Dans l'étudeSchroders Global Investor Study 2016, réalisée auprès de 20.000 investisseurs individuels dans 28 pays dont 1.000 en France,la génération Y (18 à 35 ans) y est montrée comme plus susceptible d’accorder de l’importance aux critères environnementaux, sociaux, et de gouvernance (ESG) que les investisseurs particuliersplus âgés (36 ans et plus).

Dans une étude réalisée par NMG pour Invesco, le développement de l’investissement factoriel a été mis en lumière à travers des entrevues avec 66 décideurs clés :conseil en allocations d’actifs, des assureurs, des fonds de pension, des investisseurs souverains et des banques privées dans le monde. Parmi les principales conclusions de l'étude, la hausse à venir de l’allocation en solutions d’investissement factoriel (71% des personnes interrogées).

La Macif a signé le 25 novembre les Principes d’investissement responsable (PRI). Le groupe entend réaliser l’intégration progressive des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans ses portefeuilles obligataires, d’actions et immobiliers. L’objectif est d’accompagner les investisseurs dans l’amélioration des rendements des investissements à long terme et de favoriser ainsi des marchés durables. Les signataires s’engagement à respecter six grands principes. Les PRI comptent 1.394 signataires et concernent 59.000 milliards de dollars d’actifs.

Rothschild Asset Management annonce le lancement de R Karya Macro Fund. Logé dans le fonds Ucits plc, dédié aux solutions alternatives au format Ucits, ce nouveau compartiment créé le 24 mai 2016 est le fruit d’un partenariat entre Rothschild HDF Investment Solutions, le gérant américain Karya Capital Management et la plate-forme de comptes gérés Innocap.

Pictet Asset Management étoffe sa gamme de fonds total return en lançant PTR-Atlas, fonds long/short en actions mondiales.

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L’Autorité des marchés financiers (AMF) a annoncé avoir lancé une consultation publique jusqu’au 20 janvier 2017 sur les simulations de performances futures. «Ces outils de pédagogie laissent parfois apparaître des informations potentiellement trompeuses et/ou trop optimistes et la réglementation applicable à la variété des acteurs susceptibles d’offrir ce service mérite d’être clarifiée», indique un communiqué de l’AMF.

Les prixpratiqués dans la gestion de fortune en Suisse ne cessent d’augmenter. L’administration d’un portefeuille d’actions d’une valeur de 250.000 francs suisses peut coûter jusqu'à 5000 francs suisse par année, selon une étude publiée le 23 novembre par le comparateur Moneyland. Ce montant représente une ponction de l’ordre de 2% sur le montant investi."Les coûts constituent le critère primordial dans le choix de la bonne solution de gestion de fortune», considère Felix Oeschger, analyste auprès de Moneyland.ch, cité dans le communiqué. L’importance des performances serait surévaluée, puisque ce sont souvent les taxes qui influencent le rendement de manière négative. Le comparateur pointe du doigt un manque de transparence dans le secteur.Les commissions peuvent varier du simple au quadruple selon les banques, dans une fourchette comprise entre 1.250 francs et 5.000 francs pour un portefeuille de250.000 francs suisses. Les offres de «robo advisors» affichent des coûts assez réduits, le meilleur marché présentant un taux de ponction de 0,5%.La composition du portefeuille pèse également dans la balance. Les solutions structurées pour les placements exclusivement en obligations s’avèrent bien plus avantageuses que leurs homologues destinées aux actions. Sans surprise, le montant constitue un autre élément à ne pas négliger: le poids des commissions s’allège au fur et à mesure que l’investissement prend de l’ampleur.De plus en plus, les banques privées proposent des taxes forfaitaires, indépendamment de la stratégie choisie. Il s’agit, selon Moneyland, d’une «nouvelle tendance». Selon le comparateur, l’activité de gestion de fortune en Suisse se trouve en proie à une forte pression, en raison de la fin du secret fiscal et de l’inflation réglementaire. La numérisation des prestations se profile comme une opportunité de renforcer le secteur, affirme la société. Ces offres vont améliorer la transparence et contribuer à la baisse des commissions.

