25/10/2019
Assurance vie : la collecte sur les UC explose en septembre
L'encours des contrats d'assurance vie atteint 1.776 milliards d'euros à fin septembre.
octobre 2019
22/10/2019
Le livret A signe une collecte historique en septembre
En cumulé, le placement affiche une collecte de 15,77 milliards depuis le début de l'année
21/10/2019
Janus Henderson obtient le label ISR pour un fonds
Janus Henderson Investors a obtenu le label ISR français pour le fonds Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity, géré par Hamish Chamberlayne. Lancé en mai 2019 pour satisfaire les besoins de la clientèle d’Europe continentale par rapport aux questions liées au Brexit sur le fonds de droit anglais, le fonds de droit Luxembourgeois Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity compte plus de 200 millions de dollars d’encours sous gestion, et plus d’un milliard de dollar pour la stratégie au global. La stratégie vise à surperformer le marché à long-terme en créant un portefeuille d’actions internationales, tout d’abord en ayant des critères strictes d’exclusion (comme les armes, le tabac ou encore les énergies fossiles) puis en investissant dans 50 à 70 sociétés selon cinq thèmes environnementaux (efficience, énergie verte, gestion de l’eau, services environnementaux et transports écologiques) et cinq thèmes sociaux(accès à la propriété et aux services financiers, sécurité, qualité de vie, éducation et technologie, puis santé).
16/10/2019
Le fonds de pension d'ING attribue un mandat ESG
Le fonds de pension d’ING a sélectionné Robeco comme partenaire pour mener à biensa politique d’investissementdurable. Avec un encours d’environ28 milliards d’euros et environ70.000 participants, le fonds de pension d’ING est l’un des fonds de pension d’entreprise les plus importants des Pays-Bas. Robeco conseillera l’institutionsur les problématiques ESG (environnementales, sociales et de gouvernance), notamment dans les champs de la législation et la réglementation. La société de gestion sera par ailleurs chargée du vote en assemblées générales et des activités d’engagement du fonds de pension. Par ailleurs, en partenariat avecCorestone, elle fournira des activités de screening et de reportingESG sur le portefeuille global. «Nous voulons donner du sens aux accords de pension que la banque ING et NN Group ont passés avec nous pour leurs employés actuels et anciens. Dans ce contexte, la durabilité est un aspect important, qui est amené à prendre encore davantage d’importance à l’avenir», a commenté Wim van Iersel, directeur exécutif de Pensioenfonds ING.
15/10/2019
Philippe Setbon va remplacer Matthieu Duncan chez Ostrum AM
L’actuel dirigeant de Groupama AM va remplacer le franco-américain dans un contexte stratégique pour l’affilié de Natixis IM.
15/10/2019
Ashmore collecte 2,4Md$ au troisième trimestre
Ashmore a enregistré des souscriptions nettes de 2,4 milliards de dollars entre fin juin et fin septembre. Les encours de la société spécialiste des marchés émergents sont restés stables à 91,9 milliards de dollars en raison d’un effet marché négatif de 2,3 milliards de dollars. La collecte nette s’est principalement portée sur la dette mixte, la dette externe, les devises locales et la dette d’entreprise.
