Dans le cadre d’un accord de composition administrative, la société de gestion Pergam s’est engagée à verser 100.000 euros au Trésor public. Pergam aurait pu avoir manqué aux dispositions légales, en ne déposant pas auprès de l’AMF les projets de documents d’information et de contrats types relatifs à deux flottes de wagons, d’autant que ces documents ne contenaient pas toutes les informations sur les rendements offerts et sur les risques induits.

Le 5e plenum du Parti communiste qui s’ouvre cette semaine devra confirmer le rythme des réformes et rassurer sur les perspectives de croissance.

SWEN Capital Partners vient de clôturer son deuxième fonds Infrastructure à 307,5 millions d’euros, au-delà de son objectif initial de 200 millions d’euros, et de la levée en 2010 pour son premier fonds qui avait atteint 120 millions de collecte.

Invités par Ignites Europe à débattre de l'évolution des relations entre les assets managers et les sélectionneurs de fonds, les spécialistes du marché ont surtout mis l'accent sur l'impact des nouvelles régulations pour expliquer les changements récents.

Dans le prolongement de la fermeture du courtier en ligne Cortal Consors, filiale de BNP Paribas, Nicolas Blaizot rejoint BNP Paribas Cardif en tant que chef de projet marketing de l'épargne à l'international.

Lors d’une table ronde sur la gestion alternative organisée par l’Agefi, jeudi 8 octobre, au Pavillon Gabriel, Pierrick Louis, gérant de portefeuille chez Crédit Agricole Assurances a développé la stratégie d’investissement de la compagnie d’assurance concernant cette classe d’actifs.

Les prix du zinc à 3 mois sur le London Metal Exchange ont bondi vendredi de plus de 12% en séance, jusqu’à 1.875 dollars la tonne. Glencore a en effet annoncé qu’il réduirait de 500.000 tonnes sa production annuelle de zinc, une baisse équivalente à 4% de la production mondiale. La décision du géant des matières premières ferait ainsi basculer l’offre nette de métal en territoire négatif l’an prochain. Les cours du zinc avaient touché un plus bas de cinq ans fin septembre, à 1.601 dollars la tonne.

Les fonds monétaires dans le monde ont enregistré des souscriptions nettes de 53 milliards de dollars sur la semaine arrêtée au 7 octobre, le montant hebdomadaire le plus élevé en deux ans, selon une étude publiée vendredi par Bank of America-Merrill Lynch sur la base des statistiques hebdomadaires d’EPFR. La banque américain explique l’ampleur de ces flux par des opérations de clôture de positions de vente à découvert, dans un contexte de rebond des marchés. Sur les autres classes d’actifs, la décollecte a atteint 4,3 milliards de dollars sur les actions, mais avec des flux nets de 2 milliards sur action européennes, et 2,4 milliards sur les obligations.

Un relèvement des taux d’intérêt aux Etats-Unis est encore probable en octobre ou en décembre, a déclaré vendredi Dennis Lockhart, membre votant de la Fed et considéré comme un centriste entre les «faucons» et les «colombes». «L’économie continue de suivre une voie satisfaisante et (...) je considère une décision de relèvement (des taux) cette année lors des réunions d’octobre ou de décembre du FOMC comme probablement appropriée», a-t-il dit. Le président de la Fed d’Atlanta a cependant reconnu que les créations d’emploi de septembre avaient déçu. «Les indicateurs économiques émettent des signaux variés et il y a davantage d’ambiguïté en ce moment qu’il y a quelques semaines, a ajouté Dennis Lockhart lors d’une intervention au cours d’un colloque. Cela exige une surveillance particulièrement attentive des indicateurs à venir avec une attention particulière à la consommation.»

Le groupe de transport et de logistique danois DSV a annoncé son intention de racheter son rival américain UTI Worldwide pour 1,35 milliard de dollars (1,19 milliard d’euros). L’offre de DSV, qui a été acceptée par la cible, est de 7,10 dollars en numéraire par action, soit une prime de quelque 50% par rapport rapport au cours de clôture de 4,72 dollars jeudi. Les deux groupes avaient déjà eu des discussions à la fin de l’année dernière, qui n’avaient pas abouti. Depuis, l’action UTI a baissé de plus de 60%.

