Les annonces de Aave et de Curve marquent probablement le début d’une course à l’innovation entre acteurs de la finance décentralisée pour attirer plus de liquidité et rendre l’écosystème plus résilient.

La spécialiste des actifs réels succèdera début septembre à Neil Cunningham, qui prendra sa retraite après une période de transition.

Le dernier baromètre de l'Association des investisseurs institutionnels français (Af2i) montre un grand retour des investisseurs vers l'obligataire.

La plateforme d’échange décentralisée spécialisée dans les stablecoins travaille à lancer le sien. C’est son PDG et fondateur Michael Egorov qui l’a annoncé lors de l’édition 2022 du REDeFiNTOMORROW, sommet consacré au Web3 et à la finance décentralisée (DeFi), le 21 juillet. «Ce sera un stablecoin décentralisé sur-collatéralisé. C’est tout ce que je peux dire pour le moment», a-t-il répondu à Kelvin Koh, cofondateur de Spartan Group, société d’investissements et de conseils en crypto basée à Hong Kong. Cette annonce intervient après que Aave, un des plus importants protocoles de finance décentralisée, a proposé à sa communauté il y a un peu moins de deux semaines, le lancement de son stablecoin décentralisé le GHO. La chute spectaculaire de l’UST, le stablecoin algorithmique de Terra-Luna, a secoué le monde de la DeFi. Des incertitudes réglementaires pèsent également sur l’USDT de Tether et l’USDC de Circle, les deux stablecoins les plus populaires du marché, qui sont centralisés et très utilisés pour collatéraliser les prêts. Depuis l’épisode Libra, le stablecoin mort-né de Facebook, les Etats voient d’un œil méfiant ces crypto-actifs qui pourraient concurrencer les monnaies fiat (dollar, euro) sur le long terme et seraient donc tenter de réguler sévèrement leur utilisation.

Critiqué pour son style clivant, Herbert Diess, président du directoire du groupe Volkswagen depuis 2018, va quitter l’entreprise, a annoncé vendredi le constructeur automobile allemand après avoir réuni son conseil de surveillance. Le dirigeant sera remplacé à compter du 1er septembre par Oliver Blume qui restera président du directoire de la filiale de voitures de luxe Porsche. Le départ inattendu d’Herbert Diess intervient alors que le groupe entend accélérer ses projets de transition vers la motorisation électrique, rattraper son retard en matière de logiciels et introduire en Bourse Porsche.

Le fonds pension néerlandais trouve sa nouvelle responsable du private equity chez ABP.

Le fonds de pension californien a enregistré une moins-value latente de 6,1% sur son exercice achevé le 30 juin 2022, avec des performances contrastées selon les classes d’actifs.

Pékin accroît la pression sur les entreprises étrangères. D’autres banques pourraient imiter HSBC.

L’actif est un immeuble de bureau du XVIIe siècle.

L’ONG britannique vient de lancer une campagne militant pour relever le niveau des rapports sur les écarts de rémunération en fonction de l’origine ethnique au sein des entreprises du FTSE 100.

La commissaire européenne aux Services financiers a accordé une interview à L'Agefi. Mairead McGuinness veut maintenir le cap sur l’Union bancaire et la transposition de Bâle 3. Tout en préservant la compétitivité des banques européennes.

La devise s’est effondrée avec la remontée des taux américains, mais la chute est symptomatique de problèmes plus profonds.

La Société Fédérale de Participations et d'Investissement et l’assureur Ethias sont les nouveaux propriétaires du complexe d'une superficie de plus de 75.000 mètres carrés.

L'administrateur du patrimoine du Saint-Siège va monter un fonds unique chargé d'investir pour le compte des institutions de la Curie romaine.

Les fonds souverains et banques centrales cherchent à s’en protéger en réorientant leurs placements vers des classes d’actifs privés, au plus haut depuis 10 ans dans leurs portefeuilles.

Le groupe français se sépare de contrats d'assurance vie et de retraite pour 660 millions d'euros. Axa prévoit de procéder à des rachats d'actions après la clôture de l'opération.

Karine Leymarie, responsable de gestion d'actifs financiers et ISR chez MAIF, nous expose la mise en oeuvre d'une partie de la politique climat du groupe. Ce dernier a désinvesti 160 millions d'euros des majors pétrolières et gazières de son portefeuille géré en direct depuis octobre 2021.

