La taxe Tobin inquiète la Place de Paris
Paris, qui se pose en exemple, promet des décisions d'ici fin janvier sur le projet
Les gérants européens devraient faire des économies sur les licences de codes ISIN
La décision de Bruxelles à l’encontre de S&P permettrait au secteur d’économiser environ 100 millions de dollars par an, selon l’Efama
«L’euro devrait rester sous pression en début d’année 2012»
Caroline Newhouse, économiste senior chez BNP Paribas
CAC 40 : le repli à partir de la résistance des 3.245 points paraît technique
L’indice consolide vraisemblablement les gains de décembre avant de repartir vers les 3.400 points
La bonne tenue de l'emploi américain reste à confirmer
Les créations de postes ont doublé entre novembre et décembre. A 8,5 %, le taux de chômage est à son plus bas niveau depuis début 2009
Pékin en guerre contre la spéculation sur les IPO
Citant un haut responsable du régulateur boursier chinois, le Shanghai Securities News assure que les pouvoirs publics entendent lutter contre la spéculation lors des introductions en Bourse. Assistant du président de la CSRC (China Securities Regulatory Commission), Zhu Congjiu, assure au quotidien que Pékin souhaite notamment accroître la part réservée aux institutionnels.
«Il est encore un peu tôt pour repondérer massivement les actions »
Franck Nicolas, directeur de l’allocation globale et ALM de Natixis Asset Management
Hong Kong fait un pas vers l'instauration d'un taux Libor sur le yuan
L’Association des marchés (TMA) à Hong Kong a commencé la semaine dernière à publier quotidiennement les fixings des taux monétaires en yuan
«La BCE devrait fixer des objectifs sur ses achats de titres d'Etat»
Marie-Anne Allier, responsable euro aggregate chez Amundi
«La crise en zone euro va limiter le potentiel de revalorisation du marché américain»
Yves Maillot, directeur des investissements et de la gestion actions chez Robeco Gestions
Le taux du Livret A pourrait stagner
Malgré une inflation attendue au-delà de 2,1% en décembre, le taux du Livret A pourrait rester à 2,25% le 1er février. Le gouverneur de la Banque de France, Christian Noyer, doit invoquer des «circonstances exceptionnelles» afin de déroger à la formule de calcul du taux: «ça ne servirait à rien que le taux augmente légèrement pour rebaisser immédiatement ensuite», l’inflation devant reculer dans les six prochains mois. Reste à savoir si Bercy, seul décisionnaire, assumera un statu quo à quelques mois des élections.
Un fonds de pension sud-coréen pose pied en Chine
Le fonds de pension public sud-coréen National Pension Service a indiqué avoir reçu de Pékin l’autorisation d’acquérir localement des actions A, par le biais de l’obtention du statut d’investisseur institutionnel étranger qualifié (QFII). Le fonds souhaite investir 20% de ses actifs à l’étranger en 2016, contre 12,9% à fin novembre dernier.
S&P nuance l'impact d'une éventuelle dégradation de la France
Le chef économiste pour l’Europe de l’agence de notation Standard & Poor’s nuance l’impact d’une éventuelle dégradation de la note souveraine de la France, expliquant que les marchés traitaient déjà le pays comme s’il était noté BBB et non AAA.
Pernod Ricard émet 2,5 milliards de dollars d’obligations
Pernod Ricard a procédé à une nouvelle émission obligataire aux Etats-Unis sous la forme d’un placement privé auprès d’investisseurs qualifiés pour un montant total de 2,5 milliards de dollars américains. Cette émission comporte trois tranches : une tranche 5 ans d’un montant de 850 millions de dollars, coupon 2,95%,, une tranche 10 ans et demi d’un montant de 800 millions de dollars, coupon 4,25% et une tranche 30 ans d’un montant de 850 millions de dollars, coupon 5,50%.
La France pourrait «donner l’exemple» sur la taxe Tobin
La France «donnera l’exemple» en prenant d’ici la fin du mois de janvier des décisions concernant une taxe sur les transactions financières, avec ou sans l’Allemagne, a annoncé vendredi le conseiller spécial de Nicolas Sarkozy, Henri Guaino. Le sujet devrait être au menu de la rencontre entre le président français et la chancelière allemande Angela Merkel prévue lundi prochain à Berlin et du Conseil européen programmé le 30 janvier à Bruxelles.
Net recul des commandes à l'industrie en Allemagne
Les commandes à l’industrie ont reculé nettement plus que prévu en novembre, en raison notamment d’une forte baisse des commandes de biens d'équipement en provenance de l’international, a annoncé vendredi le ministère de l’Economie. Il a fait état d’un recul de 4,8% de ces commandes après une hausse de 5,0% le mois précédent (chiffre révisé de +5,2%) et alors que l’estimation moyenne des économistes était de -1,7%.
