Dans un chapitre sur les perspectives de l’économie mondiale publié hier, le FMI estime que les perspectives moroses des cours des produits de base pourraient amputer le taux de croissance des pays exportateurs de ces produits de près d’1 point par an de 2015 à 2017, par rapport à 2012-2014. Pour les exportateurs d’énergie, le frein atteindrait 2,25 points en moyenne. «Les investissements et, par conséquent, la production potentielle augmentent généralement plus lentement dans les pays exportateurs durant les phases descendantes», indique l’institution. Elle prône des réformes structurelles et une politique de change souple.

Les cours du pétrole ont terminé en net recul lundi sur le Nymex, en réaction à la baisse des marchés actions et à des indicateurs économiques chinois décevants. La chute a toutefois été amortie par les informations du cabinet Genscape, selon lesquelles les stocks de brut à Cushing, principal terminal des Etats-Unis, ont diminué de plus d’un million de barils la semaine dernière. Le contrat novembre sur le brut léger américain (WTI) a perdu 2,78%, à 44,43 dollars le baril.

Alors que les discussions semblent s’acheminer vers un accord politique, les professionnels des marchés redoutent un handicap concurrentiel.

Les obligations espagnoles surperformaient hier celles des pays de la zone euro, mais le taux 10 ans reste supérieur de 18 pb au taux italien.

HSBC et la filiale hongkongaise de Bank of China devraient procéder à l’émission de leurs premiers «panda bonds».

Alain Deflandre, analyste-multigérant des fonds DMM US et Candriam Selection, rejoint T. Rowe Price en qualité de relationship manager pour la France, la Belgique et le Luxembourg, principalement sur le canal de la distribution. La gestion de ses deux fonds a été temporairement confiée à Laurence Terry, responsable multigestion long-only chez Candriam.

La mode est à la rationalisation des marques. Après Allianz GI il y a deux ans, ce sont cette fois les clients investisseurs d'Axa Investment Managers qui ont été informés que la marque Axa IM serait désormais la seule à apparaître sur tous les supports du groupe. La filiale de gestion de l'assureur français dit ainsi adieu à six marques comme Framlington ou Rosenberg.

International Wealth Insurer (IWI) a collecté 110 millions d’euros sur le marché français, entre septembre 2014 et août 2015, soit une hausse de 40% des flux de souscription par rapport aux 12 mois précédents. Ce dynamisme commercial se traduit par un encours de 400 millions d’euros en France au 1er septembre 2015, sur un total géré par IWI de 3,3 milliards d’euros.

Créée au second semestre 2014 par l’Union Financière de France (UFF), Myria AM veut s’imposer comme un acteur reconnu en multigestion. Après une petite année d’existence, cette société affiche au compteur 3,4 milliards d’euros d’encours sous gestion répartis entre 700 millions en multigestion et 2,7 milliards en délégation de gestion.

Pierre Bismuth, directeur général et responsable des gestions de Myria AM, a découvert la gestion dès l’enfance grâce aux privatisations mises en œuvre dans les années 80. « Mon père a acheté des actions d’entreprises privatisées pour chacun de ses enfants», relate celui qui attrapa à ce moment-là le virus de la gestion. « J’ai ensuite acheté d’autres actions dès l’âge de 13 ans comme celle de TF1 », poursuit Pierre qui suivait alors de façon rapprochée les cours de ses investissements.

