La nervosité sur les marchés a fait chuter le montant des prêts bancaires aux Etats-Unis. Les crédits syndiqués de 29% au troisième trimestre par rapport au trimestre précédent (à 401 milliards de dollars) et de 12% depuis le début de l’année (à 1.350 milliards), selon les chiffres de Thomson Reuters. Les prêts finançant les acquisitions à effet de levier ont également lourdement chuté, de 28% à 537 milliards de dollars. Il s’agit du plus faible montant trimestriel depuis trois ans, affirme Thomson Reuters. En cause, les inquiétude quant à l’économie chinoise et les hésitations de la Réserve fédérale quant à sa politique de taux.

La coalition de centre droit au pouvoir au Portugal est largement en tête des intentions de vote aux élections législatives de dimanche, selon deux sondages publiés hier. Une enquête d’opinions de l’institut Marktest met la coalition au pouvoir constitué du Parti social démocrate (PSD) et du Parti populaire (CDS-PP) à 41% des intentions de vote, contre 28,6% au Parti socialiste. Un électeur sur trois se déclare indécis. Un sondage de l’Université catholique portugaise crédite le centre droit de 38% des voix et les socialistes de 32%, avec 15% de personnes qui n’ont toujours pas fait leur choix. Obtenir 44% permet de s’assurer la majorité des sièges dans l’assemblée sortante. Le Portugal a pu sortir en mai 2014 d’un plan de renflouement de l’Union européenne et du FMI qui n’a pas rencontré autant de résistance que les politiques d’austérité en Grèce et en Espagne.

La Banque centrale du Qatar a créé la surprise en divisant par deux une émission ordinaire de bons du Trésor. Tous les mois, elle adjuge quatre milliards de riyals (983 millions d’euros) à trois, six et neufs mois, et voit traditionnellement l’opération sursouscrite. Mais hier, la Banque centrale n’a finalement vendu que deux milliards de riyals, pour une demande de 3,38 milliards. Aucune explication n’a été fournie, mais les professionnels de marché estiment que cette mévente est le signe que la faiblesse des prix des hydrocarbures commence à peser sur la liquidité du système bancaire des pays du Golfe.

Le ralentissement de l’activité manufacturière accroît le risque d’une récession technique alors que l’inflation est revenue en zone négative

Créé en 1996, le Trophée de la Gestion de Patrimoine vise à récompenser les meilleurs conseillers et gestionnaires de patrimoine travaillant en réseau ou comme indépendants. Ce concours national s’appuie sur un jury de 18 professionnels reconnus.

Le groupe Edmond de Rothschild gère 6,5 milliards de francs suisses d'actifs dans ses fonds de hedge funds. "Cela représente plus de 10 % des actifs gérés par Edmond de Rothschild Asset Management.

Les funérailles de l'ancien Président de BFT Gestion devenu BFT Investment Managers, Stéfan Narbutas, ont eu lieu le 21 septembre dernier en l'église Saint-Sulpice de Paris.

L’Etablissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique (ERAFP) fait le choix d’approfondir ses travaux sur la décarbonation en collaborant avec Cedrus AM et amLeague sur la mise en place, début novembre, d’une plateforme virtuelle permettant aux gestionnaires de montrer leur capacité à réduire l’intensité carbone d’un portefeuille actions internationales.

BFT Gestion, filiale du groupe Amundi, a annoncé jeudi avoir changé de nom pour devenir BFT Investment Managers. La société de gestion indique dans son communiqué vouloir par ce biais refléter son ambition de collecter plus d’un milliard d’euros sur les actifs longs à l’horizon fin 2016, en visant notamment l’international.

Le patrimoine mondial des ménages progresse à vive allure, selon l'étude Global Wealth Report réalisée par Allianz. Selon les chiffres publiés dans ce rapport qui prend en compte 50 pays, les actifs financiers bruts ont progressé de 7,1% en 2014, soit 136.000 milliards d’euros. «Davantage que la totalité des valeurs boursières et de l’ensemble des dettes souveraines», précise l'étude.

Le groupe bancaire helvétique Credit Suisse vient de recruter Laurent Auchlin au poste de responsable de la sélection de gérants («Head of Manager Selection»). Selon son profil LinkedIn, l’intéressé a pris ses fonctions dans le courant du mois de septembre. Auparavant, Laurent Auchlin travaillait chez Lombard Odier & Cie en tant que responsable de l’architecture ouverte, poste qu’il occupait depuis août 2008 jusqu'à son départ en juin 2015 (Lire NEWSManagers du 19 juin 2015). Avant cela, il était responsable adjoint de la recherche de fonds et de l’équipe multi-gestion de Lombard Odier Darier Hentsch & Cie, qu’il a intégré en 2000. Laurent Auchlin connaît bien Credit Suisse pour y avoir travaillé de 1992 à 1998 à différentes fonctions au sein de l’activité de banque privée.

