La Grèce n’adoptera pas de nouvelles mesures d’austérité pour compenser le manque à gagner lié à l'échec de la privatisation de la compagnie gazière publique DEPA, a déclaré son Premier ministre, Antonis Samaras. Le pays espérait récupérer un milliard d’euros de la vente de DEPA. Il doit lever au moins 1,8 milliard d’euros d’ici fin septembre par le biais de privatisations, avec un objectif d’au moins 2,5 milliards d’euros d’ici la fin de l’année.

La Banque de Finlande a revu à la baisse sa prévision de croissance pour l’année 2013. Elle s’attend à une contraction du produit intérieur brut de 0,8%, une baisse marquée par rapport à sa prévision de décembre, qui était d’une hausse de 0,4%. La faiblesse de la demande européenne a fortement entamé les exportations du pays en papier, en machines et en navires.

Les établissements financiers détiennent toujours des montants colossaux de dette souveraine

Les Etats-Unis pourraient imposer leur régulation aux banques étrangères dès la mi-juillet mais elle pourrait être incompatible avec d'autres

Le gouvernement central chinois pourrait accélérer ses investissements dans «des projets d’infrastructures d’envergure» au cours du prochain trimestre, indique le Hong Kong Economic Times qui cite des propos de Li Daokui, ancien conseiller de la Banque Populaire de Chine. Il ajoute que le pays a besoin d’investissements dans la consommation et de fonds du secteur privé pour enrayer le ralentissement économique.

Responsable au sein des services fiscaux des Etats-Unis (IRS, Internal Revenue Service) des menaces électroniques, Victor Lessoff confie au quotidien que l’utilisation de monnaies virtuelles comme Bitcoin dans un but d’évasion fiscale fait l’objet d’une grande vigilance. PayPal notamment est en ligne de mire.

L’entrée en vigueur au 01er août de règles européennes plus strictes en matière de sauvetages bancaires, qui imposent des pertes des créanciers juniors et des actionnaires comme condition à un soutien public, pourrait compromettre le plan de restructuration passant par la création d’une « bad bank » proposé par Andrew Tyrie, membre de la commission bancaire parlementaire britannique qui devrait remettre son rapport cette semaine, indique le journal.

L'indice Nikkei chutait ce matin après que la Banque du Japon a décidé de ne pas prendre de mesures additionnelles contre la volatilité des taux

Un rapport de l’organisme d’audit des comptes publics chinois fait état d’une hausse de la dette locale de 13% sur les deux dernières années

La fin du rally japonais et la hausse des taux longs ont pénalisé les stratégies macro et CTA, mais les hedge funds dans leur ensemble dégagent des gains

L'activité a été soutenue sur le marché primaire le mois dernier mais en glissement annuel l'offre nette reste négative. Les spreads se resserrent

Les fonds d’arbitrage macro et quantitatifs (CTA) ont plongé dans le rouge en mai, un mois marqué par la remontée des taux longs, la correction sur le Nikkei et des retournements de tendance sur le marché des devises. L’ensemble de la classe hedge funds affiche cependant des gains.

Après quatorze ans passés au sein de Groupama Asset Management, Francis Ailhaud quittera ses fonctions le 30 juin prochain et cèdera son fauteuil de directeur général à Philippe Setbon. Agé de 48 ans, ce dernier était jusqu’à présent PDG de Generali Investments France. «Directement rattaché à Benoît Maes, directeur financier groupe, il aura la mission d’inscrire l’action de Groupama Asset Management dans le cadre des nouvelles orientations stratégiques décidées par le groupe», souligne Groupama AM dans un communiqué. La société de gestion d’actifs, qui a enregistré une décollecte nette de 4,2 milliards d’euros l’an dernier à la suite de la restructuration de sa maison-mère, s’est fixé pour 2013 l’objectif de rénover sa gestion d’allocation dynamique et de rationaliser ses gammes obligataires et diversifiée.

