La banque privée suisse Julius Baer a enregistré l’an dernier une collecte nette de 17 milliards de francs, selon un communiqué publié ce matin. Julius Baer a également bénéficié d’un apport net de 3 milliards de francs liée à une acquisition mais ces contributions positives ont été effacées par l’impact négatif des marchés, pour un montant de 22 milliards de francs ainsi que par un effet devises négatif de 5 milliards de francs, en raison principalement de la baisse de l’euro. Résultat, les actifs sous gestion ont diminué de 2% l’an dernier pour s'établir à 382 milliards de francs. Le groupe suisse précise que la collecte a été bien répartie sur l’ensemble de l’année en Europe, notamment au Royaume-Uni, à Monaco, en Allemagne, au Luxembourg et en Espagne, et sur les marchés en croissance en Asie (Hong Kong, Singapour, Inde, Chine et Japon), au Moyen-Orient et au Brésil. Avec les actifs sous conservation, les encours de Julius Baer affichent un recul de 3% à 444 milliards de francs. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires du groupe a progressé de 4% à 735 millions de francs en normes IFRS tandis que le bénéfice ajusté du groupe s’inscrit en hausse à 810 millions de francs contre 806 millions de francs précédemment. Le coefficient d’exploitation s’est détérioré à 70,6% contre 68% précédemment, en raison d’une hausse des coûts si bien que le groupe initie un plan de réduction des coûts de 100 millions de francs.
Le groupe Axa a confié à Axa IM le soin de développer le "private equity" à impact sur des thématiques sociales et environnementales, principalement dans les pays émergents. Depuis cinq ans, deux fonds de fonds ont été lancés. D’après Alexandre Martin-Min à la tête de ce projet en tant que co-directeur de la plateforme "securitised & structured assets", la prochaine étape sera de s’associer avec les gérants locaux, de faire du co-investissement et d’impliquer les autres investisseurs institutionnels.
BEAMA, the Belgian association of asset management firms, has released figures for the Belgian fund industry for the third quarter of 2018. Between July and September 2018, assets in the sector of funds on public sale in Belgium grew by 2.2% (+EUR4.4bn), to a total of EUR200bn as of 30 September 2018, a new record for the fund industry. Out of this total, EUR158.4bn were managed in Belgian-domiciled public funds. Inflows to the bond segment in Belgium totalled EUR1.44bn (+4.11% in three months) in third quarter 2018. Money market funds saw EUR530m in subscriptions, an increase of 9.23% in third quarter 2018. Bond funds on public sale in Beligum had EUR96.53bn in assets under management as of the end of September, while money market funds had EUR6.26bn. There are disparities in the equity segment. Although in total, about EUR2.02bn in inflows came into funds on sale in Belgium between July and September 2018 (+3.74%), net assets in vehicles concentrated on euro zone and Asian stocks fell by EUR440m and EUR170m, respectively, for respective declines in asset volume of 5.70% and 6.31% in third quarter 2018. In total, equity funds on public sale in Belgium had EUR56.03bn in assets under management as of the end of September. For balanced funds, assets increased by EUR570m (+0.60%) in the period from July 2018 to September 2018. About EUR95.02bn in assets were under management in balanced products on sale in Belgium. Assets in funds with capital protection fell by 4.72% (+EUR260m), for a total of EUR5.34bn as of the end of September 2018.
La holding du groupe Prévoir ( Société Centrale Prévoir) a annoncé l’acquisition de l’ensemble des activités d’AssurOne Group, courtier digital spécialisé dans la distribution d’assurances à destination des courtiers en marque blanche, pour développer son canal de distribution digital. Créé en 2004, AssurOne Group est détenu depuis 2014 par un fonds d’investissement britannique. « Dans un marché où l’assurance est en pleine transformation, les grands acteurs doivent faire face aux exigences et aux nouvelles habitudes de consommation d’un service toujours plus proche, plus individualisé, plus rapide et plus performant. Aussi avons-nous estimé que nos technologies alliées à nos expertises respectives seraient un moteur clé de succès pour notre développement. », estime Patricia Lacoste, président directeur général de Prévoir, citée dans un communiqué. Les deux entités conservent leur identité et leurs savoir-faire propres, pour ainsi respecter la trajectoire et la vocation de chacun. Prévoir gère plus de 4 milliards d’euros d’actifs et détient plus d’1,4 million de contrats en portefeuille. En 2017, le chiffre d’affaires assurance du Groupe est de 584,8 millions d’euros. Le capital de la Société Centrale Prévoir est détenu à 70% par les descendants des familles fondatrices et à 30% par des salariés actifs et retraités. En 2017, le chiffre d’affaires d’AssurOne Group est de 35,7 millions d’euros.
