Pour la 7ème année consécutive, Deloitte et l’AFIC (Association Française des Investisseurs pour la Croissance) publient les résultats de leur étude sur la mixité dans le capital-investissement en 2016. Conduite auprès des investisseurs en capital membres de l’AFIC, l’étude dresse un panorama de la mixité au sein de la profession en France.

Le géant allemand de l'assurance possède déjà 63% du leader français de l'assurance-crédit.

Réunie au début du mois de novembre, l’Assemblée générale extraordinaire de Muta Santé a pris la décision de quitter le groupe AG2R La Mondiale-Réunica. L’institution de prévoyance Arpège Prévoyance, accompagnée de sa mutuelle Muta Santé sont, en effet, en crise ouverte avec AG2R, marquée par le limogeage du directeur de la business unit (BU) Arpège depuis 2010, Stéphane Demuth, et plusieurs manifestations de salariés. « Ceux qui étaient dans la rue sont plutôt inquiets de rester dans le groupe AG2R, mais pas d’en sortir », glissait mi-septembre M. Demuth. Le groupe de protection sociale AG2R La Mondiale a vu sa nouvelle structure prudentielle, la Sgaps AG2R La Mondiale, approuvée par l’autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR ) mi-octobre 2017. Cette société de groupe assurantiel de protection sociale se substituera donc, au 1er janvier 2018, à AG2R Réunica Prévoyance en tant qu’affiliée de la Sgam AG2R La Mondiale, aux côtés de La Mondiale. Si ce scénario suit le schéma initialement prévu par le directeur général d’AG2R La Mondiale André Renaudin...

Les rumeurs sur une cession totale ou partielle de Sélection 1818 couraient depuis quelques temps déjà, mais cela a été officialisé récemment par la direction elle-même. Dans une lettre envoyée à ses clients, la plate-forme de fonds dédiée aux conseillers de gestion de patrimoine (CGP), filiale de La Banque Privée 1818 au sein du groupe Natixis, a indiqué que son actionnaire avait confié «à une banque d’affaire un mandat de revue de nos options stratégiques qui pourraient conduire à une recomposition du capital de Sélection 1818», révèle vendredi matin Newsmanagers (Groupe Agefi). Dans sa lettre, Napoleon Gourgaud, directeur général de Sélection 1818, indique avoir «récemment reçu des marques d’intérêts de la part de compétiteurs et autres acteurs qui souhaitent se renforcer sur ce marché» des CGP.

Devinez le nom de l'institution qui se cache derrière cette vidéo et vous deviendrez peut être co-propriétaire du château de Mothe-Chandeniers . Jeu en partenariat avec adopteunchateau.com. Remise du lot lors de la cérémonie de remise de prix "Les Couronnes Instit Invest", le 30 novembre 2017 à Paris.

Une majorité de mutuelles du Top 30 affiche un chiffre d’affaires en recul ou en stagnation. Une situation qui a des causes tant conjoncturelles que structurelles, et provoque de nombreuses remises en question.

Philippe Risbourg est nommé au poste de directeur général de Miel Mutuelle, membre du groupe Apicil. Il aura notamment pour missions de positionner Miel Mutuelle comme l’assureur affinitaire de la distribution. L’ancien directeur d’Actil, Philippe Risbourg, devient directeur général de Miel Mutuelle, membre du groupe Apicil depuis 2014. Il a pour objectif et ambition de «consolider» le développement de Miel Mutuelle mais aussi de «l’inscrire» dans le nouveau plan stratégique «défis 2020" du quatrième groupe de protection sociale en France. Philippe Risbourg aura également pour missions de renforcer la solidité financière de Miel Mutuelle, de développer l’intimité client et l’innovation - objectifs clés du plan stratégique - au sein de son offre produits et de positionner Miel Mutuelle comme l’assureur affinitaire de la distribution. Après avoir débuté sa carrière au sein du groupe Décan en tant que directeur de projet, il rejoint la DSI du groupe Apicil et prend en charge les études informatiques d’Actil en 2000. Il devient ensuite responsable de l’assistance maîtrise d’ouvrage avant de prendre la direction d’Actil en 2008.

Alcentra travaille au lancement de sa troisième génération de fonds de dette privée, alors que ses véhicules actuels sont investis à 75%, indique Pascal Meysson, managing director de l’activité European direct lending & mezzanine de la filiale de BNY Mellon. La taille de ces nouveaux instruments n’est pas précisée. Les fonds de deuxième génération, lancé en 2015 et 2016, représentent des encours de près de 4 milliards d’euros, dont un fonds sans effet de levier de 2,1 milliards d’euros. Alcentra peut encore déployer environ 1 milliard d’euros. Comme les précédentes, cette nouvelle génération devrait comprendre un véhicule avec effet de levier, apprécié des investisseurs américains, et un autre sans levier.

