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mai 2009

08/05/2009

Europe : Baisse de 21 % des actifs gérés en Europe en 2008

La crise financière a entraîné un recul d’environ 21% de la valeur des actifs gérés en Europe (gestion sous mandat et fonds d’investissement) à environ 10.700 milliards d’euros à fin 2008, selon les premières estimations de l’association européenne de la gestion d’actifs (Efama). Dans son deuxième rapport annuel (avril 2009), l’association précise qu'à la fin 2007, les actifs gérés en Europe s'élevaient à 13.600 milliards de d’euros, dont 49% pour la gestion sous mandat.
08/05/2009

Europe : Des règles de protection renforcées pour les produits d'investissement de détail

La Commission veut améliorer sensiblement les mesures de protection des investisseurs pour les principaux produits d’investissement de détail. Dans une communication sur le sujet publiée le 29 avril, la Commission estime «nécessaire d’améliorer et de rendre plus cohérentes les obligations d’information sur les produits et les règles relatives aux pratiques de vente». Dans cette perspective, le texte énumère des propositions pour une nouvelle approche législative horizontale, qui s’inspirerait des meilleures obligations existantes et les appliquerait à tous les produits concernés.
08/05/2009

Allemagne : Fidelity compte sur un regain de popularité pour les fonds

Lors de la conférence européenne de Fidelity à Francfort, Christian Wrede, directeur général de Fidelity International pour l’Allemagne, a rapporté que le gestionnaire enregistre depuis novembre des flux constants de souscriptions alors que la crise financière a incité les investisseurs à retirer leur épargne des fonds d’actions l’an dernier. Il souligne toutefois que les attentes des souscripteurs ont évolué: Fidelity a constaté en Allemagne et dans d’autres pays européens que les investisseurs veulent à présent des produits simples, transparents et très sécurisés. Cela obligera les producteurs de fonds à revenir aux fondamentaux de la gestion d’actifs et à privilégier une approche bottom-up par rapport aux critères de valorisation ou de volume de transactions.
07/05/2009

Harvest O2S introduit l’encadrement contractuel des données échangées dans son agrégateur

Harvest, l'éditeur de logiciels de simulation patrimoniale et fiscale, a présenté sa solution d’agrégation de comptes O2S qui prévoit entre autre d’encadrer contractuellement les données échangées. Le dispositif repose sur une norme qui a notamment été élaborée avec l’AFNOR, des intégrateurs et des associations professionnelles représentant les CGPI. Cette norme fera d’ailleurs l’objet d’une publication et d’une diffusion auprès des signataires de l’accord en juin 2009. Les non signataires pourront l’utiliser à partir de janvier 2010.
05/05/2009

Parution du nouvel arrêté des zones géographiques des dispositifs Scellier, Robien et Borloo

Les dispositifs fiscaux incitant à l’investissement locatif Scellier, Robien et Borloo s’appliquent dans les communes se caractérisant par un déséquilibre entre l’offre et la demande de logements. L’arrêté du 29 avril 2009 publié le 3 mai 2009 au journal officiel précise que ces communes s’entendent de celles classées dans les zones A, B1 et B2 et modifie le classement des communes par zone.
04/05/2009
Réglementation

Inquiétudes autour des nouvelles règles sur les hedge funds

La tentative de l"Union européenne de réguler les hedge funds va toucher les autres placements alternatifs comme les fonds immobiliers et les trusts, estiment des avocats cités par le Financial Times. Les nouvelles règles, en augmentant les coûts de compliance pour les gérants vendant en Europe, pourraient aussi conduire de nombreux hedge funds offshore à se réinstaller dans l"UE.
Réglementation
01/05/2009

Décès du bénéficiaire après l’assuré mais avant acceptation

En l’espace de quinze jours, fin 2008, la Cour de cassation a rendu deux arrêts en apparence contradictoires dont l’un semblait opérer un revirement de jurisprudence en matière de droit des bénéficiaires du contrat d’assurance vie Au-delà du débat de fond qu’elles ont suscité, ces décisions montrent une fois de plus à quel point le praticien est attendu sur la qualité rédactionnelle de la clause bénéficiaire au regard de son obligation d’information et de conseil.
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01/05/2009

Un nouveau dispositif pour les entrepreneurs

L’administration revient sur l’option des sociétés de capitaux pour le régime fiscal des sociétés de personnes instauré par la loi de Modernisation de l’économie.
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01/05/2009

