Winnie Wutte, membre de l’équipe européenne de levée de fonds de KKR basé à Londres, a quitté la société où elle a passé neuf ans, rapporte Financial News, citant Private Equity News. Ce départ intervient alors que la société veut lever 5 milliards d’euros pour son plus gros fonds européen.

Cédric Léoty, associé gérant de Lazard

L'objectif de la Fondation TSE est de devenir l’un des groupes de référence en matière de transition énergétique, nous révèle Ulrich Hege, directeur de la Toulouse School of Economics, au cours d'une interview réalisée dans le cadre des Couronnes Instit Invest 2017. En plus de consacrer environ 15% de son budget aux programmes de recherche en transition énergétique, 5% des encours de la fondation sont investis dans cette thématique. Elle dispose par ailleurs de nombreuses initiatives en matière de digitalisation, portées notamment par le développement de sa chaire numérique.

JP Morgan Asset Management a procédé à plusieurs nominations au sein de ses équipes institutionnelles et intermédiaires en Asie dans le cadre d’une réorganisation de la couverture clients en Asie du Sud Est, rapporte AsianInvestor. La société a aussi vu deux départs dans son équipe commerciale. Supreet Bhan a été promu responsable des fonds et institutionnels en Asie du Sud Est, élargissant sa couverture des clients institutionnels au-delà de Singapour. Dans le même temps, Nicholas Wong a rejoint JP Morgan AM de BNP Paribas Asset Management le mois dernier en tant que conseiller clients à Singapour. En revanche, Heidy Tse a quitté JP Morgan AM pour rejoindre Invesco à Hong Kong mi-octobre en tant que responsable des relations clients pour l’institutionnel, couvrant la Grande Chine, l’Asie du Sud-Est et la Corée. Enfin, David Change a rejoint JPM AM à Hong Kong en octobre en tant que conseiller clients. Son arrivée intervient après un départ.

Le procureur de Munich enquête sur des soupçons d’évasion fiscale concernant le président de la puissante Association allemande des caisses d’épargne (DSGV), a-t-il annoncé hier. Georg Fahrenschon a reconnu dans un communiqué avoir payé ses impôts en retard entre 2012 et 2014, mais nie avoir enfreint la loi. Dans une interview au Handelsblatt, Georg Fahrenschon dit regretter ses erreurs mais précise vouloir toujours se représenter lors de l’élection prévue aujourd’hui pour le remplacer à la tête des caisses d’épargne.

Union Bancaire Privée (UBP) is planning potential growth in Asia, with the acquisition of the activities of Coutts International in Singapore. The private bank is hoping to generate 30% of its assets under management from the region in the mid-term, CEO Guy de Picciotto says in an interview in the Singapore Business Times of 6 November. The proportion of assets under management currently generated by Asia is 20%. “The 30% threshold should be reached in the next five years,” says de Picciotto. De Picciotto also predicts a general increase in assets under management. The activities of Coutts are now fully integrated and are developing well. The firm is profitable and has been able to retain its clients, the director says, adding that he is very satisfied with the acquisition. UBP had previously recruited 20 client advisers in Singapore and Hong Kong. If the business follows this positive trend in 2018 and 2019, the objective of recruiting 100 bankers in the region may be achieved, de Picciotto adds. Currently, no other acquisitions are planned, as the bank does not have enough liquidity to plan to acquire a company which manages total assets of CHF10bn to CHF20bn, a range deemed attractive to UBP.

Union Bancaire Privée (UBP) entrevoit un potentiel de croissance en Asie après l’acquisition des activités de Coutts International à Singapour. La banque privée souhaite ainsi générer 30% de ses actifs sous gestion dans la région à moyen terme, a indiqué le directeur général (CEO) Guy de Picciotto dans une interview au quotidien de Singapour Business Times daté du 6 novembre. Actuellement, la part des actifs sous gestion générée en Asie se monte à 20%. «La barre de 30% devrait être atteinte dans les cinq prochaines années», a précisé Guy de Picciotto. Ce dernier s’attend à une progression générale des avoirs sous gestion.Les activités de Coutts sont désormais entièrement intégrées et se développent bien. La société est rentable et a pu conserver ses clients, a assuré le directeur. Il s’est dit très satisfait de l’acquisition. Jusqu’ici, UBP a embauché 20 conseillers clientèle à Singapour et à Hongkong. Si la marche des affaires poursuit sur sa tendance positive en 2018 et 2019, l’objectif d’engager 100 banquiers dans la région pourra être atteint, a complété Guy de Picciotto.Actuellement, aucune autre acquisition n’est en vue, la banque ne disposant pas de liquidités suffisantes pour envisager d’acheter une société gérant des actifs compris entre 10 à 20 milliards de francs suisses, une fourchette jugée intéressante par UBP.

