Nos articles d’actualité et d’analyse sur le thème de la retraite (capitalisation, répartition), son financement, ses réformes et ses conséquences pour les acteurs financiers (assureurs, banques, fonds etc.)
Le Conseil d’administration de l’institution paritaire AG2R Prévoyance, réuni le 30 septembre, a procédé à l'élection de Madame Brigitte Millart, Présidente, en succession à Monsieur Jean-Pierre Chazottes. Diplômée de l’IEP Paris et de l’Institut européen, Madame Millart a été secrétaire générale de l’Union des industries papetières pour les affaires sociales (UNIPAS). Elle est administratrice de l’OCIRP, de FORMAPAP, l’organisme paritaire collecteur des industries papetières et de l'École industrielle de Rouen (EIR). Madame Millart est Présidente d’AGIRE (association regroupant les administrateurs employeurs du groupe AG2R) et administratrice de plusieurs institutions du Groupe : Association sommitale AG2R LA MONDIALE, SGAM AG2R LA MONDIALE, UGRC et Prado épargne.
La FFSA et le GEMA publient leur note conjoncturelle à fin juin 2011 sur le marché des contrats d’assurances obsèques, dépendance, Madelin prévoyance et GAV (Garantie des accidents de la vie). Le point sur les principaux enseignements de cette étude. Pour lire la suite: cliquez ici
Nada Villermain-Lécolier quitte le Fonds de réserve pour les retraites (FRR), après huit ans à la tête de l’investissement responsable de l'établissement, rapporte Les Echos. A partir de la mi-octobre, elle travaillera à la mission programme d’investissements d’avenir (PIA), nouvellement créée à la Caisse des Dépôts et Consignations.
Dominique Trébuchet, 53 ans, rejoint le groupe Malakoff Médéric au poste de Directeur Général, en charge des Finances, de la Technique et du Risque. Lui sont également rattachés la Souscription, le Juridique Assurances, et le Contrôle des risques. Membre du Comité exécutif du Groupe, Dominique Trébuchet est rattaché à Guillaume Sarkozy, Délégué Général du groupe Malakoff Médéric. Après la nomination de Yann Charron en tant que Directeur Général Opérations en avril 2011, Dominique Trébuchet vient ainsi renforcer l'équipe proche de Guillaume Sarkozy. Pierre Nuyts, Directeur financier Groupe, est nommé, en complément de ses fonctions actuelles, adjoint de Dominique Trébuchet sur l’ensemble de son périmètre. Cette réorganisation fait suite au départ en retraite après 11 années passées chez Malakoff Médéric, de Christian Strulovici, Directeur Général adjoint, responsable notamment du contrôle des risques et de la technique du Groupe. Dominique Trébuchet est diplômé de l’ESTP et de l’INSEAD. Il a effectué toute sa carrière dans des groupes leaders de l’assurance et de la mutualité (Mutuelles Unies, Axa, Crédit Mutuel Arkéa, CNP), où il a occupé successivement des postes à responsabilité dans les principaux métiers de l’assurance et de la réassurance : informatique, souscriptions risques, actuariat, gestion actif-passif, développement commercial et Direction générale. Pour Guillaume Sarkozy, Délégué Général de Malakoff Médéric, « la nomination de Dominique Trébuchet apporte au Groupe des compétences techniques reconnues dans le monde de l’assurance. Celles-ci, notamment sa très bonne connaissance des problématiques techniques et financières, essentielle dans la perspective de Solvabilité II, seront particulièrement utiles pour le développement à long terme du Groupe ».
