Les activités de Saggel Property Management et Keops, ainsi que de Colliers UFG PM vont être réunies dans une holding détenue à 75 % par Nexity

L’idée de permettre au FESF d’accorder des « garanties sur les premières pertes » en cas de défaut semblait cette nuit la plus avancée

La SEC a annoncé l'ouverture d'une vaste enquête sur le sujet lors d'une audition devant une sous-commission du Sénat

Le quotidien souligne que «plusieurs dizaines» d’acteurs de la place sont actuellement interrogés dans le cadre de la mission Giami-Rameix sur le financement des PME. Parmi les pistes évoquées figure la création d’un marché concurrent de l’opérateur historique, sous la houlette du London Stock Exchange et sur le modèle de l’AIM. Un marché créé en 1995 et fort de 1.156 sociétés.

William Morrison Supermarkets et Asda figurent parmi les six prétendants au premier tour d’enchères pour la reprise d’Iceland Foods. TPG, Bain Capital, Blackstone et BC Partners sont aussi sur les rangs. La cible serait valorisée entre 1,3 et 1,5 milliard de livres selon le quotidien, soit de 1,5 à 1,7 milliard d’euros.

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L’opérateur boursier allemand, qui prépare sa fusion avec Nyse Euronext, a vu son bénéfice opérationnel (Ebit) croître de 35% sur un an au troisième trimestre, à 330 millions d’euros, tandis que son chiffre d’affaires s’est apprécié de 20% à 605 millions d’euros. Deutsche Börse a comptabilisé un gain de 94 millions d’euros sur la période lié à l’acquisition d’Eurex.

L'économie américaine a poursuivi sa croissance sur un rythme lent en septembre, mais ses perspectives semblent s’assombrir, estime la Réserve fédérale dans son «Livre beige» publié hier. Le document relève que «l’activité économique dans son ensemble a continué à progresser en septembre, même si beaucoup de districts ont décrit le rythme de croissance comme «modeste» ou «faible» et les contacts ont généralement constaté un affaiblissement des perspectives». Plusieurs districts ont constaté que bon nombre de détaillants hésitent à constituer des stocks malgré l’approche de la saison des fêtes, ce qui illustre une baisse de la confiance des ménages. Le président de la Fed de Boston, Eric Rosengren, a estimé hier lors d’un entretien accordé à CNBC que «sans aucun doute, si l’économie venait à être plus faible que la plupart des gens le prévoient, cela serait certainement une raison valable pour mettre en œuvre une politique monétaire supplémentaire».

L’indice d’inflation sous-jacent («core»), qui exclut l’alimentation et l'énergie, a augmenté de 0,1% en septembre (consensus: +0,2%) aux Etats-Unis après une hausse de 0,2% en août, à la faveur d’une stagnation du prix des véhicules neufs et d’une hausse modeste des loyers. Sur douze mois, l’indice «core» a progressé de 2,0% (consensus: 2,1%), comme en août.

«L’Union européenne est la seule qui remplisse toutes les conditions de relations économiques très étroites, ainsi que la garantie de sécurité du droit et du bon fonctionnement de l’Etat», juge Nicolas Pictet, président de l’Association des Banquiers privés suisses. Il ajoute que «le coût pour les banques deviendrait disproportionné» si ces accords dépassaient ce cadre. La Suisse a signé des accords en août avec l’Allemagne et le Royaume-Uni.

Le gestionnaire d’actifs alternatif va racheter 85% du capital de Telecable, un fournisseur espagnol de solutions pour entreprises dans le domaine de la télévision, la téléphonie et le haut débit. Les fonds proviendront de Carlyle Europe Partners III (CEP III), un fonds de 5,3 milliards d’euros constitué en 2006.

La charte que lance Lyxor ETF, encadre les principaux critères d’investissement propres aux ETF en matière de transparence, d’efficacité et de liquidité pour les investisseurs. Cette charte se compose de lignes directrices précises concernant la qualité de la gestion d’actifs, le suivi de l’indice, la transparence, le risque de contrepartie et les règles en matière de trading sur les marchés primaire et secondaire, indique le communiqué.