Après les sept mesures du rapport Frog, c'est un Livre Blanc qui vient d'être publié avec des mesures fortes, dont la création de zones franches pour l'industrie de la gestion d'actifs. En ligne de mire, le Luxembourg et les emplois que l'Association entend relocaliser dans l'Hexagone.

Avec -1,55 milliards d'euros, la décollecte d'octobre est la plus forte depuis un an.

Generali France vient de nommer Rodolphe Plouvier au poste de directeur de la distribution, en remplacement de Michel Estimbre. Rodolphe Plouvier était depuis 2015 directeur des réseaux agents, courtiers, CGPI, et directeur de l’expertise et de la vente à distance. Il conserve sa fonction de directeur de l’expertise et de la vente à distance. Par ailleurs, Generali France a annoncé que Stellane Cohen est nommée directrice en charge des réseaux agents, courtiers et CGPI. Sa nomination prendra effet au 1er janvier 2017. Corentin Favennec est également nommé, à compter de l’an prochain, directeur des partenariats épargne au sein de l’univers clients patrimoniaux. Il conserve ses fonctions de directeur des opérations d’assurance au sein de ce même univers qu’il occupait depuis janvier 2015.

Les dividendes mondiaux ont chuté de 4% au troisième trimestre et ont atteint 281,7 milliards de dollars, selon l’indice Henderson GI des dividendes mondiaux. Le résultat global représente la plus mauvaise performance depuis le deuxième trimestre 2015. L'étude explique cette contre-performance par une baisse des dividendes extraordinaires (surtout aux Etats-Unis) et une baisse marquée du versement des dividendes dans les pays moteurs (Etats-Unis, Chine, Royaume-Uni, Australie).

Cinquant-huit fonds de neuf sociétés de gestion sont concernés par ce label, couvrant plus de 10 milliards d'euros.

L’autorité britannique des marchés financiers met la pression sur les gestionnaires d’actifs. Ce vendredi 18 novembre, la Financial Conduct Authority (FCA) a rendu public son rapport intermédiaire de plus de 200 pages sur un marché qui représente pas moins de 7.000 milliards de livres. Sa principale conclusion ? Il existe « une faible concurrence sur les prix dans un certain nombre de domaines de la gestion d’actifs ». Le régulateur britannique avait lancé une étude de marché en novembre afin d’évaluer le bon fonctionnement de la concurrence, souhaitant notamment s’assurer que les investisseurs, tant particuliers qu’institutionnels, obtenaient le meilleur rapport qualité-prix sur les services de gestion d’actifs. Et force est de constater que la FCA n’est pas totalement satisfaite. Va-t-on se rapprocher d’une régulation des prix dans ce secteur au Royaume-Uni? Le gendarme financier note en tout cas que la concurrence sur les prix est « limitée pour les fonds gérés activement », les investisseurs payant souvent des commissions élevées. « En moyenne, ces coûts ne sont pas justifiés par des rendements plus élevés », avance la FCA. A l’inverse, le régulateur constate « une concurrence sur les prix plus forte chez les fonds de gestion passive », tout en précisant avoir trouvé des exemples de très faibles rapport qualité-prix sur ce segment. Par ailleurs, la FCA observe que « les objectifs des fonds ne sont pas toujours très clairs et que la performance affichée ne se réfère pas toujours au benchmark approprié ». Le régulateur note également que « malgré un grand nombre de sociétés évoluant sur le marché, le secteur de la gestion d’actifs dans son ensemble a bénéficié pendant de nombreuses années de profits élevés et soutenus. ». Les consultants en investissement en prennent également pour leur grade. La FCA juge en effet que, s’ils sont efficaces pour mener des évaluations de qualité pour les fonds de pension, ils sont en revanche incapables d’identifier les gérants de fonds les plus performants. Elle évoque également l’existence de conflits d’intérêts dans le modèle économique des consultants en investissement, une situation « qui exige un nouvel examen minutieux ».Au-delà de ces constats, la FCA propose une série de mesures afin de remédier à ces problèmes et faire en sorte que la concurrence fonctionne mieux. Le régulateur préconise ainsi de renforcer les obligations des sociétés de gestion afin d’agir dans le meilleur intérêt des investisseurs. A ce titre, elle n’exclut pas une réforme pour que les gestionnaires d’actifs rendent davantage de comptes sur le rapport qualité-prix de leurs services. Elle propose également la mise en place d’une présentation unifiée de l’ensemble des frais et commissions afin que les investisseurs puissent facilement connaître les coûts d’un fonds. La FCA envisage aussi des mesures visant à aider les investisseurs particuliers à identifier les fonds les plus pertinents, en exigeant des gérants de fonds qu’ils soient plus clairs et transparents sur les objectifs du fonds, qu’ils clarifient et renforcent le recours aux benchmarks et qu’ils fournissent des outils aux investisseurs pour les aider à identifier la sous-performance. En parallèle, la FCA exige une communication plus claire sur les frais des fonds et dans la communication qui est faite auprès des clients particuliers. Elle souhaite aussi une plus grande transparence et une meilleure standardisation des coûts et de l’information sur les frais pour les investisseurs institutionnels.Enfin, la FCA n’exclut pas non plus de saisir l’autorité de la concurrence britannique, la Competition and Markets Authority (CMA), afin d’examiner le marché des consultants en investissement.Les sociétés de gestion et les consultants en investissements ont jusqu’au 20 février 2017 pour réagir. Le rapport définitif sera publié au cours du deuxième trimestre 2017.