Après les obligations vertes, les obligations sociales. NN Investment Partners lance une stratégie «social bond». Cette dernière cible un double objectif: un impact social positif et un rendement financier attrayant. Les capitaux de la stratégie seront consacrés à «des projets prédéfinis qui procurent des bénéfices sociaux clairs pour une population cible spécifique», selon la société de gestion néerlandaise qui fait désormais partie du groupe Goldman Sachs. La stratégie investit principalement dans des obligations sociales mondiales et dans des instruments du marché monétaire de qualité supérieure (dont la notation va de AAA à BBB-) libellés en euro. Elle peut également comprendre des obligations de durabilité qui allouent au moins la moitié des capitaux récoltés à des projets sociaux. Elle se concentre spécifiquement sur les investissements en obligations sociales et de durabilité qui financent des projets sociaux promouvant des infrastructures de base abordables telles que l’eau et les systèmes sanitaires, l’accès à des services essentiels en matière d’éducation et de santé, des logements abordables, l’emploi, la sécurité alimentaire, de l’émancipation et les progrès socioéconomiques. «Tous les investissements feront l’objet d’un examen ESG détaillé au niveau de l’émetteur et d’une analyse rigoureuse de l’obligation sociale couvrant l’utilisation des capitaux récoltés, l’évaluation du projet, la gestion des capitaux récoltés et le reporting de l’impact social estimé. En outre, nous dialoguons en permanence avec les émetteurs afin d’éviter le « social washing », en nous basant sur notre expérience du marché des obligations vertes afin d’effectuer cela de façon efficace», souligne Roel van Broekhuizen, gérant obligations vertes, sociales et d’impact chez NN Investment Partners. Ce lancement intervient dans un contexte porteur pour les social bonds selon la société de gestion. « Les émissions d’obligations sociales ont affiché un rebond en 2020 et 2021, en particulier pour le financement de projets sociaux permettant de faire face aux effets à long terme de la pandémie», constate Bram Bos, gérant principal, obligations vertes, sociales et d’impact chez NN Investment Partners. «Au cours de cette période, le marché des obligations sociales a rattrapé son retard par rapport à d’autres obligations d’impact et il affiche aujourd’hui une capitalisation de plus de 400 milliards d’euros, offrant ainsi des opportunités d’investissement pour un portefeuille d’obligations sociales bien diversifié. En 2022, nous nous attendons à des émissions à hauteur de 250 milliards d’euros. Nos perspectives pour la croissance de ce marché sont positives et nous nous réjouissons d’avance de pouvoir exploiter le marché des obligations sociales pour contribuer à un avenir meilleur», poursuit-il. Cette nouvelle stratégie vient compléter la gamme existante d’obligations à impact de NN IP et applique un processus d’investissement similaire à celui des stratégies d’obligations vertes de NN IP.

La rémunération des livrets réglementés augmente en raison de l’inflation. Celui du LEP va atteindre 4,6%.

La société d'investissement détenue par l'Etat singapourien a gagné 5,8% sur son dernier exercice.

L’Ircantec et le Fonds de co-investissement de l’Agence Nationale pour la Rénovation Urbaine prennent livraison de la première auberge de jeunesse sportive dans le 19ème arrondissement de Paris.

La propriété de Softbank est valorisée à un milliard de dollars.

La rémunération des livrets réglementés augmente en raison de l’inflation. Celui du LEP va atteindre 4,6%.

Un vote de confiance doit être organisé jeudi en Italie sur un ensemble de mesures gouvernementales. Celui-ci intervient dans un climat politique très tendu dans le pays.

