La société de capital-investissement Ardian doit annoncer, ce mercredi, la levée de 1 milliard d’euros pour son fonds dédié aux petites entreprises européennes de moins de 225 millions d’euros, soit le double du fonds précédent bouclé il y a à peine deux ans, rapporte le quotidien Les Echos. Prévu initialement pour accueillir 650 millions d’euros de capitaux, la taille du fonds, baptisé « Expansion », a dû être revue par deux fois à la hausse. Outre ses investisseurs historiques, Ardian a séduit une cinquantaine de grandes fortunes, ainsi qu’une dizaine de dirigeants d’anciennes participations.

Till Keulen a été nommé responsable de la région Allemagne de l’Ouest d’UBS, indique Das Investment. Le spécialiste de la banque privée remplace à ce poste Daniel Sauerzapf, qui a présenté sa démission. Till Keulen rejoint le groupe suisse en provenance de Deutsche Bank, où il a occupé un certain nombre de postes à responsabilités dans la gestion de fortune.

Les investisseurs retail au Royaume-Uni sortent massivement des fonds immobiliers britanniques, selon la plateforme d’investissement en ligne Rplan.co.uk citée par Investment Europe. Suite aux résultats du référendum de jeudi dernier sur la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne, ou le «oui» l’a emporté, les investisseurs ont immédiatement réagi au Brexit. Les transactions ont bondi de 175 % au cours du week end. 76 % des retraits se sont concentré sur les fonds immobiliers britanniques. Les investisseurs ont transféré leurs actifs vers les actions monde (56 %), les actions japonaises (20 %), les actions britanniques (16 %) et les actions américaines (5 %).

Old Mutual a publié une note le 28 juin apportant des précisions sur son projet de scission de ses activités en quatre entités distinctes, à savoir Old Mutual Wealth, Ned Bank, Old Mutual Emerging Markets et Old Mutual Asset Management, rapporte le site spécialisé Money Marketing. Old Mutual précise notamment que la partie gestion de fortune, logée dans Old Mutual Wealth, pourrait être introduite à la Bourse de Londres tandis que pourrait être créée une holding sud-africaine pour regrouper l’activité dédiée aux marchés émergents.

Le gestionnaire de fortune GAM a conclu un accord de reprise de son homologue britannique Cantab Capital Partners (Cantab), basé à Cambridge, qui gérait au 31 mai dernier quelque 4 milliards de dollars d’actifs. La transaction prévoit un paiement initial en liquide de 217 millions de dollars assorti par la suite de versements annualisés en fonction des performances sur la période 2018-2020, précise un communiqué publié le 29 juin.Sur la base des performances dégagées l’an dernier, les versements annualisés pourraient totaliser 75 millions de dollars. L’opération sera financée sur les 458 millions de francs suisses de fonds propres que GAM détenait fin mai et n’aura pas d’incidence sur la rémunération des actionnaires. Afin d’assurer un niveau de liquidités suffisant toutefois, GAM a décidé de suspendre son programme de rachat d’actions en cours.GAM reprendra l’ensemble des activités de gestion d’investissement de son concurrent britannique, à l’exception de 40% des commissions de performance futures. La transaction, qui doit encore obtenir l’aval des autorités compétentes, pourrait être bouclée dans le courant du second semestre de 2016.

WH Ireland vient de renforcer son équipe de gestion de fortune avec une promotion et un recrutement, rapporte fundstrategy. De fait, la société a promu Roddy Buchanan au poste de responsable de la gestion de fortune et a recruté Rupert Yeoward au poste de responsable adjoint de la gestion de fortune. Roddy Buchanan occupait jusque-là le poste de responsable adjoint des clients privés. Il récupère les responsabilités assumées précédemment par le directeur général Richard Killingbeck, qui se concentrera désormais sur sa fonction au niveau groupe.Pour sa part, Rupert Yeoward travaillait précédemment en qualité de consultant indépendant en gestion de fortune, après avoir officié chez Deutsche Bank et Rathbone Investment Management pendant trois et cinq ans respectivement.