In an interview with NewsManagers, Bettina Mazzocchi, who in February this year took on the role of head of the activities of Pimco in France and Monaco, sums up the activities and projects of the asset management firm in France. She points out the growth of activities since the beginning of the year. Assets under management at Pimco in Europe are rising steeply. Assets under management at Pimco in Europe are rising steeply. Since the beginning of the year, assets have risen by more than EUR30bn, to EUR526bn.

D’ici 2040, le nombre de personnes âgées de plus de 80 ans aura augmenté de 94 % en France, atteignant ainsi près de 7 millions de personnes. Selon Olivier Cassé, gérant actions chez Generali Investments, il est donc nécessaire de faire preuve de pédagogie pour montrer aux investisseurs institutionnels les opportunités que représente l'investissement dans l'économie du vieillissement. D'autant plus que la sphère publique aura de moins en moins de moyens budgétaires pour la financer. Olivier Cassé participera à la Journée Nationale des Investisseurs le 30 novembre.

Unilever a annoncé le rachat auprès de Starbucks de la marque de thé Tazo pour un montant de 384 millions de dollars. Le groupe américain de cafés avait acquis cette marque pour 8,1 millions de dollars en 1991. La transaction devrait être finalisée cette année. La vente de Tazo intervient quelques mois après la fermeture des derniers salons de thé Teavana de Starbucks. Les thés Tazo sont vendus principalement dans les épiceries et les magasins de proximité.

La banque privée suisse EFG International a annoncé, ce 2 novembre, avoir finalisé avec Unione di Banche Italiane (UBI) l’acquisition des activités de banque privée au Luxembourg d’UBI Banca International (Luxembourg) S.A. EFG International met ainsi la main sur 2,4 milliards d’euros d’actifs gérés générateurs de revenus et sur près de 1,5 milliard d’euros d’actifs sous conservation. Cette opération avait été dévoilée le 28 avril 2016. « L’acquisition permet à EFG International de renforcer significativement sa position au Luxembourg et d’étendre sa présence sur le marché européen de la gestion de fortune », avance le groupe zurichois dans un communiqué.A l’issue de cette opération, les activités de banque privée au Luxembourg d’UBI seront renommées EFG Banque Privée Luxembourg S.A., « ceci à titre provisoire jusqu’à leur intégration légale à EFG Bank (Luxembourg) S.A. d’ici la fin 2017 », précise EFG International.La transaction, qui prend la forme d’une acquisition au comptant, n’a pas d’impact sur la position en fonds propres réglementaires d’EFG International, assure la banque privée. Les détails financiers de l’opération n’ont cependant pas été dévoilés.L’acquisition des activités de banque privée au Luxembourg d’UBI intervient six mois seulement après l’intégration juridique et opérationnelle de BSI au Luxembourg, réalisée en mai 2017.

Devinez le nom de l'institution qui se cache derrière cette vidéo et vous deviendrez peut être co-propriétaire du château de Mothe-Chandeniers . Jeu en partenariat avec adopteunchateau.com. Remise du lot lors de la cérémonie de remise de prix "Les Couronnes Instit Invest", le 30 novembre 2017 à Paris.

Le gouvernement français demande à Airbus, visé par plusieurs enquêtes sur des irrégularités dans des transactions, de faire preuve de «transparence» après la révélation d’un nouveau front aux Etats-Unis, a indiqué jeudi son porte-parole, Christophe Castaner, interrogé par des journalistes sur le nouveau front qui s’est ouvert pour Airbus aux Etats-Unis sur les affaires d’irrégularités. «Dans toute entreprise où la France est actionnaire, c’est une exigence de principe et personne ne doit déroger à cela», a-t-il ajouté. L’Etat français détient 11,1% du capital d’Airbus.

La Caisse de dépôt et placement du Québec a annoncé, ce 30 octobre, une transaction de 150 millions de dollars, sous forme de prêt, dans Innergex Renewable Energy, un spécialiste canadien de l’énergie renouvelable. Cet investissement intervient alors qu’Innergex vient d’annoncer l’acquisition d’Alterra Power Corp, une société qui œuvre dans le même secteur et qui est active au Canada, aux Etats-Unis et en Islande. « Cette transaction permettra à Innergex de diversifier son portefeuille d’actifs, tant sur le plan géographique qu’en matière de sources d’énergie », indique la Caisse de dépôt et placement du Québec dans un communiqué.Lancée en 1990, Innergex développe, détient et gère des centres hydroélectriques, des parcs éoliens et des parcs solaires. « En plus de renforcer ces trois secteurs d’activité, l’acquisition d’Alterra permettra à Innergex d’intégrer la géothermie à son offre, ajoute l’institution canadienne. Cette transaction contribuera par ailleurs à son objectif d’atteindre une capacité d’exploitation de plus de 2 000 MW d’ici 2020 ».

