L’UFF a enregistré une collecte nette de 19 millions d’euros sur les neuf premiers mois de l’année. Malgré tout, le montant des actifs gérés par la société pour le compte de ses clients a décliné de 7,2 milliards d’euros au 31 décembre 2010 à 6,6 milliards au 30 septembre 2011, en raison de la baisse des marchés financiers.Globalement, le produit net bancaire des neuf premiers mois de 2011 atteint 112,4 millions d’euros, en baisse de 6 % rapport à celui des 9 premiers mois de 2010.

Dexia Asset Management annonce la nomination de Ric van Weelden au comité exécutif. Il devient responsable de la division «Client Relations & Solutions» de la société de gestion et sera en charge des activités commerciales (ventes & marketing) de Dexia AM (gestion des relations commerciales avec les entités actuelles et anciennes de Dexia). Il dirigera également les services dédiés à la création de solutions sur mesure. Il occupait auparavant les fonctions de CEO de Janus Capital International Ltd et de directeur général de Janus Capital Group pour les marchés Europe et Moyen-Orient.

Pour le troisième trimestre, le bénéfice net d’Invesco distribuable aux porteurs d’actions ordinaries est ressorti en données ajustées à 192,3 millions de dollars contre 207,1 millions pour avril-juin, ce qui représente une contraction de 7,1 %. En données GAAP, le bénéfice net se situe à 166,9 millions de dollars contre 183 millions.Le bénéfice net des neuf premiers mois de l’année aux norms GAAP s’inscrit à 527,4 millions de dollars contre 290,5 millions pour la période correspondante de l’an dernier.A fin septembre, les encours d’Invesco ressortaient à 598,4 milliards d’euros contre 653,7 milliards trois mois plus tôt et 604,5 milliards fin septembre 2010. A fin décembre de l’an dernier, les actifs gérés ressortaient à 616,5 milliards de dollars.De janvier à septembre de cette année, Invesco a enregistré des souscriptions nettes de 13,6 milliards pour ses produits de long terme et de 5 milliards pour ses fonds monétaires institutionnels. L’effet de marché a diminué les encours de 36,1 milliards d’euros et l’effet de change a été négatif de 0,6 milliard. Pour le troisième trimestre 2011, Invesco a collecté en net 3,3 milliards de dollars sur les produits de long terme et a subi des sorties nettes de 1,1 milliard à l'échelon de ses fonds monétaires institutionnels.

La caisse des règlements pécuniaires des avocats (Carpa) de Strasbourg est une petite structure qui gère au total 29 millions d’euros de fonds par an, dont six millions sont placés. Les Carpa sont régies par des règles très strictes car elles gèrent et sécurisent les fonds des tiers transitant entre les mains des avocats. Ainsi, les fonds maniés par un avocat doivent être déposés en Carpa dès lors qu’ils sont accessoires à un acte juridique ou judiciaire. De plus, la loi du 10 juillet 1991 leur a confié la gestion des fonds publics en matière d’aide juridictionnelle. Ces fonds sont placés et Jean W. Wiesel, bâtonnier de l’Ordre de Strasbourg explique : « Nos placements sont sécurisés car nous éliminons l’idée même d’un investissement comportant le moindre risque. Nous bénéficions encore aujourd’hui, de quelques placements souscrits avant la crise, dont les taux sont intéressants à 4,35% et 4,4%, dont un qui peut paraitre aujourd’hui exceptionnel, à 5,2% mais dont le montant est modeste ». Ainsi, la Carpa a investi ses fonds en majorité sur des contrats en capitalisation chez divers assureurs comme Generali ou Axa. Par ailleurs, elle possède aussi des placements courts termes en bons de caisse pour 1,9 millions d’euros. Aujourd’hui pourtant, la Carpa de Strasbourg se trouve dans une impasse car ses charges statutaires ont augmenté alors que le produit des capitalisations est resté le même. De plus, elle se trouve dans un système de reconduite des anciens contrats de capitalisation. « Il nous faudra sans doute d’autres produits qui pourront offrir une meilleure rentabilité, souligne maître Wiesel. C’est pourquoi nous sommes aujourd’hui, à la recherche d’un partenaire consultant, un vrai professionnel qui puisse éventuellement nous trouver de nouvelles ressources ».

