La société spécialisée dans l’échange de devises a annoncé vendredi avoir doublé en huit mois le volume d’échanges effectués sur sa plateforme, qui a atteint deux milliards de dollars de transactions totales. «Il nous a fallu trois ans et demi pour arriver au premier milliard; un montant que nous avons doublé avec trois mois d’avance sur nos prévisions initiales», a précisé Philippe Gelis, PDG et cofondateur de Kantox.

Christian Carrega, directeur général de Préfon à la rédaction de Next Finance : «Nous étudions toutes solutions d’investissements «décarbonnées» telles que les indices/ETFs actions à faible intensité carbone avec nos assureurs gestionnaires (CNP Assurances, Allianz, Axa et Gan-Groupama), nous avons déjà souscrit à des émissions de Green bonds émises par EDF, ENGIE ou la région IdF.» Difficultés pour mesurer l’empreinte carbone des investissements en actions «Cette méthodologie n’est pas encore tout à fait « stabilisée » pour la simple et bonne raisons que plusieurs questions restent encore en suspens à notre avis : quelle méthodologie utiliser : doit-elle par exemple se faire sur la base d’un euro investi, comment comparer deux portefeuilles ? doit-on avoir le même niveau de mesure de l’empreinte carbone pour un investissement en action et en obligation ? quid de la fiabilité des données utilisées ? Une grande partie des données sont en réalités extrapolées par les agences. Il n’en reste pas moins que nous avons engagé des travaux en collaboration avec Vigeo afin de mesurer l’empreinte carbone du portefeuille du régime.»

Alors qu’Amundi a prévu de s’introduire en Bourse, les gérants s’interrogent sur sa valorisation. L’exercice est en effet compliqué tant par le manque de sociétés comparables que par la spécificité de l’activité.

Le Trésor a soumis à la Place deux propositions pour amorcer le démarrage du contrat d’assurance-vie «euro-croissance». Lancé en 2014 et censé favoriser le financement de l’économie, ce nouveau contrat offre une garantie en capital à l’investisseur à condition qu’il reste au moins investi huit ans. Plébiscité par les acteurs de l’assurance, le contrat peine cependant à attirer les investisseurs dans un contexte de taux bas.

Les entreprises ont nettement ralenti les créations de postes ces deux derniers mois aux Etats-Unis et les salaires ont baissé en septembre, une évolution qui alimente les doutes sur la capacité de l’économie à supporter l’impact d’une éventuelle hausse des taux de la Réserve fédérale d’ici la fin de l’année. Les créations d’emploi hors agriculture n’ont atteint que 142.000 en septembre, alors que les économistes interrogés par Reuters en attendaient en moyenne 203.000. Les chiffres de juillet et d’août ont été révisés en baisse et font ressortir 59.000 créations de moins qu’estimé auparavant.

Réalisé en juillet auprès de 1.000 salariés et autant d’employeurs, le 11e baromètre de la prévoyance CTIP/Crédoc livre un tableau frappant à trois mois de la généralisation de la complémentaire santé (ANI). Si le taux d’équipement progresse avec près de 7 salariés sur 10 couverts (contre 6 lors de la précédente édition en 2013), 28% des entreprises interrogées n’ont pas encore souscrit de garantie.

L’Enpap, l’organisme de prévoyance et d’assistance pour les psychologues italiens, recherche cinq sociétés de gestion avec le soutien de bfinance qui a obtenu un mandat de conseil en investissement, rapporte Bluerating. La société de conseil financier va aider les professionnels de l’Enpap à rechercher et sélectionner des sociétés de gestion. « Le conseil d’administration d’Enpap a déjà lancé, avec l’aide de bfinance, le processus de sélection de cinq gérants (deux pour la partie obligataire et trois pour la partie actions) auxquels sera confiée, au sein d’une plate-forme d’investissement dédiée à Enpap, la gestion de portefeuilles en délégation, en cohérence avec l’allocation d’actifs de l’organisme.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The French public pension fund Etablissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) has announced a decision to extend work to reduce its carbon footprint. To achieve this, the institution is collaborating with the asset management firm Cedrus AM and amLeague to develop a virtual platform by early November to allow asset managers to view their ability to reduce the carbon intensity of a portfolio of international equities. Initially, ERAFP will seek to encourage the largest possible number of asset management firms to take part to show the relevance of their “low carbon” management, and then, in a second phase, to get new investors to join “a movement whose size will be a sign of the awareness of the urgent need to mobilize long-term savings in the service of the transition to a sustainable economy.” Cedrus AM and amLeague will institute a framework which will allow asset management firms to develop their ability to reduce carbon intensity using their expertise in managing a hypothetical portfolio of international equities. In the coming months, the ERAFP will be seeking ways to extend its low carbon management, either through investment in open-ended funds, or by launching a request for proposals to select an asset management firm to create a dedicated fund.