BNP Paribas Asset Management a annoncé ce 12 juillet, dans un communiqué, son plan stratégique pour les trois prochaines années. Au menu, plus d’investissement durable, davantage d’outils technologiques, et de la diversification clients et produits. Les premiers axes de ce plan avaient été présentés en avant-première dans une interview accordée par le directeur général Sandro Pierri à l’Agefi Hebdo mi-juin. Le dirigeant avait alors annoncé deux des quatre objectifs du nouveau plan: «devenir la référence en matière de durabilité en Europe» et «croître à un niveau supérieur à celui du marché en termes de collecte nette ». A cela vont s’ajouter les ambitions de «définir une trajectoire claire vers la neutralité carbone pour ses actifs sous gestion» et de «catégoriser 90 % de ses fonds ouverts Article 8 ou 9 selon la réglementation SFDR » La durabilité occupe la majeure partie de ces objectifs triennaux. Le gérant d’actifs observe avant tout que cette approche va devenir très vite incontournable pour la profession. «Selon certaines hypothèses, nous aurons besoin au niveau mondial de 3.000 à 3.500 milliards de dollars de capital supplémentaire chaque année entre aujourd’hui et 2050 pour répondre au défi de la transition écologique. C’est la plus grande réallocation de capital jamais vue dans notre industrie et cela va bien sûr totalement bouleverser notre secteur», avait déclaré Sandro Pierri à l’Agefi Hebdo. La conquête du leadership en investissement durable repose sur le plan «Sustainability», présenté en 2019, qui porte sur la façon dont les investissements doivent promouvoir la transition énergétique, la protection de l’environnement et l’égalité et la croissance inclusive. En termes de produits, les fonds thématiques et les ETF ESG vont désormais jouer un plus grand rôle dans son offre en gestion passive. « Les véhicules thématiques seront dominants dans les prochaines années», avait déclaré Sandro Pierri, estimant que l’allocation traditionnelle en actions par zones géographiques était en perte de vitesse. Verdir la gamme pour répondre aux enjeux réglementaires Cette intensification de l’approche durable doit notamment permettre à BNP Paribas AM de répondre aux contraintes réglementaires à venir pour les intermédiaires et les distributeurs de fonds. Selon la réglementation européenne MIF 2, ceux-ci devront en effet demander à leurs clients finaux leurs préférences en la matière, et ce dès août prochain. L’offre de produits durables compte également répondre aux demandes des jeunes générations en matière d’épargne, «plus digitale et durable», selon BNP Paribas AM. Sur les autres segments clients, le gérant d’actifs va notamment privilégier les actifs réels pour les investisseurs institutionnels, chercher à«consolider sa position d’acteur majeur » en matière de financement des retraites, et répondre à la complexification et la croissance de l’épargne de la nouvelle classe moyenne au sein des pays émergents. Côté classes d’actifs et croissance externe, BNP Paribas AM souhaite pour le moment consolider ses expertises, au nombre de cinq: actives de forte conviction, les actifs privés, les investissements multi-actifs, les marchés émergents et les solutions de liquidité. «Nous sommes focalisés sur la croissance organique, pas externe. Bien sûr, la taille est importante dans notre secteur pour des questions d’économies d’échelle, mais elle ne pilote pas notre activité», avait indiqué Sandro Pierri. Enfin, BNP Paribas AM souhaite continuer à innover dans les technologies, notamment au travers de «l’intelligence artificielle, la data, le natural language processing et les algorithmes d’optimisation de portefeuille». Elle veut aussi «améliorer l’expérience client à travers une digitalisation complète de la chaîne de valeur » Le chiffrage de cette partie du plan stratégique n’a pas été communiqué.

Tesla est visé par des allégations d'harcèlements et de discriminations, réglées par des négociations.

L'opération a été menée avec AXA Investment Managers Alts.

Après le rachat finalisé de PartnerRe, l’assureur fait évoluer sa gouvernance. Thierry Derez se concentre sur l’opérationnel. Michel Gougnard prend la présidence.

BNP Paribas Asset Management lève le voile sur son plan stratégique pour les trois prochaines années. Au menu, plus d’investissement durable, davantage d’outils technologiques, et de la diversification clients et produits. Les premiers axes de ce plan avaient été présentés en avant-première dans une interview accordée par le directeur général, Sandro Pierri, à L’Agefi Hebdo mi-juin. La durabilité occupe la majeure partie de ces objectifs triennaux. Le gérant d’actifs observe avant tout que cette approche va devenir très vite incontournable pour la profession. «Selon certaines hypothèses, nous aurons besoin au niveau mondial de 3.000 à 3.500 milliards de dollars de capital supplémentaire chaque année entre aujourd’hui et 2050 pour répondre au défi de la transition écologique», avait déclaré Sandro Pierri à L’Agefi Hebdo. Côté classes d’actifs et croissance externe, BNP Paribas AM souhaite pour le moment consolider ses expertises, au nombre de cinq : actifs de forte conviction, les actifs privés, les investissements multi-actifs, les marchés émergents et les solutions de liquidité. Enfin, BNP Paribas AM souhaite continuer à innover dans les technologies, notamment au travers de «l’intelligence artificielle, la data, le ‘natural language processing’ et les algorithmes d’optimisation de portefeuille».

BNP Paribas Asset Management a annoncé ce 12 juillet, dans un communiqué, son plan stratégique pour les trois prochaines années. Au menu, plus d’investissement durable, davantage d’outils technologiques, et de la diversification clients et produits.