Crédit Mutuel Arkéa, Blackfin Capital Partners, Latour Capital et le management, actionnaires du groupe Primonial, ont annoncé vendredi 18 novembre être entrés en négociations exclusives avec Bridgepoint, en vue d’une prise de participation majoritaire au capital du groupe de l’ordre de 50%. L’entrée au capital de Bridgepoint, l’un des principaux investisseurs européens en capital-investissement, aux côtés du management du groupe, doit permettre à Primonial de poursuivre son développement en France dans les domaines de la distribution de solutions patrimoniales et de la gestion d’actifs, mais également de mettre en œuvre son déploiement à l’international.

Pour la première fois depuis 2008, le S&P 500 a enchaîné huit séances de baisse consécutives au début du mois de novembre, conséquence de la prise de conscience soudaine des marchés du risque politique lié à la victoire de Donald Trump quelques semaines avant son élection. Un sondage ABC News donnait en effet le candidat républicain vainqueur à la suite notamment de la réouverture de l’enquête du FBI sur les courriels d’Hillary Clinton. Le VIX a dépassé le seuil psychologique de 20 alors qu’il se situait à 11 il y a encore trois mois, sur les niveaux de 2014, en pleinbull-marketsur les indices actions mondiaux.

Le gestionnaire propose un nouveau fonds de performance absolue sur les actions européennes et américaines, Il utilise un processus de gestion déjà à l’œuvre depuis plusieurs années dans d’autres produits de sa gamme

Bien avant de révolutionner le marché des enchères internationales, les artistes chinois ont bouleversé le monde de l’art en Occident , La France ayant influencé nombre d’entre eux, ils se retrouvent mieux représentés dans les salles de ventes de Londres et de Paris

L’élection de Donald Trump à la tête des Etats-Unis a pris les observateurs à revers , Les marchés ont voulu, dans un premier temps, considérer les effets positifs de ce résultat

L'acquisition d'une société de gestion à Paris donne désormais les moyens à iMSquare de donner accès à des acteurs européens à des sociétés de gestion internationales de qualité. Justement, la société de Philippe Couvrecelle et de Jean Maunoury viennent de prendre une nouvelle participation chez un gestionnaire américain, spécialiste du crédit.