Alors que les marchés financiers ont connu vendredi et lundi des séances noires, les hedge funds ont enregistré des gains particulièrement conséquents pour les fonds utilisant des algorithmes. Sur la seule séance de vendredi, l’indice HFRX Global Hedge Fund du fournisseur de données HFR Research a décliné de 1,06%, tandis que l’indice Eurostoxx 600 a plongé de plus de 7%. « Beaucoup de hedge funds étaient positionnés défensivement à l’approche du Brexit, reflétant les anticipations d’un vote populaire indécis ainsi que les risques systémiques liés à une surprise, qui ont été amplifiés par les gains de la livre sterling et des marchés actions avant le vote », résume Kenneth Heinz, le président de HFR. Parmi les gagnants figurent les hedge funds utilisant des stratégies « systématiques » reposant sur une série de modèles quantitatifs.

La société de gestion Amherst Capital Management, une boutique de BNY Mellon spécialisée dans l’immobilier, a annoncé la création d’une équipe de recherche et d’analyse qui sera basée à New York. Dans cette perspective, la société a recruté trois analystes sell-side, qui travaillaient précédemment chez Barclays. Sandeep Bordia, dernièrement responsable de la recherche sur les produits titrisés chez Barclays Capital, dirigera la nouvelle équipe et s’intéressera tout particulièrement à la recherche thématique, à la génération de nouvelles idées, tout en accompagnant les stratégies d’investissement et de couverture.Sandeep Bordia aura sous sa direction deux anciens collègues de Barclays, Jasraj Vaidya et Aaron Haan, recrutés en qualité d’analystes. Ils devraient notamment réaliser des analyses quantitatives et qualitatives des marchés immobiliers tout en évaluant les idées d’investissement et en écrivant des livres blancs thématiques.Les actifs sous gestion de Amherst Capital s'élèvent à environ 7,3 milliards de dollars.

L'émirat d’Abou Dhabi prévoit de fusionner ses fonds d’investissement souverains Mubadala Development et International Petroleum Development Company (IPIC), indique l’agence de presse officielle. Le nouvel ensemble affichera environ 135 milliards de dollars (122 milliards d’euros) d’actifs sur la base des documents financiers les plus récents publiés par les deux fonds. «La fusion des deux sociétés augmente les avantages liés aux investissements et les revenus économiques pour Abou Dhabi et crée un ensemble capable d’atteindre le plus haut niveau d’intégration et de croissance dans de nombreux secteurs incluant l'énergie, la technologie et l’industrie spatiale», écrit l’agence officielle. Les fonds souverains du golfe s’efforcent de s’adapter à la baisse des prix du pétrole. Mubadala n’a bénéficié d’aucun apport de capitaux de la part de l’Etat en 2015, une première depuis au moins huit ans. IPIC est par ailleurs en conflit avec le fonds souverain malaisien 1MDB. Abou Dhabi a demandé à un tribunal d’arbitrage de trancher un différend lié à une restructuration de dette dans lequel IPIC réclame environ 6,5 milliards de dollars.

Le régulateur pourrait permettre aux gérants de sonder l'appétit d'une poignée d'investisseurs en amont du lancement d'un fonds d'investissement.

Le président de la BCE a déclaré aux dirigeants de l’Union européenne au conseil européen de mardi qu’il était d’accord avec des économistes du secteur privé qui estiment globalement de 0,3 à 0,5% l’impact négatif du vote en faveur du Brexit sur la croissance en zone euro sur les trois prochaines années, selon un responsable de l’Union européenne. Début juin, la BCE avait estimé que la croissance de la zone euro serait de 1,6% en 2016 et de 1,7% en 2017 et 2018.

La Caisse des Dépôts (CDC) a officialisé mardi le lancement de son fonds Novess consacré à l’économie sociale et solidaire (ESS). Elle va abonder à hauteur de 49% le premier tour de table de 50 millions d’euros, au côté du groupe BNP Paribas (20%). CNP Assurances, le Crédit Coopératif, l’Ircantec et la Mutuelle Nationale Territoriale sont également partenaires de fonds qui vise une taille de 100 millions d’euros. Ce fonds interviendra à 90% en fonds propres et quasi fonds propres sur tout le périmètre de la loi ESS du 31 juillet 2014.