Sursaut du climat des affaires en décembre dans la zone euro
Le sentiment économique dans la zone euro a poursuivi sa dégradation en décembre, reculant toutefois un peu moins qu’attendu, sur fond de pessimisme des chefs d’entreprises dans presque tous les secteurs d’activité, a annoncé vendredi la Commission européenne. Selon les chiffres publiés par l’exécutif européen, cet indice est tombé à 93,3 le mois dernier contre 93,8 en novembre (chiffre révisé de 93,7).
L'AFT adjugera 6,5 à 7,7 milliards d'euros de BTF lundi
L’Agence France Trésor annonce l’adjudication, le lundi 9 janvier, d’un montant compris entre 6,5 et 7,7 milliards d’euros de bons du Trésor (BTF). Elle émettra entre 3,8 et 4,2 milliards d’euros de BTF 13 semaines qui arriveront à échéance le 12/04/12, entre 1,4 milliard et 1,8 milliard d’euros de bons à 26 semaines à échéance du 12/07/12, et entre 1,3 milliard et 1,7 milliard d’euros de bons à 52 semaines à échéance du 10/01/13.
Le Japon a acheté jeudi pour 300 millions d'obligations du FESF
Le Japon a souscrit à hauteur de 300 millions d’euros à l'émission obligataire réalisée jeudi par le Fonds européen de stabilité financière (FESF). Cette somme représente 10% du montant global de l’emprunt, sursouscrit, lancé par le FESF pour financer son aide à l’Irlande et au Portugal.
Athanasios Orphanides suggère de renoncer à impliquer le privé dans la dette grecque
Dans une tribune publiée par le Financial Times, Athanasios Orphanides, membre du conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne (BCE), également gouverneur de la banque centrale chypriote, déclare que renoncer à forcer les créanciers privés à prendre leurs pertes sur leurs titres de dette grecs «aiderait à restaurer la confiance» dans la zone euro.
06/01/2012
Temasek recrute un ancien d’UBS comme président pour l’Europe
Temasek Holdings a recruté l’ancien directeur financier d’UBS, John Cryan, en tant que président européen, un poste nouvellement créé qui reflète l’intérêt du fonds souverain de Singapour pour la région, rapporte Business Times. Temasek est très peu exposé à l’Europe, et son principal investissement dans la région est Standard Chartered.
Blackstone a réuni 16 milliards de dollars pour son nouveau fonds
Au bout de presque quatre ans, le capital-investisseur Blackstone a désormais levé un peu plus de 16 milliards de dollars pour son nouveau fonds de private equity, et il a décidé de le fermer aux nouveaux investissements, rapporte la Börsen-Zeitung. Le volume est néanmoins bien inférieur à celui du fonds précédent, qui avait été lancé pendant l’explosion du crédit et qui avait drainé 21,7 milliards de dollars.
Les hedge funds asiatiques sous-performent
Le secteur des hedge funds basés en Asie a reculé de 0,6% en décembre et de 8,5% sur l’ensemble de l’année, à comparer à une baisse de seulement 4,1% pour l’ensemble des hedge funds dans le monde, selon les données recueillies par Eurekahedge.Les stratégies long/short ont enregistré les plus mauvais résultats, l’indice Eurekahedge Asia Long Short Equities cédant 10,32%. Les stratégies CTA ont été les plus performantes, avec un gain de 6,43%. Les stratégies macro et event-driven ont terminé l’année à l'équilibre, toutes les autres stratégies enregistrant des pertes comprises entre 2% et 5%. Ces résultats plus que médiocres n’ont pourtant pas trop pénalisé les créations de hedge funds, avec 130 créations de structures contre 127 fermetures. En 2010, le solde net était il est vrai beaucoup plus marqué, avec 183 créations pour 125 fermetures. La collecte nette s’est élevée l’an dernier à 2 milliards de dollars, ce qui a porté les actifs sous gestion à 140 milliards de dollars. Selon Eurekahedge, l’encours pourrait atteindre 140 milliards de dollars d’ici à la fin de 2012.
06/01/2012
Azimut veut tripler sa collecte sur 2012
La société de gestion italienne Azimut devrait afficher au titre de 2011 des souscriptions nettes d’environ 500 millions d’euros, compte tenu d’une collecte de 147 millions en octobre et de 124 millions en novembre, rapporte Bluerating. Son dirigeant, Pietro Giuliani, espère tripler ce montant sur l’année 2012. Les encours d’Azimut se montent à 11,1 milliards d’euros.
06/01/2012
Credit Suisse recrute chez le Sabadell
Beatriz Herrero, responsable de la communication de la division marchés des capitaux et banque privée du Banco Sabadell, a été recrutée dans l'équipe de marketing de la banque privée du Credit Suisse à Madrid, rapporte Funds People. Elle rejoint ainsi Marian Huerta et sera subordonnée à Ilona Kirienko responsable du marketing pour la région Europe méridionale.