Numéro un pendant douze ans, UBS a perdu la première place du classement Thomson Reuters Extel récompensant la meilleure recherche actions au niveau européen au profit de Bank of America Securities Merrill Lynch. JPMorgan remporte de son côté le titre de la meilleure société de gestion, tandis que GLG Partners est sacré meilleur hedge fund.

ASX, l’opérateur de la Bourse de Sydney, entend réaliser une augmentation de capital lui permettant de récolter 553 millions de dollars locaux, l’équivalent de 393 millions d’euros, avec pour objectif de développer son activité de compensation et de financer des projets futurs. Le prix de 30 dollars par action représente une ristourne de 16% sur le dernier cours coté.

Le centre-gauche italien s’est imposé dans les seize grandes villes en jeu lors des élections municipales, et notamment à Rome où le candidat du centre-gauche Ignazio Marino a obtenu 64% des voix face au maire de droite sortant. Un résultat qui devrait permettre au président du Conseil Enrico Letta d’affirmer son autorité face au centre droit au sein de la «grande coalition» gouvernementale.

Le FRR a lancé un appel d’offres visant à sélectionner un ou plusieurs prestataires pour la gestion financière de mandats de gestion active investis en actions grandes et moyennes capitalisations des Etats-Unis. Pour ce marché, la procédure de marchés publics retenue est celle d’un appel d’offres restreint composé de deux lots : Lot 1 : « Actions Etats-Unis gestion active « Value » Ce lot concerne la gestion active d’un ou plusieurs mandats qui devront mettre en oeuvre une exposition aux actions de grandes et moyennes capitalisations des Etats-Unis de style « Value ». A titre purement indicatif, le FRR estime que le montant global des fonds donnés en gestion pourrait être fixé à 500 millions d’euros. Lot 2 : « Actions Etats-Unis gestion active « Growth » Ce lot concerne la gestion active d’un ou plusieurs mandats qui devront mettre en oeuvre une exposition aux actions de grandes et moyennes capitalisations des Etats-Unis de style « Growth ». A titre purement indicatif, le FRR estime que le montant global des fonds donnés en gestion pourrait être fixé à 500 millions d’euros. Chacun des mandats du présent marché est conclu pour une durée de quatre ans à compter de sa notification avec possible reconduction d’un an. Les sociétés de gestion intéressées ont jusqu’au 8 juillet 2013, 12h00 (heure de Paris), pour répondre au FRR dans les conditions spécifiées par le règlement de la consultation.

Après quatorze ans passés au sein de Groupama Asset Management, Francis Ailhaud quittera ses fonctions le 30 juin prochain et cèdera son fauteuil de directeur général à Philippe Setbon. Agé de 48 ans, ce dernier était jusqu’à présent PDG de Generali Investments France. «Directement rattaché à Benoit Maes, directeur financier groupe, il aura la mission d’inscrire l’action de Groupama Asset Management dans le cadre des nouvelles orientations stratégiques décidées par le groupe», souligne Groupama AM dans un communiqué. La société de gestion d’actifs, qui a enregistré une décollecte nette de 4,2 milliards d’euros l’an dernier à la suite de la restructuration de sa maison-mère, s’est fixé pour 2013 l’objectif de rénover sa gestion d’allocation dynamique et de rationaliser ses gammes obligataires et diversifiée.

Le groupe suédois SSAB anticipe que la demande d’acier restera faible en Europe et a réduit ses capacités de production afin de s’adapter au marché. SSAB a enregistré une perte opérationnelle au premier trimestre de 136 millions de couronnes suédoises (15,7 millions d’euros). Moody’s a prédit lundi un recul de 2 à 4% de la demande d’acier en Europe après une chute de 10% en 2012.