David Cameron a déclaré mardi soir à Bruxelles que le Royaume-Uni n’avait pas l’intention de «tourner le dos à l’Europe» en dépit de sa décision de quitter l’Union européenne, décision dont il a confirmé qu’il laisserait le soin à son successeur de la mettre en œuvre. Au terme d’une réunion avec les 27 autres membres de l’Union, le Premier ministre britannique a confirmé que ce Conseil européen serait son dernier en tant que chef du gouvernement. David Cameron a ajouté que son pays avait pour projet de trouver la meilleure forme de partenariat possible avec l’Union européenne, reconnaissant toutefois qu’il est impossible d’avoir «tous les bénéfices sans coûts», contrairement à ce qu’a laissé entendre Boris Johnson. Le président de la Commission européenne Jean-Claude Juncker a insisté sur l’absence de négociation tant que Londres n’aura pas activé l’article 50.

Positionnés défensivement en grande majorité, les fonds spéculatifs ont aussi su tirer parti du plongeon de la livre sterling face au dollar.

Les banques britanniques restent bien capitalisées et la situation de stress que traversent les marchés n’est pas comparable à la crise de 2008.

L'Autorité des marchés financiers a publié une instruction lundi. Un décret est toujours attendu pour permettre à certains fonds de prêter.

Le groupe immobilier allemand IVG a lancé la vente de trois milliards d’euros d’actifs, a appris Reuters de trois sources informées de ce projet. IVG, qui a subi une procédure de faillite en 2013, a adressé de premières notices d’information à des acquéreurs potentiels. La vente pourrait aussi prendre la forme d’une IPO. Deutsche Bank et Goldman Sachs ont reçu un mandat pour travailler sur ce scénario. IVG est la propriété de plusieurs fonds dont York Capital, Anchorage et Davidson Kempner.

La date à laquelle le successeur de David Cameron sera connu a été repoussée d’une semaine, du 2 au 9 septembre, a annoncé mardi le Parti conservateur au pouvoir. Lundi, le comité 1922, qui fixe les règles de bases de l'élection à la tête des Tories, avait recommandé une nomination au plus tard le 2 septembre. La raison de ce changement de date n’a pas été fournie.

La Grande-Bretagne évitera sans doute la récession, après avoir voté son départ de l’Union européenne (UE), si la Banque d’Angleterre (BoE) réduit les taux d’intérêt et reprend son programme d’assouplissement quantitatif, estime Standard & Poor’s mardi. «Le Brexit représentera sans doute un effet négatif de l’ordre de 1,2% du PIB pour le Royaume-Uni en 2017», a indiqué à des investisseurs Jean-Michel Six, chef économiste de S&P pour l’Europe, l’Afrique et le Proche-Orient.

Céline Kalfa, qui était jusque-là « Head of Fund Advisory chez Vega Investment Managers (Vega IM), a récemment quitté la société de gestion, a appris le site spécialisé InvestmentEurope.

Jean-Paul Nicolaï, actuel CEO du multi-family office Witam, vient d'être nommé au poste de CEO de la société de gestion Wiséam. Il aura pour mission de continuer à développer l'activité de la société de gestion avec en point de mire le développement de nouveaux produits et une possible acquisition.

Dès la rentrée 2016, CNP Patrimoine, la structure de CNP Assurances dédiée à la clientèle patrimoniale, fera bénéficier ses clients du potentiel de performance à long terme de cette classe d’actifs, tout en leur garantissant la liquidité de leur capital, sans conditions ni pénalités avec le lancement d'un nouveau support.

La Caisse des Dépôts (CDC) a officialisé aujourd’hui le lancement de son fonds Novess consacré à l’économie sociale et solidaire (ESS). Elle va abonder à hauteur de 49% le premier tour de table de 50 millions d’euros, au côté du groupe BNP Paribas (20%). CNP Assurances, le Crédit Coopératif, l’Ircantec et la Mutuelle Nationale Territoriale sont également partenaires de fonds qui vise une taille de 100 millions d’euros.

L’Union européenne (UE) pourrait transférer le siège de son régulateur bancaire, actuellement à Londres, soit à Paris soit à Francfort à la suite de la décision de la Grande-Bretagne de quitter l’UE, tandis que la Banque centrale européenne (BCE) insistera pour que les opérations de compensation en euro se fassent dans la zone euro, a confié à Reuters un haut fonctionnaire européen mardi.

