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07/07/2021
Capital investissement

CIC Mezzanine & Unitranche Financing 5 réunit 450 millions d’euros

CIC Private Debt met un terme à la levée de son cinquième fonds dédié à la mezzanine et à l’unitranche. La filiale du Groupe Crédit Mutuel Alliance Fédérale a ainsi réuni 450 millions d’euros (dont 40 millions du CIC), soit 50% de plus que pour son précédent millésime, daté de 2016. Baptisé CIC Mezzanine & Unitranche Financing 5 (CIC MUF 5), ce véhicule a été abondé par des investisseurs institutionnels français et des family offices. Il se focalise sur les financements d’entreprises affichant entre 5 et 30 millions d’euros d’Ebitda. Une stratégie identique à la précédente génération de fonds, qui était investi équitablement entre unitranche et mezzanine.
Capital investissement
07/07/2021
Capital investissement

Le spécialiste de la chimie fine Minafin revoit son actionnariat

Entre 2016 et 2020, le fabricant d’intermédiaires et de principes actifs pharmaceutiques Minafin a porté son chiffre d’affaires de 162 à 243 millions d’euros en misant sur sa simple croissance organique. Une évolution favorable qui l’amène à recomposer son actionnariat. Crédit Mutuel Equity, présent au capital depuis 2005, et Quilvest Capital Partners, accompagné ici par la MACSF, prennent une place d’actionnaires minoritaires du groupe et font ainsi sortir Andera Partners, tandis que Siparex ETI et IRD Entrepreneurs réinvestissent. L’équipe de management réinvestit aux côtés du fondateur Frédéric Gauchet, qui consolide à cette occasion sa position majoritaire.
Capital investissement
06/07/2021
Capital investissement

Le spécialiste de la chimie fine Minafin recompose son actionnariat

Entre 2016 et 2020, le fabricant d’intermédiaires et de principes actifs pharmaceutiques Minafin a porté son chiffre d’affaires de 162 à 243 millions d’euros en misant sur sa simple croissance organique. Une évolution favorable qui l’amène aujourd’hui à recomposer son actionnariat. Crédit Mutuel Equity, présent au capital depuis 2005, et Quilvest Capital Partners, accompagné ici par la MACSF, prennent une place d’actionnaires minoritaires du groupe et font ainsi sortir Andera Partners, tandis que Siparex ETI et IRD Entrepreneurs réinvestissent. L’équipe de management réinvestit aux côtés du fondateur Frédéric Gauchet, qui consolide à cette occasion sa position majoritaire.
Capital investissement
06/07/2021
Capital investissement

CIC Mezzanine & Unitranche Financing 5 obtient 450 millions d’euros

CIC Private Debt met un terme à la levée de son cinquième fonds dédié à la mezzanine et à l’unitranche. La filiale du Groupe Crédit Mutuel Alliance Fédérale a ainsi réuni 450 millions d’euros (dont 40 millions du CIC), soit 50 % de plus que pour son précédent millésime, daté de 2016. Baptisé CIC Mezzanine & Unitranche Financing 5 (CIC MUF 5), ce véhicule a été exclusivement abondé par des investisseurs institutionnels français et des family offices. Il se focalise sur les financements d’entreprises affichant entre 5 et 30 millions d’euros d’Ebitda. Une stratégie identique à la précédente génération de fonds, qui était investi équitablement entre unitranche et mezzanine. Déjà déployé à hauteur de 55 % dans 13 lignes, CIC MUF 5 suit cependant les tendances de marché, avec une proportion plus faible d’unitranche. Les mezzanines représentent les trois quarts du fonds. « Les structures de financement composées d’une dette senior et d’une mezzanine ont pris le dessus sur l’unitranche », constate François Petit, président de CIC Private Debt. Créé en 2003, CIC Private Debt gère aujourd’hui 2,5 milliards d’euros.
Capital investissement
06/07/2021
LBO