Le fonds de pension californien CalPERS a annoncé le 8 octobre vouloir engager des discussions sur les risques liés au changement climatique avec les centrales thermiques au charbon de son portefeuille d’investissement dans le sillage de la législation sur le climat adoptée le 7 octobre par l’Etat de Californie.Le gouverneur de Californie Jerry Brown a en effet signé des mesures pour doubler les économies d'énergie des bâtiments et pour que la moitié de l'électricité générée dans cet Etat de l’ouest américain provienne d'énergie renouvelables d’ici 2030. Plus tôt cette année le gouverneur de Californie avait déjà émis une directive pour réduire les gaz à effet de serre en Californie de 40% d’ici 2030 par rapport à leur niveau de 1990, l’objectif le plus ambitieux d’Amérique du nord, d’après un communiqué du bureau de Jerry Brown. Au 30 juin 2015, CalPERS était investi dans 27 centrales thermiques pour un montant d’environ 57 millions de dollars. Suite au dialogue engagé avec les centrales concernées, CalPERS envisagera des désinvestissements éventuels selon les termes proposés par la nouvelle législation.

Le gestionnaire de fortune Anodos Asset Management a signé un accord avec la société de gestion suisse European Value Partners AG (EVP). Anodos AM sera désormais en charge de la commercialisation des deux fonds EVP SICAV Global Equities et EVP SICAV European Small Cap Equities sur le marché allemand. Les deux produits sont supervisés par Tom Stubbe Olsen.

Selon les statistiques communiquées par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI), les fonds d’investissement allemands ont enregistré en août 2015 des souscriptions nettes de 10,8 milliards d’euros. Sur les huit premiers mois de l’année, la collecte nette s'élève à 131 milliards d’euros. Durant le mois sous revue, les fonds réservés aux investisseurs institutionnels ont attiré 6,2 milliards d’euros alors que les fonds ouverts au public ont drainé 3,9 milliards d’euros. Les mandats ont enregistré en août des souscriptions nettes de 0,6 milliard d’euros. Au sein des fonds ouverts au public, les fonds monétaires ont reçu en net 0,9 milliard, suivis des fonds obligataires, des fonds actions et des fonds diversifiés, qui ont tous attiré 0,8 milliard d’euros.A fin août, l’industrie des fonds allemands totalisait 2.554 milliards d’euros d’encours sous gestion, dont 1.310 milliards au sein de fonds institutionnels.

Selon L’Agefi citant les statistiques de Preqin, 170 fonds de private equity ont annoncé une clôture finale au troisième trimestre, contre 317 au deuxième trimestre et 290 un an plus tôt. «Le nombre de clôtures définitives est au plus bas depuis que Preqin tient des statistiques», soit le début de 2006, commente Christopher Elvin, le responsable du capital-investissement chez Preqin. En montant, les levées ont enregistré leur troisième baisse consécutive, à 116,9 milliards de dollars (103,6 milliards d’euros), soit un repli de 29% par rapport au dernier pic de 164,9 milliards enregistré fin 2014.

Le gestionnaire d’actifs écossais Aberdeen Asset Management vient de lancer deux nouveaux fonds obligataires asiatiques, rapporte Citywire Global. Dans le détail, le fonds Aberdeen Global – Indian Bond investira dans un portefeuille d’entreprises locales et d’obligations quasi-souveraines. Le deuxième véhicule, le fonds Aberdeen Global – Asian Credit, investira dans l’ensemble de la région asiatique, principalement dans des obligations «investment grade» et «high yield». La société de gestion a apporté environ 60 millions de dollars de capitaux d’amorçage pour le fonds Indian Bond et 10 millions de dollars pour le fonds Asian Credit. Ces deux produits sont enregistrés en Autriche, en Belgique, en Allemagne, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Espagne et en Suisse.

