Carlyle Real Estate vient de céder l’ancien immeuble des douanes du 23, rue de l’Université à Paris à un consortium constitué de la filiale d’assurance vie du Crédit Agricole, Predica, et de CNP Assurances, rapporte L’Agefi. Le montant de la transaction s'élèverait à 250 millions d’euros, ont indiqué plusieurs sources confirmant une information du Figaro.

Fidelity réorganise ses activités en Asie. Cette décision s’accompagne du départ lundi 26 novembre d’Arne Lindman, qui occupe le poste de président et CEO pour la zone Asie-Pacifique. Asian Investor rappelle que la nomination récente de Mark Talbot, en qualité de managing director pour l’Asie hors Japon, avait suscité des interrogations sur d'éventuels doublons. Au final, le poste de CEO d’Asie-Pacifique est supprimé par Fidelity qui souhaite «simplifier sa structure dans la région», a précisé une porte parole à Asian Investor.

JPMorgan Asset Management, qui a plus que doublé ses encours sous gestion au Brésil de 1,7 milliard de dollars à 4 milliards ces 18 derniers mois, lance un fonds offshore dans le pays qui permettra aux Brésiliens d’investir à l’étranger, rapporte le Financial Times.

According to the latest Lipper report on the German market, German providers last year liquidated 112 funds, compared with 59 in 2008, while 45 funds were launched, compared with 333, Das Investment reports.At the end of 2011, Lipper counted 44% equity funds, 22% diversified funds, and 21% bond funds, out of a total of 8,729 funds with a sales license in Germany. The ten largest firms had 2,359 funds, or 27% of the total, while the top two actors were Deutsche Bank (316 funds) and its affiliate DWS (312 funds).

Generali a mis en branle un processus de cession de sa filiale de gestion de fortune BSI, selon l’agence Bloomberg. Le groupe d’assurances italien a confié ce projet à JP Morgan Chase et Mediobanca.Parmi les candidats potentiels figurent notamment le capital investisseur Apax Partners et la banque canadienne Royal Bank of Canada.La valeur comptable de BSI s'établirait autour de 2,3 milliards d’euros. Un montant peut-être excessif au regard de la conjoncture et des pressions réglementaires qui s’exercent sur la Suisse. Les actifs sous gestion de BSI s'élèvaient à 81,5 milliards de francs suisses à fin juin, en progression de près de 5% par rapport à la fin 2011.

La société de gestion italienne Beni Stabili Sgr et le groupe allemand IVG ont créé une joint venture en Italie, rapporte Bluerating. L’objectif est de lever 100 millions d’euros d’ici à cet été pour un fonds immobilier paneuropéen destiné aux investisseurs institutionnels italiens. Dans le cadre de cet accord, Beni Stabili a acquis 5 % du capital d’IVG Sgr et montera à 49 % à terme.

Les négociations engagées par Chypre en vue d’une aide financière ont progressé mais aucun accord n’a été signé pour l’instant et les pourparlers vont se poursuivre, ont déclaré vendredi les bailleurs de fonds internationaux. «Les discussions devraient continuer entre les sièges respectifs dans le but de progresser encore vers un éventuel programme», ont déclaré dans un communiqué la Commission européenne, la Banque centrale européenne (BCE) et le Fonds monétaire international (FMI). «Les premiers résultats d’un exercice d’inspection approfondie (‘due diligence’) bancaire, attendus dans les prochaines semaines, alimenteront les discussions entre les prêteurs officiels et Chypre sur des solutions de financement compatibles avec la soutenabilité de la dette», ajoutent-ils. Une analyse de la situation des banques chypriotes est attendue d’ici au 3 décembre.

Le président du Conseil européen Herman Van Rompuy devra poursuivre les discussions dans les semaines à venir.

Dylan Grice, membre avec Albert Edwards de l'équipe de stratégistes mondiaux régulièrement primée dans les enquêtes réalisées auprès des investisseurs et connue pour sa vision assez noire des marchés, a annoncé son départ dans une note à ses clients. Il va rejoindre une société d’investissement.

Les rendements français avaient peu réagi à la perte du AAA chez Moody’s en début de semaine. Ils n’ont pas plus prêté attention vendredi à la confirmation par S&P du AA+ de la France. A 13 heures, le taux à 10 ans se détendait de 2 points de base à 2,15%. L’agence de notation estime que l’objectif gouvernemental de réduction du déficit public ne sera pas tenu en 2013. La perspective négative signifie qu’il y a au moins une chance sur trois qu’un nouvel abaissement de note intervienne au cours de l’année prochaine.

