A l’issue de son assemblée générale tenue le mardi 12 juin, le conseil d’administration de l’ASPIM (Association française des Sociétés de Placement Immobilier) a élu à l’unanimité Frédéric Bôl pour un nouveau mandat de deux ans à la présidence de l’association.

ING veut augmenter ses revenus de banque d’investissement (BFI) de 50% aux Etats-Unis dans les années qui viennent, annonce son responsable régional Gerald Walker dans une interview au journal Het Financieele Dagblad publiée ce matin. Le prêteur néerlandais veut notamment conseiller les entreprises américaines pour leurs opérations de financement et de fusions-acquisitions. Les Etats-Unis représentent environ 20% de l’activité de la BFI d’ING.

Isabelle Clerc dirige l’immobilier de placement chez AG2R La Mondiale depuis 2015. Cet ingénieur des Ponts et Chaussées, « tombée amoureuse » de l’immobilier et de la construction lors d’un stage, a cumulé toutes les casquettes durant sa carrière lui permettant d’aborder des aspects très variés de l’immobilier.

Benjamin Brodsky, jusque-là directeur adjoint des investissements au sein du son pôle de gestion obligataire systématique chez BlackRock, a quitté la société de gestion, rapporte Citywire Selector qui cite une porte-parole du groupe. Ce départ intervient quelques mois seulement après celui de David Horowitz, co-directeur adjoint des investissements qui travaillait aux côtés de Benjamin Brodsky. Basé à Londres, Benjamin Brodsky avait rejoint BlackRock en décembre 2009 en provenance de Barclays Global Investors, société acquise cette même année par BlackRock.

Groupama Asset Management, with assets under management totalling EUR102bn, is planning to give new impetus to its development. In an interview with NewsManagers, its CEO since 2013, Philippe Setbon, states the ambitions of the asset management firm of the insurance group, which includes a reinformcement of the product range. Meanwhile, Groupama AM is slowly but surely continuing to integrate ESG criteria in its various asset classes.

Louis Harreau, économiste chez Crédit Agricole CIB

Critiqué sur ses résultats, Gavin Patterson est finalement lâché par le nouveau président du conseil d’administration, Jan du Plessis.

Dans le prolongement du partenariat formalisé en septembre dernier, Bertrand Rambaud, président du Groupe Siparex, Luc Ménard, chef de l’exploitation de Desjardins Capital, Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance et Benoit Daignault, président d’Exportation et Développement Canada, ont lancé ce 7 juin à Ottawa le Fonds Transatlantique, selon un communiqué publié le même jour. Cette annonce, faite à l’ambassade de France au Canada, à l’occasion de la venue au Canada d’Emmanuel Macron, Président de la République française, marque le closing du Fonds Transatlantique à 75 millions d’euros (120 millions de dollars canadiens). Géré conjointement par Siparex et Desjardins Capital, ce fonds permet de co-investir dans les PME françaises et québécoises pour les accompagner dans leur croissance. Cette stratégie de co-investissement s’appuie sur une équipe biculturelle dédiée, composée de professionnels confirmés et installés dans le pays partenaire. Ainsi, une ressource dédiée de Siparex est déjà localisée au Québec alors qu’une ressource de Desjardins Capital sera basée en France. Cette approche permet aux partenaires d’appuyer le développement des entreprises françaises dans le marché nord-américain à partir du Québec et, réciproquement, celui des entreprises québécoises vers le marché européen à partir de la France. Les PME accompagnées auront accès à une croissance internationale et bénéficieront des écosystèmes de part et d’autre de l’Atlantique. Les entrepreneurs auront accès aux réseaux d’affaires développés depuis 40 ans par Siparex et Desjardins Capital dans leur marché respectif ainsi que leurs moyens, par une collaboration active. La création de ce fonds intervient dans un contexte économique particulièrement favorable grâce à la mise en application provisoire de l’Accord de libre-échange entre l’Union Européenne et le Canada depuis le 21 septembre 2017. «L’appui au développement international des entreprises est au cœur des préoccupations de notre Groupe depuis de nombreuses années. Dans une philosophie de co-développement régulièrement mise en pratique, le fonds Transatlantique vient compléter l’offre d’accompagnement des entreprises du portefeuille à fort potentiel de développement vers les marchés nord-américains», commente Bertrand Rambaud, président de Siparex, gestionnaire du Fonds Transatlantique en Europe.