06/01/2012
Direxion confie deux ETF supplémentaires à BNY Mellon
La conservation, la comptabilité et l’administration des ETF Direxion Large Cap Insider Sentiment (acronyme : INSD) et All Cap Insider Sentiment (KNOW) a été confiée par Direxion Fundsd (groupe Rafferty Asset Management) à BNY Mellon Asset Servicing, qui assure ainsi désormais l’intendance de 52 ETF de Direxion.L’encours de Direxion se situait à 7,5 milliards de dollars fin septembre. Le gestionnaire est spécialiste des ETF et fonds indiciels à effet de levier ou spécialisés sur des classes d’actifs alternatifs destinés à des investisseurs «sophistiqués» et aux conseillers en gestion de patrimoine.
Vanguard baisse les frais de ses ETF sectoriels
Vanguard baisse les frais d’un certain nombre de ses ETF sectoriels, rapporte Mutual Fund Wire qui reprend les informations de Seeking Alpha. Les frais ont été abaissés à 19 points de base pour les ETF Consumer Discretionary, Consumer Staples, Energy, Utilities, Telecom, Materials, Technology, Industrials et Health Care. L’ETF Financials est quant à lui facturé à 0,23%.
AXA WF Framlington Global High Income arrive en France
AXA Investment Managers (AXA IM) rend désormais accessible aux investisseurs français le compartiment AXA World Fund Framlington Global High Income, lancé le 31 août 2011 dans le cadre d’une sicav de droit luxembourgeois satisfaisant les exigences de la directive OPCVM III. Le compartiment actions à haut rendement, géré par Anu Narula, recherche des opportunités dans un univers de titres de bonne qualité, à fort dividende et croissance structurelle. Globale et diversifié, le fonds investit sans contraintes géographiques, de secteur ou de capitalisation boursière, précise un communiqué. En investissant dans des titres à rendements élevés et avec une stratégie basée sur l’utilisation d’overlay, AXA WF Framlington Global High Income vise une performance du dividende de 1,5 à 2,5 fois celui de l’indice MSCI AC World.Outre la France, la sicav est actuellement commercialisée au Luxembourg et dans d’autres pays européens (Allemagne, Autriche, Belgique, Pays-Bas, Espagne et Italie). Caractéristiques :Code Isin : Tous souscripteurs : USD : LU0645145474/EUR : LU0645145557/ Investisseurs institutionnels : USD : LU0645146795/EUR : LU0645146878Frais de gestion réels : 1,50 %/0,60 % Droits d’entrée max. : 5,5%/0 %
Primonial REIM lance un OPCI pour investisseurs institutionnels
Primonial REIM qui vient d’obtenir, le 16 décembre dernier, l’agrément lui permettant de gérer des OPCI (Organismes de Placement Collectif en Immobilier) s’apprête à lancer un produit de ce type à règles de fonctionnement allégées avec effet de levier dédié à des investisseurs institutionnels dans le cadre d’un «club deal» constitué de trois assureurs vie et d’une caisse de retraite. Dans ce contexte, la société de gestion vient d’annoncer l’acquisition d’un ensemble immobilier (« les Renardières »), détenu précédemment par Union Investment Real Estate France, pour un montant global de 148 millions d’euros. Situé à Courbevoie, cet immeuble affiche une surface de 31 920 m² et est principalement loué à des entreprises telles que CA-CIB (ex Calyon), Aegis Media, Antargaz et Société Générale.En fonction des opportunités et en accord avec les actionnaires, Primonial Reim pourra réaliser de nouveaux investissements.
06/01/2012
Forte hausse de la collecte pour 123Venture en 2011
Avec 144 millions d’euros levés en 2011, la société de gestion 123Venture a enregistré une hausse de la collecte de 88% par rapport à 2010, ce qui porte le montant des actifs sous gestion à 700 millions d’euros. Dans le détail, la hausse des actifs gérés est due à l’activité de gestion de fonds fiscaux (104 millions d’euros) et à l’offre à destination des grands investisseurs privés ou institutionnels (40 millions d’euros). L’an dernier, cette nouvelle clientèle a été l’objet de nouveaux développements - avec le recrutement de Johann Devaux - qui devraient se poursuivre en 2012. Olivier Goy, président directeur général d'123Venture entend en effet «augmenter significativement la part des institutionnels». En 2011, précise un communiqué,123Venture a investi 106 millions d’euros, principalement en capital-développement, en LBO, en dette mezzanine et dans les énergies renouvelables. Une quinzaine de cessions a également été réalisée, à l’instar de Traveldoo (acq. par Expedia/Egencia), Novagali (acq. par Santen), Fimasys (acq. par Linedata), OpenTrust (acq. par Keynectis), Intercim (acq. par Dassault Systèmes), brands4friends (acq. par Ebay). A noter qu’outre les grands investisseurs, l’immobilier constitue un des axes majeurs de la société de gestion cette année via la réalisation d’investissements au sein de sa première SCPI (123PrestigImmo).