De source proche, Bloomberg croit savoir que la société de private equity américaine cherche à lever pas moins de 6 milliards de dollars pour son deuxième fonds dédié à l’Asie. KKR avait récolté 4 milliards pour le premier en 2007. Les investisseurs pourraient être mobilisés mi-2012.

Le courtier en ligne a dégagé un bénéfice net plus faible qu’attendu au quatrième trimestre de son exercice fiscal (clos au 30 septembre), l’augmentation des ordres des clients ayant été compensée par un environnement de marché défavorable. Le résultat net s’établit à 163,7 millions de dollars (29 cents par action), contre 114 millions (20 cents) un an plus tôt.

Dégradés, beaucoup d'établissements financiers ne peuvent plus intervenir pour des opérations notées AAA, notamment en Europe

La perspective d'un afflux d'émissions a provoqué une remontée des rendements ces dernières semaines

D'après les données du BlackRock Investment Institute pour « L'Agefi », les produits indiciels sur les métaux précieux affichent la meilleure collecte

Les stratégistes estiment que l’opération de refinancement à un an devrait rencontrer ce matin une demande modeste, en attendant celle de décembre.

Censée réduire le stress bancaire, l'opération de refinancement à un an d'aujourd'hui rencontrerait une demande modeste de 50 milliards

A l’occasion d’un entretien au quotidien, Edemir Pinto, directeur général de la Bourse de Sao Paulo (BM&FBovespa), en appelle au gouvernement pour qu’il atténue le contrôle sur les capitaux, qui pèse sur les valorisations boursières. Les capitaux étrangers manquent en effet aux groupes brésiliens du fait des mesures instaurées depuis 2009 par Brasilia afin d’endiguer l’appréciation du real.

Le sommet de ce soir aboutira à la réforme d'un Fonds européen limité, contrairement à la BCE

Lion Capital «en est réduit à vendre Findus par appartement» croit savoir le quotidien, citant des salariés français suite à une réunion avec des représentants du fonds britannique la semaine passé. Le groupe scandinave avait été acquis pour 1,2 milliard d’euros en 2008. Permira «est bien l’un des premiers intéressés» selon un salarié de Findus. Le groupe a été divisé en trois zones constituant autant de lots à vendre.

Le Parlement allemand se prononce dans l'après-midi. Berlin refuse que le sommet européen fasse mention du programme d'achat de la BCE

Les prix des logements sont toujours en recul. Les aides du gouvernement et de la Fed ne devraient avoir qu’un impact marginal sur le secteur

Le chef de file de la Ligue du Nord a annoncé hier soir qu'un accord avait été trouvé in extremis avec Silvio Berlusconi sur la réforme des retraites

La RBI a relevé son principal taux directeur de 25 bp à 8,5 % et baissé ses prévisions de croissance à 7,6 % pour l'année fiscale en cours

Les mises en chantier de logements neufs en France étaient en hausse de 18,1% sur un an fin septembre, à 392.426, mais en progression de 11% seulement sur les trois derniers mois, à 91.122. Le nombre de permis de construire délivrés pour des logements affiche parallèlement une hausse de 10,3% sur les 12 derniers mois à 495.846 et une accélération de 11,4% sur juillet-septembre, à 136.837.

Contre toute attente, le sentiment des consommateurs allemands pour novembre est légèrement en hausse grâce à la solidité du marché du travail, qui a dopé les anticipations de revenus malgré la morosité des perspectives économiques, a annoncé l’institut GfK. Cet indicateur avancé ressort à 5,3 pour novembre, contre un niveau de 5,1 attendu par les économistes après 5,2 (chiffre confirmé) en octobre.