Le gestionnaire d’actifs espagnol Tressis Gestion a annoncé, ce 30 septembre, le recrutement de Daniel Lacalle, économiste et gérant de fonds reconnu en Espagne, au poste de directeur des investissements. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il sera chargé de superviser et de coordonner la gestion des fonds et des sicav de la société de gestion, totalisant plus de 270 millions d’euros d’encours, en apportant sa vision macro-économique et ses analyses dans la sélection d’actifs. Daniel Lacalle a effectué l’essentiel de sa carrière à l’étranger, principalement aux Etats-Unis et au Royaume-Uni. Il a notamment travaillé chez Citadel Investment Group (2005-2007), Ecofin (2007-2014) et, surtout, Pimco (2014-2015) où il a officié en qualité de «senior vice president» et gérant de portefeuille. En juin 2015, il était devenu directeur des investissements de la boutique britannique Alpha Strategy Services.

Amundi vient de recruter, à Hong Kong, Anthony Ho au poste de directeur des investissements («chief investment officer») pour les actions asiatiques hors Japon et de directeur général adjoint («deputy chief executive officer») d’Amundi Hong Kong. L’intéressé sera rattaché à Xiaofeng Zhong, directeur général d’Amundi Hong Kong, et à Romain Boscher, responsable mondial des actions pour Amundi. Anthony Ho arrive en provenance de la société CIFM Asset Management (Hong Kong), où il était directeur général («chief executive officer») depuis 2014. CIFM Asset Management est une filiale de la société de gestion China International Fund Management Co, une coentreprise fondée par Shanghai International Trust & Investment Co. et J.P. Morgan Asset Management (UK).

Le groupe bancaire suisse Julius Baer a annoncé, ce 30 septembre, la nomination à compter du 1er novembre 2015 de Jérôme Benathan en qualité de nouveau responsable des fonds et des mandats obligataires («Head of Fixed Income Mandates & Funds»), renforçant ainsi son équipe de gestion de portefeuilles. La nouvelle recrue sera rattachée à Daniel Kerbach, responsable mondial de la gestion de portefeuille («Head Global Portfolio Management»).Jérôme Benathan, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans le secteur financier, a travaillé chez Swisscanto Asset Management au cours des huit dernières années en tant que gérant de portefeuille senior et responsable du crédit. Avant cela, il a officié en tant que analyste crédit high yield sénior chez Man Group. Enfin, de 1994 à 2005, il a occupé différentes fonctions chez UBS, dont les sept dernières années en qualité de responsable de la recherche crédit au sein de la division de banque d’investissement.

Le gestionnaire d’actifs suisse Pictet Asset Management (Pictet AM) innove en lançant le fonds Pictet-Robotics, présenté comme l’un des premiers fonds spécialisés dans la robotique et les technologies de l’intelligence artificielle. Compartiment de la sicav de droit luxembourgeois, ce nouveau véhicule vise «à tirer profit de l’essor d’un secteur appelé à enregistrer une croissance jusqu’à quatre fois plus rapide que celle de l’économie mondiale au cours des dix prochaines années», note la société de gestion qui s’appuie sur une étude du Boston Consulting Group qui table sur une croissance annuelle totale de la robotique de 10%.Le fonds Pictet-Robotics complète la gamme de stratégies thématiques de Pictet Asset Management, qui comprend des fonds spécialisés dans la communication numérique, la sécurité, la santé et l’eau.Le fonds Pictet-Robotics sera officiellement lancé le 8 octobre 2015 et la période de souscription s’étendra du 2 au 7 octobre. A ce jour, le produit est enregistré en Allemagne, en Autriche, en Belgique, à Chypre, au Danemark, en Espagne, en Finlande, en France, en Grèce, au Liechtenstein, au Luxembourg, aux Pays-Bas, au Portugal, au Royaume-Uni et en Suède. «Il sera bientôt disponible dans d’autres pays», assure Pictet AM dans un communiqué.

Columbia Threadneedle Investments a annoncé, ce 29 septembre, la nomination de Jonathan Dadswell au poste de responsable commercial en charge des institutionnels au Royaume-Uni. L’intéressé sera rattaché à Dominik Kremer, responsable commercial auprès des institutionnels pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA). Jonathan Dadswell arrive en provenance de Nomura Asset Management où il officiait en qualité de directeur du développement. Avant cela, il était responsable commercial en charge des institutionnels chez Kames Capital. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez Credit Suisse Asset Management et Henderson Global Investors.

