Royal London Asset Management has recruited Neil Wilkinson to take over as manager of the Royal London European Growth Fund, whose assets under management total slightly over GBP550m. Wilkinson, previously of Hermes Fund Managers, succeeds, Kevin Lilley, who has moved to Old Mutual Asset Managers to manage a European equity fund (Old Mutual European equity fund).

Three former traders from Brevan Howard Asset Management are planning to launch a natural resources hedge fund in early 2012, according to reports in Financial News. They are Tim White, Carl Linderum and Ben Belldegrun.

The former global head of international distribution at BNY Mellon Asset Management, Paul Feeney, will join Old Mutual in early January, where he will replace Bob Head as CEO of asset management in the Long Term Savings (LTS) division, Investment Week reports.In his new role, he will serve as head of asset management for Skandia Investment Group (SIG) and Old Mutual Investment Group South Africa, as well as Nordic asset management.Feeney will report to Paul Hanratty, CEO of the LTS division.

Credit Suisse Asset Management is going to convert four of its ETFs based on swaps to physical replication, according to Financial Times Fund Management. The firm is also planning to transform other products where possible.

The Luxembourg-based Gamax Management is planning to appoint a representative by the end of the year in the United Kingdom, and is hoping to find a partner in Scandinavia in first quarter 2012.The affiliate of the Italian Mediolanum group now manages about EUR500m in assets, and offers funds managed by DJE Kapital for sale in Germany and Austria. Since the beginning this year, Gamax has also entered the Italian and Spanish markets.In the United Kingdom and Scandinavia, Gamax is planning to target primarily institutional clients.

At the request of the Swiss asset management firm Clariden Leu (Credit Suisse group), the CNMV has registered the UCITS-compliant funds Clariden Leu (Lux) I- Global Convertible Bond Fund and Clariden Leu (Luc) I Global High Yield Bond Fund, which are managed by Oaktree Capital Management, a Clariden Leu Partner, for sale in Spain, Funds People reports.The products offer daily liquidity and have assets of USD350m and USD320m, respectively, with share classes in euros.

In third quarter, pre-tax profits for the asset and wealth management unit (AWM) at Deutsche Bank more than doubled compared with July-September 2010, to a total of EUR186m, the German bank announced on 25 October.As of 30 September, assets in the AWM unit contracted by EUR17bn compared with 30 June, to EUR780bn. For private wealth management (PWM), the contraction totalled EUR10bn, to EUR264bn, largely due to negative market effects. Asset management, for its part, lost EUR7bn, to a total of EUR516bn in assets.The banking group posted a net profit of EUR77m for the third quarter vs EUR1.23bn in Apri-June and a loss of EUR1.17bn in the corresponding period of last year. For the first three quarters, net profit surged to EUR4.14bn vs EUR1.72bn in January-September 2010.

Lundi 24 octobre, Jean-Pierre Denis, président du Crédit Mutuel ARKEA, a présenté la nouvelle filiale de capital investissement du groupe : Arkea Capital Partenaire. Détenue en totalité par le Crédit Mutuel Arkea, la S.A. ARKEA Capital Partenaire se positionne à contre-pied des tendances du marché par l’injection de fonds propres et quasi fonds propres. Sa capacité d’investissement s'élèvera à 400 millions d’euros sur trois à cinq ans, financée pour moitié par un apport du Crédit Mutuel ARKEA. Une ligne obligataire souscrite par la compagnie d’assurance vie du groupe, Suravenir, permet quant à elle de financer les 200 millions d’euros restants. Centré de façon non exclusif sur la Bretagne, le Massif Central et la région Aquitaine/Sud Ouest, l’objectif est de participer au développement de grandes entreprises familiales non cotées qui occupent des positions significatives sur leur marché et disposent d’un réel potentiel stratégique. Au regard du contexte économique difficile, Jean-Pierre Denis entend mettre en gestion extinctive les activités purement financières pour se concentrer sur le soutien de l'économie réelle : « En tant que banque territoriale, nous entendons réaffirmer notre rôle d’investisseurs en fonds propres dans les entreprises à potentiel de croissance. » La filiale entend investir sur du long terme avec des tickets unitaires allant de 10 à 70 millions d’euros, sans pour autant être intrusive. ARKEA Capital Partenaire souhaite ainsi être impliquée de façon minoritaire mais significative dans la gouvernance des cibles (administrateur, membre du conseil de surveillance, ou encore participation possible aux comités d’audit ou de stratégie). Avec un niveau de participation pouvant aller jusqu'à 35 %, la gestion sera rigoureuse et sélective ; les entreprises devront faire état d’une rentabilité opérationnelle et d’un chiffre d’affaires supérieur à 50 millions d’euros. La logique est de « bâtir une rentabilité raisonnable et durable dans le temps », explique Jean-Pierre Denis qui insiste sur l’importance attachée par le Crédit Mutuel ARKEA de ne pas se situer dans un univers de capital-risque classique. ARKEA Capital Partenaire est composée d’un comité d’administration, présidé par Jean-Pierre Denis, et d’un comité d’investissement, avec à sa tête Bertrand Méheut, président du directoire du groupe Canal +. Lancée le 31 mai 2011, la filiale compte déjà une prise de participation à hauteur de 25 % au sein du groupe agroalimentaire Le Graët. Trois projets d’investissement sont actuellement à l'étude et devraient aboutir avant fin 2011.

