Sous le capot des ETF actifs

Les ETF de Fidelity : Actifs ou passifs ?

Nous considérons que nos ETF se situent entre les extrêmes de la gestion active et de la gestion passive pure, ce qui leur permet d’offrir certains des avantages associés aux fonds actifs, ainsi que les avantages des solutions passives en termes de coûts et de transparence. Pour y parvenir, ils utilisent soit notre gestion active systématique ou une gestion passive à travers un indice propriétaire.

· Les gammes « ETF Sustainable Research Enhanced Equity » et « ETF Sustainable Fixed Income » sont construites de manière systématique. Cela signifie que l’on prend un indice de marché (MSCI World ou l’indice Solactive Paris Aligned Global Corporate par exemple) et que l’on applique des processus de gestion active systématiques pour construire un portefeuille qui tire parti de la recherche propriétaire de Fidelity, dans le but de surperformer cet indice de référence.

· Les gammes « ETF Quality Income » et ETF Thematic » sont des ETF indiciels qui cherche à répliquer la performance d’indices propriétaires, eux-mêmes créés à l’aide de notre vaste plateforme de recherche. La sélection de titres et la construction de portefeuille sont fondées sur un processus de gestion rigoureux afin de fournir une exposition à des entreprises orientées selon des styles ou thèmes spécifiques mieux calibrée qu’à travers des indices traditionnels.

La recherche fait partie de notre ADN. Notre gamme d’ETF a donc été conçue pour offrir aux investisseurs l’accès à cette ressource unique que constitue notre plateforme de recherche. Ces données sont alimentées et mises à jour en permanence par nos analystes spécialisés couvrant les zones géographiques, secteurs et thématiques à travers le monde entier.

Un profil de durabilité marqué

L’investissement durable est une composante naturelle de l’analyse fondamentale, car il implique une prise en compte globale des opportunités et des risques auxquels une entreprise ou un émetteur est confronté, en particulier sur le long terme. Tous nos ETF intègrent les critères ESG dans leurs processus d’investissement ce qui se reflète dans leur catégorie SFDR. Ainsi :

· La gamme complète des fonds « ETF Sustainable Research Enhanced Equity » est soumise à des critères de durabilité stricts et est classée Article 8.

· Les ETF Fidelity Sustainable Global Corporate Bond Paris-Aligned Multifactor et Fidelity Sustainable Global High Yield Bond Paris-Aligned Multifactor Fixed Income sont soumis à des critères supplémentaires de réduction des émissions de carbone et d’investissement durable, ce qui signifie qu’ils sont classés Article 9.

Eviter les biais indiciels traditionnels et conserver l’atout de l’enveloppe ETF

L’un des défis que nous avons perçus avec de nombreux ETF disponibles sur le marché réside dans le fait que leurs processus de gestion pouvaient exposer les investisseurs à des risques idiosyncrasiques non-désirés susceptibles de constituer un frein à l’équilibre de leur l’allocation d’actifs. Nos ETF vont au-delà du simple concept de réplication, en recourant à des processus de gestion rigoureux qui opèrent dans des limites définies pour tenter d’atténuer tout biais lié au marché. Nous pensons que cela permet d’offrir aux investisseurs une exposition accrue au bêta, basée sur une sélection individuelle des sociétés.

L’intérêt croissant des investisseurs pour les ETF au cours des dernières années est largement lié à leur compétitivité en termes coûts par rapport à d’autres véhicules d’investissement. Grâce à nos capacités d’analyses et technologiques, les frais courants de nos gammes ETF se situent entre 0,25 % et 0,50 % par an. Ceci représente une offre compétitive s’agissant de l’accès offert au savoir-faire exclusif de l'équipe de recherche mondiale de Fidelity.

Pour en savoir plus sur les ETF de Fidelity rendez-vous sous https://www.fidelity.fr/les-etf-chez-fidelity