Dans le cadre de sa politique de développement durable, Humanis a signé le «Montréal Carbon Pledge», engagement international d’investisseurs institutionnels sur les émissions de carbone. Par cette signature, Humanis s’engage à mesurer l’empreinte carbone de ses investissements en actions. Humanis est le premier groupe paritaire et mutualiste français signataire du Montréal Carbon Pledge (1). Ce manifeste engage le Groupe à mesurer et à rendre publique chaque année l’empreinte carbone des portefeuilles en actions des sociétés dans lesquelles il investit. L’empreinte carbone correspond au volume de dioxyde de carbone (CO2) émis par combustion d’énergies fossiles, par les entreprises ou les êtres vivants. L’investissement en actions du groupe Humanis concerné par cette évaluation représente aujourd’hui plus de 2 milliards d’euros sur un total de 13 milliards d’euros d’actifs. Humanis a fait appel à deux instituts experts, Trucost et Grizzly Responsible Investment. Les deux instituts ont utilisé deux méthodes différentes d'évaluation, garantissant ainsi la fiabilité et la pertinence de la mesure. Un objectif de réduction de 2% par an des émissions de CO2 Selon les résultats des deux instituts, les émissions indirectes relatives aux actions détenues par Humanis représentent 97% des émissions totales (directes et indirectes) du Groupe. Sur tous les portefeuilles investis en actions, les émissions de CO2 ont d’ores et déjà été réduites de plus de 2% par rapport à l’année précédente. Ce bilan est l’une des actions lancées par Humanis dans sa politique de réduction de gaz à effet de serre. Ainsi, l’objectif de 2% de réduction par an permettrait de lutter contre le changement climatique et de contribuer à la limitation de la hausse des températures à 2°C d’ici 2050. «Humanis, groupe paritaire et mutualiste à la pointe de l’ISR depuis quelques années, renforce ses actions sur la réduction de ses émissions indirectes de CO2 et entend continuer à amplifier sa politique de développement durable dans tous ses volets» déclare Jean-Pierre Menanteau, directeur général du groupe Humanis. Le groupe Humanis est un investisseur institutionnel significatif du fait des actifs de ses institutions membres (Institutions de Retraite complémentaire Agirc Arrco, Institutions de Prévoyance, Mutuelles Santé). Il est aussi actif sur les marchés de l’épargne avec Humanis Gestion d’Actifs, Inter Expansion-Fongepar, filiale commune avec la CNP dédiée à l’épargne salariale, R2E, filiale conjointe avec Axa dans l’épargne retraite et le GIE GES (Humanis, Groupama, AG2R La Mondiale-Réunica), GIE consacré à la gestion de l’épargne salariale. (1) Le Montréal Carbon Pledge a pour objectif d’obtenir la signature d’investisseurs avant la COP21. Ses signataires s’engagent à mesurer, rendre publique et réduire l’empreinte carbone de leurs portefeuilles.

La collecte «s’annonce historique pour le groupe La Française en 2015», a indiqué lundi Patrick Rivière, directeur général du gestionnaire d’actifs, lors d’une conférence consacrée à son offre de gestion actions. A fin août, la filiale du Crédit Mutuel Nord Europe enregistrait une collecte de 3 milliards d’euros - mais quasiment étale sur la classe actions. La Française gérait 50,7 milliards d’euros à fin juin, contre 48,3 milliards d’euros fin 2014.

Après avoir bouclé début juin une levée de fonds de 3,5 millions d’euros et obtenu mi-août son agrément auprès de l’AMF, la société de gestion Yomoni a ouvert aux souscriptions son contrat d’assurance-vie sur mesure 100% digital. Baptisé Yomoni-Vie et souscrit chez Suravenir, filiale d’assurance-vie et de prévoyance du Crédit Mutuel Arkéa, le contrat propose dix allocations sous forme d’ETF pour chaque profil de risque. Accessible dès 1.000 euros, l’offre donne lieu à des frais de gestion de 1,6%, décomposée en 0,6% pour la gestion du contrat chez Suravenir, 0,7% pour le mandat d’arbitrage par Yomoni et 0,3% pour les frais des sous-jacents.