La Commission européenne a confirmé avoir saisi des documents dans les locaux de plusieurs sociétés proposant des produits financiers dérivés liés au taux de référence interbancaire Euribor, sur des soupçons d’infraction à la législation sur la concurrence. Les bureaux londoniens de Deutsche Bank feraient partie des locaux visités par les enquêteurs de la Commission. La Commission n’a pas désigné les établissements visés par sa procédure. De son côté, Euribor-EBF, qui compile les taux Euribor, s’est dit prêt à partager ses données avec les autorités après l’annonce des perquisitions menées par les enquêteurs de la Commission européenne.

Acteur intégré de l’immobilier, la filiale cotée de BPCE et la société de gestion détenue à 80 % par le Crédit Mutuel Nord Europe ont mené à bien leurs négociations en vue du rapprochement de leurs activités de «property» (administration de biens) et de transactions tertiaires. Fin novembre, UFG Property Managers (PM), Nexity Saggel PM, Colliers-UFG PM et Keops seront réunis dans une holding détenue à 75 % par Nexity et 25 % par La Française AM, selon les informations de L’Agefi. Le nouvel ensemble devrait prendre la quatrième place du marché, derrière CBRE, BNP Paribas Real Estate et Jones Lang Lasalle.

Les membres du Comité de politique monétaire (CPM) de la Banque d’Angleterre (BoE) ont approuvé à l’unanimité le retour à la politique d’assouplissement quantitatif (QE) et ont même songé à injecter davantage que le montant de 75 milliards de livres (85,5 milliards d’euros) sur lequel ils s'étaient déjà accordés, montre le compte rendu de leur réunion d’octobre. La décision de la BoE de porter son programme de rachats d’actifs à 275 milliards de livres a surpris les marchés.

Le gouvernement allemand s’apprête à réduire quasiment de moitié sa prévision de croissance pour le pays, apprend-on mercredi au sein de la coalition au pouvoir. Le ministre allemand de l’Economie Philipp Rösler pourrait réviser sa précédente projection d’une croissance de 1,8% en 2012 à environ 1%, tout en abaissant sa prévision de croissance pour 2011 de 3% à 2,9%.

La société de gestion A Plus Finance a collecté 40 millions d’euros depuis le début de l’année. Elle commercialise actuellement un Fonds d’investissement de proximité (FIP), A Plus Rendement 11. Concernant son offre ISF 2011, composée d’un FIP A Plus Mix Capital 11 et d’un FCPI A Plus E-Business 11, les souscriptions atteignent 33 millions d’euros. Au total, A Plus Finance dispose de 375 millions d’euros d’actifs sous gestion dont plus de 60 millions d’euros d’actifs ont été investis dans des actifs obligataires.

L’année 2012 verra le lancement par Pioneer Investments de quatre nouvelles offres en France. «Quatre produits qui sont actuellement en cours d’agrément par l’AMF», confirme Fabien Madar, directeur du bureau parisien de Pioneer.La société de gestion du groupe UniCredit prépare ainsi un fonds de performance absolue investi sur le marché américain, un fonds flexible qui doit générer une performance Euribor + 400 points de base avec une volatilité limitée à 4. Outre cet OPCVM, un fonds high income va voir le jour qui détiendra un portefeuille actions à haut dividende sur lequel seront vendus des «calls», la prime encaissée étant distribuée en coupons. Le troisième projet est un fonds long/short commodities. Enfin, le quatrième produit baptisé Dynamic Real Assets va investir dans les biens réels. «Cette expertise existe déjà, elle est pilotée par une équipe allemande de Pioneer», précise Fabien Madar. «Nous allons proposer une version luxembourgeoise du produit pour la France.» Des réflexions existent également sur les thèmes de l’immobilier, des marchés émergents et du private equity, «même si nous sommes encore au stade de l'étude sur ces sujets», prévient le directeur du bureau parisien. Fabien Madar note aussi un fort intérêt des investisseurs pour le high yield européen. Pioneer répond d’ailleurs actuellement à quatre appels d’offres sur ce type de gestion.Ces projets permettront peut-être à la société de gestion de reprendre sa croissance en termes d’encours. Après une année bonne 2010, où elle avait enregistré des souscriptions nettes de 300 millions d’euros, lui permettant de terminer l’année à 1,5 milliard d’euros d’encours pour l’antenne de Paris, 2011 a été beaucoup plus décevante. L’objectif des 250 millions de souscriptions nettes d’ici à la fin de l’année (lire NewsManagers du 14/06/2011) semble loin pour le bureau parisien. Actuellement à 1,35 milliard d’euros d’encours, les souscriptions nettes en 2011 représentent 50 millions d’euros.