Apollo s’engage dans la bataille en vue du rachat de Morrisons

Le groupe américain de capital-investissement Apollo Global Management est entré à son tour dans la bataille pour le rachat de la chaîne britannique de supermarchés Morrisons en déclarant réfléchir à une offre. Le fonds a précisé n’avoir pas encore pris contact avec le conseil d’administration du distributeur. Morrisons a indiqué samedi que son conseil d’administration avait recommandé une offre de Fortress Investment Group d’un montant de 6,3 milliards de livres (7,34 milliards d’euros). L’offre de Fortress, soutenue par l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada et Koch Real Estate Investments, est supérieure à celle de 5,52 milliards de livres du groupe Clayton, Dubilier & Rice (CD&R), que Morrisons a rejetée le 19 juin.
LBO
05/07/2021
LBO

Apollo entre dans la bataille en vue du rachat de Morrisons

Le groupe américain de capital-investissement Apollo Global Management est entré à son tour dans la bataille pour le rachat de la chaîne britannique de supermarchés Morrisons en déclarant réfléchir à une offre. Apollo, qui n’est pas parvenu l’an dernier à racheter Asda, numéro trois du secteur au Royaume-Uni, a dit être à un stade préliminaire de sa réflexion en vue d’une éventuelle offre sur Morrisons. Le fonds a précisé n’avoir pas encore pris contact avec le conseil d’administration du distributeur.
LBO
02/07/2021
Capital investissement

TPG compte s'introduire en Bourse

La société de capital-investissement TPG envisage de s’introduire en Bourse, ont indiqué au Wall Street Journal des sources proches du dossier. Le fonds américain étudie une introduction en Bourse classique ou bien une fusion avec un véhicule d’investissement coté (Spac). L’opération pourrait valoriser TPG à environ 10 milliards de dollars, ont précisé certaines sources. Le processus se situe à un stade préliminaire. TPG, qui a près de 100 milliards de dollars d’actifs sous gestion, a failli s’introduire en Bourse à de nombreuses reprises, alors que certains de ses concurrents ont déjà franchi le pas, tels Blackstone Group, Apollo Global Management, KKR et Carlyle. En Europe, après EQT ou Partners Group, Bridgepoint réfléchit à entrer en Bourse.
Capital investissement
01/07/2021
Capital investissement

TPG envisagerait de s'introduire en Bourse

La société de capital-investissement TPG envisage de s’introduire en Bourse, ont indiqué au Wall Street Journal des sources proches du dossier. Le fonds américain étudie une introduction en Bourse classique ou bien une fusion avec un véhicule d’investissement coté (Spac). L’opération pourrait valoriser TPG à environ 10 milliards de dollars, ont précisé certaines de ces personnes.
Capital investissement
01/07/2021
Capital investissement

Weinberg Capital remplace Perceva chez Bourdoncle

Weinberg Capital Partners a annoncé mercredi avoir repris la part de Perceva au capital du groupe de restaurants de Thierry Bourdoncle (Durand Dupont à Neuilly, Le Hibou et Le Mabillon dans le 6e arrondissement de Paris, le Central de Trouville sur Mer…). Perceva était actionnaire depuis 2017 à hauteur de 40% pour un investissement d’une vingtaine de millions d’euros. Le montant de l’opération s'élève à 60 millions d’euros, en tenant compte des fonds nécessaire au développement de la société. Le groupe Bourdoncle détient un portefeuille de 16 établissements et est en passe d’en ajouter cinq supplémentaires. En 2022, le groupe vise un chiffre d’affaires de près de 75 millions d’euros. Il s’agit de la cinquième acquisition du fonds LBO WCP#3 de Weinberg Capital.
Capital investissement
24/06/2021
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PAI Partners acquiert le spécialiste italien du cuir Pasubio