Les promesses de vente immobilières ont contre toute attente reculé en août, suggérant que le solide marché immobilier américain pourrait perdre un peu de son élan. La Fédération nationale des agents immobiliers (NAR) a indiqué aujourd’hui que son indice des promesses de ventes, calculé à partir des contrats signés le mois dernier, avait reculé de 1,4% pour s’établir à 109,4. Les économistes interrogés par Reuters tablaient sur une progression de 0,4% de cet indice, qui avait augmenté de 0,5% en juillet. Sur un an, les signatures de promesses de vente ont augmenté de 6,1% en août, marquant leur douzième mois consécutif de hausse.

Le fonds Winch 3 d’Edmond de Rothschild Investment Partners, qui a investi dans la Foncière Atland, a annoncé que cette dernière vient d’acquérir la société de gestion Voisin spécialisée dans les SCPI. En détail, elle gère quatre SCPI propriétaires de 296 actifs représentant 165.000 m² d’immobilier d’entreprise, un patrimoine de 200 millions d’euros pour le compte de 6.700 associés. Foncière Atland va gérer plus de 600 millions d’euros d’actifs, avec un objectif de 1 milliard d’euros à horizon 2018. Elle entre sur le marché de l’épargne grand public et offre à ses partenaires investisseurs des solutions en club deal dans le cadre d’OPPCI, indique communiqué.

Le fondateur de DoubleLine Capital, Jeffrey Gundlach, veut diversifier ses activités et racheter dans cette perspective une société de gestion spécialisée dans les actions, selon une information de CityWire Americas. Jeffrey Gundlach, dont la société est basée à Los Angeles, a indiqué au site spécialisé qu’il serait intéressé par une «société actions de taille moyenne» et que son équipe travaille dans ce sens pour trouver une cible potentielle. DoubleLine Capital, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 80 milliards de dollars, offre une gamme très diversifiée dans l’obligataire mais très peu de stratégies actions. La société compte toutefois un fonds actions, le DoubleLine Equities Growth, lancé en janvier 2013, et un fonds diversifié, le DoubleLine Multi-Asset Growth, lancé en décembre 2010. Dans le cadre de l’effort de diversification envisagé, la société a déjà lancé le mois dernier son premier fonds de matières premières, une stratégie long/short dénommée DoubleLine Strategic Commodity qui a pour objectif de tirer parti de la volatilité qui touche actuellement le secteur. A côté de l’enrichissement de la gamme qui pourrait passer par de la croissance externe, DoubleLine Capital souhaite également se développer à l’international. D’où le recrutement en cours d’un collaborateur qui sera basé à Tokyo et qui aidera la société à développer ses activités au Japon. Plus généralement, la société travaille sur le développement de ses activités en Asie.

Perella Weinberg Partners, la société américaine indépendante de conseil et de gestion d’actifs, a recruté Marie-Hélène S. McAndrew en qualité de «managing director» pour son activité de gestion d’actifs. Basée à New York, la nouvelle recrue travaillera avec l’équipe dédiée au marketing et aux services clients en tant que spécialiste produits («product specialist») pour la stratégie PWP Global Macro. PWP Global Macro est une stratégie «global macro» très liquide qui investit dans des indices actions, des devises, des dettes souveraines, du crédit et des matières premières. La stratégie d’investissement repose sur une recherche macro-économique fondamentale visant à établir des relations prévisibles entre des facteurs macro-économiques et les performances des actifs. Cette stratégie est dirigée par Maria Vassalou.Marie-Hélène S. McAndrew compte 20 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion d’actifs. Avant de rejoindre Perella Weinberg Partners, elle travaillait chez Permal Asset Management où elle occupait la fonction de «senior vice president» et gérante de portefeuille pour le fonds Permal Macro, un fonds de hedge funds de 2 milliards de dollars d’encours. Avant cela, elle a été «assistant vice president», en charge des relations clients, chez Credit Suisse Asset Management.