Generali Investments a obtenu le feu vert de la Banque centrale italienne pour s’installer au Royaume-Uni et en Europe du Nord, rapporte Financial News. Andrea Favaloro, responsable commercial et marketing monde, indique qu’il veut baser l’activité britannique à Londres. « Nous envisageons la possibilité de recruter un total de six gérants et analystes, et douze personnes côté marketing, dont une personne s’occupant du développement britannique », déclare-t-il au journal.

Mirae Asset Global Investments recruté Marko Tutava de Fidelity en tant que responsable des relations avec les consultants à Hong Kong et Chris Wildman d’AMP Capital en tant que responsable commercial pour l’Australie à Sydney, rapporte Asian Investor, qui a interrogé Rhee Jung-Ho, directeur général de la société coréenne. Les deux personnes ont rejoint la société le mois dernier et sont rattachées à Ashley Dale, directrice marketing de Mirae Asset et responsable du développement. Par ailleurs, Mirae s’apprête à lancer deux fonds destinés à la distribution en Chine et un hedge fund.

Axa Investment Managers (Axa IM) a annoncé, ce 8 octobre, la nomination de Tom Clapham au poste de responsable des fonds souverains et des banques centrales en Asie, renforçant ainsi ses capacités commerciales et marketing dans la région. «Cette nomination témoigne aussi de l’ambition d’Axa IM d’augmenter sa part de marché sur ce segment stratégique», souligne la société de gestion dans un communiqué. Basée à Hong Kong, la nouvelle recrue sera rattachée à Terence Lam, responsable des ventes et du marketing pour l’Asie, et à Pierre de Bonneville, responsables des institutions souveraines et supranationales. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Tom Clapham aura pour mission de renforcer et de développer la couverture de la clientèle des fonds souverains et des banques centrales dans l’ensemble de la région asiatique. Avant de rejoindre Axa IM, Tom Clapham était directeur des ventes institutionnelles chez Macquarie Securities Group. Il compte plus de 15 ans d’expérience dans le secteur des investisseurs institutionnels en Asie, ayant précédemment occupé les postes de responsable de la gestion de transition («Head of Transition Management») et de «Global Portfolio Trading» chez Deutsche Bank à Hong Kong. Il était également consultant en investissement chez Mercer et Towers Perrin à Sydney, Londres et Singapour.

Axa Investment Managers (AXA IM) a annoncé, ce 8 octobre, une série de nominations au sein de son équipe « Americas », visant ainsi « à soutenir la stratégie orientée client et les ambitions de croissance » de la société de gestion dans la région Amériques. Ainsi, Jamison Gagnier est nommé responsable de la clientèle institutionnelle aux États-Unis. Auparavant, l’intéressé travaillait chez Loomis, Sayles & Co., filiale de Natixis, où il était en charge des ventes institutionnelles pour les stratégies actions, obligations et alternatifs, y compris des hedge funds. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Jamison Gagnier sera désormais chargé du marché institutionnel de la moitié Est des États-Unis et au Canada. Il sera placé sous la responsabilité de Steve Sexeny, responsable du Client Group aux États-Unis.Par ailleurs, Rafael Tovar a été nommé responsable de la distribution « Wholesale Offshore » aux États-Unis. Il arrive en provenance de Nikko Asset Management où il était chargé de développer l’activité des segments « Fonds de retraite Amerique Latine » et « Plateforme bancaire Offshores, Family Offices et Consultants ». Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Rafael Tovar aura pour mission d’étoffer l’offre d’Axa IM sur le marché offshore. Il sera placé sous la direction de James Wallace, responsable aux États-Unis de la distribution Wholesale et Sub-Advisory.Enfin, Leticia Aymerich rejoint l’équipe en qualité de responsable du service client, en charge de la gestion et de la mise en œuvre de la stratégie de service clients aux États-Unis, au Canada et en Amérique Latine. Elle occupait dernièrement chez Axa IM en Espagne le poste de responsable service client et juridique. Avant d’intégrer la société de gestion en 2006, elle a occupé divers postes à responsabilité au sein des divisions de gestion d’actifs chez Legg Mason et Commerzbank en Espagne. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, elle sera notamment chargée de mettre en place un service client dédié au Mexique. Elle sera placée sous la direction de Xavier Thomin.Jamison Gagnier, Rafael Tovar et Leticia Aymerich sont basés au siège d’Axa IM à Greenwich.

