L’Afer conditionne la collecte sur les fonds en euros
Aviva, l'assureur des contrats de l'Afer, demande un minimum de 30% d’unités de compte pour les nouveaux investissements de plus de 100.000 euros.
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octobre 2019
L’Esma fait le point sur la surveillance des données sur les dérivés
L’Autorité européenne des marchés financiers (Esma) a publié jeudi les résultats d’un examen sur la surveillance, par les six principales autorités nationales concernées, de l’amélioration de la qualité des données sur les produits dérivés reportées dans le cadre du règlement Emir. Les autorités française (AMF) et irlandaise (CBoI) obtiennent un «très bien» sur l’intégration des données Emir dans une approche globale de supervision, un «bien» sur leur contribution à la surveillance de la qualité des données et sur leurs accès, évaluation et analyse de la qualité des données. Le régulateur néerlandais (AMF) est l’autre bon élève. Les régulateurs britannique (FCA) et chypriote (CySEC) sont jugés très en retard.
Les professionnels de l’épargne font alliance pour vanter les placements longs
L’Association française de la gestion financière (AFG), l’Association nationale des conseillers financiers (Anacofi), la Chambre nationale des conseillers en gestion de patrimoine (CNCGP), la Chambre nationale des conseils experts financiers (CNCEF), la Compagnie des CGP-CIF et l’Union des conseils en gestion de patrimoine (UCGP), déclarent dans un communiqué commun que «La diversification et l’allongement de l’horizon de placement d’une partie de ses investissements sont toujours indispensables à l’épargnant pour obtenir des rendements plus élevés dans la durée». Ces dernières mettent en avant les opportunités qu’offre la loi Pacte, avec la création des nouveaux plans d’épargne retraite (PER).
L’APEI réaffirme les principes d’indépendance de l’expert et d’écoute des actionnaires
Un groupe de travail de l’Association professionnelle des experts indépendants ne s’oppose pas aux propositions de l’AMF, mais les affine.
La BaFin préconise une restructuration plus profonde des banques allemandes
«Cela ne suffira pas de couper le gras en trop et de laisser les os et les muscles intacts», déclare Felix Hufeld, le président de la BaFin, au sujet des banques allemandes, cité dans le magazine Wirtschaftswoche jeudi. Le régulateur financier allemand juge que le modèle d’affaires de beaucoup de banques locales est trop complexe et qu’elles devraient se demander quelles sont les activités et les produits profitables, dans un contexte de ralentissement économique et de taux bas.
Generali France recrute la directrice de SwissLife Banque privée
Alessandra Gaudio, précédemment directrice générale, chief investment officer (CIO) et membre du comité exécutif de SwissLife Banque privée, a été recrutée chez Generali France au poste de directrice en charge de la création et de la direction de la nouvelle plateforme de solutions patrimoniales. Ce nouveau pôle sera constitué d’ingénieurs patrimoniaux et d’experts en allocation d’actifs. La professionnelle reportera à Hugues Aubry, membre du comité exécutif en charge de l’épargne et de la gestion de patrimoine. La mission d’Alessandra Gaudio sera particulièrement délicate, alors que Generali vient d’annoncer son intention de fermer certains de ses fonds en euros à la souscription.
Generali France recrute la directrice de SwissLife Banque privée
Alessandra Gaudio, précédemment directrice générale, chief investment officer (CIO) et membre du comité exécutif de SwissLife Banque privée, a été recrutée chez Generali France au poste de directrice en charge de la création et de la direction de la nouvelle plateforme de solutions patrimoniales. Ce nouveau pôle sera constitué d’ingénieurs patrimoniaux et d’experts en allocation d’actifs (mandats dédiés, gestion pilotée et gestion conseillée), avec pour objectif d’accompagner l’ensemble des réseaux de Generali France dans le renforcement de la part investie en unités de compte et de travailler au développement des nouvelles offres retraite introduites par la loi Pacte, précise le communiqué. La professionnelle reportera à Hugues Aubry, membre du comité exécutif en charge de l’épargne et de la gestion de patrimoine.
La BaFin veut une restructuration plus profonde des banques allemandes
« Cela ne suffira pas de couper le gras en trop et de laisser les os et les muscles intacts », déclare Felix Hufeld, le président de la BaFin, au sujet des banques allemandes, cité dans le magazine Wirtschaftswoche de ce jeudi. Le régulateur financier allemand juge que le modèle d’affaires de beaucoup de banques locales est trop complexe et qu’elles devraient se demander quelles sont les activités et les produits profitables, dans un contexte de ralentissement économiques et de taux bas.
