Pour établir ses activités de trading européennes, la banque américaine a loué un immeuble de 9.300 mètres carrés.

GLOBAL INVEST FORUM


A l'occasion d'une interview accordée à banques-en-ligne.fr, Jonathan Herscovici et Zakaria Laguel, les fondateurs de WeSave exposent la stratégie de développement de la fintech. Avec une offre patrimoniale qui met le service client au centre de son approche, WeSave veut faire la différence et a pour objectif de gérer 1 milliard d'actifs d'ici 2022.

John Chatfeild-Roberts, responsable de l’équipe de multi-gestion Merlin de Jupiter Asset Management, a décidé de retirer 300 millions de livres du fonds Equity Income de Neil Woodford, réduisant ainsi des deux tiers son exposition à ce véhicule d’investissement, rapporte Investment Week qui cite des sources proches du dossier. « La transaction a été conclue en septembre, a confirmé un porte-parole de Woodford IM, tout en précisant que le fonds compte désormais 8,9 milliards de livres d’actifs sous gestion. Un niveau bien éloigné des 10 milliards de livres d’encours affichés plus tôt dans l’année 2017. La décision de Jupiter Asset Management intervient au moment où Neil Woodford a enregistré des pertes importantes sur plusieurs de ses positions.

Le conseil d’administration de la banque espagnole Banco de Sabadell a décidé jeudi de déménager le siège du groupe de Barcelone à Alicante, rapporte l’agence Agefi- DowJones. La décision intervient en raison des tensions liées à la crise entre Madrid et les séparatistes catalans, qui menacent de déclarer l’indépendance de la Catalogne à la suite du référendum d’autodétermination qui s’est tenue dimanche. Le cours de Bourse de Sabadell avait notamment chuté en début de semaine à la suite de ces événéments.La décision révèle que les entreprises basées en Catalogne, dont Barcelone est la capitale, veulent prendre des mesures pour rassurer les investisseurs au sujet de l’impact d’une éventuelle proclamation d’indépendance de la région. Sabadell est déjà fortement présent à Alicante et l’impact de ce déménagement sur ses activités sera très limité, selon un haut responsable de la banque. La Caixa y réfléchit également.

Though the Netherlands-based Robeco group had EUR147bn in assets under management as of the end of June, it is aiming for an additional EUR100bn under management by the end of 2021 (20% to 30% of this drawn from market growth), Gilbert Van Hassel, CEO of Robeco, tells Agefi Hebdo in an interview appearing on 5 October. “This objective may be very ambitious, but in 2017, as of the end of July, we have already had inflows of EUR6.5bn, in addition to which we may add at least EUR5bn in further inflows,” the director says. This level compares with inflows of nearly EUR5bn in each of the previous three years. The opening of a New York office this month is expected to bring the recruitment of “ten people in a few months.” The director also states that the position of global head of sales and marketing “is open,” and held in the interim by several people over the past year and a half. As to external growth, the head of the Japanese asset management affiliate Orix says the firm is “seeking opportunities. … It is as part of this that we created the position of ‘head of product strategy and development’ this summer. We can be confident in the support of our shareholder, who is confirming its ambitions in asset management,” Van Hassel adds.

Siemens France a trouvé le remplaçant de Christophe de Maistre parti en juin 2017. La filiale française du groupe allemand a annoncé la nomination à sa présidence de Nicolas Petrovic, actuellement directeur général d’Eurostar International. Il prendra ses fonctions le 1er mars 2018. Jusqu’à cette date, Peter Bichara continuera à exercer la présidence par intérim, précise Siemens France.

La parole à Slavena Nazarova, économiste au Crédit Agricole

Les émissions se sont multipliées en septembre avec des conditions de prix inédites. Les gérants jouent sur les maturités et le "stock-picking".

Le président du conseil d’administration de BNP Paribas Jean Lemierre a estimé hier dans une interview à Bloomberg que la consolidation de l’industrie bancaire européenne se faisait plutôt à échelle nationale et que les fusions transfrontalières étaient pour le moment peu probables. «L’avenir nous dira» si du M&A bancaire aura lieu entre les pays européens. Le dirigeant a réitéré que BNP Paribas investissait pour croître de manière organique en Allemagne, mais refusé de commenter les rumeurs de rapprochement avec Commerzbank.