Shippeo, créateur d’une plateforme de visibilité pour la Supply Chain permettant aux grandes entreprises de suivre en temps réel leurs flux de transport routier a réalisé une levée de fond de 10 millions d’euros menée par Partech Ventures et Otium Venture. Cette nouvelle levée intervient 18 mois après un premier tour de table de 2 millions d’euros réalisé auprès d’Otium Venture. Cette levée de fonds va permettre à Shippeo de poursuivre son développement sur le marché français, de mettre en place de nouvelles interfaces permettant des gains de productivité et de qualité de service, de renforcer l'équipe avec 40 recrutements pour accompagner la croissance de l’entreprise, et d’entrer sur le marché allemand dès le premier trimestre 2018.

La société de gestion 123 IM a annoncé, ce 22 novembre, la cession de sa participation majoritaire dans le groupe Philogeris Résidences, 15e acteur d’EHPAD (Etablissement d’Hébergement pour Personnes Agées Dépendantes) français. 123 IM avait été à l’origine de la création ex-nihilo en 2010 du groupe en tant qu’investisseur majoritaire aux côtés de son fondateur. Cette cession intervient à l’occasion de la reprise intégrale du groupe par Yann Rebouleau, son fondateur, avec l’appui d’une dette mezzanine de 31,1 millions d’euros apportée par Edmond de Rothschild Investment Partners, à travers son équipe ActoMezz, et Rive Private Investment. L’investissement d’ActoMezz et de Rive Private Investment est réalisé sous forme d’obligations subordonnées, dont une partie est destinée à financer de futures acquisitions d’EHPAD. L’opération est combinée avec un recalibrage de la dette bancaire, conduit avec l’appui de BNP Paribas et Banque Populaire Val de France. « Les fonds gérés par 123 IM, qui intervenaient également sous forme de financement obligataire, réalisent à cette occasion un multiple global de x1,6 sur leurs investissements », précise la société de gestion dans un communiqué.

Plusieurs membres du comité de politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE) se sont inquiétés de générer des attentes parmi les investisseurs concernant une nouvelle extension du programme d’achats d’actifs en 2018, montrent les minutes de la réunion des 25 et 26 octobre publiées mercredi.

À l'occasion de sa réponse au questionnaire des Coupoles Distrib Invest 2018, Géraldine de Métifeux, fondatrice d'Alter Égale décrit le processus de communication de son cabinet auprès de ses clients. Elle précise également les initiatives mises en place en terme d'éducation financière, détaille sa vision macroéconomique et revient sur la nouvelle réglementation, tirant la sonnette d'alarme sur la justification des tarifs de certains partenaires.

Valérie Deppe arrive chez Optimind Winter en tant que partner de la practice Actuarial Services adressée aux acteurs du secteur assurantiel et financier, et membre du comité exécutif. Elle était directrice financière, en charge de la solvabilité et des ressources humaines chez Nord Europe Assurances de 2011 à 2015. Aux côtés de Gildas Robert et Marie-Catherine Sarraudy, respectivement Senior Partner et Partner Actuarial Services, Valérie Deppe sera en charge de co-piloter la practice et de participer activement au déploiement de nouvelles offres pour accompagner les assureurs, institutions de prévoyance et mutuelles dans leurs projets de transformation de gestion quantitative des risques. « La large expérience acquise auprès des assureurs, la diversité de son parcours et la personnalité de Valérie sont autant d’atouts pour Optimind Winter qui voit son activité Actuarial Services renforcée. », déclare Pierre-Alain Boscher, Managing Director. « Après des années passées dans de grands groupes de bancassurance, je souhaite mettre au service de nos clients mon expérience, mes compétences et mon énergie pour réussir ensemble », précise Valérie Deppe, Partner Actuarial Services chez Optimind Winter.

L’opérateur télécoms se donne deux ans pour acquérir une licence bancaire sur le continent, afin d’y proposer du transfert d’argent international et du microcrédit.

La Fondation du Patrimoine s'est dotée il y a environ 6 mois d'un nouveau site internet. Bénédicte Brisset, directeur administratif et financier de l'institution nous expose au sein de son dossier de participation aux Couronnes Instit Invest 2017 les raisons de ce changement, mais aussi ses impacts, notamment sur la performance financière de la Fondation.

Les régulateurs identifieront les assureurs systémiques non plus en fonction de leur taille mais de leurs activités.