La croissance du produit intérieur brut (PIB) allemand a été de 0,2% en données corrigées des variations saisonnières, après 0,3% au deuxième trimestre, montrent les chiffres définitifs de l’Agence fédérale de la statistique publiés vendredi. Sur un an, la croissance du PIB s'élève à 0,4%. La croissance au troisième trimestre est à mettre au crédit d’une augmentation de 1,4% des exportations, ainsi que d’une hausse de 0,4% des dépenses publiques et de 0,3% la consommation privée. Par ailleurs, l’indice Ifo du climat des affaires outre-Rhin a augmenté en novembre alors qu’il était attendu en baisse pour un septième mois consécutif.

«Le FMI a accepté que la dette grecque soit considérée comme soutenable si elle atteint 124% du produit intérieur brut (PIB) en 2020», a expliqué à Reuters une source gouvernementale à Athènes, soulignant que le Fonds assouplit ainsi l’objectif précédent d’une dette à 120% du PIB. «L’Eurogroupe a déjà trouvé un terrain d’entente pour réduire la dette grecque à 130% du PIB d’ici à 2020, donc il reste l'équivalent de 5 à 6 points de pourcentage du PIB à négocier, soit environ 10 milliards d’euros» a-t-elle ajouté, alors que d’autres sources évoquent un montant bien supérieur. Les bailleurs de fonds internationaux de la Grèce envisagent la restitution par la BCE de 9 milliards d’euros de profits réalisés sur ses obligations d’Etat grecques, la baisse du taux d’intérêt des prêts accordés à Athènes avec un report d'échéance, ainsi qu’un rachat de dette de 10 milliards d’euros par l’Etat.

L’indicateur du climat général des affaires en France a progressé de deux points en novembre, à 86 points, mais reste néanmoins nettement en dessous de sa moyenne de longue période, annonce vendredi l’Insee dans son enquête mensuelle de conjoncture. L’indicateur du climat des affaires dans l’industrie manufacturière a lui aussi rebondi de trois points à 88.

Malgré l’approbation du gouvernement fédéral allemand et du Bundestag, le Bundesrat allemand a rejeté l’accord fiscal signé entre l’Allemagne et la Suisse. Ce texte prévoyait le paiement d’un impôt libératoire par la Suisse pour régulariser les fonds déposés dans ses banques par des citoyens allemands. Des accords similaires ont été ratifiés avec le Royaume-Uni et l’Autriche et des négociations sont en cours avec l’Italie et la Grèce.

Au cours de l’année 2011, 39 nouvelles sociétés de gestion de portefeuilles ont été créées portant ainsi leur nombre à un niveau historique de 599 (contre 590 en 2010), selon le rapport annuel de l’AMF sur le secteur, publié vendredi. En revanche, la baisse moyenne de 5% des encours (à 2.503 milliards d’euros) a engendré un recul mécanique de 3,2% du chiffre d’affaires. « Dans ce contexte, 143 sociétés, soit un quart des sociétés de gestion existantes, ont un résultat d’exploitation déficitaire, contraignant l’AMF à accroître sa vigilance en matière de surveillance du niveau de fonds propres des acteurs », souligne l’Autorité des marchés financiers.

L’activité du secteur privé a continué de baisser en novembre, selon les résultats préliminaires de l’enquête PMI, mais sans aggravation. Ce qui laisse augurer d’une poursuite de la contraction du PIB en zone euro au quatrième trimestre et accroît la perspective d’une baisse des taux de la BCE

La collecte a rebondi en octobre. Les livrets fiscalisés des banques pourraient être les grands perdants

L'activité manufacturière a rebondi en novembre. Les économistes restent prudents sur les perspectives économiques du pays

L’indicateur de suivi de tendances mesure l’intensité des tendances haussières (indicateur croissant et supérieur à 1) et baissières (indicateur décroissant et inférieur à un) observées sur plusieurs horizons temporels.

Les tableaux ci-contre présentent les meilleures et plus mauvaises performances en euros des fonds sur le marché des fonds actions américaines et le marché des fonds actions françaises au cours du mois d’octobre 2012. Ces performances sont mises en perspective par le calcul de la volatilité, du ratio de Sharpe sur trois ans d’historique, ainsi que du rendement depuis un an.

L'activité du secteur privé a continué de se contracter en novembre, selon les résultats préliminaires de l'enquête PMI

Le quotidien croit savoir que le fonds a cédé pour 250 millions d’euros l’hôtel des Douanes, situé rue de l’Université. Un transfert réalisé au bénéfice de «deux compagnies d’assurance (Predica et vraisemblablement la CNP)». En dépit d’une «remise au goût du jour», le quotidien souligne qu’«il reste encore un tiers des surfaces de bureaux à louer».