Sandrine Colas-Jacomme rejoint Sycomore Family Office en qualité de directrice générale. Sa nomination intervient parallèlement au renforcement capitalistique de Sycomore Factory et Sycomore Corporate Finance, la présidence étant désormais assurée par Christine Kolb, également présidente de Sycomore Factory. Au-delà de ses compétences managériales, Sandrine Colas-Jacomme apporte son expertise en matière de développement stratégique et commercial. Forte de plus de 20 années d’expérience auprès des entrepreneurs, elle a pour mission, avec l’ensemble de l’équipe, d’accélérer la croissance de Sycomore Family Office et de participer à son rayonnement pour en faire la référence sur le marché français.Avant de rejoindre Sycomore Family Office, Sandrine Colas-Jacomme occupait le poste de consultante patrimoniale senior - associée chez Cyrus Conseil, où elle a contribué au développement de l’activité gestion de fortune et à l’essor de la marque depuis 1997. Elle est également chargée d’enseignement en droit de l’assurance-vie à l’IAE Paris-Est Créteil (Université Parix XII – Master II de Gestion de Patrimoine).

Hexagone Finance, spécialisée dans la sélection de produits dédiés aux investisseurs institutionnels, élargit son offre de services avec le lancement de la société Hexagone Conseil. Cette filiale se présente comme un cabinet de conseil en gestion d’actifs pour le compte des investisseurs institutionnels, sur toutes les thématiques liées à leurs placements financiers et immobiliers. Dans le contexte complexe de taux bas sur les marchés financiers, nécessitant de repenser la recherche de rendement, couplé à une augmentation de la volatilité et à un environnement réglementaire de plus en plus exigeant, Hexagone Conseil peut réaliser des prestations haut de gamme et sur-mesure afin de répondre à ces nouvelles problématiques. Ce lancement d’activité au sein du Groupe Hexagone, permet à Hexagone Finance de répondre à la demande de certains investisseurs souhaitant bénéficier d’une structure de conseil spécifique. Hexagone Conseil intervient à différents niveaux : audit, définition de l’allocation d’actifs, recommandations de placements ou de sociétés de gestion dans le cadre de mandats dédiés, suivi des investissements, présentation aux conseils d’administration, formations… Les deux associées-fondatrices Anne Charlotte Roy et Laurence Tortosa bénéficient d’une expérience complémentaire et reconnue auprès de ces investisseurs. Leur objectif est de les accompagner dans leur démarche d’investissement en tenant compte aussi bien de leur environnement réglementaire (univers d’investissement, limites de risques, Solvabilité 2 et Loi de transition énergétique…), que de leurs contraintes budgétaires (rendement annuel minimum, versement récurrent de revenus, absence de moins-values etc…). Leurs clients sont principalement des compagnies d’assurance, mutuelles, institutions de retraite et de prévoyance, entreprises, associations, fondations etc… Anne-Charlotte Roy bénéficie de 10 ans d’expérience chez Forward Finance, en tant que Consultante puis Manager, où elle suivait au quotidien une quinzaine de clients pour un encours total sous conseil de 2 milliards d’euros. Elle dispose d’une bonne connaissance du monde des compagnies d’assurance et des mutuelles (Solvabilité 2) mais aussi des Carpa et des caisses de congés payés. Anne-Charlotte (33 ans) est diplômée d’Audencia (Ecole Supérieure de Commerce de Nantes). Laurence Tortosa dispose de 19 ans d’expérience au sein de différentes sociétés de conseil dont 10 ans chez Amadeis, où elle accompagnait de manière récurrente une dizaine de clients pour un encours sous conseil de 4 milliards d’euros. Elle a développé dans ce cadre une connaissance solide du monde institutionnel et plus spécifiquement des caisses de retraite et des associations/fondations. Laurence Tortosa (43 ans) est titulaire du DCG (expertise comptable) et du Master en Gestion de patrimoine de Kedge Business School.