Le gestionnaire d’actifs Russell Investments étoffe son équipe dédiée aux relations avec les consultants et les institutionnels aux Etats-Unis à travers deux recrutements et une promotion. Ainsi Mike Reardon, qui travaille au sein de la société de gestion depuis 5 ans et compte 25 ans d’expérience dans les services financiers, a été promu au poste de directeur («director») en charge des relations avec les consultants aux Etats-Unis. Tout en dirigeant l’équipe en charge des consultants, il continuera de couvrira les régions «Midwest» et nord-est des Etats-Unis. En parallèle, Russell Investments a recruté Brittany Meisner et Terry Pope en qualité de directeur régional («regional director») en charge des relations avec les consultants, basées respectivement à Seattle et New York. Brittany Meisner arrive en provenance de Neuberger Berman où il a officié en qualité d’associé («associate») en charge des relations avec les consultants institutionnels. Avant cela, il a travaillé chez Nuveen Investments au sein de l’équipe dédiée aux relations avec les consultants à l’échelle mondiale. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions chez Russell Investments, elle assurera la couverture de l’ouest des Etats-Unis.Pour sa part, Terry Pope arrive en provenance de Highland Capital Manager où elle était directeur des relations avec les consultants («consultants relations director»). Avant cela, elle a travaillé chez American Century en tant que «vice president» en charge des ventes auprès des institutionnels et des relations avec les consultants. Chez Russell Investments, elle travaillera avec les consultants situés dans le centre et le sud-est des Etats-Unis.

Hervé de Montlivault rejoint Rothschild Patrimoine, la Banque Privée de Rothschild & Cie Gestion, en tant que Senior Advisor, selon un communiqué publié le 25 septembre. Précédemment, durant 18 années, Hervé de Montlivault a opéré dans la banque d’entreprise au Crédit du Nord, puis chez Citibank, avant de rejoindre JP Morgan au sein de l’activité «securities services» à Paris, puis à Bruxelles. En 1997, il se tourne vers la Banque Privée en prenant la direction de JP Morgan Private Bank France, et rejoint en 2005 la Banque Privée de Credit Suisse France en qualité de Président du Directoire. En 2011, il occupe les fonctions de «Head Advisory and Sales», puis «Market Area Head France/Belgium» au sein de Credit Suisse Group. Il rejoint ensuite la Banque Privée Edmond de Rothschild Suisse en tant que Directeur Général Adjoint (2013 – juillet 2014).

Bridgepoint s’associe à la famille fondatrice de la société française Balt pour accompagner et accélérer le développement de cette entreprise familiale, pionnière en neuroradiologie interventionnelle. Le montant de la transaction reste confidentiel, indique un communiqué publié le 25 septembre. Depuis sa création en 1977, BALT accompagne les neuroradiologues dans la recherche de solutions permettant de soigner les accidents vasculaires cérébraux, anévrismes et malformations artério-veineuses. Véritable pionnier dans son secteur, Balt conçoit, fabrique et distribue des dispositifs médicaux tels que des cathéters, des stents et des coils, dont les plus réputés en termes d’innovation au niveau mondial sont le LEO, le SILK, le MAGIC ou le SONIC. En 2014, Balt a produit 16.000 dispositifs médicaux, représentant un volume d’affaires total d’environ 100 millions d’euros, dont 95% est réalisé hors de France (moitié en Europe et moitié dans le reste du monde, hors Etats-Unis), via un réseau de distribution interne et une centaine de distributeurs dans le monde. «L’ambition de la société est de continuer à répondre à la très forte demande du marché et de continuer son développement en France, en Europe et à travers le monde tout en capitalisant sur ses forces existantes, en particulier son esprit pionner et sa capacité d’innovation», selon le communiqué.

Euronext a annoncé le 25 septembre la cotation à Paris, le 29 septembre prochain, de quatre nouveaux ETF d’Amundi. Il s’agit d’Amundi SP 500 D (code ISIN, FR0012822039), Amundi Europe HD D (FR0012822005), Amundi EMU HD D (FR0012857100) et Amundi MS Europe D (FR0012857118). Amundi SP 500 D est chargé à 0,15%, Amundi Europpe HD D et Amundi EMU HD D à 0,30% et Amundi MS Europe D à 0,28%. Euronext compte désormais 662 ETF cotés sur les marchés européens.