Les professionnels de l’épargne s’allient pour vanter les placements longs
Certains sujets font l’unanimité, même auprès d’associations qui, en temps normal, peuvent parfois montrer des points de désaccords. Ainsi, l’Association française de la gestion financière (AFG), l’Association nationale des conseillers financiers (Anacofi), la Chambre nationale des conseillers en gestion de patrimoine (CNCGP), la Chambre nationale des conseils experts financiers (CNCEF), la Compagnie des CGP-CIF et l’Union des conseils en gestion de patrimoine (UCGP), s’allient pour mettre en garde leurs clients contre la fin du triptyque « rendement, garantie, liquidité ». « La diversification et l’allongement de l’horizon de placement d’une partie de ses investissements sont toujours indispensables à l’épargnant pour obtenir des rendements plus élevés dans la durée », expliquent les associations dans un communiqué commun.
L’Esma fait le point sur la surveillance des données sur les dérivés
L’Autorité européenne des marchés financiers (Esma) a publié jeudi les résultats d’un examen sur la surveillance, par les six principales autorités nationales concernées, de l’amélioration de la qualité des données sur les produits dérivés reportées dans le cadre du règlement EMIR. Les autorités française (AMF) et irlandaise (CBoI) obtiennent un «très bien» sur l’intégration des données EMIR dans une approche globale de supervision, un «bien» sur leur contribution à la surveillance en matière de qualité des données et sur leurs accès, évaluation et analyse de la qualité des données.
Morgan Stanley affiche des revenus au plus haut depuis 10 ans pour un troisième trimestre
Morgan Stanley a publié des revenus nets trimestriels de 10 milliards de dollars, les plus hauts observés depuis 10 ans pour un troisième trimestre, et en très légère hausse par rapport aux 9,9 milliards de dollars du troisième trimestre 2018. Les revenus de la banque d’investissement progressent de 5 % par rapport à l’année dernière et ceux du trading de 10 %. La gestion privée reste quasiment stable (en très légère baisse de 1 %), et la gestion d’actifs progresse de 17 %. Le résultat net atteint 2,17 milliards de dollars, contre 2,11 milliards à la même période de 2018.
« On assiste à un retour des clients vers l’agence »
Baudoin Choppin de Janvry, associé conseil FSI chez Deloitte (vidéo tournée le 30/10/19)
« Un levier à investiguer »
Sébastien Lacroix, senior partner en charge du secteur financier, McKinsey
Taxation des dépôts, de l’annonce à la pratique
Difficilement applicable à la banque de détail, ce levier vise principalement à réorienter l’épargne des clients dans la banque privée.
« Les technologies permettent de revenir aux fondamentaux du métier »
La parole à... Xavier Lofficial, directeur financier délégué du groupe Société Générale
Le DAF, maître des données
Les nouvelles technologies déployées dans les directions financières leur donnent les moyens de « faire parler » la data. Et de se positionner en business partner.
La féminisation des CA atteint 20 % à l’échelle mondiale
Une féminisation à deux vitesses : le pourcentage de femmes a progressé à 20,6 % au sein des conseils d’administration (CA) dans le monde (contre 15,3 % en 2016), indique le rapport CS Gender 3000 de Credit Suisse, mais leur proportion dans les directions reste limitée à 18 % (14 % en 2016). Dans les CA européens, les administratrices représentent 29,7 %, tandis qu’elles sont 24,7 % dans les CA en Amérique du Nord et seulement 14,7 % en Asie Pacifique hors Japon (pays où elles ne sont que 5,7 %). Dans les top management, elles sont 21 % aux Etats-Unis, 19 % en Asie et 17 % en Europe. « Parmi les entreprises du CS Gender 3000 (3.000 entreprises dans 56 pays, NDLR), à peine 5 % comptent des femmes CEO-directrices générales et moins de 15 % des femmes CFO-directrices financières », précise l’étude, qui note aussi des « fortes corrélations entre la diversité des CA et la surperformance du cours de l’action ».