Le département ALM & Investissements d’Aviva recherche un chargé d'études ALM, sous la responsabilité du directeur des investissements. Avec un total de bilan supérieur à 90Mds€, Aviva France compte parmi les 10 premiers assureurs français. Les principales missions sont les suivantes : contribution aux études ALM récurrentes (et prise en charge dans un 2nd temps) à destination du management d’Aviva France et/ou du Groupe Aviva Plc sur les différents périmètres ou entités légales (AFER, Antarius, Aviva Vie, Aviva Assurances), participation aux projets d’amélioration des outils ALM du département : générateur de scénarios économiques, amélioration de la modélisation des actifs ou introduction de nouvelles classes d’actifs, contribution aux études ALM sur des projets spécifiques (études de stratégies de couverture d’analyse transversale de l’environnement de taux d’intérêts), production d'études quantitatives en matière d’optimisation du couple rendement/risque au sein des portefeuilles Vie et non-Vie, interaction forte et exigeante avec les autres équipes au sein du département ALM & Investissement et au sein d’Aviva France et du Groupe Aviva (Economic Capital, DGFC, Risk Mangement, Group ALM). Profil recherché : formation généraliste Bac +5 : Ecole d’ingénieur / Ecole de commerce / Université (une spécialisation en actuariat ou en finance constitue un plus), bonne connaissance de l’environnement économique et réglementaire de l’assurance Vie en France (côté actif et/ou passif) ainsi que de l’environnement Solvabilité II et du Capital Economique,bonne connaissance des outils de bureautique, excel et VBA (une connaissance de l’outil Prophet constitue un plus), excellente capacité relationnelle, attitude pragmatique cherchant à proposer des solutions, goût pour le travail en équipe, bon niveau d’anglais écrit et oral fortement recommandé.

RBC Global Asset Management est en quête de sociétés à racheter. « Nous sommes opportunistes lorsqu’il s’agit d’acquisitions », indique son président, Damon Williams, dans une interview au Financial Times fund management. Le dirigeant ne souhaite pas dévoiler si RBC GAM est actuellement en négociations pour acquérir une société, mais il admet qu’il y a eu de nombreuses discussions. La dernière grosse acquisition était Bluebay, racheté en 2010 pour 963 millions de livres. « Par le biais de RBC, nous avons la capacité financière pour faire de très grosses acquisitions. RBC est la société la plus importante et la plus rentable du Canada. La gestion d’actifs et la gestion de fortune sont cœur de cible pour RBC. Nous avons donc la possibilité et la capacité financière de regarder à la fois les grandes et les petites entreprises, et ces dernières années nous avons fait les deux », indique-t-il. Damon Williams étudie aussi dans quelle mesure la technologie va bouleverser le secteur de la gestion d’actifs. L’an dernier, il a créé un laboratoire d’innovation pour étudier des sujets comme la blockchain. Il pense que la blockchain a « le potentiel de changer radicalement le concept de la gestion d’actifs ». A son avis, sur le long terme, la blockchain pourrait permettre la « tokenisation » ou la segmentation des actifs.

La plateforme en ligne de gestion privée WeSave propose depuis le 20 novembre son offre d’épargne 100% digitale aux clients de l’assistant personnel mobile max, la start-up lancée par le Crédit Mutuel Arkéa en mars 2017. Les clients de max auront ainsi accès à une gestion déléguée de leur contrat d’assurance-vie à un meilleur coût et accessible dès 300 euros. Lancée depuis avril 2016, la FinTech continue ainsi à mettre la gestion de patrimoine, autrefois réservée aux clients de banques privées, à portée de tous les épargnants."Ce partenariat avec max, qui intervient un mois après la réduction à 300 euros du ticket d’entrée de WeSave, est un nouveau pas vers la démocratisation de la gestion de patrimoine», commente WeSave.

Application du code AFEP-MEDEF révisé et du régime légal de « say on pay », modification du cadre normatif français et européen, des développements approfondis et statistiques sur de nombreuses thématiques : la quatorzième édition du rapport brosse l’actualité règlementaire et examine la transparence de 60 sociétés cotées. L’occasion pour le régulateur de relever une amélioration constante du côté des entreprises et d’émettre de nouvelles recommandations et pistes de réflexion.