Avec l’accent mis sur la gestion de fortune, UBS a absolument de l’avenir, a affirmé son directeur général Sergio Ermotti dans une interview à l’hebdomadaire Schweiz am Wochenende, résumée par l’agence AWP. Selon lui, la croissance de la gestionde fortune à l’international est une tendance globale et le groupe suisseen est l’incontestable leader mondial. A propos de la concurrence des banques américaines en terme de taille, le patron a souligné que la taille n’est pas tout. UBS s’est focalisé sur un modèle commercial et atteint un rendement des fonds propres durs de 14,2%. Au niveau mondial, seules JPMorgan et Bank of America font mieux. L’agence Bloomberg rapportait toutefois le 25 janvier qu’UBS pourrait baisser les bonus de ses gestionnaires de fortune en raison d’une année 2018 plus difficile.
Le groupe de protection sociale lyonnais Apicil accueille depuis le mois de janvier Louis Sallot des Noyers au poste d’analyste, nous indique le profil LinkedIn de l’intéressé. Louis Sallot des Noyers est diplômé de la Toulouse School of Economics et de l’Ecole de Management de Grenoble. Il dispose en outre d’un Master de mathématique obtenu à Telecom Bretagne, et d’un Master en finance de marché de l’Université Panthéon Sorbonne. Il a commencé sa carrière chez plusieurs gestionnaires d’actifs dont Lyxor AM, Candriam (2012-2013) et Arfima Spain (2013-2015). Depuis 2015, il était consultant en analyse quantitative chez EY.
L’impact investing n’est plus l’apanage de la seule économie sociale et solidaire, dès lors qu’il y a des mesures quantifiables de la performance, selon Jean-Guillaume Péladan, le directeur de la stratégie Environnement chez Sycomore Asset Management. La société de gestion a développé sa propre métrique, la Net Environmental Contribution (NEC), qu’elle a décidé d’ouvrir aux autres acteurs de la finance.
Le début d’année 2018 avait pourtant commencé sur une note positive, probablement encore dans le sillage des gains enregistrés en 2017, traduisant selon nous un excès d’optimisme ! Mais à partir de la fin du mois de janvier, les investisseurs ont commencé à réaliser que les banques centrales allaient se retirer des marchés et aussi resserrer le niveau des taux d’intérêt.
Les fonds Ucits et FIA européens ont subi une décollecte nette de 38 milliards d'euros au mois de novembre, contre des entrées nettes de 1 milliard d'euros en octobre, selon les statistiques publiées par l'association européenne de la gestion d'actifs (EFAMA).
Oddo BHF Private Equity gère désormais 1,9 milliard d’euros d’actifs. Gilles Michat, son directeur général, souligne l’intérêt, pour un investisseur institutionnel, de diversifier sa poche « private equity » composée essentiellement d’émissions primaires avec des portefeuilles secondaires. Il constate en outre une progression de la gestion ESG principalement sur le marché primaire.
Le groupe fait état d'une collecte brute de 9,71 milliards d’euros répartis pour 5,70 milliards d’euros auprès de clients particuliers et pour 4,01 milliards d’euros auprès des institutionnels.