Bill Gross a engagé des poursuites contre son ancien employeur Pimco et sa société mère Allianz SE avec à la clé des «centaines de millions de dollars» suite à son éviction en 2014, selon l’agence Bloomberg. L’ancien responsable des investissements de Pimco estime qu’il a été poussé vers la sortie par des dirigeants de la société de gestion qui souhaitaient s’arroger une part plus importante des bonus. Bill Gross aurait dû toucher un bonus de 250 millions de dollars mais compte tenu de son départ avant la fin du troisième trimestre 2014, il n’avait finalement perçu qu’une partie de ce montant. Bill Gross espère ainsi récupérer pas moins de 200 millions de dollars de dommages et intérêts, qui pourraient être alors reversés à des organisations caritatives dont la fondation Pimco.

Dyal Capital Partners, une filiale du gérant Neuberger Berman dédiée à l’investissement minoritaire dans l’univers de la gestion alternative, vient de prendre une participation minoritaire dans la société Chenavari Financial Group, fondée par Loïc Féry. Les conditions financières de l’opération ne sont pas détaillées.Chenavari Financial Group est la maison mère du fonds alternatif spécialisé dans le crédit et la finance structurée. La transaction porterait sur 10% du capital. Les actifs sous gestion s'élèvent à environ 5,4 milliards de dollars.

Le fournisseur de services financiers Morningstar a annoncé le 8 octobre le rachat à la société FNA de Total Rebalance Expert (tRx), une plateforme automatisée de rebalancement de portefeuilles à destination des conseillers financiers. La transaction, dont les modalités n’ont pas été précisées, devrait être bouclée dans le courant du mois de novembre 2015. Plus de 500 conseillers financiers utilisent cette plateforme pour rebalancer plus de 20 milliards de dollars d’actifs de la clientèle. En juin 2015, Morningstar avait déjà intégré le programme de rebalancement de tRx dans son système de gestion de portefeuille utilisé par plus de 4.000 conseillers financiers indépendants. C’est à l’occasion de ce partenariat que Morningstar a envisagé le rachat de la société.

« Comme l’a déjà indiqué l’administrateur délégué, nous pouvons être intéressés par une bonne acquisition dans la gestion de fortune, mais ce n’est pas une obligation, ce n’est pas envisagé dans notre plan industriel », a déclaré le président du conseil de gestion d’Intesa Sanpaolo, Gian Maria Gros-Pietro, cité par Bluerating. Il a ajouté : « la dépense n’est pas prévue, mais les possibilités existent et s’il y a des opportunités, nous les étudieront ».

Sur les neuf premiers mois de l’année, la société de gestion italienne Azimut a enregistré des souscriptions nettes de plus de 5 milliards d’euros, soit une hausse de 13 % par rapport à la période correspondante de 2014. En septembre, la collecte nette a été de 318 millions d’euros. Le total des encours administrés est ressorti à fin septembre à 34,1 milliards d’euros, dont 29,3 milliards d’euros d’encours sous gestion.