Artemis Fund Managers has licensed its OEIC fund for sale in Luxembourg. The British asset management firm, which is actively seeking to develop in continental Europe, already offers eight sub-funds of its OEIC fund to investors in Germany, Switzerland, Austria, France, Italy and Spain.“Luxembourg is one of the largest asset management centres. It was clear that the country represented the next step in our development, and that we would register our funds there to serve the interests of European clients,” says James Young, head of European distribution at Artemis. “The sub-funds of our OEIC are based on strategies which have been proven in the United Kingdom,” he adds.Artemis, founded in 1997, manages many funds, two investment trusts, one venture capital fund and individual and collectie portfolios with total assets of EUR29.7bn.

Following the approval of the merger of Bank Degroof and Petercam by the authorities, the respective shareholders’ meetings of Petercam nv/sa and Bank Degroof nv/sa validated the operation On 1 October 2015.The shareholders of Petercam approved the transfer of the assets and liabilities of Petercam to Bank Degroof Petercam and the dissolution of the mother company Petercam nv/sa.As for Bank Degroof, the shareholders’ meeting validated the absorption of the activities of Petercam, the name change into Bank Degroof Petercam and the new by-laws and appointed the new members of the Board.Headquartered in Brussels, Bank Degroof Petercam employs 1 400 professionals through offices in Belgium, Luxemburg, France, Spain, Switzerland, The Netherlands, Germany, Italy and Hong Kong. With assets under management of over 50 billion euro, Bank Degroof Petercam is the first independent group in Belgium offering a unique combination of private banking, institutional asset management, investment banking (corporate finance and financial intermediation) and asset services. The shareholdership is composed as follows: ca 70 % in hands of the families and reference shareholders (Families Philippson, Peterbroeck, Van Campenhout, Haegelsteen, Schockert, Siaens and CLdN Finance and Cobepa). The balance is held by the management and staff, the financial partners and other shareholders.Alain Philippson is chairman of the Board of directors of Bank Degroof Petercam. The Group Executive Committee bears ultimate responsibility before the Board of Directors for all the group’s activities. It is composed as follows:Philippe Masset (CEO), Xavier Van Campenhout (Deputy CEO and Private Banking), Nathalie Basyn (CFO), Gautier Bataille (Capital Markets), Bruno Colmant (Macro Research/senior advisor – as of 15 October 2015), Gilles Firmin (CRO), Jan Longeval (Institutional Asset Management), Pascal Nyckees (COO).The Group Management Committee (GMC) is the main day-to-day management body of the group responsible for the development of the group’s activities under the responsibility of the GEC. It is composed of the members of the GEC, as well as of: Benoît Daenen (Private Banking), Hugo Lasat (Institutional Asset Management), Alexis Meeùs (Corporate Finance), Pierre Pepersack (Credit), Jean-Marc Verbist (HR), Erik Verkest (Corporate Finance), Jean-Louis Waucquez (Estate Planning).The GMC will closely work with the International Network Committee (INC) that gathers the CEOs from the different foreign subsidiary banks and is composed of: Geert De Bruyne (Luxembourg), François Wohrer (France), Guillermo Viladomíu (Spain), Cédric Roland-Gosselin (Switzerland).