A quelques mois de l’entrée en vigueur de la directive européenne MIF2, Fidelity International va réduire ses frais de gestion annuels et mettre en place des frais de gestion variables liés à la performance des fonds. Une décision qui intervient alors que les débats s’intensifient autour de la valeur ajoutée de la gestion active. Ce nouveau modèle de frais de gestion s’appliquera à l’ensemble de sa gestion actions gérée activement, a annoncé mardi la société de gestion de 303 milliards de dollars. Cela concernera 400 fonds pour 180 milliards de dollars d’actifs.Ce modèle de frais de gestion variables fonctionnera sur la base d’un partage du risque et de la performance (appelé « Fulcrum » modèle). « En d’autres termes, lorsque nous réaliserons une surperformance nette de frais, nous la partagerons avec le client et lorsque la performance se situera au même niveau ou en dessous du benchmark, les clients bénéficieront de niveaux de frais plus faibles dans le cadre de ce nouveau modèle. Les frais payés par les clients seront encadrés dans une fourchette et seront assujettis à un plafond préétabli (maximum) et à un plancher (minimum) », explique Fidelity dans un communiqué.« Ces changements associeront plus étroitement les résultats de notre entreprise à la performance des portefeuilles que nous gérons », a expliqué Brian Conroy, président de Fidelity International. Parallèlement, et contrairement à la plupart des sociétés de gestion, Fidelity International a annoncé qu’elle va répercuter aux investisseurs le coût de la recherche externe dans le cadre de l’entrée en vigueur de Mif 2. Mais la société précise que « la réduction des frais de gestion de base sera au moins équivalente au coût de la recherche externe ». De plus, « pour les clients qui souhaitent simplement réduire leurs coûts et ne veulent pas payer pour une gestion active, nous allons étendre notre gamme de fonds indiciels à faible frais de gestion et ce pour l’ensemble de nos clients », indique Fidelity International.

Le président du conseil d’administration de BNP Paribas Jean Lemierre a estimé aujourd’hui dans une interview à Bloomberg que la consolidation de l’industrie bancaire européenne se faisait plutôt à échelle nationale, et que les fusions transfrontalières étaient pour le moment peu probables. « L’avenir nous dira » si du M&A bancaire aura lieu entre les pays européens. Le dirigeant a réitéré que BNP Paribas investissait pour croître de manière organique en Allemagne, mais refusé de commenter les rumeurs de rapprochement avec Commerzbank.

Une privatisation de la compagnie pétrolière brésilienne Petroleo Brasiliero (Petrobras) est possible à terme, a déclaré lors d’une interview le ministre des Mines et de l’Energie Fernando Coelho Filho, faisant une intervention remarquée au beau milieu d’une polémique sur les ventes d’actifs publics dans le pays. S’agissant de la privatisation de la compagnie d'électricité Centrais Eletricas Brasileiras, le ministre a dit que la transaction inclurait également les filiales Furnas Centrais Electricas et Companhia Hidro Eletrica do Sao Francisco.

La filiale de gestion d’actifs de Natixis a conclu un accord pour prendre une participation de 51,9% dans le gérant actions australien Investors Mutual Limited.

Dans le cadre de sa participation aux Couronnes Instit Invest 2017, Sophie Elkrief, directrice des investissements et des placements du groupe MAIF nous présente ses initiatives en matière de financement de l’économie locale. Si ses actions touchent à ses investissements financiers comme à ses investissements stratégiques, elles lui permettent à la fois de soutenir les acteurs économiques cherchant des solutions de financement, mais sont aussi sources de diversification pour le groupe.

Une privatisation de la compagnie pétrolière brésilienne Petroleo Brasiliero (Petrobras) est possible à terme, a déclaré lors d’une interview le ministre des Mines et de l’Energie Fernando Coelho Filho, faisant ainsi une intervention remarquée au beau milieu d’une polémique sur les ventes d’actifs publics dans le pays. S’agissant de la privatisation de la compagnie d'électricité Centrais Eletricas Brasileiras, le ministre a dit que la transaction inclurait également les filiales Furnas Centrais Electricas et Companhia Hidro Eletrica do Sao Francisco.