11/10/2019
La gestion thématique de Pictet AM atteint 40Md€
Quarante gérants-analystes et quarante milliards d’euros. C’est ce que représente l’équipe de gestion thématique de Pictet Asset Management près de 25 ans après le lancement du fonds biotech, le premier du genre.Son poids est conséquent pour une société qui gère 160 milliards d’euros et compte 350 professionnels de l’investissement. Aujourd’hui, l’équipe thématique gère 15 stratégies. Le plus gros fonds est le fonds Water, lancé il y a 20 ans, qui pèse 5 milliards d’euros. Les thématiques ayant connu le plus fort succès cette année sont Pictet Biotech, Pictet Global Environmental Opportunities, Pictet Smart City, Pictet Water et Pictet Global Megatrend Selection. La collecte a été de 500 millions d’euros. Interrogé sur le remplacement des départs ayant affecté l’équipe en marge d’une conférence dédiée à la gestion thématique de Pictet AM, Marc-Olivier Buffle, spécialiste produits senior chez Pictet Asset Management, a indiqué qu’ils avaient été «plus que remplacés». «Il y a cinq ans, lorsque je suis arrivé, l’équipe ne comptait que 17 personnes. Aujourd’hui, nous sommes 40». Cette augmentation a accompagné la croissance des encours, «qui ont triplé en cinq ans». Une gestion à impact Marc-Olivier Buffle a par ailleurs expliqué comment la gestion thématique de Pictet cherchait à avoir un impact environnemental. Et pour que l’impact soit le plus fort, Pictet AM s’efforce à chaque étape de gestation et de gestion des fonds d’intégrer cette dimension. La première étape est l’intention. «Par exemple, pour le fonds GEO, l’intention est d’investir dans des entreprises apportant des solutions aux problématiques environnementales avec un impact relativement faible», illustre-t-il. La deuxième phase est celle de la définition du concept. Il s’agit de décliner les choses de manière concrète «mettant en place un cadre théorique, pour savoir de quoi on parle et pouvoir définir un univers d’investissement». Arrive ensuite le stade de la recherche, qui s’appuie sur les 40 gérants, mais aussi sur 30 membres d’un comité consultatif, qui sont des experts dans leur domaine et se réunissent régulièrement. L’humain est primordial dans cette étape, car la recherche d’un impact nécessite d’aller plus loin que les données fournies par les fournisseurs spécialisés ou les indices. «Il faut être très pur, très rigoureux sur les entreprises qui peuvent faire partie du fonds», explique Hervé Thiard, directeur général de Pictet AM France. Des filtres positifs et négatifs sont appliqués. Côté positif, Pictet va prendre les meilleurs de la classe dans chaque secteur. Des exclusions classiques sont mises en place, ainsi que des exclusions spécifiques à chaque thème. Pictet intègre aussi des facteurs ESG dans la recherche. Cette démarche s’accompagne d’un actionnariat actif, «fondamental dans l’investissement responsable». Enfin, tout cela est restitué au sein d’un reporting.
10/10/2019
Bruxelles retire la Suisse de sa liste grise
La Suisse est définitivement retirée de la liste grise des paradis fiscaux établie par l’Union européenne. Les ministres des 28 ont suivi jeudi à Luxembourg la recommandation de leurs ambassadeurs. Cette décision était attendue. Les groupes d’experts de l’Union avaient en effet déjà recommandé à la mi-septembre que la Suisse soit retirée de la liste grise. La condition posée pour retirer la Suisse de la liste grise était l’acceptation par le peuple helvétique de la réforme de l’imposition des entreprises liée au financement de la prévoyance vieillesse, l’AVS (RFFA). Le pays a désormais un système fiscal compatible avec l’OCDE et l’UE. La nouvelle loi fiscale doit entrer en vigueur au 1er janvier 2020.
09/10/2019
Une ex-Neuflize fonde son family office
L’ancienne directrice de l’ingénierie patrimoniale de Neuflize OBC, Sophie Breuil, vient de créer son propre multi-family office, dénommé Hâpyfew. Dans une interview accordée cette semaine au magazine Décideurs, celle qui était dernièrement directrice commerciale et membre du comité exécutif de Neuflize détaille le modèle économique de son entreprise. «Je vise une clientèle de chefs d’entreprise et leurs familles», avec une rémunération " basé[e] à 100 % sur des honoraires», explique-t-elle. «Dans le cas où je serais amenée à toucher des rétrocessions, je les leur rétrocéderai», complète-t-elle. Sophie Breuil envisage de n’attribuer qu’une dizaine de familles par family officer au sein de sa structure, et «compte également outsourcer un certain nombre de fonctions, notamment IT, pour proposer une prestation professionnelle de consolidation et pilotage multi classes d’actifs ou encore une offre digitale experte». Elle souhaite par ailleurs concrétiser ses premier recrutements sur le middle office dès 2020, et associer d’autres family officers qui seraient intéressés par son modèle.