Consolidations. En France, la banque néerlandaise est en train de constituer une équipe locale de M&A : elle recrute trois banquiers pour accompagner, à partir de début 2018, ses clients corporate français dans leurs opérations de fusions -acquisitions à l’international. Après s’être centré sur les grandes entreprises du CAC 40, ING Wholesale Banking a développé sa clientèle auprès d’entreprises réalisant au moins 1 milliard d’euros de chiffre d’affaires. Ce seuil est désormais abaissé à 500 millions d’euros pour les ETI dont l’activité revêt une dimension internationale. La banque de détail du groupe propose par ailleurs une solution de prêt professionnel en ligne, « Prêt Pro Direct », de 100.000 euros maximum sur un an. La demande de prêt ne nécessite aucun document papier. La réponse à la demande intervient en 10 minutes et si elle est positive, les fonds sont débloqués en 48 heures. L’offre a été conçue en collaboration avec cinq start-up, dont Kabbage et la fintech française Budget Insight.

L’offre bancaire s’est beaucoup renouvelée mais la capacité à gagner de l’argent reste à prouver. A l’image d’Orange Bank.

Michel Bon, président de Fondact

Savoir-faire en gestion pilotée, amélioration et développement de l'offre ISR, participation au projet Emergence... Philippe Dutertre, membre du directoire de AG2R La Mondiale gestion d'actifs, revient sur l'ensemble des initiatives menées par la structure en matière d'architecture ouverte, dans une interview accordée à la rédaction de Distrib Invest à l'occasion des Coupoles 2017.

Candidat aux Couronnes Instit Invest 2017 pour le prix de la Meilleure initiative en faveur de la gouvernance, la MNT présente le vaste programme de formation des administrateurs de la mutuelle. Victor Vidilles, directeur délégué en charge des affaires publiques, de la communication et du secrétariat général, détaille cette initiative.

The Norwegian sovereign fund on Friday released its results for third quarter 2017. These officially exceeded the USD1trn under management as of 19 September this year. The Government Pension Fund Global (GPFG) managed by the Norwegian central bank has announced global returns of 3.2% for the quarter, measured in the currency of the fund, Norwegian kronor. All asset classes show a positive net return. Equities, which represent 65.9% of the fund, gained 4.3%. Fixed income investments (31.6% of the fund) gained 0.8%, and private real estate investments (2.5% of the fund) gained 2.7%.” Retuns on equity investments were stimulated by global economic growth and good results from companies,” explains Yngve Slyngstad, CEO of Norges Bank Investment Management. Total return on investments was 0.1 percentage poitns higher than the return for the benchmark index. The fund shows six quarters in a row of positive returns. “We must be prepared for volatility on the stock markets and cannot expect such returns every quarter,” says Slyngstad. In third quarter, NOK10bn were withdrawn from the fund. The Norwegian kronor rose against the major currencies in the quarter. This reduced the value of the fund of NOK250bn. The fund had a market value of NOK7.952trn as of 30 September 2017. In an interview with the Financial Times, Slyngstad promises that the policy of the Fund of making its voting intentions at general shareholders’ meetings public in advance does exert effective pressure. Though it had engaged to publish 20 per year, the Fund ultimately only published 3 this year (on the Linde-Praxair merger, the remuneration policy at Royal Bank of Scotland, and the shareholding proposals at Monster Beverage). The fund did not need to do so, the director says, since as soon as he told companies of his plan to publish his voting intentions, they modified their proposals at general shareholders’ meetings.

Owens Corning, un fabricant de matériaux de couverture basé dans l’Ohio, va racheter son concurrent Paroc auprès du fonds de capital investissement CVC Capital Partners, pour un montant de 900 millions d’euros, dette incluse, rapporte le Financial Times. La vente intervient trois ans après que CVC a acquis l’isolateur finlandais pour 700 millions d’euros dans une vente aux enchères concurrentielle, où elle avait battu les offres concurrentes TPG, Nordic Capital, BC Partners et Cinven.