La FFSA et le Gema publient les résultats d’une étude sur les contrats d’assurance retraite souscrits par des entreprises pour leurs salariés. En voici les principaux enseignements: cliquez ici
Le Conseil d’Administration du GNP, Groupement National de Prévoyance a nommé, vendredi 16 septembre dernier, Henri Martinez au poste de Directeur Général. Henri Martinez, Directeur du Pôle Conventions Collectives du Groupe Humanis (périmètre Aprionis) est âgé de 58 ans et est diplômé de Droit et Sciences Economiques. Créé à l’initiative des Partenaires Sociaux dans l’unique objectif de se consacrer à la négociation et au pilotage des plans de Prévoyance des accords de Branches professionnelles, le GNP assure 21 branches professionnelles et couvre près de 260 000 salariés Son chiffre d’affaires composé de risques lourds (incapacité de travail, invalidité et décès) s'élève pour 2010 à 74 millions d’euros. Son savoir-faire lui permet de construire et proposer des régimes de prévoyance adaptés aux particularités et aux exigences de chaque secteur d’activité. Il assiste également les Partenaires Sociaux dans le pilotage de leur régime et accompagne les entreprises dans la mise en ??uvre des dispositions de l’accord de Branche. Cette nomination, qui s’inscrit dans la continuité de l’adhésion du GNP au Groupement de Prévoyance Paritaire dédié aux accords de branche (juillet 2011), confirme la volonté du GNP de poursuivre son développement en tant qu’acteur central des accords conventionnels.
Groupe Primonial rachète W Finance, entreprise d’investissement et Apicil Prévoyance acquiert Coparc, la compagnie d’assurance-vie dédiée au réseau W Finance, selon un communiqué. Suite à cette acquisition Groupe Primonial bénéficiera d’un réseau de 250 chargés de compte, dédiés à une clientèle de 50.000 familles représentant plus de 4Mds d’euros d’actifs gérés ou conseillés. Le groupe ainsi constitué génèrera un chiffre d’affaires consolidé de plus de 100M d’euros au prochain exercice. Il ambitionne de collecter plus de 800M d’euros de formules d'épargne dès 2012. Avec l’arrivée de Coparc, le groupe Apicil va doubler la taille de ses activités d’assurance-vie développées actuellement au travers de sa filiale Apicil Assurances avec un encours de 2.200M d’euros d’actifs. Les deux opérations conjointes, conseillées par la banque Lazard, faisaient l’objet de discussions exclusives avec Allianz depuis fin juillet. Ces discussions ont abouti à la signature d’un accord définitif qui reste soumis à l’agrément de l’Autorité de la Concurrence et de l’Autorité de Contrôle Prudentiel.
Corem affiche une forte progression pour 2010 avec une collecte à 220M d’euros. Avec 7,6 Mds d’euros d’actifs gérés, l’UMR revendique 11% de l'épargne retraite individuelle volontaire en France. L’Union mutualiste retraite a annoncé une forte progression en 2011 avec 7.000 nouvelles adhésions pour une collecte des cotisations qui s'élève à 220M d’euros. Une tendance qui se confirme en 2011 avec une augmentation de 5% déjà observée sur le premier semestre par rapport à l’année précédente. Corem a renforcé son implantation en France et enregistre une hausse de 18% en France en 2009 et sur Internet avec la mise en place de Corem direct en mars 2010. Avec un régime fiscal déductible des revenus imposés, le Corem tente de rendre concurrentiel son produit d'épargne retraite par points en réduisant ses frais de gestion. Le rendement net comptable du Corem est de 5,18% sur l’exercice 2010, en augmentation par rapport aux 2,68% l’année dernière. Prudente quant au contexte financier, l’UMR a décidé de revaloriser la valeur de service du point Corem de 0,70%, au 1er janvier 2012. L’Assemblée générale table sur un taux de rendement à 2,7%. Une garantie décès additionnelle est proposée en complément depuis janvier. L’UMR propose également Corem co, une solution retraite collective complémentaire par points : Corem Co dont le rendement net comptable s'établit à 6,21% sur l’exercice 2010. L’Assemblée Générale a décidé de revaloriser de 0,70% la valeur du point du régime Corem co dès janvier 2012.