Après Amundi au mois d’août, Sycomore AM et Meeschaert Asset Management viennent d’annoncer l’obtention du nouveau label ISR soutenu par les pouvoirs publics. Chez Sycomore, ce label a ainsi été attribué aux quatre fonds Sycomore Sélection Responsable, Sycomore Sélection Crédit, Sycomore Happy@Work et Sycomore Eco Solutions. Du côté de Meeschaert, les fonds labellisés sont MAM Human Values et Nouvelle Stratégie 50. Pour ces deux sociétés, l’audit permettant l’obtention du label a été effectué par EY France.

Au lendemain de la victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle américaine, les marchés boursiers européens évoluaient toujours dans le vert après une clôture en positif la veille. L’indice CAC 40 progressait de 1,26% à midi, le DAX de 1,20% et le FTSE 100 de 1,05%, suivant la clôture la veille à Wall Street (+1,40% sur le Dow Jones et +1,11% sur le S&P500).

Cogefi Gestion vient de recruter Fabien Vieillefosse pour prendre la responsabilité de la gestion taux et crédit et du fonds Cogefi Rendement.

L’hypothèse d’une hausse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale américaine a«considérablement diminué», analyseDominic Rossi, CIO Actions de Fidelity International, un avis partagé par de nombreux observateurs des marchés.

Le candidat républicain n'a cessé de conserver une longueur d'avance tout au long de la nuit sur sa rivale Hillary Clinton. A Paris le CAC 40 a ouvert en baisse de 2,85 % suivant le mouvement des places asiatiques, avant de limiter les pertes.

L’UFF a annoncé le départ de Nicolas Schimel qui a quitté ses fonctions de président du conseil d’administration, le 5 novembre dernier. Il avait rejoint l’UFF en 2008 en qualité de conseiller du président-directeur général, avant d’exercer successivement les fonctions de directeur général, de président-directeur général et de président du conseil d’administration, fonction qu’il occupait depuis le 1er janvier 2015. Le conseil d’administration se réunira prochainement pour délibérer sur la nomination de son successeur.

Le site d’assurance vie en ligne Altaprofits.com vient de s’allier à Lyxor Asset Management pour permettre aux détenteurs des contrats gérés par SwissLife Assurance et Patrimoine Titres@Vie, Titres@Capi et Titres@Capi-PEA, de bénéficier d’une gestion pilotée à partir d’un portefeuille 100% investi en ETF (Exchange Traded Fund).

Interrogé dansLes Echossur le récent gonflement de la taxe sur les transactions financières (TTF) de 0,2 à 0,3% en France, le président de l’AMF Gérard Rameix a regretté les «contre-signaux» envoyés par Paris aux entreprises étrangères surtout en période de Brexit.«A moins d’avoir une taxe couvrant au minimum tout le continent européen, il y a un risque fort que certaines activités se déplacent ailleurs qu’en France. Tout cela ne peut que brouiller le message envoyé à la Place et surtout à l’extérieur de nos frontières», a-t-il expliqué.

Le tribunal correctionnel a rendu son verdict le 4 novembre dernier. Il a prononcé des peines contre un huissier de justice et, hormis la relaxe d’un conseil en gestion de patrimoine, les autres CGP ont été condamnés pour complicité d’escroquerie en bande organisée.

Amilton Asset Management vient de lancer le FCP 2i Sélection dont l’objectif est de détecter et révéler aux investisseurs institutionnels les jeunes sociétés de gestion françaises, innovantes et génératrices d’alpha, futures leaders de la gestion. Le fonds 2i Sélection est un fonds de fonds dont l’univers d’investissement est constitué principalement par des actifs actions de la zone euro et accessoirement par des actifs de diversifications orientés vers la décorrélation et la performance absolue.