Le Premier ministre Edouard Philippe a précisé, lors de son discours au Conseil national de l’industrie, les contours du futur fonds pour l’innovation et l’industrie promis par Emmanuel Macron en juin 2017. D’une taille cible de 10 milliards d’euros, cet instrument d’investissement dans des « projets d’innovation de rupture » sera initialement doté du produit des cession récentes d’actions Engie et Renault, soit 1,6 milliard d’euros. « Les contributions restantes seront apportées par des titres de participation pour atteindre 10 milliards d’euros. A mesure des cessions, les titres de participation seront remplacés par les apports en numéraires », indique le gouvernement. En prenant en compte les dividendes perçus, le fonds pourra dégager de l’ordre de 200 à 300 millions d’euros par an, et cela dès 2018. Le fonds sera effectif au 1er janvier 2018. Le Premier ministre a également annoncé la sanctuarisation du crédit impôt recherche (CIR).

One of the latest success stories among French asset management boutiques, taken over in 2009 by two Citigroup veterans, Financière Arbevel has since then posted constant growth in its assets, from EUR25m in 2009 to over EUR1.7bn today. It is also one of the very few French asset management firms selected by the Norwegian sovereign fund to manage one of its mandates. Its chairman, Jean-Baptiste Delabare, discusses the plans of the firm with NewsManagers. It is aiming international and the launch of a private equity activity.

The former Pioneer, which has recently been acquired by Amundi, will gradually move away from the Aladdin investment management system, developed by BlackRock, and onto the Amundi proprietary software, Yves Perrier, CEO of Amundi, has announced in an interview with Funds Europe. The switchover is not very surprising, but will have consequences for Aladdin, since Pioneer had managed about EUR220bn on the platform at the time of the merger.

L’ex-Pioneer, récemment racheté par Amundi, va progressivement abandonner son système de gestion des investissements Aladdin, développé par BlackRock, au profit du logiciel propriétaire d’Amundi. C’est ce qu’a annoncé Yves Perrier, le directeur général d’Amundi, lors d’une interview accordée à Funds Europe (voir par ailleurs sur NewsManagers). L’arbitrage n’est pas très surprenant, mais sera conséquent pour Aladdin puisque Pioneer gérait au moment de la fusion autour de 220 milliards d’euros.

L'association doit se réunir aujourd'hui pour fixer le prix de remboursement d'environ 1,5 milliard de dollars de CDS, après le défaut partiel du pays.

Julien Scarpa, analyste chez Deutsche AM, décrypte pour nous les principaux enjeux liés à la transformation des villes en "smart cities" et leurs conséquences sur le secteur de l'immobilier. Il met en lumière les opportunités liées au projet du Grand Paris, à l'impact de l'organisation des Jeux Olympiques mais aussi au dynamisme et à l'attractivité de certaines grandes villes au niveau européen. Julien Scarpa participera le 30 novembre à la Journée Nationale des Investisseurs.

La publication des normes comptables répond à un besoin d’harmonisation intersectorielle et contribue à offrir une plus grande transparence dans la communication financière.

Les assureurs en Europe ont accru leur exposition au risque sur les marchés obligataires, suscitant des inquiétudes au sein de l'Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles.

BNP Paribas Securities Services annonce avoir été sélectionné par SMCP pour réaliser le montage opérationnel de son introduction en Bourse, intervenue le 20 octobre, sur le marché Euronext Paris et gérer les opérations liées à son actionnariat. BNP Paribas a par ailleurs agi en qualité de Teneur de Livre Associé sur cette opération. Le groupe SMCP est un des leaders mondiaux du luxe accessible avec un portefeuille composé de trois grandes marques : Sandro, Maje et Claudie Pierlot. Cette introduction en Bourse intervient alors que le groupe SMCP a vu sa taille doubler en trois ans. Avec une valeur d’entreprise de 2 milliards d’euros, cette opération représente ainsi la deuxième introduction la plus importante sur Euronext Paris en 2017. Lors de cette opération, BNP Paribas Securities Services a assuré, aux côtés des banques conseils et cabinets d’avocats de SMCP, la structuration et le règlement livraison de l’opération. La banque a également piloté et intermédié les cessions de certains cadres et dirigeants du groupe qui ont, au côté du fonds d’investissement américain KKR, alimenté l’introduction en Bourse. «Ce nouveau mandat repose sur une relation de confiance, initiée il y a plus d’un an, et démontre la capacité de BNP Paribas à mettre en place de nouveaux services» », commente dans un communiqué Nathalie Prunier, responsable de la Client Line Corporates chez BNP Paribas Securities Services, en faisant référence au service d’intermédiation des cessions.

Devinez le nom de l'institution qui se cache derrière cette vidéo et vous deviendrez peut être co-propriétaire du château de Mothe-Chandeniers . Jeu en partenariat avec adopteunchateau.com. Remise du lot lors de la cérémonie de remise de prix "Les Couronnes Instit Invest", le 30 novembre 2017 à Paris.