Invesco a annoncé le 30 septembre avoir pris la décision de fusionner sa sicav Invesco Actions Euro par voie d’absorption avec le compartiment Invesco Euro Equity Fund de la sicav de droit luxembourgeois Invesco Funds, créé à cette occasion. La date de réalisation de la fusion est fixée au vendredi 2 octobre 2015 sur la valeur liquidative du 1er octobre 2015.Le nouveau fonds conservera le même objectif de gestion et continuera d’être géré par Jeffrey Taylor. Au 31 août 2015, l’encours de la sicav Invesco Actions Euro s’élevait à 533 millions d’euros. « L’objectif est d’augmenter la taille de la stratégie afin de toucher un plus grand nombre d’investisseurs potentiels, dont certains demandent une taille de fonds minimum », explique Olivier Brouwers, responsable du développement commercial retail Benelux-France-Scandinavie d’Invesco. Le développement de l’offre sur les actions européennes est l’un des axes de développement commercial d’Invesco sur le marché européen. Au cours du dernier trimestre 2015, le nouveau compartiment Invesco Euro Equity Fund devrait être enregistré dans une dizaine de pays ce qui permettra une commercialisation étendue sur le territoire européen.La croissance des activités d’Invesco en Europe continentale s’est poursuivie au premier semestre 2015, où la société de gestion a enregistré une collecte nette de 7,7 milliards de dollars, portant à 77 milliards de dollars ses encours totaux gérés pour le compte de clients européens. « Nos parts de marché ont progressé tout particulièrement sur des produits spécialisés sur les classes d’actifs core telles que les actions européennes et le multi classes d’actifs », a souligné Olivier Brouwers. En France, les souscriptions nettes ont atteint 160 millions de dollars sur le semestre. A fin juin, les encours gérés pour le compte de la clientèle française s’élevaient à 4,6 milliards de dollars.

La directive AIFM a instauré un passeport de commercialisation permettant aux sociétés agréées de vendre leurs fonds auprès de clients professionnels dans toute l’Union européenne. Selon des statistiques publiées par l’Autorité des marchés financiers (AMF), le rythme des commercialisations de FIA (fonds d’investissement alternatifs) s’est «nettement accéléré» depuis deux ans que la directive existe. Les premiers pays exportateurs de fonds en France sont le Luxembourg (172 fonds depuis deux ans), l’Irlande (128) et la Grande-Bretagne (95). Les fonds français s’exportent principalement vers la Grande-Bretagne (60), la Belgique (59) et les Pays-Bas (57), suivi de l’Allemagne (54), le Luxembourg (51) et l’Italie (49).

Baring Asset Management a nommé Simon Jagger au poste de responsable de la distribution «wholesale» au Royaume-Uni, rapporte FT Adviser. Basée à Londres, la nouvelle recrue sera rattachée à Rod Aldridge, responsable de la distribution «wholesale» pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Simon Jagger travailait depuis 1996 chez Schroders où il a occupé plusieurs postes de commercial «senior» à Londres et en Asie.

En août, la collecte des fonds commercialisés aux particuliers britanniques a chuté, revenant de 3 milliards de livres en juillet à 690 millions de livres, montrent les dernières statistiques de l’Investment Association au Royaume-Uni. Il s’agit du plus faible niveau enregistré depuis janvier 2015, note l’association professionnelle. En août, les investisseurs particuliers britanniques ont continué de favoriser les fonds actions, qui ont engrangé 503 millions de livres. Les fonds obligataires, en revanche, accusent leurs plus forts rachats auprès des particuliers depuis juin 2013 à 333 millions de livres. Les souscriptions sur les fonds institutionnels sont quant à elles en légère hausse sur un mois, passant de 925 millions de livres à 1,1 milliard de livres. La collecte globale diminue donc de plus de moitié, de près de 4 milliards de livres à 1,8 milliard de livres.

Le spécialiste obligataire Vittorio Fontanesi a quitté Kairos Investment Management, a appris Citywire Global. Le gérant, qui avait rejoint la boutique italienne en 2008, quitte le secteur de la gestion d’actifs pour lancer sa start-up, PaKey, dans le contenu numérique et la santé. Vittorio Fontanesi co-gérait sept fonds de Kairos.

Le fonds souverain de Singapour Temasek a annoncé, ce 30 septembre, la nomination effective au 1er octobre 2015 de Lee Theng Kiat au poste de directeur général («chief executive officer») de Temasek International, sa division dédiée aux investissements internationaux. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé supervisera les stratégies commerciales et les portefeuilles de Temasek International. Il est également chargé de développer les compétences opérationnelles et managériales de Temasek International «afin d’accompagner la nouvelle étape de développement de Temasek», indique le fonds souverain dans un communiqué. Jusque-là, Lee Theng Kiat occupait le poste de «president» de Temasek International. En parallèle, Ho Ching, qui revient d’un congé sabbatique, sera nommé «chairman» de Temasek International à compter du 1er octobre. Elle conservera ses fonctions de directrice général de Temasek, a précisé le fonds de pension singapourien.