Les acteurs de la finance fidèles à l’Ile-de-France pour leurs bureaux
Grâce aux entreprises de la finance, l’immobilier de bureaux est bien animé en Ile-de-France, où se trouvent 60 % de leurs effectifs nationaux, sur près de 3,5 millions de mètres carrés pris à bail depuis 2000, souligne une étude de Knight Frank. A Montrouge, où le Crédit Agricole a son campus, le groupe vient de finaliser la location de 28.000 m2, portant, d’ici la fin 2021, à près de 200.000 m2 de bureaux la surface qu’il occupe dans cette commune. Les banques d’affaires et les sociétés de gestion privilégient, elles, toujours le Triangle d’or parisien, comme Lazard Frères, qui emménagera en 2020 dans plus de 10.000 m2 de bureaux situés boulevard Haussmann.
10.000
C’est le nombre d’emplois menacés par les réductions de coûts de la banque HSBC, rapporte le Financial Times. Ces suppressions de postes s’ajoutent aux 4.700 licenciements déjà annoncés récemment par l’établissement. Elles se concentreront principalement sur les emplois les mieux payés. Présentée comme imminente, une cession des activités retail en France se traduirait elle aussi par une substantielle réduction du nombre d’emplois.
« Trouver des moyens de créer de la valeur »
La parole à... Florent Jacquet, senior partner, et Alexis Chery, senior director, Simon Kucher & Partners
Emploi porteur pour les cadres de la finance et de l’assurance
Le marché de l’emploi est dynamique pour les experts de la fonction finance. Selon la 22e édition du baromètre de l’emploi de Robert Walters, le volume d’offres d’emploi cadres dans la finance a bondi de 26 % depuis le début de l’année 2019, « portée par une forte croissance des demandes en trésorerie », précise le recruteur qui explique qu’au sein des directions financières, les besoins en profils spécialisés et techniques se font sentir, incitant les entreprises à recruter de nouveaux talents. L’assurance embauche elle aussi, avec une augmentation de 22 % des offres d’emploi sur les neuf premiers mois de 2019. L’entrée en vigueur de la loi Pacte et la réforme des retraites annoncée entretiennent la nécessité de recruter dans les métiers de la data, comme dans ceux de la conformité et des nouvelles technologies, relève Robert Walters.
Les taux fragilisent la solvabilité des assureurs
PRESSION Conséquence du repli des taux d’intérêt, les ratios de Solvabilité 2 de grands assureurs-vie français ont diminué (entre 15 et 23 points de base sur le premier semestre 2019), souligne l’agence de notations Moody’s. « Les ratios de solvabilité sont sensibles à la baisse des taux dans la mesure où les assureurs-vie français ont une forte exposition aux contrats d’épargne offrant un capital garanti, mais aussi parce qu’ils détiennent des passifs de maturité généralement plus longue que leurs actifs », analyse Benjamin Serra, senior VP chez Moody’s. Selon le professionnel, cette baisse est essentiellement imputable aux pressions sur les bénéfices futurs, mais le risque de pertes et de diminution de fonds propres demeure limité. Si les assureurs devraient prendre des mesures pour contenir la baisse des ratios, « la situation devrait également renforcer la vigilance des régulateurs », selon Moody’s.
HSBC France va quitter son siège des Champs-Elysées
La banque rejoindra fin 2020 l’ancien immeuble de Veolia avenue Kleber, et une partie des équipes partira à La Défense. Vendu en 2010, son fief historique va être restructuré.
La banque turque Halkbank chute après son inculpation outre-Atlantique
La banque turque Halkbank a chuté de 7% hier matin, pour clôturer à -4,07% à la Bourse d’Istanbul, malgré l’interdiction des ventes à découvert sur sept banques du pays décidée avant l’ouverture des marchés. La deuxième banque publique de Turquie a été inculpée hier aux Etats-Unis pour fraude, blanchiment d’argent, et entraves aux sanctions américaines contre l’Iran. Cette violation du droit américain aurait été menée «avec la participation et la protection de hauts-responsables iraniens et turcs», précise le ministre adjoint de la Justice John Demers, cité dans le communiqué. Sujet de discussions tendues entre la Turquie et les Etats-Unis depuis plusieurs mois, le dossier Halkbank prend une nouvelle tournure en pleine offensive militaire de la Turquie contre les Kurdes de Syrie.
AG2R La Mondiale relance ses discussions avec La Mutuelle Générale
Le projet de rapprochement envisagé entre les deux institutions en 2016, suspendu par le mariage entre AG2R La Mondiale et la Matmut, revient à l'ordre du jour.