Les coûts d’emprunt à court terme de l’Espagne ont grimpé à leur plus haut niveau depuis 2008 lors d’une adjudication mardi. Le Trésor espagnol a émis 1,39 milliard d’euros à trois mois et 2,1 milliards à six mois. Mais Madrid a dû concéder des rendements dépassant de plus d’un demi-point de pourcentage ceux pratiqués lors de la précédente émission de ce type, le mois dernier. Le rendement moyen du papier à trois mois atteint 2,292%, contre 1,692% en septembre, et celui des titres à six mois est ressorti à 3,302% après 2,665%.

La confiance des ménages français a progressé en octobre, inversement aux attentes des économistes, montre une enquête mensuelle de l’Insee publiée mardi. L’indicateur synthétique de la confiance des ménages ressort à 82, en hausse de deux points par rapport à septembre.

Le gendarme britannique des marchés a infligé une amende de 5,95 millions de livres à Credit Suisse. La banque suisse est accusée d’avoir vendu, entre janvier 2007 et décembre 2009, pour un milliard de livres de produits structurés complexes (baptisés Scarp) à sa clientèle de gestion privée sans s'être assurée que le risque de ces instruments convenait à tous les clients. En reconnaissant ses torts, Credit Suisse a réduit son amende de 30%.

European Credit Management, the specialist fixed income asset manager, has launched the ECM High Yield Fund, the objective of which is to provide investors with consistent annual returns of 8-10 % p.a. (net of fees) through a combination of current income and capital appreciation. The ECM High Yield Fund, a Luxembourg registered UCITS IV compliant SICAV, will invest in high yield bonds and related products. It will be managed by Andre Mazzella, lead portfolio manager. He will be supported by Henry Craik-White, high yield analyst.The ECM High Yield Fund will have a European focus, though it will also invest on a global basis.

Axa Investment Managers has announced the launch of Axa WF Framlington Global High Income, an equity fund designed to capture opportunities from high quality companies with strong dividend yields and structural growth. The fund is managed by Anu Narula, portfolio manager, Axa Framlington.The fund targets between 1.5-2.5 times the dividend yield of the MSCI AC World index. The manager has the ability to further enhance the yield through the implementation of an option overlay strategy. Axa WF Framlington Global High Income which launched on 31 August 2011 is UCITS III compliant and domiciled in Luxembourg. The fund has both retail and institutional share classes with no minimum investment into the retail share class and EUR5 million into the institutional share class. The fund is not currently registered for sale in any other jurisdiction other than Luxembourg but Axa IM is considering registration across a number of countries in Europe.