Nouvelle recomposition du tour de table de Siaci Saint Honoré. La société de capital-investissement Ardian a en effet annoncé, ce 7 juin, être entrée en négociation exclusive avec le management de Siaci Saint Honoré, accompagné du fonds d’investissement Charterhouse, émetteur d’une offre ferme, en vue de la cession du courtier d’assurance français. Cette transaction permettrait ainsi à l’équipe dirigeante de Siaci Saint Honoré, présidée par Pierre Donnersberg, de prendre la majorité du capital. A l’issue de l’opération, Charterhouse deviendrait alors l’actionnaire de référence aux côtés du management tandis que « Ardian continuerait d’accompagner le groupe dans sa croissance », selon un communiqué. « Cette transaction permettrait au management de Siaci Saint Honoré de poursuivre la mise en œuvre de sa vision d’un groupe français de conseil et de courtage d’assurance de premier plan à vocation internationale », ont indiqué Ardian et Siaci Saint Honoré dans un communiqué commun.Dans le cadre de cette opération, Edmond de Rothschild, actionnaire historique de Siaci Saint Honoré, cèderait également sa participation. La finalisation de l’opération, dont le montant n’a pas été dévoilé, devrait avoir lieu en septembre 2018, indique Ardian dans un communiqué.Cette annonce intervient 3 ans seulement après l’entrée d’Ardian au capital de Siaci Saint Honoré. En mai 2015, la société d’investissement avait acquis 57% du capital du courtier français tandis que le management de Siaci Saint Honoré en détenait 23%. Le solde de 20% étaient alors dans les mains d’Edmond de Rothschild.

La société paneuropéenne de capital-investissement Silverfleet Capital a annoncé, ce 7 juin, la cession de sa participation dans Ipes, société spécialisée dans les services externalisés à destinations des acteurs du private equity en Europe, à Apex Group. La transaction, dont le montant n’a pas été dévoilé, « devrait générer un multiple de 3,8x le montant investi et TRI de 30% pour Silverfleet, annonce la société dans un communiqué. Silverfleet était entré au capital d’Ipes en août 2013.Fondée en 1998, Ipes a été fondée pour répondre aux besoins spécifiques de l’industrie du capital-investissement en Europe en matière d’administration de fonds. Avec 265 collaborateurs répartis dans 5 succursales, Ipes intervient auprès de 195 clients pour des missions d’administration et de supervision des services dépositaires. Ipes représente ainsi 165 milliards de dollars d’actifs gérés par 390 véhicules d’investissements.

Nouvelle recomposition du tour de table de Siaci Saint Honoré. La société de capital-investissement Ardian a en effet annoncé, hier, être entrée en négociation exclusive avec le management de Siaci Saint Honoré, accompagné du fonds d'investissement Charterhouse, émetteur d'une offre ferme, en vue de la cession du courtier d'assurance français.

Le fonds Ardian est entré en négociation exclusive avec le management de Siaci Saint-Honoré, accompagné par Charterhouse, acteur historique du capital investissement en Europe, émetteur d’une offre ferme, en vue de la cession de la société de conseil et de courtage d’assurance.

La Mutuelle des Sportifs et la Mutuelle générale de l'Éducation nationale (MGEN), membre du groupe Vyv, ont engagé des discussions afin de se rapprocher dans le cadre d’une ambition partagée sur le sport et la santé.