Les Pays-Bas subiront cette année une récession plus importante que prévu et devront adopter davantage de mesures d’austérité pour tenir leurs engagements, estime la banque centrale du pays dans son rapport semi-annuel. La Banque des Pays-Bas prévoit désormais une contraction de 0,8% du PIB en 2013, alors qu’elle anticipait en décembre -0,6%.

Le déficit budgétaire de la Grèce reste en passe d’atteindre les objectifs fixés par les bailleurs de fonds internationaux du pays, a affirmé le gouvernement lundi, alors que débute une mission d’inspection de la «troïka». Athènes a réduit de plus de moitié le déficit primaire (hors charge de la dette) de l’Etat central sur les cinq premiers mois de l’année, pour le ramener à 1 milliard d’euros.

L’agence de notation fait passer de «négative» à «stable» la perspective attachée à la note « AA+» des Etats-Unis. S&P estime que «les autorités monétaires américaines ont à la fois une forte capacité et la volonté de soutenir une croissance économique durable et d’atténuer des chocs financiers ou économiques majeurs». L’annonce a fait monter le dollar sur le marché des changes.

La société de gestion américaine Russell Investments va fournir à l’italienne Anima un service de conseil pour la construction et la gestion de produits de multigestion multi-classes d’actifs, annoncent les deux sociétés dans un communiqué.La collaboration entre les deux acteurs de la gestion portera sur les fonds des gammes Capitale Più et Forza et initialement sur un encours de 1 milliard d’euros, sachant qu’Anima gère plus de 40 milliards d’euros. Le communiqué précise néanmoins qu’il s’agit d’un premier pas et que l’accord est susceptible d’être élargi."Russell Investments pourra apporter à Anima un soutien important dans la sélection des meilleurs gérants (…)», commente Marco Carreri, administrateur délégué de la société italienne. Russell Investments, qui gère un encours d’environ 173 milliards de dollars au 31 mars, a des bureaux à Milan. Anima est une société de gestion italienne qui compte parmi ses actionnaires le fonds de private equity Clessidra et les banques italiennes Banca Popolare di Milano, Banca Monte dei Paschi et Credito Valtellinese.

La société de gestion américaine Pimco vient de signer un accord de distribution avec le réseau de conseillers financiers et de banquiers privés du groupe italien Monte dei Paschi, rapporte Bluerating. L’établissement de Sienne va ainsi commercialiser au sein de sa gamme multi-marques les 45 compartiments de la Sicav Pimco Gis, dont le célèbre Pimco Gis Total Return Bond Fund géré par Bill Gross.

Eurizon, la société de gestion du groupe italien Intesa Sanpaolo, a obtenu l’autorisation d’investir directement on-shore sur différentes classes d’actifs sur le marché chinois via ses fonds pour un montant maximal de 100 millions de dollars, rapporte Bluerating. « Eurizon est la première société de gestion appartenant à un groupe bancaire italien à obtenir la prestigieuse licence de Qualified foreign institutional investor », souligne Mauro Micillo, administrateur délégué d’Eurizon. Suite à cette autorisation, de nouveaux fonds seront lancés dans le cadre de la Sicav luxembourgeoise.

Syz & Co a recruté Thomas Mesmin, un spécialiste des biens de consommation, pour renforcer l’équipe du gérant Eric Bendahan, rapport Citywire Global. Il travaillera sur le Oyster European Opportunities et le Oyster European Selection. Il travaillait précédemment pour Credit Agricole Cheuvreux à Paris.