La société a écrit à des investisseurs potentiels pour leur préciser l’échéance du mois de février prochain afin de souscrire à son nouveau fonds. Permira se démène depuis septembre 2011 pour ce fonds de 6,5 milliards d’euros dont le premier closing dans trois mois pourrait s’effectuer à environ 2 milliards. Le fonds précédent est actuellement investi à 90%.

Les négociations achoppent toujours sur la contribution des pays au rabais accordé au Royaume-Uni et sur le montant de coupes dans les dépenses

La banque américaine subit l’attention des autorités outre-Manche sur des soupçons de commissions abusives prélevées auprès de grands fonds de pension d’entreprises comme Royal Mail ou J Sainsbury. Le fonds de pension public irlandais a officialisé hier un contentieux sur le sujet avec State Street, qui aurait fait état de ces errements à la FSA dès septembre 2011.

La Banque asiatique de développement souligne les risques liés à une dépendance jugée excessive envers l’afflux de capitaux étrangers

La banque nationale suisse a dégagé 10,3 milliards de francs de gains de change à fin septembre. Elle écarte tout scénario de récession de l'économie en 2012

La mise en vente par EQT Partners de l’éditeur allemand Springer Science & Business Media a selon Bloomberg éveillé l’intérêt de Bertelsmann ainsi que des financiers KKR, Carlyle et Providence Equity Partners. Le montant de la transaction pourrait osciller entre 3 et 4 milliards d’euros. Bertelsmann pourrait s’associer à KKR ou à un fonds souverain.

Le leader de l’opposition, favori pour devenir le nouveau Premier ministre japonais et qui a multiplié les déclarations en faveur d’une relance massive à la fois monétaire et budgétaire pour sortir l’économie de la récession et de la déflation, a néanmoins précisé dans un entretien accordé au Wall Street Journal qu’il sera plus réticent que l’actuel gouvernement à avoir recours à une intervention directe sur le marché des changes pour enrayer l’appréciation du yen. La devise se reprenait légèrement ce matin à 82,37 contre dollar, après avoir atteint 82,84 hier, son plus faible niveau depuis le 4 avril. Shinzo Abe a également indiqué que son but premier était de sortir de la déflation, exhortant la BoJ à relever son objectif à 2%. « Mais cela ne peut être réalisé uniquement par la politique monétaire », ajoutant qu’en cas de victoire aux élections du 16 décembre, il lancerait un plan de relance budgétaire de 200.000 milliards de yens (1.900 milliards d’euros).

René Zagolin, Directeur de la Caisse de Pension du Comité International de la Croix-Rouge lors d’une table ronde organisée par amLeague et Newsmanagers : « Une caisse de pension suisse est sensée faire de la gestion actif-passif et déterminer le risque qu’elle peut supporter. Pour notre part, notre allocation est composée d’obligations francs suisses (22%), d’obligations monde « hedged » et non couvertes contre le risque de change. La poche actions est exposée à 15 % de titres suisses, à 26 % d’actions monde. Enfin, nous avons de l’immobilier suisse pour 12%. L’encours total de notre caisse est de 900 millions de francs suisses, dont environ 10% qui sont gérés en immobilier direct en Suisse et France voisine, le reste étant réparti entre 5 mandats balancés actifs rigoureusement identiques dans les guidelines. Nous accordons généralement des périodes de 5 ans, avec des mesures très étroites de performances et de frais. Nous consacrons beaucoup d'énergie au controlling et peu d'énergie à la gestion car nous ne sommes pas compétents. Chacun son métier. Dans les mandats balancés, le gérant peut recourir dans une certaine mesure aux produits qu’il souhaite, pour autant qu’ils soient cotés et liquides. Mais il faut que ce soient des produits fiables, liquides et cotés comme les ETF. Jusqu'à présent, nous avons pu supporter une certaine volatilité du fait surtout de la structure de nos engagements. Mais maintenant, la Caisse et donc les engagements évoluant, il est clair que nous sommes de plus en plus sensibles à cette problématique. Nous devons mettre en place un certain nombre de moyens pour la réduire progressivement. De fait, au départ nous avions cinq mandats balancés actifs que nous sommes en train de faire évoluer. Après avoir retenu les meilleurs gérants, il est possible que certains mandats soient transformés en mandats passifs. En tous cas, d’instruments passifs, ou de véhicules passifs, avec une asset allocation légèrement active, voire même peut-être un mandat qui soit plutôt orienté « risque » (performance absolue). Nous avons un système de watching list de nos gérants, avec l’idée de ne faire que les changements absolument indispensables. Si nous voyons qu’un ou deux gérants sous-performent pendant une certaine période, nous procédons a des changements. Mais nous limitons au minimum nécessaire, car les changements coutent très cher.