Lundi 24 octobre, Jean-Pierre Denis, président du Crédit Mutuel ARKEA, a présenté la nouvelle filiale de capital investissement du groupe : Arkea Capital Partenaire. Détenue en totalité par le Crédit Mutuel Arkea, la S.A. ARKEA Capital Partenaire se positionne à contre-pied des tendances du marché par l’injection de fonds propres et quasi fonds propres. Sa capacité d’investissement s'élèvera à 400 millions d’euros sur trois à cinq ans, financée pour moitié par un apport du Crédit Mutuel ARKEA. Une ligne obligataire souscrite par la compagnie d’assurance vie du groupe, Suravenir, permet quant à elle de financer les 200 millions d’euros restants. Centré de façon non exclusif sur la Bretagne, le Massif Central et la région Aquitaine/Sud Ouest, l’objectif est de participer au développement de grandes entreprises familiales non cotées qui occupent des positions significatives sur leur marché et disposent d’un réel potentiel stratégique. Au regard du contexte économique difficile, Jean-Pierre Denis entend mettre en gestion extinctive les activités purement financières pour se concentrer sur le soutien de l'économie réelle : « En tant que banque territoriale, nous entendons réaffirmer notre rôle d’investisseurs en fonds propres dans les entreprises à potentiel de croissance. » La filiale entend investir sur du long terme avec des tickets unitaires allant de 10 à 70 millions d’euros, sans pour autant être intrusive. ARKEA Capital Partenaire souhaite ainsi être impliquée de façon minoritaire mais significative dans la gouvernance des cibles (administrateur, membre du conseil de surveillance, ou encore participation possible aux comités d’audit ou de stratégie). Avec un niveau de participation pouvant aller jusqu'à 35 %, la gestion sera rigoureuse et sélective ; les entreprises devront faire état d’une rentabilité opérationnelle et d’un chiffre d’affaires supérieur à 50 millions d’euros. La logique est de « bâtir une rentabilité raisonnable et durable dans le temps », explique Jean-Pierre Denis qui insiste sur l’importance attachée par le Crédit Mutuel ARKEA de ne pas se situer dans un univers de capital-risque classique. ARKEA Capital Partenaire est composée d’un comité d’administration, présidé par Jean-Pierre Denis, et d’un comité d’investissement, avec à sa tête Bertrand Méheut, président du directoire du groupe Canal +. Lancée le 31 mai 2011, la filiale compte déjà une prise de participation à hauteur de 25 % au sein du groupe agroalimentaire Le Graët. Trois projets d’investissement sont actuellement à l'étude et devraient aboutir avant fin 2011.

Axa Investment Managers vient d’annoncer le lancement du fonds Axa WF Framlington Global High Income, un fonds actions investi mondialement dans des sociétés de qualité affichant un rendement du dividende élevé et une croissance structurelle. Le produit est géré par Anu Narula, gérant d’Axa Framlington.Le fonds cible entre 1,5 et 2,5 fois le rendement du dividende de l’indice MSCI AC Monde. Le gérant pourra renforcer la performance par le biais d’une stratégie overlay optionnelle.Lancé le 31 août, Axa WF Framlington Global High Income est un fonds au format Ucits III domicilié au Luxembourg. Il n’est actuellement pas agréé dans d’autres pays que le Luxembourg mais Axa IM envisage de le faire enregistrer dans plusieurs pays d’Europe.

Spécialiste de la gestion obligataire, European Credit Management vient de lancer ECM High Yield Fund, un fonds investi dans des obligations à haut rendement. Il aura un biais européen, mais pourra être investi dans le monde entier. Son objectif est de fournir un rendement annuel de 8-10 % (net de frais). Enregistré au Luxembourg au format Ucits IV, le fonds sera géré par Andre Mazzella, gérant principal, avec le soutien d’Henry Craik-White, analyste.

M&G Investments (200 milliards de livres d’actifs sous gestion) serait sur le point d’ouvrir un bureau en Asie, probablement à Hong Kong, croit savoir Asian Investor. Un responsable de Prudential, la société mère de M&G, a confirmé des transferts d’effectifs en Asie, sans toutefois donner de précisions sur l’ampleur du mouvement ou le calendrier prévu.Legal & General Investment Management (320 milliards de livres d’actifs sous gestion) aurait également des projets d’implantation en Asie mais n’aurait pas encore arrêté son choix sur Hong Kong ou Singapour. Des responsables des deux sociétés ont en tout cas séjourné à Hong Kong et Singapour ces dernières semaines pour évoquer justement les modalités d’entrée sur le marché asiatique.

Le 19 avril 2012, Kaven Leung rejoindra le suisse Julius Baer comme CEO North Asia, deputy CEO Asia et CEO de la succursale de Hong-Kong. Il reprendra les prérogatives exercées actuellement de façon intérimaire par Thomas Meier en plus de ses activités de CEO Asia.Kaven Leung est actuellement partner et co-head de l’activité private wealth management pour l’Asie hors Japon de Goldman Sachs.