Le suisse Unigestion a annoncé le 7 juin sa collaboration avec le Centre for Asset Management Research (CAMR) de la Cass Business School, un établissement londonien classé parmi les meilleurs producteurs de recherche financière universitaire en Europe. A travers cette collaboration, Unigestion affiche sa volonté d’explorer et d’approfondir son programme de recherche et de produire ainsi de nouvelles techniques de pointe dans la gestion d’actifs.Ce partenariat de recherche va permettre à Unigestion de parrainer notamment la conférence annuelle du CAMR à Londres, prévue début décembre 2013, ainsi qu’une série de séminaires de travail. Les investisseurs institutionnels, consultants et conseillers de l’industrie seront invités à assister et à participer à ces rencontres afin de favoriser un dialogue tripartite et de discuter des questions de mise en oeuvre directement avec le gérant d’actifs et les universitaires. Unigestion accueillera également plusieurs étudiants de la Cass en stage, afin d’effectuer des travaux de recherche approfondis sur des thèmes susceptibles d’être mis en application immédiatement dans le cadre des processus d’investissement de la société. Unigestion et la Cass sont assurés que leur collaboration contribuera à générer de nouvelles idées innovantes dans la recherche et à encourager des échanges fructueux entre le monde universitaire et celui de la gestion d’actifs, dans l’intérêt des investisseurs institutionnels.Le premier séminaire, sur le thème de l’allocation d’actifs entre les différents segments du capital-investissement, s’est déroulé le mercredi 1er mai à la Cass Business School. Le débat a été introduit par Hanspeter Bader, responsable private equity chez Unigestion et commenté par Edgar Miller, professeur associé en capital-investissement à la Cass. Le deuxième séminaire aura lieu en septembre 2013.

Christoph Gloor, vice-président de l’Association des banquiers privés suisses (ABPS), a annoncé le 7 juin lors de l’assemblée générale que l’organisation professionnelle devenait l’Association des banques privées suisses». L’ABPS nouvelle mouture pourra accueillir en son giron les banques Lombard&Odier et Pictet, qui ont renoncé à leur statut juridique de banquiers privés en février.L’ABPS ne compte pas changer de statuts et continuera d’exister, a indiqué le vice-président. Elle continuera d’accueillir uniquement des banquiers privés au sens juridique du terme. La nouvelle association permettra d’intégrer les deux établissements sur le départ, qui dès janvier 2014, verront leur statut juridique changer et devront quitter l’ABPS dans la foulée. «La nouvelle association entrera en vigueur dès janvier 2014", a indiqué de son côté Edouard Cuendet, conseiller juridique de l’ABPS."Les questions ouvertes seront réglées ces prochains mois», a indiqué Christophe Gloor devant l’Assemblée. Dans les faits, la nouvelle structure n’a pas encore de comité ni de statuts. «Les détails de la gouvernance ne sont pas encore fixés et les statuts doivent être rédigés», a indiqué Edouard Cuendet.L’Association des banques privées suisses ne compte pas concurrencer l’Association de banques suisses commerciales et de gestion qui regroupe la plupart des banques privées suisses. La nouvelle entité s’adresse principalement aux membres actuels de l’ABPS, c’est-à-dire «aux banques non cotées et en mains familiales». En seront toutefois exclus «les membres individuels, par exemple, les anciens associés», a indiqué Edouard Cuendet.

Oyster Funds, la société de la Banque Syz & Co, compte se développer au delà de sa “zone de confort”, rapporte Citywire Global, qui a interviewé le CEO d’Oyster Funds, Xavier Guillon. « Nous examinons des opportunités au Chili, en Colombie et au Pérou, qui formeront le cœur de nos premiers pas en Amérique latine. Nous nous sommes aussi enregistrés en Israël et nous sommes en cours d’enregistrement en Suède », explique-t-il.

Palatine Asset Management a annoncé le lancement, en partenariat avec Investeam et Accola Capital, de Micado France 2019, un FCP contractuel obligataire Mid Cap à horizon 2019 dont la société de gestion va assurer le pilotage. Le fonds sera investi en obligations émises à six ans par des entreprises de taille intermédiaires (ETI) françaises cotées mais non notées. Le taux de rendement interne net investisseurs attendu devrait être de l’ordre de 4,5%, précise le communiqué. Les sociétés émettrices seront sélectionnées sur la base de leur qualité de crédit. Micado France 2019 pourra également être investi à hauteur maximale de 10 % dans des entreprises non cotées.