The principality of Monaco has a new player in the field of wealth management. On 1 July last year, the Geneva-based wealth management firm Pleion announced that it is founding a Monaco arm, Pleion (Monaco), a company that is in a joint venture with Pleion SA (Luxembourg) and Pleion SA (Suisse). Monaco’s State Minister, Serge Telle, granted permission for the firm to incorporate on 15 November 2018, according to the Journal de Monaco, the official bulletin of the principality. Pleion (Monaco) will manage portfolios of securities or forward financial instruments for third parties, and will receive and send orders to financial markets, including orders concerning securities or forward financial instruments, for third parties. The firm is also permitted to undertake the following activities: management consulting and assistance, for third parties, for portfolios of securities or forward financial securities, and reception and sending of orders to financial markets for securities for forward financial securities for third parties. NewsManagers has learnt that the Monaco arm of the Geneva-based wealth management firm is led by Nicolas Traineau as managing director. Traineau had previously served at CFM Indosuez, the Monaco arm of Indosuez Wealth Management, where he served as vice-chairman, responsible for wealth management, and director of the asset management department. He has also worked at BNP Paribas Wealth Management in Monaco as a private banker. Stéphane Desvernay is appointed as chief investment officer at Pleion (Monaco), NewsManagers notes on the LinkedIn profile of Desvernay. The former multi-asset fund of funds manager from Amundi had since January 2014 been serving at CFM Indosuez Wealth Management in Monaco. The two men commenced in the roles in January.
L’équipe de management du groupe Missler Software, emmenée par Richard Lamure, s’appuie sur un pool d’investisseurs financiers conduit par Siparex et composé de Bpifrance et de l’IRDI, afin d’organiser la reprise du groupe. Cette opération voit la sortie partielle des trois repreneurs de 2005 de Missler Software, également créateurs du logiciel TopSolid et la cession de son actionnaire financier iXO Private Equity. Fondé en 1984, Missler Software figure parmi les leaders mondiaux de l’édition de logiciels CFAO (Conception et Fabrication Assistées par Ordinateur) avec la suite « TopSolid ». Composée de logiciels propriétaires, son offre propose une solutionintégrée pour la conception et la fabrication de pièces techniques sur des machines à commande numérique, ainsi que des modules applicatifs métiers (bois et agencement, tôlerie-chaudronnerie...). Après un parcours réussi depuis l’opération de reconfiguration du capital en 2015, l’équipe de management de Missler Softwarea souhaité s’appuyer sur un pool d’investisseurs mené par Siparex pour accompagner le groupe dans l’accélération de son développement. Richard Lamure, Philippe Julliard, Patrice Tiberi et Jean-Louis Jammot comptent notamment poursuivre la conquête de parts de marché à l’international par l’extension du réseau de distributeurs et la montée en puissance des filiales internationales. Ils ambitionnent également de mener une stratégie de croissance externe au sein du marché fragmenté des éditeurs et distributeurs de logiciels.
La plateforme de fonds luxembourgeoise Moventum vient d'établir sa propre société de gestion d’actifs début janvier, Moventum Asset Management. Et pour la diriger, la firme a nommé Michael Jensen en qualité de managing director. Depuis 2013, il était vice-président de la plateforme qu’il a rejoint en 2002 en tant que responsable de la gestion d’actifs. Michael Jensen a été en charge des stratégies du portefeuille MoventumPlus Active. «Avec cette nouvelle unité, nous allons étendre notre capacité à agir et à nous positionner pour de la croissance future», a-t-il déclaré. Moventum Asset Management va reprendre le contrôle de la gestion des fonds de fonds de Moventum, qui étaient jusqu’alors administrée par IP Concept,une filiale deDZ Privatbank S.A. et DZ Privatbank (Schweiz) AG. La gestion demandats individuels de portefeuilles clients a égalementété rapatriée depuis le 1er janvier 2019 au sein de Moventum Asset Management. A l’avenir,Moventum Asset Management sera aussi capable de gérer des fonds venant de fournisseurs externes et d’offrir des solutions d’investissements dites ‘white label’. Etabli depuis 2001 au Luxembourg, Moventum est aussi présent à Varsovie, Francfort, Vienne et à Brno.
Pictet a fermé un fonds de dette émergente locale investment grade après que le principal investisseur du véhicule (détenant 90 % des actifs)demandele remboursement de ses parts, rapporte Citywire. Le fonds, Pictet Inst-Em Local Curr Debt Inv Grade - I USD a été fermé le 1er janvier. Le fonds avait été lancé en 2012 et était géré par Alper Gocer et Mary-Thérèse Barton.