Balanced/mixed funds registered a large net inflow of EUR 342 billion in the second quarter of 2015, up from EUR 213 billion in the previous quarter, according to The European Fund and Asset Management Association’s latest statistics. The other asset classes did not meet the same interest. Equity funds attracted only net inflows of EUR 121 billion, down from EUR 145 billion in the first quarter while bond funds posted net inflows of EUR 100 billion, down from EUR 176 billion in the previous quarter. Thanks to increased net inflows to balanced/mixed funds, long-term funds (all funds excluding money market funds) recorded net inflows of EUR 616 billion during the second quarter, compared to EUR 573 billion in the first quarter. Worldwide net cash inflows increased in the second quarter to EUR 596 billion, up from EUR 564 billion in the first quarter of 2015. Money market funds registered net outflows of EUR 20 billion during the second quarter of 2015, compared to net outflows of EUR 9 billion in the first quarter of 2015. Investment fund assets worldwide decreased 1.6 percent to EUR 37.1 trillion at end June 2015, from EUR 37.7 trillion at end March 2015. In U.S. dollar terms, worldwide investment fund assets increased 2.3 percent to stand at USD 41.5 trillion at June 2015, reflecting the depreciation of the US dollar vis-à-vis the euro during the second quarter of 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BFT Gestion is writing a new page in its history. 30 years after its inception, the asset management firm, an affiliate of the Amundi group, is changing names to become BFT Investment Managers. This new name is also accompanied by a new visual identity, and especially new ambitions. The firm is now planning to open internationally, on the basis of the vast distribution network of its parent company, Amundi. Meanwhile, BFT Investments Managers plans to extend its specialist range in the main asset classes aimed at third-party distributors. Its ambition is clear: to achieve inflows of over EUR1bn to long-term assets by the end of 2016. As of the end of June, BFT Investment Managers had over EUR23bn in assets under management for institutional and distributor clients.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Fidelity Worldwide Investment has launched a new fund dedicated to emerging market debt, which isolates specific risk factors and adapts to changing market conditions, Christophe Gloser, head of Fidelity France, announced on 1 October, at a press conference held by the asset management firm. The Fidelity Funds - Emerging Market Total Return Debt fund aims for total returns of 6% to 9% over a complete market cycle, with volatility expected to vary from 8% to 12%. According to Lipper, the Luxembourg-domiciled fund is registered for sale in many countries, among them France, Belgium, the Czech Republic, Denmark, Finland, Germany, Hungary, Italy, the Netherlands, Spain, Sweden, Switzerland and the United Kingdom.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Fredrik Nordström on 1 October became CEO of the Swedish fund association Fondbolagens Förening. He succeeds Pia Nilsson, who is retiring. Nordström, 47, has served in several management positions in the asset management and retirement sectors in Sweden. He served in particular as CEO of AMF Fonder His appointment was announced early in June.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BMO Global Asset Management on 1 October announced the appointment of Rochus Appert with immediate effect as senior sales director for German-speaking Switzerland. The arrival allows BMO Global Asset Management to extend its European presence to Switzerland and other key markets, the asset management firm indicates. Appert will be based in Zurich and will report to Georg Kyd-Redenburg, head of wholesale distribution for Europe. Appert had worked for 10 years at State Street Global Advisers. He was most recently head of the activity serving intermediaries and the SPDR ETF activity in Switzerland, a position which he had held since 2008. Earlier in his career, he was head of mergers and acquisitions for European mid-cap companies at Credit Suisse Private Bank. He has also served in project financing and structured financing positions at WestLB and UBS.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Arca Sgr on 1 October opened the subscription period for its funds investing in the debt of Italian small cap companies. The Arca Economia Reale Bond Italia is a closed fund aimed at individual private investors, while the Arca Economia Reale Bond Italia Institutional is dedicated to institutional investors. The fund-raising period will extend for four months, until 28 January. The fund dedicated to retail investors has a minimal investment of EUR50,000, while the fund for institutionals has a minimum of EUR1,000,000. Both have minimal inflow objectives of EUR75m, and will have a seven-year duration. The gross return objective is about 5.5%.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Lazard Asset Management has announced the launch of the Lazard European Alternative fund, which will be managed by Leopold Arminjon, a former manager from Henderson Global Investors who joined Lazard in June. The new long/short fund, in UCITS format, is based on a bottom-up selection of shares, and offers a liquid portfolio of about 60 long or short positions on European large and mid-cap companies. Alongside Arminjon, Nitin Arora, who has recently joined Lazard after five years at HSBC as an equity analyst, will serve as co-manager of the fund. At this stage, the new Dublin-registered fund is registered for sale only in the United Kingdom. However, it will very soon be available to investors in other countries.

Fredrik Nordström a pris, le 1er octobre, la direction générale de l’association suédoise des fonds Fondbolagens Förening. Il succède à Pia Nilsson, qui fait valoir ses droits à la retraite. L’intéressé, âgé de 47 ans, a occupé plusieurs postes à responsabilité au sein des secteurs de la gestion d’actifs et de la retraite en Suède. Il a notamment été directeur général d’ AMF Fonder. Sa nomination avait été annoncée début juin.