Spécialiste depuis 30 ans du financement en fonds propres et quasi fonds propres des entreprises de l’économie sociale et solidaire, Esfin Gestion annonce la création du fonds Impact Coopératif, un Fonds Professionnel de Capital Investissement (FPCI). Ce fonds, qui pourra investir jusqu’à 7 millions d’euros dans une perspective à moyen/long terme, a pour vocation de favoriser le changement d’échelle des entreprises de l’ESS en accompagnant leur développement ou la transmission d’entreprises aux salariés sous forme coopérative. Constitué avec le soutien de Bpifrance, du Crédit Coopératif et de la Confédération Générale des SCOP, le fonds réunit 16 souscripteurs pour un montant total de 74 millions d’euros à ce premier closing. L’évolution économique récente a mis en lumière l’intérêt de soutenir les entreprises coopératives qui démontrent, par des performances économiques stables sur le long terme et une grande résilience dans les périodes de crise, leur capacité de se développer et de consolider dans la durée l’activité et l’emploi. Impact Coopératif a pour objectif de poursuivre la voie ouverte avec l’IDES (Institut de Développement de l’Economie Sociale) en intervenant auprès d’entreprises de plus grandes tailles et en s’appuyant sur l’équipe d’Esfin Gestion. Impact Coopératif vise à accompagner les structures de l’économie sociale et solidaires (les coopératives principalement) dans leur stratégie de développement, en apportant aux acteurs du secteur les moyens nécessaires pour accompagner leurs opérations de croissance interne et externe. Le fonds Impact Coopératif a également pour objectif d’accompagner des projets de transmissions d’entreprises in bonis aux salariés sous forme de SCOP. Bien que toujours minoritaire, Impact Coopératif entend jouer un rôle actif de partenaire de long terme des entreprises dans lesquelles il investira en participant à leurs choix stratégiques et plus généralement en leur apportant l’expérience de l’équipe d’Esfin Gestion. En complément de la performance économique des entreprises accompagnées, Esfin Gestion souhaite mettre l’accent sur le caractère extra financier des investissements réalisés. L’analyse de l’impact, en particulier en matière d’emploi, sera déterminante dans la décision d’investissement et dans l’accompagnement des entreprises. A ce titre le fonds est labélisé « Impact Investing » par Bpifrance. Pour son lancement, Impact Coopératif bénéficie du financement de Bpifrance, du Crédit Coopératif et de la CGSCOP ainsi que d’autres partenaires historiques d’Esfin Gestion (comme MAIF, MACIF, Casden, SIFA, BRED, Banque Populaire Rives de Paris) ou de nouveaux partenaires (Acmil, MNT, Mutlog, CNP Assurances…).

Banca Mediolanum a enregistré entre janvier et septembre des souscriptions nettes de 3,015 milliards d’euros. La collecte sur les fonds est ressortie à 3,7 milliards d’euros, soit une hausse de 7 % par rapport à la période correspondante de 2014. En septembre, Mediolanum a levé 128 millions d’euros, dont 278 millions sur les fonds. Il s’agit du meilleur mois de septembre jamais enregistré sur les fonds, précise un communiqué.

Le groupe Edmond de Rothschild a annoncé, ce 8 octobre, le recrutement effectif au 1er septembre 2015 d’Emanuela Bonadiman en tant que directeur des ressources humaines groupe. La nouvelle recrue intègre le comité exécutif du groupe et elle est rattachée à Ariane de Rothschild. Elle est également directeur des ressources humaines de Edmond de Rothschild (Suisse) S.A. Emanuela Bonadiman a débuté sa carrière en 1997 chez Trane à Amsterdam en tant que VP Human Resources EMEA Latin America & Asia Pacific. Elle rejoint ensuite American Standard en 2001 à Bruxelles en tant que VP Human Resources EMEA, puis Arrow Electronics en 2006 à Milan et Francfort, en qualité de VP Human Resources Europe. Elle occupe chez Levi Strauss & Co le poste de VP Human Resources EMEA à Bruxelles, puis de Global Talent Manager à San Francisco. Emanuela Bonadiman rejoint alors Gucci (Kering Group) à Florence en 2011, en qualité de WW Human Resources Director et entre au directoire de Gucci SpA en 2012. A partir de 2013, elle assure depuis Paris la fonction de directeur management Talent au niveau mondial du Groupe Kering.