Pour se conformer à la Loi Sapin II qui a fixé le cadre législatif nécessaire à la transformation de l’organe central du groupe Groupama en société d’assurance mutuelle, Groupama SA se transforme en Groupama Assurances Mutuelles.

Le fonds de capital investissement Ring Capital a annoncé ce matin un deuxième closing portant les encours du fonds Ring Capital I à plus de 165 millions d’euros. Selon un communiqué, ce deuxième et dernier closing du fonds growth Ring Capital I, au-delà de l’objectif maximum initialement fixé à 150 millions d’euros, permet d'élargir la communauté Ring à des investisseurs majeurs comme SWEN, le Crédit Mutuel Maine Anjou Basse Normandie ou Sofiouest et à des personnalités comme Xavier Niel.Ring Capital est un fonds de capital investissement spécialisé dans le financement des entreprises technologiques et numériques, lancé en décembre 2017 par Geoffroy Bragadir et Nicolas Celier. Les principaux investisseurs de Ring Capital sont AG2R La Mondiale, Bpifrance, qui intervient pour compte propre et dans le cadre du Programme d’Investissements d’Avenir via le fonds MultiCap Croissance, la Bred, Danone, ProBTP, Swen et Tikehau Capital qui détient 25% de la société de gestion. Suite à ce deuxième closing, Ring Capital a une capacité d’investissement de plus de 165 millions d’euros, pour faire émerger les futurs leaders européens du numérique. Selon Xavier Niel, qui rejoint le fonds à l’occasion de ce second closing, «Ring Capital apporte une réponse à un besoin mal adressé des entreprises technologiques françaises qui sont souvent vendues trop tôt : apporter les compétences et les capitaux pour en faire des ETI, dont la France manque cruellement.» Ring Capital a déjà participé au financement d’Adikteev, spécialiste du marketing digital sur mobile, en pilotant un tour de 10 millions d’euros en février 2018.

More than two months after the initial public offering for DWS, Nicolas Moreau, CEO of the asset management affiliate of Deutsche Bank, has clearly reaffirmed his ambitions, as DWS shares have been trading at a price below its initial offering price of EUR32.50. “We want to demonstrate quarter after quarter that we are able to keep our promises: net inflows of 3% to 5% per year, a margin of over 30 basis points, a cost/income ratio of less than 65%, and a profit distribution rate of 65% to 75%,” the director says in an interview with Agefi Hebdo.To achieve these objectives, “the retail segment in Europe is a target growth area for us,” says Moreau. “We hold fifth place in the European market, which is the most profitable market for DWS,” he says. Meanwhile, the asset management firm has created a working group “to strengthen our activities in quantitative management, which has EUR64bn in assets, which we want to increase considerably,” says Moreau. Lastly, the asset management firm is seeking to develop its structured credit activity further. “We are relaunching our efforts in collateralized loan obligations (CLO) in Europe, and we are looking at growth opportunities in the United States,” the DWS head explains. “We are also planning to launch a fund with Deutsche Bank in September, which will provide sourcing for the assets.”To give substance to these ambitions, Moreau remains open to external growth operations. “Our ambitions in quantitative management and structured credit may include bolt-on acquisitions,” he admitted. “We are currently considering cases with a total value of EUR100m to EUR200m, but we are able to go beyond that.”The director also notes that DWS has set a cost savings objective of EUR125m to EUR150m by 2020. To achieve this transformation, the asset management firm has recently appointed Nikitas Psyllakis as head of transformation. As part of this process, DWS does not rule out discontinuing small activities which are not profitable and generate modest revenue. “For example, we have pulled out of domestic funds in Japan to rely on our partnership with Nippon Life, and we have sold a private equity fund of fund in Germany,” says Moreau.With a strong presence in several major European countries, Moreau has not overlooked the French market, where the firm is not yet “in the place we would like to be in terms of assets under management,” he admits. In a particularly competitive market, “if we are able to ensure growth of our assets under management of about 50% in three years, that will already be a fine performance,” the head says. In a sign of its commitment to the French market, DWS this month appointed Olivier Dubost de Cadalvène as head of its French arm, Moreau says. “We are also studying two partnerships, including one with Tikehau Capital, which entered capital at the time of the IPO, and with whom we may launch co-managed funds to combine the best of our expertise,” the director explains. “A second partnership, which we hope to close in 2018, will let us improve distribution of our products in France.”