Consensus Asset Management vient de recruter Richard Andborn et Rose Mjörnstedt qui travaillaient chez SEB, l’un comme responsable des institutionnels et l’autre comme responsable des fondations dans l’Ouest de la Suède, rapporte realtid.se. Les deux rejoindront Consensus AM en janvier et s’occuperont de l’offre pour la clientèle institutionnelle.

Les deux groupes spécialisés dans l’assurance de personnes, CNP Assurances et AG2R La Mondiale ont annoncé, jeudi 1er octobre, être en discussions exclusives pour mettre en place un partenariat dans le domaine de la retraite supplémentaire. Un communiqué précise que ce projet se matérialiserait par une «prise de participation à hauteur de 40% de CNP Assurances dans Arial Assurance, filiale d’AG2R LA MONDIALE dédiée aux activités d’épargne retraite entreprise». Renommée Arial CNP Assurances, cette filiale commune disposerait d’une gouvernance équilibrée entre les deux Groupes. Elle regrouperait les expertises, les outils et les portefeuilles d’activité d’AG2R LA MONDIALE et de CNP Assurances dans ce domaine, pour devenir l’acteur de référence de l’épargne retraite entreprise et permettre l’optimisation des moyens par des économies d’échelle et la mise en commun des investissements.Arial CNP Assurances serait opérationnelle au premier trimestre 2016 et représenterait près de 12 milliards d’euros d’engagements de retraite supplémentaire - sous réserve notamment de l’accord définitif des instances de gouvernance, de l’avis des instances sociales et des agréments et autorisations des autorités compétentes.

Sander van der Wel a rejoint en septembre Aegon Asset Management en qualité de directeur de la clientèle institutionnelle, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Ces cinq dernières années, il a été director Dutch fixed income sales chez Citibank à Londres.

Un an après leur départ de Bestinver, Fernando Bernad et Beltran Parages viennent de lancer officiellement leur nouvelle société de gestion, baptisée AzValor, rapporte le site spécialisé Funds People. Au sein de cette nouvelle structure, Fernando Bernad occupe le poste de directeur des investissements tandis que Beltran Parages officie en qualité de directeur de l’activité. La nouvelle société de gestion a débuté son activité avec 14 collaborateurs et dispose, à ce jour, de deux stratégies actions: un fonds actions ibérique, azValor Iberia, et un fonds actions internationales, azValor Internacional. Ces deux produits adoptent une approche d’investissement «value». Dans les premiers mois de la vie de la société de gestion, le montant minimal initial d’investissement sera de 40.000 euros, un seuil volontairement élevé qui doit permettre à la société de gestion de grandir et de se stabiliser, précise le site d’information espagnol. Début 2016, la société pourrait abaisser ce montant d’investissement afin d’attirer des investisseurs disposant de moins de patrimoine. Beltran Parages avait quitté Bestinver en septembre 2014, en même temps que Francisco Garcia Paramés, l’emblématique directeur général en charge des investissements de la société de gestion espagnole. Pour sa part, Fernando Bernad a quitté Bestinver en janvier 2015.

BlackRock accueillera à partir du mois d’octobre Martin Lück, qui a été recruté au poste de responsable de la stratégie d’investissement pour l’Allemagne, l’Autriche et l’Europe de l’Est, selon des informations de Fondsprofessionell, confirmées par le gérant américain de la gestion d’actifs. L’intéressé sera en charge de la définition de la stratégie d’investissement sur ces régions et basé à Francfort. Il sera également chargé de fournir des informations macro-économiques à la clientèle institutionnelle et aidera au développement de l’activité multi-asset sur les marchés dont il a la responsabilité. Avant de rejoindre BlackRock, Martin Lück était économiste en chef pour UBS Allemagne.

La société de gestion britannique Rathhone Brothers a annoncé, ce 1er octobre, l’acquisition de 80,1% du capital du groupe Vision, un réseau de conseillers financiers indépendants qui comprend les sociétés Vision Independent Financial Planning et Castle Investment Solutions. Le montant de l’opération s’élève à 5 millions d’euros, auquel s’ajoutera la valeur de l’actif net de l’activité à la date de la finalisation de la transaction et un paiement complémentaire pouvant aller jusqu’à 13 millions de livres qui interviendra entre la finalisation de l’opération et début 2020. «Ces paiements complémentaires dépendent de la capacité de Vision Group à atteindre des objectifs opérationnels et de croissance», précise Rathbone Brothers dans un communiqué.Rathbones avait déjà acquis une participation de 19,9% au capital de Vision Group pour un montant de 2 millions de livres en octobre 2012. Vision Group affiche 925 millions de livres d’actifs conseillés au 31 août 2015 et 78 conseillers financiers intervenant sur l’ensemble du territoire britannique.

