Three former traders from Brevan Howard Asset Management are planning to launch a natural resources hedge fund in early 2012, according to reports in Financial News. They are Tim White, Carl Linderum and Ben Belldegrun.

The former global head of international distribution at BNY Mellon Asset Management, Paul Feeney, will join Old Mutual in early January, where he will replace Bob Head as CEO of asset management in the Long Term Savings (LTS) division, Investment Week reports.In his new role, he will serve as head of asset management for Skandia Investment Group (SIG) and Old Mutual Investment Group South Africa, as well as Nordic asset management.Feeney will report to Paul Hanratty, CEO of the LTS division.

Lundi 24 octobre, Jean-Pierre Denis, président du Crédit Mutuel ARKEA, a présenté la nouvelle filiale de capital investissement du groupe : Arkea Capital Partenaire. Détenue en totalité par le Crédit Mutuel Arkea, la S.A. ARKEA Capital Partenaire se positionne à contre-pied des tendances du marché par l’injection de fonds propres et quasi fonds propres. Sa capacité d’investissement s'élèvera à 400 millions d’euros sur trois à cinq ans, financée pour moitié par un apport du Crédit Mutuel ARKEA. Une ligne obligataire souscrite par la compagnie d’assurance vie du groupe, Suravenir, permet quant à elle de financer les 200 millions d’euros restants. Centré de façon non exclusif sur la Bretagne, le Massif Central et la région Aquitaine/Sud Ouest, l’objectif est de participer au développement de grandes entreprises familiales non cotées qui occupent des positions significatives sur leur marché et disposent d’un réel potentiel stratégique. Au regard du contexte économique difficile, Jean-Pierre Denis entend mettre en gestion extinctive les activités purement financières pour se concentrer sur le soutien de l'économie réelle : « En tant que banque territoriale, nous entendons réaffirmer notre rôle d’investisseurs en fonds propres dans les entreprises à potentiel de croissance. » La filiale entend investir sur du long terme avec des tickets unitaires allant de 10 à 70 millions d’euros, sans pour autant être intrusive. ARKEA Capital Partenaire souhaite ainsi être impliquée de façon minoritaire mais significative dans la gouvernance des cibles (administrateur, membre du conseil de surveillance, ou encore participation possible aux comités d’audit ou de stratégie). Avec un niveau de participation pouvant aller jusqu'à 35 %, la gestion sera rigoureuse et sélective ; les entreprises devront faire état d’une rentabilité opérationnelle et d’un chiffre d’affaires supérieur à 50 millions d’euros. La logique est de « bâtir une rentabilité raisonnable et durable dans le temps », explique Jean-Pierre Denis qui insiste sur l’importance attachée par le Crédit Mutuel ARKEA de ne pas se situer dans un univers de capital-risque classique. ARKEA Capital Partenaire est composée d’un comité d’administration, présidé par Jean-Pierre Denis, et d’un comité d’investissement, avec à sa tête Bertrand Méheut, président du directoire du groupe Canal +. Lancée le 31 mai 2011, la filiale compte déjà une prise de participation à hauteur de 25 % au sein du groupe agroalimentaire Le Graët. Trois projets d’investissement sont actuellement à l'étude et devraient aboutir avant fin 2011.

Selon un rapport publié par Citigroup et Mirae Asset Global Investments sur la base des données de Cerulli Associates, le volume d’actifs du secteur de la gestion d’actifs en Asie hors Japon pourrait bien doubler à 4.000 milliards de dollars d’ici 2015. Grâce à la richesse grandissante de la zone, à l’intérêt grandissant des investisseurs internationaux et à l’émergence de nouvelles poches d’actifs issues des fonds d’assurance et de retraite. Les gérants asiatiques vont qui plus est partir à la conquête du monde, selon un promoteur du rapport.

L’engagement de la Fed de maintenir ses taux proches de zéro inciterait le Trésor à lancer des émissions de titres à taux variables

Le tour de table et la gouvernance d'un nouveau SPV ne seront pas au point pour le sommet de demain mais devraient être discutés au G20 de Cannes

La crise de la dette de la zone euro commence à geler l'économie réelle. Elle pourrait conduire la BCE à baisser ses taux

L’indice des directeurs d’achat pour le mois d’octobre correspond à une baisse d’activité de 0,3 % du PIB. Le repli devrait être particulièrement marqué en Italie, en Espagne et en Irlande. Dans ce contexte, une baisse des taux de la BCE devient plus probable.