CAPITAL-INVESTISSEMENT ELSA MARTINEAU

HorizonX, la filiale de capital-risque de Boeing, continue sa rapide expansion avec un sixième investissement cette année. HorizonX va participer à une levée de capital de Kittyhawk, un spécialiste du drone dirigé par l’ancien directeur de GoogleX Sebastian Thrun. Les deux sociétés ont déjà un partenariat centré sur la gestion des vols de drones. L’investissement intervient alors que le régulateur américain de l’aéronautique, la FAA, cherche à imposer des réglementations face à la croissance rapide du secteur.

Pascale Baussant, fondatrice du cabinet de gestion de patrimoine Baussant Conseil, infuse ses convictions en matière d'investissement socialement responsable (ISR) dans l'organisation même de sa société. Politique RSE, adhésion au FIR, offre et communication ISR et surtout publication d'un livre blanc sur l'investissement responsable, la présidente de Baussant Conseil détaille tous les éléments de cette politique à l'occasion de sa participation au prix de "l'audace en matière de finance positive" pour la 4e édition des Coupoles Distrib Invest.

La fintech Broadridge Financial Solutions a annoncé ce jeudi 07 juin l'acquisition de MackayWilliams, société européenne spécialisée dans le marketing et la recherche sur les fonds. La société américaine espère ainsi combiner son expertise en analyse de données et de fonds avec la connaissance de MackayWilliams du marché européen de la sélection de fonds pour créer un outil d'analyse complet sur les OPCVM et les ETF en Europe.

Quantalys a annoncé mercredi l’arrivée de Jean-François Bay au poste de directeur général en charge de l’international. Directement rattaché à Vincent Weil et Jean-Paul Raymond, les deux fondateurs de la société, il aura pour mission de renforcer le développement de Quantalys à l’international. Jean-François Bay quittera fin juin 2018 La Financière de l’Echiquier où il est encore directeur de la stratégie, du développement et des opérations internationales. Précédemment, il a été pendant 7 ans directeur général de la filiale française de Morningstar, après avoir créé plusieurs sociétés et plateformes spécialisées dans le conseil en allocation et la sélection de fonds à destination des professionnels, sociétés aujourd’hui absorbées par Morningstar. Jean-François Bay est par ailleurs membre honoraire-fondateur de l’association française des investisseurs institutionnels, a été membre de la commission Organisation et Fonctionnement des marchés de l’AMF, professeur associé à l’Université Paris Dauphine et administrateur-trésorier de la CNCIF.Quantalys se présente comme « le spécialiste français indépendant de l’information financière et des outils à destination des professionnels de la finance ». La société développe depuis de nombreuses années un algorithme de sélection de fonds et travaille sur l’optimisation de portefeuille. L’arrivée de Jean-François Bay intervient alors que Quantalys a avoir ouvert une première filiale en Italie en 2016, et veut aujourd’hui «s’affirmer comme un acteur global à l’échelle européenne à cinq ans».