04/10/2019
iXO Private Equity ouvre un bureau à Bordeaux
La société de capital investissement iXO Private Equity, déjà présente à Toulouse (siège social), Marseille et Lyon, ouvre un bureau à Bordeaux pour renforcer son positionnement dans le Sud-Ouest de la France et couvrir l’ensemble des PME-ETI de la région Nouvelle-Aquitaine, incluant notamment le Poitou-Charentes et le Limousin. La société vise des investissements unitaires compris entre 2 et 30 millions d’euros. La création de l’antenne de Bordeaux s’est accompagnée de l’arrivée d’une nouvelle directrice de participations, Véronique Chabert Spaak. Diplômée de Paris IX Dauphine, Maîtrise de Sciences et Gestion, titulaire d’un DESS de Finance d’entreprise et d’un Diplôme Supérieur de Comptabilité et Gestion (DSCG), Véronique Chabert Spaak a débuté sa carrière en tant qu’analyste fusions acquisitions chez Clinvest (Groupe LCL). Elle rejoint ensuite les équipes de CDP Capital Asia (Fonds de pension du Québec) à Hong-Kong. De retour en France en 2002, elle rejoint les équipes de CDP Capital à Paris en tant que chargée d’affaires investissement pour la zone Europe et Asie avant d’intégrer CM-CIC Investissement en tant que Directrice de participations dans l'équipe Small Cap Capital Développement et Transmission. Après une nouvelle expérience à Nouméa en tant que Chargée de Mission dans un cabinet comptable, elle rejoint le cabinet de conseil en fusion acquisition Alienor Partners à Bordeaux. Elle a pris ses fonctions de Directrice de Participations chez iXO Private Equity début juin de cette année.
03/10/2019
Hines muscle ses pôles régionaux
Le groupe américain Hines, spécialisé dans l’immobilier, a annoncé la mise en place d’une nouvelle organisation pour sa plateforme de gestion des investissements qui devrait lui permettre de renforcer ses capacités d’investissement dans le monde. Dans sa nouvelle mouture, la plateforme sera codirigée par David Steinbach, responsable mondial des investissements, et Chris Hughes, directeur général Capital Markets. Ils seront secondés par trois nouveaux directeurs des investissements régionaux, pour les Amériques, l’Europe et l’Asie. Alfonso Munk (ex-PGIM Real Estate) pour les Amériques, Alex Knapp (depuis 2008 chez Hines) pour l’Europe et Lee Timmins (depuis 2014 responsable Eurasie de Hines) pour l’Asie auront pour mission de piloter tous les véhicules d’investissement dans leurs régions respectives et ils intégreront le comité d’investissement du groupe. Les nouveaux CIO siègeront également au comité exécutif du groupe. Les actifs sous gestion de Hines s’élèvent à 124,3 milliards de dollars et le groupe fait partie des plus grands acteurs immobiliers en Amérique du Nord et dans le monde, selon Institutional Real Estate.
02/10/2019
Safra Sarasin recrute un spécialiste de la finance responsable
Banque J. Safra Sarasin annonce la nomination de Sasja Beslik comme responsable du développement de la finance durable. Il aura pour objectifs d’améliorer la proposition de valeur de la Banque en matière d’offre de placements durables et de développer les activités de gestion de fortune et de gestion d’actifs, notamment dans les pays nordiques. «Son expérience et son expertise permettront de développer les activités institutionnelles et de distribution du Groupe et d’accroître nos actifs dans la région la plus exigeante au monde en matière de solutions ESG», a commenté François Andriot, membre du comité exécutif et responsable des clients institutionnels. «Sasja Beslik renforcera considérablement notre leadership d’opinion dans le domaine des investissements durables», poursuit Daniel Belfer, membre du comité exécutifet responsable de la divisionTrading, Treasury & Asset Management. «Grâce à son expertise et à son savoir-faire, Banque J. Safra Sarasin continuera à améliorer sa proposition de valeur et son offre de produits dans le domaine en plein essor des investissements ESG». Sasja Beslikétait depuis 2017 chez Nordea Asset Management en tant que responsable de la finance durablepourNordea Group. Il a rejoint Nordea en 2009 comme Head of Responsible Investments and Identity et a été promu directeur généralde Nordea Investment Funds en 2011. Il a égalementassumé les fonctions de Deputy CEO et Head Stewardship & Engagement chez Banco Funds & ABN AMRO Asset Management en Suède de 2004 à 2009. En 2017 Beslik a été nommé «Sustainability Leader of the Year» par le magazineThe New Economyet a remporté le prix «Swedish Banking Profile of the Year» du magazinePrivata Affäreren 2017. En 2013, le Roi de Suède lui a décerné l’ordre des Séraphins pour sa contribution remarquable à la théorie suédoise de l’environnement et de la durabilité. C’est un blogueur et influenceur de renom dans le domaine de l’ESG.