Les métiers du back-office en quête de valorisation

Les distributeurs de contrats d’assurance vie développent leur service de back-office adapté à leurs besoins, tous ayant pour objectif de satisfaire aux impératifs de qualité, de réactivité et de coût Avec la crise des marchés financiers, certaines cellules de gestion administrative se sont vu reprocher leur manque de réactivité, d’où la volonté d’améliorer leur image grâce à une communication plus aboutie.
01/05/2009

Cassandre

Seuls face à la grande parade de l’irresponsabilité, il y a eu des éclaireurs «qui ont dénoncé ouvertement depuis plusieurs années les limites d’un système fondé sur l’endettement excessif et sur une titrisation mal maîtrisée et qui ont anticipé son effondrement». Mais oui, il n’y a pas que des cavaliers de la vingt-cinquième heure, met en lumière l’Institut Thomas More, laboratoire d’idées européen (institut-thomas-more.org). Dans une étude sur «La crise et les Cassandre», Alexandra Roulet, chercheur associé, rappelle ainsi les avertissements d’un Maurice Allais, Prix Nobel d’économie, qui, dès 1998, pointait du doigt le développement hyperbolique du crédit et de l’endettement ainsi que le financement d’investissements à long terme par des fonds empruntés à court terme portant en germe la crise. Ou encore ceux de Robert Schiller, professeur d’économie à Yale, mettant en garde en 2005 contre la possibilité d’un effondrement des marchés immobilier et financier. Parmi d’autres. Et l’étude souligne comment, de défaillance des autorités en panurgisme des acteurs, on en est arrivé là. L’art de la prédictibilité est mal partagé, et plus encore dans les schémas d’investissement. Faut-il replonger dans la Bourse? Oui, affirment certains, mais gare au tempo (lire p. 18). Sur ce terrain, la prophétie n’est pas de mise, mais la sagesse. Et tant mieux car, sinon, que deviendrions-nous?
01/05/2009

Les points clés

Dans son arrêt du 23 octobre 2008, la Cour de cassation attribue le capital d’un contrat d’assurance vie aux héritiers du bénéficiaire défunt dont les droits n’ont pas été réservés, donnant ainsi l’impression de rompre avec sa doctrine antérieure.
01/05/2009

Agenda économique

1ermai: Japon: taux de chômage de mars, IPC nat’l GA de mars; Etats-Unis: indice de confiance de l’Université du Michigan d’avril, commandes industrielles de mars, ISM manufacturier d’avril.
01/05/2009

Précisions sur les avantages fiscaux Scellier et LMNP

Certains éléments concernant les investissements locatifs doivent être étudiés attentivement, notamment la règle de déduction des amortissements pour le dispositif LMNP qui vient d’être modifiée ainsi que les textes encore à paraître pour le dispositif Scellier.
01/05/2009

Raffermis, les indices restent exposés à des trous d'air

En quelques semaines, les marchés d’actions du monde entier ont quasiment effacé la baisse enregistrée depuis le début de l’année. Ce vif rebond est avant tout la conséquence d’un rattrapage sur les secteurs des financières et des cycliques, mais aussi d’une vision moins noire de l’économie qu’au début de l’année. Si certains gestionnaires estiment qu’il faut d’ores et déjà s’exposer aux actions pour ne pas rater le début de la hausse, d’autres pensent que cette reprise n’est pas justifiée et redoutent une correction avant un retour au calme plus durable.
01/05/2009

Francis Lefebvre Formation affiche un large éventail de stages

Aux côtés des méthodes d’apprentissage classiques, l’organisme de formation, spécialiste du droit et du chiffre, propose des modules en ligne ou des journées techniques Les formations patrimoniales à destination des professionnels libéraux, des établissements bancaires et d’assurance sont disponibles depuis 2007.
01/05/2009

AG2R La Mondiale structure son réseau

Dédié aux marchés de proximité, le réseau de salariés s’organise pour apporter aux assurés une réponse globale aux questions de protection sociale.
01/05/2009

Orientation

Des économistes veulent voir les premières lueurs de reprise.
01/05/2009

Une nouvelle offre de Foncier Assurance pour les CGPI

Multisupport, multigestionnaire et multi-options, Astriade Patrimoine se lance à la conquête des plates-formes Pour se différencier, il entend jouer la carte du service apporté aux distributeurs, sans oublier celle de la prévoyance.

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