La création d’un véhicule ad hoc, garanti en partie par l’EFSF, est sur la table. Son capital et sa gouvernance seraient discutés au G20 de Cannes.

Si toutes les obligations grecques ne sont pas dépréciées, la dette serait réduite au mieux à 110 % du PIB, et même à 120 % selon la Troïka

Une enquête de l'AFG chiffre à 83.000 les emplois générés par la gestion pour compte de tiers, dont plus de la moitié dans la distribution

Très actifs sur le marché primaire du crédit depuis septembre, ils se protègent ainsi d'une possible restriction sur le crédit bancaire

Le système de garantie pourrait déclencher des clauses de sûreté attachées aux instruments financiers existants des Etats membres

Le quotidien évoque une enquête menée par la Financial Industry Regulatory Authority et transmise à la SEC concernant les conditions de trading au sein du gestionnaire alternatif au cours des neuf dernières années, laissant transparaître des craintes de circulation d’informations privilégiés. Aucune accusation formelle n’est pour l’heure envisagée.

Pressé par la France et l’Allemagne, Silvio Berlusconi doit trouver un accord avec la Ligue du Nord sur la réforme des retraites avant mercredi

Le ministère vietnamien des finances prépare la fusion des deux marchés boursiers du pays, à savoir ceux d’Ho Chi Minh Ville et d’Hanoï. Une initiative vue comme nécessaire pour la survie de ces marchés dans un contexte de regroupement mondial. Cité par le quotidien, le patron de la Bourse d’Ho Chi Minh Ville, Tran Duc Sinh, estime qu’il est nécessaire de suivre l’exemple des voisins.

L’activité du secteur privé s’est fortement contractée en octobre sur l’ensemble de la zone euro, l’indice composite «flash» tombant à 47,2, après 49,1 en septembre indiquent les principaux résultats préliminaires des enquêtes mensuelles Markit. L’indice manufacturier a reculé à 47,3, après 48,5 en septembre, et celui des services est ressorti à 47,2, contre 48,8 en lecture définitive le mois dernier. La contraction des commandes et la chute de la confiance dans la zone euro expliquent la tendance. C’est le troisième mois consécutif sous la barre des 50 pour l’indice manufacturier, et le deuxième pour celui des services. En Allemagne, l’activité du secteur manufacturier s’est contractée en octobre pour la première fois en deux ans, elle atteint toutefois 51,2, après 50,5 en septembre. En France, l’activité dans le secteur privé recule en octobre pour la première fois depuis mi-2009, l’indice PMI «flash» composite, atteignant son plus bas niveau depuis 29 mois à 46,8 après 50,2 en septembre.

La hausse des prix chinois à la consommation pourrait repasser sous 5% d’ici novembre et décembre, a déclaré lundi un responsable du conseil de planification économique, laissant espérer que Pékin est en mesure de contenir une inflation qui a touché cet été un plus haut de trois ans.

Au-delà des 15 000 emplois directs dans les sociétés de gestion, chaque poste de travail dans les SGP suscite près de cinq postes supplémentaires dans l’écosystème du métier estime une enquête de l’AFG « Les emplois dans la gestion pour compte de tiers » réalisée entre octobre 2010 et février 2011. Au total en France, la gestion pour compte de tiers génère 83.000 emplois.

Baring Asset Management (Barings) a été sélectionné par le fonds de pension de Volkswagen pour la gestion d’un mandat de 23 millions de livres au sein du fonds Baring Multi Asset.Le fonds de Barings vise un rendement à long terme équivalent à l’inflation + 4%, mais avec un risque très limité, par le biais d’une allocation dynamique, et la possibilité d’utiliser toutes les classes d’actifs, y compris les investissements alternatifs (or, immobilier). Les actifs sous gestion de l'équipe multi classes d’actifs de Barings s'élevaient au 30 septembre dernier à 5,4 milliards de livres.

Le fonds de hedge funds basé à Hong Kong, Sail Advisors, vient de nommer Sjef Pieters en qualité de responsable des ventes et de la distribution en Europe, notamment dans les pays du Benelux, rapporte Asian Investor.Il sera basé à Londres et rattaché au responsable des ventes et du marketing de la société, Gunther Jost. Sjef Pieters travaillait précédemment chez Lyxor en qualité de responsable des activités pour le Benelux.