State Street Corporation a annoncé ce 30 octopbre la nomination de Michelle Grundmann en qualité de Responsable de l’activité Global Services pour l’Europe continentale et méridionale, à compter de février 2018. Basée à Francfort, Michelle Grundmann sera placée sous la direction de Stefan Gmür, Président-directeur général et porte-parole du conseil d’administration de State Street Bank International GmbH, Munich, et de Liz Nolan, co-responsable de l’activité Global Services pour la région EMEA.Michelle Grundmann justifie de presque 30 ans d’expérience dans le secteur et possède une connaissance approfondie du marché européen. Elle exerçait auparavant les fonctions de Responsable des Services aux Investisseurs pour l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse chez J.P. Morgan. Précédemment, elle a occupé des postes de direction au sein de Bank of New York Mellon, Chase Manhattan Bank, Merrill Lynch Investment Management et Bankers Trust Company of New York, notamment à Francfort, en Belgique, à Amsterdam et à New York.« L’Europe demeure un marché essentiel à notre stratégie de croissance mondiale et nous nous maintenons au premier plan dans le secteur des services aux investissements sur de nombreux marchés d’Europe continentale, avec des résultats et une expertise qui ne sont plus à démontrer dans les services de dépositaire et d’internalisation du back-office en particulier», commente Stefan Gmür, cité dans un communiqué.Avec 27.160 milliards d’euros d’actifs sous conservation et sous administration, et 2.280 milliards d’euros d’actifs sous gestion au 30 septembre 2017, State Street intervient sur plus de 100 places financières dans le monde, y compris aux États-Unis, au Canada, en Europe, au Moyen-Orient et en Asie.

Morgan Stanley a annoncé lundi qu’il sortait d’un accord sur le recrutement dans la gestion d’actifs, conclu il y a 13 ans avec ses concurrentes aux Etats-Unis. Selon ce pacte, baptisé Protocole, chaque signataire renonçait à des poursuites judiciaires quand l’un de ses conseillers en gestion de patrimoine partait pour la concurrence avec ses clients. Morgan Stanley estime qu’en sortant de cet accord, il pourrait consacrer plus de ressources à ses conseillers et à leurs équipes. La décision de Morgan Stanley, qui prendra effet vendredi, lui permettra de se montrer plus agressive pour garder ses meilleurs conseillers et pour tenter de retenir les clients de ceux qui partent, ont dit des spécialistes du recrutement dans ces métiers. Cette annonce intervient dans un contexte de profonds changements dans l’activité de conseil en gestion de patrimoine, les grands acteurs traditionnels du secteur perdant du terrain au profit de firmes d’investissement indépendantes. Morgan Stanley est la première grande banque à sortir de cet accord.

Supported by its parent company, Mirabaud Asset Management has invested much in recent years in tools, teams and expertise. This transformation of the originally Swiss establishment is described for Newsmanagers by Lionel Aeschlimann, CEO of Mirabaud AM. The director explains the new demands of clients, his meeting with Renaud Dutreil, who is bringing them into private equity, and his thoughts about France and Brexit.

Le superviseur européen des assureurs publie aujourd'hui ses recommandations de révision des exigences en capital de Solvabilité 2. Interview de Gabriel Bernardino, président de l'Eiopa.

L'appétit des investisseurs institutionnels pour l'investissement factoriel ne cesse de grandir. Un constat émis par Emmanuel Monet, responsable Vente France, Monaco et Luxembourg chez Amundi ETF, Indexing & Smart Beta, qui note un intérêt marqué en particulier chez les assureurs, dans le cœur de leur portefeuille en actions et dans une perspective de diversification de leur poche satellite. Cette approche factorielle pourrait par ailleurs bientôt être étendue à leur poche obligataire. Emmanuel Monet participera le 30 novembre prochain à la Journée Nationale des Investisseurs.

La part des actifs en gestion passive continue de s'accroître au détriment de la gestion active

Devinez le nom de l'institution qui se cache derrière cette vidéo et vous deviendrez peut être co-propriétaire du château de Mothe-Chandeniers . Jeu en partenariat avec adopteunchateau.com. Remise du lot lors de la cérémonie de remise de prix "Les Couronnes Instit Invest", le 30 novembre 2017 à Paris.

Le taux de chômage est tombé au troisième trimestre en Espagne à son plus bas niveau depuis près de neuf ans, grâce notamment à des créations d’emplois dans le secteur des services, selon des statistiques rendues publiques jeudi. Le taux de chômage avait grimpé à près de 27% au début 2013, au plus fort de la crise économique espagnole.

Le gestionnaire d’actifs britannique Legal & General Investment Management (LGIM) a annoncé, ce 25 octobre, le lancement du fonds L&G Real Capital Builder pour les investisseurs externes. Real Capital Builder un « trust » d’investissement en actions dont l’objectif est de générer un rendement total de 4% au-dessus de l’inflation par an, sur une période de cinq ans en intégrant deux tiers du risque d’un indice boursier. « La stratégie répond à la demande des investisseurs désireux d’avoir un fonds géré par les risques et capable de générer un rendement constant avant inflation », précise LGIM dans un communiqué.Ce nouveau fonds est géré par une équipe dédiée, dirigée par Nick Hartley, co-responsable des actions gérés activement (« Co-Head of Active Equities »), et Shaunak Mazumder, gérant de fonds.Ce lancement intervient après celui du fonds L&G Real Income Builder l’an dernier. LGIM gère actuellement plus de 1 milliard de livres dans des stratégies indexées à l’inflation.