BMO Global Asset Management a annoncé, ce 1er octobre, la nomination avec effet immédiat de Rochus Appert au poste de directeur commercial senior («Senior Sales Director») pour la Suisse germanophone. Cette arrivée permet à BMO Global Asset Management d’élargir sa présence européenne à la Suisse et dans d’autres marchés clés, indique le gestionnaire d’actifs dans un communiqué. Basée à Zurich, la nouvelle recrue sera rattachée à Georg Kyd-Redenburg, responsable de la distribution «wholesale» en EuropeRochus Appert a travaillé pendant 10 ans chez State Street Global Advisers. Dernièrement, il était responsable de l’activité auprès des intermédiaires et de l’activité de SPDR ETF en Suisse, un poste qu’il occupait depuis 2008. Plus tôt dans sa carrière, il a été responsable des fusions-acquisitions pour les sociétés européennes de moyenne capitalisation chez Credit Suisse Private Bank. Il a également occupé des postes de financement de projets et de financement structuré chez WestLB et UBS.

Le gestionnaire d’actifs américain Lazard Asset Management a annoncé le lancement du fonds Lazard European Alternative dont la gestion est confiée à Leopold Arminjon, un ancien gérant de Henderson Global Investors qui a rejoint Lazard au mois de juin. Ce nouveau fonds long/short, au format Ucits, repose sur une sélection «bottom-up» des valeurs et offre un portefeuille liquide d’environ 60 positions «long» ou «short» dans des entreprises européennes de grande et moyenne capitalisations. Aux côtés de Leopold Arminjon, Nitin Arora, qui a récemment rejoint Lazard après cinq années passées chez HSBC en tant qu’analyste actions, officiera en qualité de co-gérant du fonds. A ce stade, ce nouveau fonds, domicilié à Dublin, n’est enregistré à la commercialisation qu’au Royaume-Uni. Toutefois, il devrait très prochainement être disponible aux investisseurs d’autres pays.

Lloyds Banking Group a annoncé le 1er octobre le départ du directeur général de Scottish Widows, Toby Strauss, et son remplacement par Antonio Lorenzo, en qualité de directeur général. Antonio Lorenzo prend également en charge la division Assurance en qualité de «Group Director» intérimaire.

Sous la pression de plusieurs de ses actionnaires, dont le fonds activiste Elliott, le gestionnaire d’actifs britannique Alliance Trust a procédé, ce 1er octobre, à une profonde réorganisation de sa gouvernance. Ainsi, la société de gestion a décidé de modifier son conseil d’administration pour le rendre totalement indépendant, comprenant uniquement des administrateurs non-exécutifs. En outre, un conseil d’administration distinct, comprenant des administrateurs indépendants non-exécutifs, va être mis en place pour Alliance Trust Investment (ATI) «afin d’assurer une séparation nécessaire entre les intérêts des actionnaires et des gérants», explique Karin Forseke, présidente d’Alliance Trust, dans une lettre publiée sur son site internet.Dans ce cadre, Susan Noble va devenir présidente d’ATI et, par conséquent, va quitter le conseil d’administration d’Alliance Trust. Autre conséquence majeure : Katherine Garrett-Cox quitte le conseil d’administration d’Alliance Trust. Elle conserve toutefois ses fonctions de directrice générale d’Alliance Trust Investment. Enfin, la société de gestion a annoncé que son directeur financier Alan Trotter a décidé de quitter Alliance Trust. Ces changements prendront effet «aussitôt que possible et pas plus tard que le 1er mars 2016".

Le gestionnaire d’actifs Pemberton Asset Management a nommé Mike Anderson au poste de responsable des relations avec les investisseurs, rapporte Reuters. L’intéressé arrive en provenance d’Intermediate Capital Group, où il était déjà en charge des relations avec les investisseurs pour le Royaume-Uni et le Moyen-Orient, ainsi que des relations avec les consultants à l’échelle mondiale.

La société de gestion alternative Aspect Capital a recruté Hobson Barnes au poste de directeur commercial responsable des ventes européennes. Il rejoint la société en provenance de Chenavari Investment Managers, où il était managing director.