La Grande-Bretagne évitera sans doute la récession, après avoir voté son départ de l’Union européenne (UE), si la Banque d’Angleterre (BoE) réduit les taux d’intérêt et reprend son programme d’assouplissement quantitatif, estime Standard & Poor’s mardi. «Le Brexit représentera sans doute un effet négatif de l’ordre de 1,2% du PIB pour le Royaume-Uni en 2017», a indiqué à des investisseurs Jean-Michel Six, chef économiste de S&P pour l’Europe, l’Afrique et le Proche-Orient. «Nous avons un ralentissement significatif mais la croissance reste positive quoique dans un sens bien plus décevant évidemment. C’est parce que nous anticipons une réponse monétaire très forte de la part de la BoE, sous la forme d’un assouplissement quantitatif additionnel, sous la forme d’une nouvelle baisse des taux d’intérêt», a-t-il expliqué.

Alors que les divergences sont de plus en plus claires entre les stratégies de la Réserve Fédérale et de la BCE, l’Observatoire français des conjonctures économiques s’interroge sur les conséquences qu'elles provoquent.

L’Observatoire Français des Conjonctures Economiques explore dans une étude récente les effets des variations du prix du pétrole sur la croissance française

Le gestionnaire d’actifs canadien Mackenzie Investments a annoncé, lundi 27 juin, le lancement d’une gamme de fonds communs de placements (« mutual funds ») conçus pour renforcer la diversification et réduire les biais et les risques non gérés d’un portefeuille. Pour ce faire, Mackenzie Investments s’est associée à Tobam, société de gestion basée à Paris, pour offrir une méthodologie visant à protéger les portefeuilles contre les biais structurels. « La méthodologie exclusive de Tobam consiste en un processus éprouvé visant à accroître la diversification des titres des portefeuilles, afin de les protéger contre les biais structurels et les risques non gérés souvent présents dans les indices pondérés en fonction de la capitalisation boursière », indique Mackenzie Investments dans un communiqué.Le lancement de cette nouvelle gamme de fonds fait suite au lancement de deux ETF Mackenzie Tobam : Mackenzie Maximum Diversification Canada Index ETF et Mackenzie Maximum Diversification US Index ETF. « La méthodologie éprouvée de Tobam est maintenant disponible en exclusivité par Mackenzie Investments à la fois en version ETF et en fonds communs de placements », précise la société de gestion canadienne. Concrètement, grâce à sa méthodologie, Tobam sélectionne des actions individuelles et détermine leur pondération dans le but de réduire sensiblement la corrélation entre chacun de ces titres. Pour ce faire, Tobam utilise un principe bien établi de gestion de placement selon lequel, toutes choses étant égales, un portefeuille affichant une diversification plus élevée offre un rendement corrigé du risque supérieur à un portefeuille qui est moins diversifié.Les nouveaux fonds communs de placements investissent dans les ETF Mackenzie Maximum Diversification Index et peuvent aussi investir une part de leurs actifs dans d’autres ETF ou directement dans des titres. Dans le détail, le Mackenzie High Diversification Canadian Equity Class permet aux investisseurs canadiens d’investir dans leur propre pays tout en se diversifiant au-delà des trois plus importants secteurs du marché : l’énergie, les matériaux et les services financiers. Pour sa part, le fonds Mackenzie High Diversification US Equity offre aux investisseurs un accès au marché boursier le plus important et le plus diversifié au monde.

Le conseil d’administration de Generali France, réuni le 27 juin 2016, a nommé Eric Lombard au poste de président de Generali France. Il conserve ses responsabilités de directeur général du groupe en France. Eric Lombard succède ainsi à Claude Tendil, président du conseil d’administration de Generali France depuis 2002. Claude Tendil reste administrateur de Generali France et président du conseil d’administration de Generali IARD.Eric Lombard est, depuis octobre 2013, membre du Group Management Committee (GMC) du groupe Generali et directeur général de Generali France. Depuis juin 2015, il est Président du conseil d’administration d’Europ Assistance Holding.