Déjà présent en Italie grâce à son investissement dans le lunetier Marcolin, PAI Partners a racheté le spécialiste du cuir Pasubio en s’imposant face à l’allemand TFL, dans le cadre de l’enchère organisée par JPMorgan. La valorisation du groupe – détenu par CVC depuis 2017 – avoisinerait 600 millions d’euros, selon nos informations. Pasubio, considéré comme l’un des principaux fabricants de revêtements en cuir haut de gamme pour l’industrie automobile, emploie un millier de personnes sur six sites situés dans le nord de l’Italie et en Amérique du Nord. Parmi ses clients figurent notamment Porsche, BMW, Bentley, JLR, Volkswagen, Rolls Royce.
Capital investissement
23/06/2021
Capital investissement

PAI Partners s’offre le spécialiste italien du cuir Pasubio

Déjà présent en Italie grâce à son investissement dans le lunetier Marcolin (et par le passé dans le géant du textile Gruppo Coin et le fabricant de machines à café Saeco), PAI Partners joue à nouveau la carte transalpine. Le fonds a racheté le spécialiste du cuir Pasubio en s’imposant face à l’allemand TFL, dans le cadre de l’enchère organisée par JPMorgan. La valorisation du groupe – détenu par CVC depuis 2017 – avoisinerait 600 millions d’euros, selon nos informations. Pasubio est considéré comme l’un des principaux fabricants de revêtements en cuir haut de gamme pour l’industrie automobile. Il emploie un millier de personnes sur six sites situés dans le nord de l’Italie et en Amérique du Nord. Parmi ses clients figurent notamment Porsche, BMW, Bentley, JLR, Volkswagen, Rolls Royce, Lamborghini et Maserati. Pour continuer à croître, il prévoit de se positionner comme un consolidateur du marché du cuir et de diversifier sa gamme de produits automobiles.
Capital investissement
21/06/2021
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Leader Insurance signe avec Abénex

Leader Insurance a un nouvel actionnaire de référence. Accompagné par LT Capital depuis trois ans, le courtier-grossiste spécialisé dans le secteur de la construction change de partenaire financier et signe avec Abénex, qui prendra place aux côtés du fondateur Yoann Chery. Le processus de cession était organisé par Rothschild & Co et la boutique Nemrod Finance. Il a donné lieu à une compétition entre plusieurs fonds, dont Andera Partners et Equistone Partners Europe. L’opération valoriserait le groupe près de 170 millions d’euros, soit près de 14 fois l’Ebitda (résultat brut d’exploitation) attendu cette année. Leader Insurance dispose de 22 agences dans l’Hexagone et propose un service risque professionnel et industriel, couplé à une offre de mutuelle prévoyance et de gestion de patrimoine.
Capital investissement
21/06/2021
Capital investissement

But s’endette pour verser un dividende à ses actionnaires

But a lancé vendredi une opération de refinancement de sa dette, d’un montant de 500 millions d’euros, dont environ la moitié remontera à ses actionnaires. Le groupe d’ameublement puisera également dans ses 203 millions d’euros de trésorerie. But prévoit de verser un dividende de 215 millions d’euros à ses actionnaires, le fonds de capital investissement Clayton Dubilier & Rice et WM Holding, la société d’investissement du groupe de meubles autrichien Lutz. Il leur remboursera également 85 millions d’euros de prêts d’actionnaires. 380 millions serviront à refinancer la dette obligataire existante. Au 31 mars 2021, But affichait un chiffre d’affaires sur douze mois glissants de 1,9 milliard d’euros, avec une marge d’Ebitda de 17,8%.
Capital investissement
21/06/2021
Capital investissement

Eurazeo va investir 100 millions de dollars dans le spécialiste des données Neo4j

Eurazo a annoncé vendredi un investissement de 100 millions de dollars, soit 84 millions d’euros, au capital du spécialiste américain des bases de données Neo4j. La société française a effectué cet investissement dans le cadre d’un tour de table de 325 millions de dollars «avec la participation de nouveaux investisseurs, dont GV - anciennement Google Ventures - et celle d’investisseurs existants», a indiqué Eurazeo dans un communiqué. Fondé en 2007, Neo4j est basé en Californie et compte 500 collaborateurs et plus de 800 entreprises clientes.
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