Centre de compétences pour le monétaire à l'échelon de tout le groupe Robeco, l'équipe parisienne de Robeco Gestions affiche actuellement un encours total d’environ 1,5 milliard d’euros, quasi inchangé par rapport à fin 2010. Pour Paris, cette équipe, dirigée par Sabine Lodin de Lépinay gère environ 1 milliard d’euros, dont 853,6 millions pour le fonds Robeco Euro Cash à fin septembre.La moitié de l’encours de ce fonds à maturité très courte et noté AAAm chez S&P provient de France ; le produit a bien réussi sur les marchés espagnol et allemand. Le fonds a collecté en net environ 150 millions d’euros. En revanche, le fonds plus risqué, Robeco Euro Money Market, a connu quelques sorties, qui se sont reportées sur l’Euro Cash, plus stable.Actuellement, ont précisé le 18 octobre Sabine de Lépinay et Geoffroy Lenoir, gérant senior, Robeco Gestions a beaucoup réduit les maturités du portefeuille de ses produits monétaires et se trouve à peu près à zéro en sensibilité aux taux. L'équipe est surtout positionnée sur les banques françaises, et demeure restrictive sur les établissements espagnols et italiens. Elle n’a aucune exposition en Grèce, au Portugal et en Irlande. Le tout est de trouver du papier liquide. Robeco Gestions travaille beaucoup dans ce domaine sur les pensions livrées.

Romain Ohayon, qui était depuis 2007 directeur d’investissement chez Qualium, rejoint Edmond de Rothschild Investment Partners comme directeur de participations dans l'équipe Capital Développement Small Caps dirigée par Alexandre Foulon, directeur associé. Cette équipe, dans laquelle l’autre directeur de participations est André Renaison, compte désormais six personnes. Elle gère une gamme de FCPI/FIP pour 120 millions d’euros et un FCPR, Cabestan Capital, «en cours de finalisation de levée» et déjà doté de 100 millions d’euros.

L’Office des changes chinois (State Administration of Foreign Exchange ou SAFE en anglais) a accordé à Ping An Trust un quota de Qualified Domestic Institutional Investor (QDII) de 300 millions de dollars, rapporte Z-Ben Advisors.La société, troisième trust company après Shanghai International Trust (200 millions de dollars) et Citic Trust à obtenir un quota QDII, a annoncé qu’elle va sélectionner des conseillers en investissement étrangers sur la base de leur performance passée, de leur familiarité avec les objectifs des investisseurs chinois et de leur capacité à mettre en oeuvre des mesures adéquates de gestion du risque.Ping An Trust a aussi indiqué être déjà en relation de travail avec plusieurs gestionnaires d’actifs et banques d’investissement étrangers, mais aucun nom n’a été cité.

La principale banque de l'émirat, Qatar National Bank (QNB), détenue à 50% par le fonds souverain Qatar Investment Authority (QIA), a confirmé mardi 18 octobre l’ouverture de négociations en vue d’une prise de contrôle de Denizbank, la filiale turque de Dexia, rapporte L’Agefi. Selon des sources proches du dossier citées par Reuters, une offre éventuelle pourrait atteindre 6 milliards de dollars (4,4 milliards d’euros).

Ignis Asset Management prévoit de développer sa clientèle de fonds de pension et autres investisseurs institutionnels, rapporte Financial News, à l’issue d’une présentation aux analystes. Cette nouvelle stratégie fait suite à l’arrivée du nouveau responsable commercial, Claude Chene.