Selon un rapport publié par Citigroup et Mirae Asset Global Investments sur la base des données de Cerulli Associates, le volume d’actifs du secteur de la gestion d’actifs en Asie hors Japon pourrait bien doubler à 4.000 milliards de dollars d’ici 2015. Grâce à la richesse grandissante de la zone, à l’intérêt grandissant des investisseurs internationaux et à l’émergence de nouvelles poches d’actifs issues des fonds d’assurance et de retraite. Les gérants asiatiques vont qui plus est partir à la conquête du monde, selon un promoteur du rapport.

Le tour de table et la gouvernance d'un nouveau SPV ne seront pas au point pour le sommet de demain mais devraient être discutés au G20 de Cannes

La crise de la dette de la zone euro commence à geler l'économie réelle. Elle pourrait conduire la BCE à baisser ses taux

L’indice des directeurs d’achat pour le mois d’octobre correspond à une baisse d’activité de 0,3 % du PIB. Le repli devrait être particulièrement marqué en Italie, en Espagne et en Irlande. Dans ce contexte, une baisse des taux de la BCE devient plus probable.

La création d’un véhicule ad hoc, garanti en partie par l’EFSF, est sur la table. Son capital et sa gouvernance seraient discutés au G20 de Cannes.

Si toutes les obligations grecques ne sont pas dépréciées, la dette serait réduite au mieux à 110 % du PIB, et même à 120 % selon la Troïka

Une enquête de l'AFG chiffre à 83.000 les emplois générés par la gestion pour compte de tiers, dont plus de la moitié dans la distribution

Très actifs sur le marché primaire du crédit depuis septembre, ils se protègent ainsi d'une possible restriction sur le crédit bancaire

Le système de garantie pourrait déclencher des clauses de sûreté attachées aux instruments financiers existants des Etats membres

Le quotidien évoque une enquête menée par la Financial Industry Regulatory Authority et transmise à la SEC concernant les conditions de trading au sein du gestionnaire alternatif au cours des neuf dernières années, laissant transparaître des craintes de circulation d’informations privilégiés. Aucune accusation formelle n’est pour l’heure envisagée.

Pressé par la France et l’Allemagne, Silvio Berlusconi doit trouver un accord avec la Ligue du Nord sur la réforme des retraites avant mercredi

Le ministère vietnamien des finances prépare la fusion des deux marchés boursiers du pays, à savoir ceux d’Ho Chi Minh Ville et d’Hanoï. Une initiative vue comme nécessaire pour la survie de ces marchés dans un contexte de regroupement mondial. Cité par le quotidien, le patron de la Bourse d’Ho Chi Minh Ville, Tran Duc Sinh, estime qu’il est nécessaire de suivre l’exemple des voisins.

L’engagement de la Fed de maintenir ses taux proches de zéro inciterait le Trésor à lancer des émissions de titres à taux variables

L’activité du secteur privé s’est fortement contractée en octobre sur l’ensemble de la zone euro, l’indice composite «flash» tombant à 47,2, après 49,1 en septembre indiquent les principaux résultats préliminaires des enquêtes mensuelles Markit. L’indice manufacturier a reculé à 47,3, après 48,5 en septembre, et celui des services est ressorti à 47,2, contre 48,8 en lecture définitive le mois dernier. La contraction des commandes et la chute de la confiance dans la zone euro expliquent la tendance. C’est le troisième mois consécutif sous la barre des 50 pour l’indice manufacturier, et le deuxième pour celui des services. En Allemagne, l’activité du secteur manufacturier s’est contractée en octobre pour la première fois en deux ans, elle atteint toutefois 51,2, après 50,5 en septembre. En France, l’activité dans le secteur privé recule en octobre pour la première fois depuis mi-2009, l’indice PMI «flash» composite, atteignant son plus bas niveau depuis 29 mois à 46,8 après 50,2 en septembre.