02/10/2019
LumX Group recentre ses activités sur le conseil
Le suisse LumX Group, basé basé à Guernsey et Nyon, recentre ses activités en se retirant progressivement de la gestion d’actifs régulée pour se focaliser sur les prestations de conseil, a indiqué le groupe à l’occasion de la publication de ses résultats semestriels. La filiale LumX Asset Management (Suisse) vient même de rendre sa licence en tant que gestionnaire de placements collectifs le 2 juillet, marquant la fin de son assujettissement à la Finma. Le groupe gère des actifs dorénavant exclusivement sous forme de mandats multi-actifs discrétionnaires directs, sous surveillance de l’organisme d’autorégulation de l’Association Suisse des Gérants de Fortune (ASG). Quant à l’activité de structuration de fonds, qui accompagne le lancement defonds dans un grand nombre de juridictions différentes tout en respectant les exigences de directives comme UCITS ou AIFMD, le groupe LumX l’abandonne après neuf ans d’existence. L’idée de LumMap aurait été de minimiser les charges administratives pour les gestionnaires alternatifs, tout en leur offrant un maximum de flexibilité pour le négoce avec leurs partenaires préférés. «En partie dû aux incertitudes liées au Brexit, plusieurs lancements de fonds majeurs prévus sur la plateforme LumMap ont été interrompus ou ne se sont pas concrétisés. Malgré nos regrets par rapport au fait que LumMap n’ait pas été en mesure de pleinement développer son potentiel, la décision de fermer cette unité libère des ressources pour investir dans des parties du groupe en forte croissance», explique le groupe. En l’occurence, il s’agiten premier lieu LumRisk, qui, selon LumX, «est désormais le principal acteur indépendant dans le domaine de l’agrégation de risques, de leur analyse et de comptes-rendus sur mesure pour l’industrie des primes de risque alternatives (ARP), représentant 1000 milliards de dollars». Le président exécutif de LumX Arpad Busson souligne notamment que LumRisk couvre dorénavant la quasi-totalité de l’industrie ARP, avec une transparence sur les produits ARP de 14 grandes banques d’investissement. Cette couverture est un atout essentiel vis-à-vis d’investisseurs qui ont recours à plusieurs fournisseurs de produits ARP. Les revenus de LumRisk ont atteint 2 millions de dollars au premier semestre, en progression de 151% par rapport au premier semestre 2018. Un bond spectaculaire qui a largement contribué à la hausse de 16% des revenus bruts du groupe à 4,5 millions de dollars.Le groupe affiche néanmoins une perte nette semestrielle de 3,9 millions de dollars sur le semestre au 30 juin.
01/10/2019
Le président de la banque cantonale de Schwyz tire sa révérence
Le président du conseil de banque de la Banque cantonale de Schwyz (SZKB), Kuno Kennel, démissionne avec effet immédiat, selon un communiqué publié ce 1er octobre. Alors qu’il a étéblanchi par l’enquête ordonnée par la commission de surveillance du Grand conseil de Schwyzconcernant son rôle dans le cadre d’une prise de participation dans la société Nova Vorsorge en 2014, le patron de la banque cantonale renonce à son mandat afin d'éviter toutes discussions futures. Le 7 juin dernier, la commission de surveillanceavait en effet mandaté la société d’auditDeloitte afin de mener une enquête détaillée quant à la prise de participation de la SZKB dans le spécialiste de la prévoyance professionnelle Nova Vorsorge, rappelle le communiqué. Plusieurs médiasavaient mis en lumière l’existence de relations d’affaires entre KunoKennel et le fondateur de Nova Vorsorge et fait part d’un éventuel conflit d’intérêts. Alors que la société de conseils en matière de prévoyance n’avait pas pu réaliser les revenus escomptés, la SZKB avait dû passer dans ses comptes 2016 un correctif de valeur de 10 millions de francs. Selon l'établissement cantonal, l’entreprise avait toutefois réalisé de solides bénéfices en 2017 et 2018, lesquels s'étaient traduits par le versement de dividendes. Selon l’enquête de Deloitte, le présidentn’a violé aucune loi, pas plus qu’il n’a enfreint les règles internes de l'établissement. Les investigations de la société d’audit n’ont pas permis de mettre à jour un éventuel conflit d’intérêts. Cité dans le communiqué, KunoKennel sedit satisfait de ce résultat, souhaitant avec son départpermettre à la banque de poursuivre son activité loin de «toute campagne médiatique».