La caisse fédérale de pensions PUBLICA a vu son taux de couverture se détériorer au deuxième trimestre. Ce dernier est passé à 101,9% à la mi-août alors qu’il était encore de 104,5% quatre mois plus tôt. Il est toutefois supérieur à celui des caisses de droit public (83,2%). La situation économique du deuxième pilier dans son ensemble comme celle de PUBLICA s’est détériorée de manière sensible du fait de la baisse des taux d’intérêt, écrit lundi l’institution dans un communiqué. Réaliser les rendements nécessaires - environ 3,25% - pour maintenir le taux de couverture à son niveau actuel ne sera pas facile, prévient PUBLICA, qui regroupe 20 caisses de prévoyance. Par contre, la faiblesse des grandes devises face au franc n’a pas eu d’incidence. La caisse fédérale de pensions a décidé il y a trois ans de se prémunir systématiquement contre les risques de change avec les pays industrialisés. Les placements dans l’immobilier et en obligations ont en outre généré une performance positive depuis de début de l’année. A l'échelle suisse, le taux de couverture de PUBLICA se situe au-dessus de la moyenne, selon une enquête récemment réalisée par Swisscanto. Cette proportion est de 83,2% pour les caisses de droit public et de 96,3% pour les caisses de droit privé, soit une moyenne de 91% pour l’ensemble des caisses.
Le déficit des fonds de pension de General Motors (GM) risque de remettre en cause le versement d’un dividende ainsi que ses velléités de rachat d’actions, rapporte L’Agefi. Le trou des fonds de pension du constructeur automobile américain pourrait atteindre 35 milliards de dollars sur la base d’une baisse des rendements des actifs ainsi que du taux des versements anticipés. Au total, selon certains analystes, précise le quotidien, ce sont 30,7 milliards qui pourraient manquer au constructeur de Detroit d’ici à la fin de l’année, alors que la valeur de marché de GM est tombée à 33,1 milliards le mois dernier.
Depuis le 1er septembre 2011, François Gin assure la direction générale du Groupe AGRICA. Il succède à Marcel Jamet qui fait valoir ses droits à la retraite après avoir dirigé le Groupe depuis sa création en 1997. Interlocuteur de référence du monde agricole en matière de protection sociale complémentaire, Agrica compte aujourd’hui 156 000 entreprises adhérentes, 1,4 million de cotisants et 778 000 retraités. En 2010, le Groupe totalise un chiffre d’affaires de 2,3 milliards d’euros dont 456,2 millions d’euros réalisés sur le marché de l’assurance de personnes en épargne, prévoyance et santé. François Gin a effectué tout son parcours professionnel dans le secteur social agricole. En effet, après avoir dirigé pendant 12 ans la Mutualité Sociale Agricole de Gironde, il a rejoint la Caisse Centrale de la Mutualité Sociale Agricole où il a été nommé directeur général en 2008. Second régime de sécurité sociale en France, la MSA est dédiée aux salariés et aux exploitants agricoles. François Gin est, par ailleurs, diplômé en droit et ancien élève de l’EN3S (Ecole Nationale Supérieure de la Sécurité Sociale).
En 2011, près de huit responsables de fonds de pension sur dix (78% très exactement) ont une poche de gestion alternative dans leur allocation, selon un sondage annuel réalisé par SEI Investments auprès de 106 responsables de fonds de pension à la tête d’actifs compris entre 25 millions de dollars et plus de 1 milliard de dollars. Ce pourcentage, dont la progression a certes été ralentie par la crise de 2007-2008, n’a cessé de croître, passant de 51% en 2008, à 53% en 2009 et 65% en 2010. A la nuance près que les allocations supérieures à 10% du portefeuille total ont diminué l’an dernier. En 2010, 77% des fonds de pension disposant d’actifs de plus de 300 millions de dollars consacraient au moins 10% de leur portefeuille à la gestion alternative, contre seulement 42% cette année pour des tailles similaires.