Le fonds de pensions canadien Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) et Wolf Infrastructure ont annoncé, ce 30 septembre, la signature d’un accord portant sur la création d’un véhicule d’investissement dédié aux infrastructures énergétiques dans l’Ouest canadien. L’objectif de ce véhicule est d’investir plus de 1 milliard de dollars canadien dans ce secteur. Dans le détail, la société Wolf identifiera et évaluera les opportunités d’acquisitions. Pour sa part, le CPPIB fournira les financements pour de telles acquisitions.

Carnegie vend son activité de gestion de fonds Carnegie Fonder à Altor, qui détient déjà depuis 2010 par Carnegie Asset Management, rapporte le site danois Finanswatch. Les deux sociétés auront donc le même actionnaire. Chacune conservera son dirigeant respectif : Hans Hedström pour Carnegie Fonder et Bo Knudsen pour Carnegie Asset Management.

Gavin St John-Heath, jusque-là directeur des risques chez Woodford Investment Management (Woodford IM), a quitté la société de gestion britannique moins d’un an après son arrivée, rapporte Citywire. De fait, l’intéressé avait été recruté en janvier dernier aux côtés de Simon Osborne, nommé à cette époque responsable de la conformité. Gavin St John-Heath a été remplacé par Henry Tabe, qui rejoint Woodford IM en provenance de OneSavings Bank où il officiait en tant que responsable des risques opérationnels. Avant cela, Henry Tabe a travaillé chez Sequoia Investment Management en qualité de directeur des risques («chief risk officer»).

La principale inquiétude d’Allianz sur le front de la gestion d’actifs reste Pimco, écrit le Financial Times, qui a interviewé Oliver Bäte, le CEO du groupe allemand. Le dirigeant a pris la tête de la compagnie d’assurance moins d’une semaine après le départ de Bill Gross… Depuis, les encours sous gestion de la société californienne ont diminué d’un cinquième. Même si les rachats ont ralenti, Oliver Bäte estime qu’ils vont se poursuivre encore un peu et pourraient même repartir à la hausse lorsque les taux remonteront. Oliver Bäte reste néanmoins positif sur la situation de Pimco. La société californienne diversifie son activité et est bien plus intégrée à Allianz qu’elle ne l’était lorsque Bill Gross était aux commandes.

La société de gestion NextStage AM, accompagnée par M.I.3. SA, vient de faire l’acquisition de LinXea, un courtier français spécialisé dans la distribution de produits d’assurance-vie en ligne, avec deux entrepreneurs expérimentés dans le conseil et la distribution de produits financiers, Yves Conan et Stéphane Carlucci. Créée en 2001, LinXea affiche aujourd’hui plus de 800 millions d’euros d’encours. «Cette opération permet de continuer à associer les fondateurs historiques de LinXea – David Capdevielle et Sylvie Solinas – afin de capitaliser sur leur expérience de la distribution digitale de produits financiers», précise NextStage AM dans un communiqué. Désormais, le développement opérationnel de LinXea ainsi que les nouveaux projets stratégiques seront opérés par Yves Conan (ancien de la Banque Transatlantique, de Société Générale et de Morgan Stanley) et Stéphane Carlucci, (ancien de la Banque Transatlantique également et de Banque Martin Maurel). NextStage, via son véhicule NextStage SCA, réalise ainsi son quatrième investissement depuis 2015.

Commerz Real annonce avoir vendu l’immeuble de bureaux «Portes de France». Jusqu'à présent détenu par son fonds immobilier hausInvest, l’actif est cédé à BNP Paribas Real Estate Investment Management pour son fonds Accimo-Pierre. Le prix de vente n’a pas été communiqué par les deux parties. L’actif totalise 24.600 m2 et est entièrement loué.

Les fonds Ucits de Seven Capital ont migré dans une sicav luxembourgeoise et sont désormais ouverts à la souscription en euros, dollars et francs suisses, indique la société de gestion dans un communiqué.

John Hancock Investments se convertit à la mode des fonds indiciels. Le gestionnaire d’actifs américain a en effet annoncé, ce 29 septembre, le lancement de la gamme John Hancock Multifactor ETF, composée de six fonds «strategic beta». Une grande première pour la société de gestion. Afin de lancer cette nouvelle offre, John Hancock Investments a choisi la société Dimensional Funds Adivsors pour concevoir les six indices sous-jacents sur la base de son approche factorielle.La gamme John Hancock Multifactor ETF, qui est négociable sur Nyse Arca, se compose des fonds suivants: - John Hancock Multifactor Large Cap ETF;- John Hancock Multifactor Mid Cap ETF;- John Hancock Multifactor Consumer Discretionary ETF;- John Hancock Multifactor Financials ETF;- John Hancock Multifactor Healthcare ETF;- John Hancock Multifactor Technology ETF.