Toshiba a annoncé aujourd’hui son intention de racheter une part de 10% de Westinghouse Electric à Kazatomprom pour 59 milliards de yens (444 millions d’euros), ce qui lui permettra de détenir 100% du capital de sa filiale nucléaire américaine en faillite. Toshiba a précisé que Kazatomprom, un spécialiste kazakh de l’extraction d’uranium, avait exercé une option lui permettre de revendre au groupe industriel japonais sa participation dans Westinghouse, acquise en 2007. Le rachat de ces actions interviendra le 1er janvier 2018.

En date du 27 septembre, le Conseil d’administration de la société d’investissement Perceva a décidé de nommer Franck Kelif au poste de directeur général de la société, annonce un communiqué. Aux côtés de Jean-Louis Grevet, président et fondateur de la société d’investissement dédiée aux situations spéciales, Franck Kelif sera en charge de la conduite des activités ainsi que la définition des orientations stratégiques de Perceva. Cette nomination intervient à l’occasion des 10 ans d’existence de Perceva.Franck Kelif est actionnaire-fondateur de Perceva depuis 2007. Agé de 42 ans, il a débuté sa carrière en 1998 au travers d’expériences en fusion et acquisitions, avant de rejoindre en 2000 la société de capital investissement Butler Capital Partner, participant au développement de son activité dédiée aux entreprises en difficultés.Franck Kelif est titulaire d’une maîtrise d’Ingénierie de Banque-Finance-Assurance (Université de Paris-Dauphine) et d’un Master de Corporate Finance (EM Lyon).Il enseigne à l’Université Paris Dauphine l’analyse de l’Entreprise en difficultés.

Le groupe a annoncé la semaine dernière le remboursement de plusieurs lignes d’un montant total équivalent à environ 550 millions d’euros.

Franck Kelif a été nommé directeur général de Perceva, dont il est actionnaire-fondateur depuis 2007. «Au côté de Jean-Louis Grevet, président de la société, Franck Kelif sera en charge de la conduite des activités ainsi que de la définition des orientations stratégiques de Perceva», indique la société d’investissement dans des entreprises en situation complexe ou en redéploiement. Cette nomination intervient à l’occasion des dix ans d’existence de Perceva.

The Netherlands-based asset management firm Kempen Capital Management will open an office in Paris, NewsManagers has learnt. The office will be led by Vuk Srdanovic, who has already been covering France from Amsterdam for seven years. A second person is being recruited. The opening comes as part of the international development strategy at Kempen, initiated several years ago, which two years ago resulted in the opening of an office in London.The opening of a Paris office comes as the fruit of several years of success on the French market, which has become the third-largest market for the Netherlands-based asset mangement firm. It has won a major mandate from the Fonds de réserve pour les retraites (FRR) and has over EUR1.5bn in assets under management in the country.In France, Kempen is primarily targeting institutional investors and the distribution market. With a local presence, the firm is planning to “improve” coverage of these two segments, and has not ruled out eventually opening to independent financial advisers, though this is premature for now.Kempen, which as of the end of 2016 managed about EUR48bn, offers niche management, such as small caps, high yield, and socially responsible investment. In France, nine funds are registered, according to Lars Dijkstra, chief investment officer at Kempen, interviewed in July this year.The new office will be located at 28 Cour Albert 1er, in the eighth district of Paris.

In an interview with NewsManagers, David Kalfon, chairman of Sanso IS, explains the positioning and plans of the new asset management firm born from the merger of Amaïka, Cedrus AM and 360Hixance.