Azim Meghji a été nommé responsable du crédit (head of credit) chez Santander Asset Management UK. Auparavant, il était le patron de la gestion des fonds crédit basés à Londres pour le retail et les institutionnels chez HSBC Global Asset Management.Au Santander, Azim Meghji se voit confier le Santander Sterling Corporate Bond Fund (977 millions de livres) actuellement géré par Patrick Smith. Il est subordonné à John Bearman, CIO de Santander AM UK.

Iain Galloway a quitté Standard Life Investments en juillet. Il est remplacé par Stan Pearson, responsable des actions européennes, sur le fonds European Equities Unconstrained qu’il gérait.

La filiale suisse du britannique Henderson Global Investors a annoncé avoir recruté début septembre Fidan Shtanaj comme senior sales manager pour le suivi de la clientèle institutionnelle en Suisse germanophone.L’intéressé, qui est subordonné à Ariane Dehn, head of sales pour la Suisse, était depuis 2002 au service de Credit Suisse. En dernier lieu, il avait le titre de relationship manager/sales, depuis 2008.

EFG International a annoncé le 18 octobre une restructuration significative qui va se traduire en 2011 par une perte IFRS. «Les activités de private banking demeurent concurrentielles et rentables, mais des mesures significatives s’imposent pour remédier aux activités non rentables et non fondamentales», indique le groupe dans un communiqué. Les actifs sous gestion du groupe s'élevaient à fin juin à environ 80 milliards de francs suisses.Le nombre de bureaux et de centres opérationnels sera sensiblement réduit, permettant «une baisse des coûts, une focalisation accrue et un allègement de la structure».Au cours des 18 mois à venir, la sortie de certaines activités devrait réduire les actifs sous gestion d’environ 10% et entraîner une baisse de l’effectif total d’environ 10- 15%.La redéfinition des activités se traduira par un gain financier net d’environ 35 millions de francs suisses par an, réalisé partiellement en 2012 et en totalité à compter de 2013. Des charges de restructurations exceptionnelles, ainsi qu’une perte de valeur du goodwill et des immobilisations incorporelles qui y sont associés seront enregistrées cette année, entraînant une perte IFRS.Toutefois, les activités sous-jacentes génèrent globalement des résultats conformes aux attentes formulées au moment de la publication des résultats d’EFG International pour le premier semestre 2011, et une contribution positive aux fonds propres sera enregistrée en 2011.Au cours des prochaines années, EFG International, qui vise une collecte nette en progression de 5% à 10% par an et une réduction du ratio coûts/revenus à moins de 75% sur les trois prochaines années, compte enregistrer «une solide croissance à deux chiffres du résultat». L’établissement s’estime «bien positionné» pour se maintenir parmi les meilleures banques privées et considère qu’une croissance rentable et contrôlée devrait générer un résultat net IFRS annuel de 200 millions de francs suisses d’ici à trois ans.

BSI a nommé Jean-Louis Platteau responsable du Private Banking Romandie et de la succursale genevoise de la banque, rapporte L’Agefi suisse.Jean-Louis Platteau a notamment occupé le poste de CEO de Dexia Suisse, avant de rejoindre la Banque Cantonale de Genève (BCGE) comme responsable de la division Private Banking.

Le groupe bancaire genevois Syz annonce l’arrivée d’Alessia Toricelli Dolfi au sein de l'équipe de Business Development de sa division de gestion institutionnelle Syz Asset Management, rapporte L’Agefi suisse.Auparavant, Alessia Toricelli Dolfi était responsable de la clientèle institutionnelle de Dexia Asset Management en Suisse romande et au Tessin.

Goldman Sachs a vu ses encours sous gestion baisser de 23 milliards de dollars au troisième trimestre 2011 pour revenir à 821 milliards. C’est la conséquence de la chute des marchés, qui a joué à hauteur de 29 milliards de dollars. Cela a été seulement en partie compensé par des souscriptions nettes de 6 milliards de dollars, liées à l’acquisition de Goldman Sachs & Partners Australia Group et de Benchmark Asset Management Company. Les revenus net du pôle Investment Management sont ressortis à 1,22 milliard de dollars, soit 4 % de moins qu’au troisième trimestre 2010 et qu’au deuxième trimestre 2011.