Le Pôle Finance Innovation a procédé à deux nominations. Jacques Richier, président directeur général d’Allianz France, est ainsi nommé vice-président pour la filière de l’assurance. Il succède à Antoine Lissowski, directeur général Adjoint de CNP Assurances, en charge de la direction financière. Laurent Fléchet, directeur général délégué du groupe Primonial en charge des activités immobilières, est pour sa part nommé vice-président de la filière immobilière. Il succède à Guy Marty, qui devient vice-président pour la recherche et la prospective. Laurent Fléchet, nouveau membre du comité exécutif présidé par Jean-Hervé Lorenzi, veillera à établir un pont entre l’immobilier et les innovations digitales, comme la blockchain et l’intelligence artificielle. Dédié à l’accompagnement et à la croissance des projets innovants soutenant la compétitivité du secteur financier français, «le Pôle Finance Innovation a une ambition forte et quotidienne : permettre à la France et à la place financière de Paris de jouer un rôle majeur en Europe», déclare son président Jean-Hervé Lorenzi. A ce jour, le Pôle Finance Innovation a labellisé plus de 600 startups françaises. Ce label leur permet de bénéficier d’un ensemble de services et de soutien, tels que des journées d’intervention offertes par des acteurs majeurs du conseil, des rencontres avec des investisseurs et des clients, des échanges entre Fintechs, une présence préférentielle sur les réseaux sociaux du Pôle. AB

L’École d’économie de Paris (Paris School of Economics, PSE) et la Fondation Scor pour la Science annoncent la création d’une chaire de recherche sur le risque macroéconomique. Cette chaire est portée par PSE et financée par la Fondation Scor, qui agit "en faveur de la recherche et de la diffusion de la connaissance sur les risques".

D'après le dernier Baromètre mondial du capital-investissement de Coller Capital, la concurrence entre investisseurs (LPs) fait rage. A la clé, des rendements annuels atteignant dans la majorité des cas (87%) plus de 11%.

A l’occasion du lancement du nouveau millésime « BRIDGE IV», Jean-Francis Dusch, Directeur de la Gestion en Dette d’infrastructure chez Edmond de Rothschild Asset Management, nous présente les atouts de la plateforme BRIDGE et la façon dont elle continue de soutenir le développement d’infrastructures emblématiques.

Le producteur d’électricité indépendant Amarenco a levè 5,3 millions d’euros auprès d’Eiffel Investment Group afin de financer la construction de 43 projets solaires en France, dont 14 projets situés en Corse, a annonce Eiffel Investment Group ce 4 juin. Développés par une filiale du groupe Amarenco, ces projets cumuleront une puissance totale de 4,3 MW générée à partir de centrales en toitures de bâtiments agricoles. Eiffel Investment Group a financé les projets d’Amarenco grâce au fonds Eiffel Energy Transition. « Avec cette nouvelle opération, le fonds dépasse les 300 projets solaires financés en France et intervient pour la première fois en Corse », explique Pierre-Antoine Machelon, gérant d’Eiffel Energy Transition, cité dans un communiqué.

Le gouvernement britannique conserve encore plus de 60% du capital de la banque sauvée de la faillite pour 45,5 milliards de livres pendant la crise.

La banque a réussi à solder deux épineux litiges pour 1,3 milliard de dollars.

Christophe-Charles Rousselot donne le sentiment d'avoir trouvé sa voie au sein de la Fondation Notre Dame et du Diocèse de Paris. Respectivement délégué général et directeur du développement des ressources financière de ces deux institutions, il a pourtant à son actif une quinzaine d'années dans la communication. Si ce grand amateur d'essais devait toutefois imaginer quelle serait sa vie dans quelques années, il nous emmènerait sans nul doute au Pays basque, sur le chemin de Saint-Jacques-de-Compostelle.

Pour formaliser les principes religieux auxquels est soumise la gestion de ses 43 millions d’euros d’encours, la Fondation Notre Dame a choisi début 2018 d’adopter une charte éthique. Soucieuse du sens donné aux placements financiers, elle organise par ailleurs des séminaires sur l’investissement responsable, et a récemment lancé la SICAV Porteurs d’Espérance, solution d’investissement conforme à la pensée de l’Eglise. Plusieurs financiers bien connus et bénévoles l’aident aussi dans ses choix de placements.