société de gestion du groupe Danske Bank, vient d’étoffer sa gamme de fonds actions et obligataires avec le lancement de nouveaux produits, a annoncé la société. Ces deux nouvelles stratégies, domiciliées au Luxembourg, cible d’une part les marchés émergents et, de l’autre, les actions à haut dividende. Le premier fonds, baptisé Danske Invest Global High Dividend, investit dans les actions internationales en se concentrant principalement sur les entreprises distribuant un dividende élevé. Il se concentrera sur une quarantaine d’entreprises, dont 50% d’entreprises européennes déjà présentes dans son fonds Europe High Dividend, Danske Invest dans un communiqué. La gestion du fonds est assurée par Peter Nielsen, gérant de portefeuille en chef, qui gère déjà le fonds Danske Invest Europe High Dividend.Le deuxième fonds, baptisé Danske Invest Emerging Markets Debt Hard Currency, investit principalement dans les obligations gouvernementales des pays émergents et des obligations émises par des entreprises détenues par l’Etat. Ces obligations sont libellées en dollar ou en euro, le risque de devise étant couvert en euro, précise la société de gestion. Ce fonds est géré par une équipe dirigée par Bent Lystbaek.
15/07/2015
BNP Paribas Markets perd un de ses responsables
Nico Langedijk, l’un des responsables de la plate-forme de produits structurés BNP Paribas Markets aux Pays-Bas, quitte la société après quatre ans de présence, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il indique sur son profil LinkedIn être «entre deux emplois». Il s’est notamment distingué avec le lancement de l’Equity Index-Linked Green Bond, un produit structuré lié à l’Ethical Europe Equity Index. Nico Langedijk a travaillé précédemment chez Goldman Sachs et Barclays.
15/07/2015
Andbank recrute deux directeurs pour sa banque privée à Madrid
Le groupe bancaire Andbank a recruté Pilar Enriquez et Carlos Lopez en qualité de directeurs pour sa banque privée à Madrid, rapporte le site spécialisé Funds People. Les deux professionnels arrivent en provenance de Barclays Espagne, rachetées récemment par CaixaBank, et comptent plus de 15 ans d’expérience dans le secteur de la gestion de fortune. Pilar Enriquez était précédemment directrice de patrimoine chez Barclays au cours des 11 dernières années, responsable plus particulièrement des clients de grandes fortunes. Pour sa part, Carlos López occupait le poste de directeur du bureau de Madrid chez Barclays, fonction qu’il a assumée au cours des huit dernières années.
15/07/2015
NN IP perd un spécialiste des actions d’Amérique latine
Eric Conrads, spécialiste des actions des pays d’Amérique latine chez NN Investment Partners (NN IP), a quitté la société de gestion pour rejoindre Zurich Insurance où il occupera un poste de stratégiste multi classes d’actifs, révèle Citywire Global. L’intéressé avait intégré le groupe néerlandais en 1996 en tant que gérant de portefeuille avant de partir rejoindre le hedge fund Armada Capital. Puis, en août 2010, Eric Conrads était revenu chez NN IP. Chez Zurich Insurance, qu’il a rejoint début juillet, il officiera en qualité de stratégiste multi classes d’actifs sur l’Amérique latine. Il sera également membre de l’équipe mondiale d’allocation d’actifs.