Enregistré en France au mois d’avril, le fonds Henderson Global Care Growth de la société de gestion Henderson Global Investors vient d’obtenir le label ISR Novethic. Initialement lancé en 1991, le Henderson Global Care Growth est un fonds ISR actions internationales, co-géré par Hamish Chamberlayne et Nick Anderson au sein de l’équipe actions internationales d’Henderson.L’obtention du label permettra à Henderson GI de soutenir la commercialisation de ce fonds qui se veut le miroir des grandes tendances mondiales actuelles telles que le vieillissement des populations, le changement climatique, la croissance démographique et la gestion des ressources naturelles. Le fonds pèse actuellement 383 millions de livres. «Nous souhaitons activement commercialiser ce produit et constatons un intérêt croissant des investisseurs institutionnels pour ce type de fonds», souligne Patricia Kaveh, responsable de Henderson GI en France, Monaco et à Genève. Celle-ci s’attend à ce que des grands événements tels que la conférence sur le climat Cop21 à Paris cette année soutiennent le changement de mentalités et l’intérêt pour des thèmes liés à l’environnement et le social. La société de gestion espère à moyen terme pourvoir proposer le fonds dans des enveloppes de type assurance vie pour soutenir son développement.

Carmignac a annoncé, ce 8 octobre, le renforcement de son équipe obligataire en recrutant quatre analystes dédiés à la génération d’alpha. Ainsi, Mattia Parolari, 32 ans, rejoint la société de gestion en qualité d’analyste quantitatif sur l’analyse des courbes de taux. L’intéressé bénéficie de plus de 7 ans d’expérience en vente et trading de volatilité de taux chez Nomura, après avoir débuté chez Lehman Brothers.Par ailleurs, Joseph Mouawad, 32 ans, est nommé analyste marchés émergents sur les marchés obligataires. Il compte 10 ans d’expérience sur les marchés émergents, d’abord chez Deutsche Bank en trading pour compte propre, puis chez Caxton en tant que gérant. Pour sa part, Florian Viros, 35 ans, rejoint l’équipe d’analyste crédit dirigée par Pierre Verlé en qualité d’analyste crédit avec une expertise centrée sur les crédits structurés. Il affiche 8 ans d’expérience en structuration crédit, acquise chez Citigroup et dernièrement chez Goldman Sachs en tant que structureur dans l’équipe « Collateralised Loan Obligation ».Enfin, Alexandre Deneuville, 32 ans, a également rejoint l’équipe crédit de Pierre Verlé en qualité d’analyste crédit avec une expertise centrée sur le haut rendement. Il était précédemment analyste crédit & equity et vice-président chez Eiffel Investment Group.

La Financière de l’Echiquier poursuit son développement à l’international. Après avoir avoir ouvert des bureaux à Milan et Francfort, la société de gestion dirigée depuis bientôt 18 mois par Dominique Carrel-Billiard va ouvrir une antenne à Genève en janvier 2016. «Il serait dans la logique d’ouvrir un bureau à Zurich par la suite», a indiqué le directeur général de La Financière le 8 octobre à l’occasion d’une séminaire dédié à la presse internationale. La société française est également présente au Benelux mais à partir de Paris et en Espagne avec un TPM. «Nous devons renforcer notre robustesse. Dans un environnement où la tendance est à la concentration, avec des coûts qui augmentent et des marges qui baissent, il nous faut augmenter notre part de marché», a insisté Dominique Carrel-Billiard qui souhaite développer les activités à l’international afin de tendre vers un rapport plus équilibré entre la France et le reste du monde. Actuellement, le marché français représente plus de 78% des encours qui s'élèvent à 8,02 milliards d’euros contre 7,76 milliards d’euros fin 2014 et après un pic autour de 8,3 milliards d’euros en juin 2015. Les activités à l’international se développent plutôt bien en Italie, qui affiche un encours de 550 millions d’euros et en Belgique (350 millions d’euros), devant la Suisse (2,9% du total des encours), le Luxembourg (2,8%), l’Espagne (1,9%), et l’Allemagne (0,4%). Côté produits, la Financière, qui compte déjà une offre plutôt riche en fonds actions et obligations en passant par les fonds diversifiés et les convertibles, travaille à l'élaboration d’un fonds d’allocation global, qui pourrait détenir jusqu'à 80% d’actions et qui pourrait investir dans un large spectre de classes d’actifs et d'émetteurs.