Guggenheim Partners a tenté de vendre l’intégralité de sa division produits d’investissement retail avant d’accepter une opération plus modeste de 1,2 milliard de dollars, rapporte le Financial Times. La société a vendu jeudi son activité ETF à Invesco. L’offre retail représente environ un tiers des 240 milliards de dollars d’actifs sous gestion de Guggenheim. L’opération initialement négociée aurait vu Guggenheim se séparer également de ses fonds « mutual », des fonds Rydex et des trusts, selon des sources proches du dossier. Cette information intervient à une période sensible pour la société. Le Financial Times a dévoilé récemment que Mark Walter, son fondateur et directeur général, est en conflit avec le directeur des investissements Scott Minerd concernant des changements pour les ventes institutionnelles de la société. Invesco a étudié l’intégralité des produits retails de Guggenheim, mais Martin Flanagan, son directeur général, a conclu qu’il y avait trop de doublons avec son portefeuille.

Citi a demandé une licence en France de broker-dealer pour ses activités de marché, dans la perspective du Brexit. C’est ce qu’annonce James Cowles, patron de la banque américaine pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, dans une interview publiée dans Les Echos. Le groupe avait annoncé auparavant le choix de Francfort pour y établir le siège de ses activités de marché pour l’Europe, Dublin étant le siège des activités bancaires. «L’option la plus évidente était de convertir notre filiale allemande en société d’investissement. Elle était déjà dotée en capital et nous y comptons plus de 300 personnes. Mais nous avons aussi initié une demande de licence de broker-dealer en France», explique le dirigeant.Le groupe dispose de 19.000 salariés en Europe dont 6.000 à Londres. Selon James Cowles, ses différents choix suite au Brexit, ne devraient pas affecter plus de 100 à 200 postes. «Ceux-ci donneront lieu à des transferts dans l’une de nos sept implantations coeur, comme Francfort, Paris, mais aussi Milan ou le Luxembourg, mais nous procéderons aussi à des recrutements. Notre entité allemande captera certainement des spécialistes juridiques, des risques, des ressources humaines et des finances. Mais ce qui est certain aussi, c’est que la taille de Paris sera plus importante demain qu’aujourd’hui», explique-t-il.

Sofimac Innovation (ex-I Source Gestion), la société de gestion en charge des activités de capital-innovation de Sofimac Investment Managers, a annoncé lundi qu’elle prend la gestion d’Inserm Transfert Initiative (ITI). Basée à Paris, cette société est spécialisée dans le financement de jeunes pousses innovantes en sciences de la vie et gère aujourd’hui un portefeuille de quatorze participations, constitué grâce à une levée de fonds de 40 millions d’euros en 2011. La présidence d’ITI sera assurée par Sofimac Innovation, représentée par son directeur général, François Miceli.

Citigroup a demandé une licence en France pour ses activités de marché, dans la perspective d’une sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne. Le groupe avait fait savoir en juillet qu’il établirait à Francfort le siège de ses activités de marché pour l’Europe. «L’option la plus évidente était de convertir notre filiale allemande en société d’investissement. Elle était déjà dotée en capital et nous y comptons plus de 300 personnes. Mais nous avons aussi initié une demande de licence de broker-dealer en France», déclare James Cowles, patron de la banque américaine pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, dans une interview publiée vendredi sur le site du journal Les Echos.

Honeywell International a indiqué vendredi qu’il prévoyait d’augmenter de 12% son dividende annuel, à 2,98 dollars par action. Cette annonce intervient alors que le conglomérat fait face à la pression du fonds activiste Third Point, qui réclame une scission de sa division d’aéronautique. Selon Reuters, le groupe n’envisage pas cette option mais n’exclut pas des cessions d’actifs limités. Selon Third Point, la scission créerait 20 milliards de dollars (16,9 milliards d’euros) de valeur.

Citigroup a demandé une licence en France pour ses activités de marché, dans la perspective d’une sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne. Le groupe avait fait savoir en juillet qu’il établirait à Francfort le siège de ses activités de marché pour l’Europe. «L’option la plus évidente était de convertir notre filiale allemande en société d’investissement. Elle était déjà dotée en capital et nous y comptons plus de 300 personnes. Mais nous avons aussi initié une demande de licence de broker-dealer en France», déclare James Cowles, patron de la banque américaine pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, dans une interview publiée vendredi sur le site du journal Les Echos.