La hausse des prix chinois à la consommation pourrait repasser sous 5% d’ici novembre et décembre, a déclaré lundi un responsable du conseil de planification économique, laissant espérer que Pékin est en mesure de contenir une inflation qui a touché cet été un plus haut de trois ans.

Au-delà des 15 000 emplois directs dans les sociétés de gestion, chaque poste de travail dans les SGP suscite près de cinq postes supplémentaires dans l’écosystème du métier estime une enquête de l’AFG « Les emplois dans la gestion pour compte de tiers » réalisée entre octobre 2010 et février 2011. Au total en France, la gestion pour compte de tiers génère 83.000 emplois.

Le nombre de family offices en Asie devrait tripler au cours des sept à 10 prochaines années, selon Hedgeweek, qui cite un article de Bloomberg se basant sur des déclarations de Richard Strauss, responsable Asie Pacifique pour les family offices et institutionnels de Citigroup. De 500 unités, les family offices devraient atteindre 1.500 dans la région, estime-t-il. Actuellement le monde compte environ 6.000 structures de ce type. L’Asie est donc une région à fort potentiel de développement, juge Richard Strauss.

L’américain Fortress Investment Group envisage de lancer un deuxième hedge fund dédié à l’Asie l’an prochain, a indiqué le chief investment officer des Fortress Asia Macro Funds, Adam Levinson, rapporte l’agence Reuters.Ce hedge fund serait spécialisé dans le trading de la volatilité et viserait à protéger les investisseurs des risques extrêmes. Le premier hedge fund investi sur l’Asie est le Fortress Asia Macro Fund, qui affiche un recul limité à 1,23% depuis le début de l’année. Les actifs sous gestion de Fortress, qui a ouvert un bureau à Singapour l’an prochain, s'élèvent à environ 44 milliards de dollars.

Dario Frigerio, l’ancien directeur général de Pioneer Global Asset Management, vient d’être nommé directeur général de Prelios SGR, une société de gestion italienne spécialisée dans les fonds immobiliers gérant 6 milliards d’euros.Il avait quitté la filiale de gestion d’actifs d’UniCredit fin 2009 puis avait rejoint Citigroup début 2011 où il était conseiller senior.Cette nomination intervient alors que Prelios SGR a renouvelé son conseil d’administration. Paolo Ferro-Luzzi et Valter Lazzari ont été confirmés respectivement à la présidence et à la vice-présidence de la société de gestion.

Les 163 fonds immobiliers recensés en Italie ont enregistré au premier semestre des souscriptions nettes de plus d’1,5 milliard d’euros, selon la dernière étude d’Assogestioni, l’association italienne de la gestion d’actifs, réalisée en partenariat avec IPD. Dans ce contexte, les encours du secteur ont augmenté de 9,8 % à 24,3 milliards d’euros. Sur les 163 fonds immobiliers enregistrés à la fin du premier semestre, 140 sont réservés à des clients institutionnels et 23 sont dédiés aux particuliers. La première catégorie représente 18,8 milliards d’euros, contre 5,5 milliards pour la seconde, précise Assogestioni.

Le conseil d’administration de la sicav luxembourgeoise Schroders Strategic Solutions a estimé que les compartiments Aggressive Growth Portfolio et Growth Portfolio, avec respectivement 5,6 millions et 12 millions d’euros d’encours, ne sont pas viables. Ils seront dès lors absorbés par le compartiment STS Schroder Global Diversified Growth A1 T (LU0314807958) qui affichait 182,2 millions d’euros d’actifs sous gestion à fin août. Ces trois compartiments sont gérés par Schroder Investment Management Limited.Si la commission de gestion du Global Diversified Growth (1,50 %) est supérieure à celles des deux compartiments qui doivent être absorbés, son TFE est inférieur, avec 2,36 %, précise le communiqué relayé par fondsweb.Quant au profil de risque, il est identique à celui de Growth Portfolio et inférieur à celui du Aggressive Growth Portfolio.

Blackstone va bénéficier d’une aide dans le financement immobilier de GE Capital via un prêt d’environ 800 millions de dollars, selon L’Agefi qui reprend une information de Bloomberg. Cette aide s’inscrit dans le cadre d’une acquisition d’immeubles de bureaux dans le Midwest et le Sud des Etats-Unis pour 1,08 milliard auprès de Duke Realty Corp.