septembre 2019
30/09/2019
Temasek acquiert 50% du groupe de restauration suisse Gategroup
Gategroup compte un nouvelactionnaire de référence, le fonds souverain de Singapour Temasek. En effet, Temasek a converti une obligation échangeable et acquis des actions supplémentairesqui lui assurent une participation de 50% au capital de Gategroup aux côtés du fonds d’investissement asiatique RRJ, qui détient également 50% du capital,indique un communiqué publié ce 26 septembre. Le spécialiste suissede la restauration en vol était passé en mars sous contrôle exclusif du fonds d’investissement asiatique RRJ, dans la foulée du retrait duconglomérat chinois HNA. RRJ disposait jusqu'à présent du statut d’actionnaire unique, mais Temasek détenait déjà une participation indirecte par le biais d’unemprunt obligatoirement convertible. L’arrivée de Temasek, officialisée en date du 25 septembre, apporte un changement au sein du conseil d’administration, où Uwe Kruger représentera désormais le nouveau copropriétaire, précise lecommuniqué. L’ancienne entité de l’ex-Swissair avait été vendue à HNA en 2016 et ses actions avaient été retirées de la Bourse suisse. L’endettement massif de HNA avait motivé un projet de réintroduction en Bourse un an plus tard. L’opération avait toutefois été reportée aux calendes grecques, en raison d’un environnement boursier jugé alors défavorable.
26/09/2019
Un tribunal américain rejette des plaintes contre Credit Suisse
Un tribunal de New York a rejeté trois plaintes contre Credit Suisse en relation avec un produit financier complexe. Les plaignants reprochaient à la banquede les avoir induits en erreur lors de la vente de titres avec lesquels les investisseurs pouvaient parier sur les variations du marché des actions, rapporte l’agence AWP. Lors des turbulences boursières de début 2018, les titres en questionavaient chuté en un seul jour de 96%. Le tribunal a rejeté les plaintes et estimé que Credit Suisse avait suffisamment informé sur les risques liés à ce produit.
26/09/2019
UBS perd un cadre clé sur le marché européen
Encore un départ d’un cadre dirigeant chez UBS. Ellen Bakke, responsable de la stratégie clientèlede la division gestion de fortune en Europe pour le groupe UBS, quitte la société, ont indiqué au site spécialisé finews deux sources bien informées. Ellen Bakke avait pris ses fonctions en janvier dernier, rattachée à la responsable mondiale de la stratégie client, Paula Polito. Ellen Bakke pilotait également les centres d’excellence en Suisse. Après seize années passées au sein du groupe dans différentes fonctions, elle a décidé de quitter UBSpour poursuivre «d’autres intérêts et passions», selon une note au personnel émanant de Paula Polito. Elle est remplacée temporairement par Rainer Hauser, responsable mondial de la gestion de fortune. Ce départ fait suite suite à plusieurs autres défections de cadres à quelques encablures de l’arrivée d’Iqbal Khan à la tête de la gestion de fortune d’UBS, aux côtés de Tom Naratil.
26/09/2019
CPR AM et Harvest lancent un outil d'allocation pour les CGP
Smart Allocation reposera sur 100 unités de comptes. Les unités de compte du groupe Amundi représenteront 30 % de l'allocation.
23/09/2019
Bonne pioche pour le Livret A en août
L’encours total approche la barre symbolique des 300 milliards d'euros (298,5 milliards d’euros) à fin août 2019
23/09/2019
BNP Paribas et Deutsche Bank signent un accord sur le prime brokerage
Dans le sillage de la conclusion en juillet dernier d’un accord préliminaire, BNPParibas et Deutsche Bank ont annoncé ce 23 septembre la signatured’un accord («Master Transaction Agreement») qui vise à assurer la continuité du service aux clients Global Prime Finance (activités avec les hedge funds) et Electronic Equities de Deutsche Bank. Cet accord prévoit que Deutsche Bank continuera d’assurer la gestion de la plateforme jusqu'à ce que l’activité des clients puisse migrer vers BNPParibas. Les deux banques assurent qu’elles continueront de travailler étroitement ensemble afin d’assurer aux clients une transition fluide grâce à la migration de la technologie et des équipes clés de Deutsche Bank vers BNPParibas. Cet accord ferme reste soumis à l’approbation des autorités compétentes.
01/11/2024