Bruce Emery, un ancien gérant de fonds de Citadel Investment Group, envisage de lever 500 millions de dollars pour son hedge fund qu’il lancera à Londres la semaine prochaine, rapporte Bloomberg qui cite le directeur marketing de la société. Le hedge fund, baptisé Greenvale Capital, sera officiellement lancé début octobre. Bruce Emery, 43 ans, a travaillé chez Citadel pendant huit ans avant de lancer, en 2012, Naya Fund, un hedge fund basé à Londres. Cette société a dû cesser toute activité courant 2014 à la suite d’un litige judiciaire avec l’autre fondateur. Bruce Emery a alors fondé Greenvale Capital, officiellement enregistré sur le marché britannique depuis mars 2015. Bruce Emery occupe le poste de directeur des investissements et peut déjà compter sur une équipe de neuf personnes.

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a décidé de liquider le fonds Schroder ISF European Small & Mid Cap Value, rapporte Citywire Global. Domiciliée au Luxembourg, cette stratégie avait été lancé en novembre pour les gérants Daniel Lenz et Caspar Benz. Au moment de sa fermeture, ce 16 septembre, le fonds affichait seulement 27 millions d’euros d’actifs sous gestion. Une taille beaucoup trop insuffisante pour assurer une gestion efficace, selon Schroders.

La boutique de gestion d’actifs britannique Seven Investment Management (7IM) vient de recruter Guy Christie en qualité de «relationship manager», rapporte Citywire. L’intéressé travaillait précédemment chez Asset Risk Consultants (ARC) où il était responsable du bureau de Londres. Il a quitté ARC en mai dernier, soit sept mois à peine après sa prise de fonction. Avant cela, il a été «client director» chez Schroders et directeur des investissements («director of investment») chez Newton Investment Management. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Guy Christie travaillera aux côtés de David Carroll, responsable de la gestion d’actifs, et de Michael Stimpson, également «relationship manager». Plus précisément, Guy Christie sera chargé des relations avec les clients les plus importants.

La société de gestion alternative britannique Fasanara Capital vient de lancer son premier fonds Ucits, révèle Citywire Global. Baptisé Fasanara Capital Attractive Global Opportunities, ce nouveau fonds est domicilié au Luxembourg et géré par Francesco Filia, cofondateur et directeur général de la société. Cette stratégie multi classes d’actifs est gérée avec une politique d’investissement flexible, sans aucune contrainte de benchmark et avec un horizon d’investissement compris entre 12 et 24 mois. Fasanara Capital a été fondée en 2011 par Francesco Filia et Pietro Fabbri, deux anciens de Merrill Lynch.

Alliance Trust Savings, une filiale du gestionnaire d’actifs britannique Alliance Trust, a recruté Jeff Spence au poste de directeur des opérations. L’intéressé arrive en provenance de Nucleus, une plateforme de conseil et de distribution où il officiait déjà en tant que directeur des opérations, responsable à ce titre des opérations internes et externalisées. Chez Alliance Trust Savings, Jeff Spence remplace Elaine Maddison qui a été nommée directrice de la stratégie plus tôt dans l’année au moment du rachat de la société Stocktrade. Jeff Spence devra justement travailler à l’intégration de Stocktrade au sein de la plateforme d’Alliance Trust Savings.