En septembre, l’indice Hennessee des hedge funds, qui couvre de manière équipondérée un univers de plus de 3.500 hedge funds, a affiché une perte de 3,78 %, après un recul de 3,34 % en août. Il s’agit de la cinquième baisse mensuelle consécutive de l’indice général, qui avait été en hausse pour chacun des quatre premiers mois de l’année.Pour les trois premiers trimestres, les hedge funds accusent une perte moyenne de 5,53 %. Les plus fortes baisses depuis le début de l’année ont été supportées par les fonds spécialistes des valeurs financières (- 13,45 %) et par les fonds marchés émergents (- 11,75 %). Parmi les rares stratégies dans le vert, on remarque le «short bias», avec un gain de 9,73 % ainsi que le «high yield et le «market neutral» avec des performances respectives de 3,80 % et 2,92 %.

Selon les informations de Citywire, c’est Albert Jalso qui gère depuis début septembre le fonds Global Bond fund de Russell Investments (2,59 milliards de dollars d’encours). Il remplace l’ancien gérant Gerard Fitzpatrick, qui s’occupe désormais des fonds anciennement pilotés par Albert Jalso. Ce dernier a également repris la gestion de 5 autres fonds obligataires, précise Citywire.

Albert Jalso, qui gérait de Seattle le RIC Strategic Bond Fund (4,8 milliards de dollars), a été muté en août à Londres pour prendre en charge la gestion du RIC Global Fund (2,59 milliards de dollars) et de cinq autres fonds obligataires de Russell Investments, rapporte Fundweb.Ces cinq autres portefeuilles, selon Citywire, sont le RIC 2 Global Bond, le Russell OpenWorld Global Dynamic Bond fund, le Multi Style Multi Managed (MSMM) Global Bond, le RIML International Bond – Australia, et RIJ International Bond – Tokyo.Ces produits étaient gérés jusque récemment par Gerard Fitzpatrick, qui est pour sa part transféré de Londres à Seattle pour gérer le RIC Strategic Bond Fund.Les deux mutations sont présentées par Russell comme faisant partie de la démarche de «pollinisation croisée» des idées entre équipes de gestion dans le monde.

BlueBay Asset Management s’apprête à lancer un nouveau fonds investi dans les obligations d’entreprises à haut rendement des marchés émergents, rapporte IPE.com. Cela fait suite à la création d’un fonds d’obligations d’entreprises «investment grade» sur les émergents en mars.

L’ancien patron de la distribution internationale chez Gartmore, Phil Wagstaff, va rejoindre Skandia Investment Group en qualité de chief executive officer.Marc Bulstrode, qui assure actuellement l’intérim, devrait ainsi retrouver ses fonctions de chief operating officer dès que la nomination est approuvée.

Des gestionnaires étrangers collectent fortement en France, en raison de leur offre de fonds ciblée et diversifiante pour les investisseurs. Avec sa structure "multi-boutiques", BNY Mellon Asset Management en France est de ceux-là, comme l'explique Anne-Laure Frischlander à Newsmanagers.

BNY Mellon a été sélectionné par la banque chinoise ICBC (Industrial and Commercial Bank of China) pour un mandat de conservation internationale pour le compte d’un fonds réservé à des investisseurs institutionnels domestiques qualifiés (QDII).Ce nouveau fonds, Harvest Gold Fund, a été lancé en juillet 2011 par Harvest Fund Management. Selon le patron de BNY Mellon Asset Servicing pour l’Asie, Chong Jin Leow, le nombre de fonds QDII a progressé de 50% sur les sept premiers mois de l’année. De son point de vue, le nombre de fonds QDII approuvés par le régulateur pourrait doubler d’ici à la fin de 2011.

Janus Capital Group a publié au titre du troisième trimestre un bénéfice net de 27,4 millions de dollars, contre 41,9 millions au deuxième trimestre et 32,5 millions au trimestre correspondant de l’an dernier.Au 30 septembre, les encours sous gestion de Janus Capital s'élevaient à 141,10 milliards de dollars, contre 169,8 milliards au 30 juin et 160,8 milliards au 30 septembre 2010. La baisse des encours au cours du troisième trimestre est imputable à la baisse des marchés à hauteur de 26,5 milliards de dollars. Les sorties nettes ont quant à elles représenté 2,4 milliards de dollars.

JP Morgan Worldwide Securities Services a annoncé dans un communiqué avoir été sélectionné par Cerberus Capital Management. Il lui fournira des services d’administration pour ses fonds totalisant plus de 23 milliards de dollars d’encours.