L’Union bancaire privée (UBP) va licencier finalement 120 personnes sur les 400 employés de Coutts en Suisse, selon l’agence AWP. La banque avait évoqué en juin entre 60 et 110 licenciements du fait des achats des activités internationales de gestion de fortune de la Royal Bank of Scotland (RBS), Coutts, annoncé le 27 mars. A l'époque, UBP avait prévu entre 60 et 110 postes supprimés. Essentiellement à Zurich en raison de la concentration des services informatiques et administratifs dans la ville alémanique. Dans le détail, cent collaborateurs supplémentaires de la société britannique participeront à la gestion de la transition jusqu’en 2017, mais ne seront pas repris par UBP. La banque avait évoqué en juin le nombre de 150.

Le gestionnaire d’actifs espagnol BBVA AM a recruté Jaime Martinez, directeur des investissements de Fonditel pendant plus de six ans, au poste de responsable de sa nouvelle division spécialisée dans l’allocation d’actifs, baptisée Asset Allocation Global, rapporte le site spécialisé Funds People. Les stratégies de fonds mixtes, de fonds multi-classes d’actifs et les fonds dédiés à la banque privée, entre autres, dépendront désormais de cette nouvelle entité qui totalise actuellement 25 milliards d’euros d’actifs sous gestion, soit un quart des encours de la société de gestion. Outre son expérience chez Fonditel, Jaime Martinez a également travaillé chez Santander Asset Management, Banif Gestion, Invercaixa Gestion, Herrero Gestion et Merrill Lynch FG Gestion, selon son profil LinkedIn.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers Savills Investment Management (Savills IM) vient de renforcer son équipe d’investissement basée à Hong Kong avec le recrutement de Craig Pearce au poste de responsable de la gestion d’actifs pour l’Asie («Head of Asset Management»). Rattaché à Choy-Soon Hua, «managing director» chez Savills IM, l’intéressé sera responsable du développement de la plateforme asiatique de Savills IM.Avant de rejoindre Savills IM, Craig Pearce a travaillé pendant sept ans chez Morgan Stanley Real Estate Investment à Hong Kong en tant que directeur exécutif en charge de la gestion d’actifs d’un vaste portefeuille d’investissements immobiliers dans la Grande Chine et en Asie du Sud-Est. Avant cela, il était «asset manager» chez Goldman Sachs’ Realty à Tokyo, gérant des actifs au Japon, en Chine et à Singapour.

La société d’investissement Ardian, qui a ouvert un bureau à Madrid début septembre, a annoncé le 25 septembre l’acquisition d’une participation additionnelle de 10% du capital de CLH (Compañía Logística de Hidrocarburos), la société de transport et de stockage de produits pétroliers raffinés, auprès de Repsol, le groupe pétrolier espagnol. Avec cet investissement, Ardian renforce sa position de plus important actionnaire de la société avec 25% du capital. Ardian est devenu actionnaire de CLH en 2011 en faisant l’acquisition d’une participation de 10%, puis en 2013, Ardian a acquis une part additionnelle de 5%. Ce nouvel investissement témoigne de l’engagement à long-terme d’Ardian envers les actifs d’infrastructures essentielles en Europe. CLH détient et gère le plus grand réseau de transport et de stockage de produits pétroliers raffinés d’Espagne avec plus de 4.000 km de pipeline et sept millions de mètres cube de capacités de stockage et est notamment en charge de la conservation des réserves stratégiques du pays. CLH a récemment réalisé l’acquisition de GPSS (Government Pipeline and Storage System), le plus grand réseau de transport d’hydrocarbures du Royaume-Uni avec 2.000 km de tuyaux soit 50% du réseau total. GPSS compte également 16 lieux de stockage représentant une capacité combinée de plus de 1 million de mètres cube. Selon Mathias Burghardt, membre du Comité Exécutif et Responsable Infrastructure chez Ardian, «cet investissement fournira la confiance et la stabilité nécessaires au développement de CLH, un actif d’infrastructure stratégique en Espagne. Ardian Infrastructure continuera à soutenir les efforts de la société pour fournir à ses clients la meilleure qualité de services logistiques en Europe en termes d’efficacité et de fiabilité, tout en guidant l’industrie vers de nouvelles innovations.»