Deutsche Bank mise sur le renouveau du marché immobilier irlandais
La banque allemande aurait acquis un portefeuille de 680 biens résidentiels auprès de la danoise Danske Bank
Toute l'actualité Banque et Assurance
juin 2014
BNP Paribas met sa crédibilité dans la balance face à la justice américaine
La banque semble pouvoir absorber une amende conséquente, mais elle réduirait son bénéfice 2014 à zéro et entamerait sa solvabilité
BNP Paribas fragilisée par le risque d'amende
Une sanction de 10 milliards de dollars entraînerait une perte annuelle pour BNP Paribas. Amputé de plus de 100 points de base, son ratio de fonds propres durs Bâle 3 repasserait sous la barre des 10%, mais Moody’s s’inquiète davantage des conséquences d'éventuelles poursuites pénales.
Renforcement des avoirs en titres de créance
OPC non monétaires (encours de titres émis : 968 milliards d’euros) : le flux net des placements du premier trimestre 2014 (+6,3 milliards après -3,9 milliards au quatrième trimestre 2013) reflète principalement des achats nets de titres de créance à long terme (+8,9 milliards) et à court terme (+1,8 milliard). En revanche, les OPC non monétaires procèdent à des cessions nettes d’actions pour -4,5 milliards sur le trimestre et pour -15,7 milliards sur un an. OPC monétaires (encours de titres émis : 288,7 milliards d’euros, données consolidées(1)) : la hausse de la collecte au premier trimestre 2014 (+4,4 milliards, après des retraits nets de -8,5 milliards au quatrième trimestre 2013) permet aux OPC monétaires d’augmenter leur détention de titres de créance à long terme(2) (+9,0 milliards) et à court terme (+5,8 milliards) ; en revanche, ils réduisent leurs avoirs en dépôts et autres placements nets (-10,7 milliards). Lire la suite : cliquez ici
Dai-Ichi Life lorgne vers les Etats-Unis
La plus ancienne compagnie d’assurance du Japon s’apprête à racheter l’assureur américain Protective Life dans une transaction qui valoriserait sa cible plus de 500 milliards de yens (3,6 milliards d’euros), croit savoir le journal nippon qui ne cite aucune source. Il souligne que les conditions de rachat et le prix final devraient être déterminés au début de la semaine prochaine.
mai 2014
Moody's abaisse la perspective de 82 banques européennes
L’agence de notation Moody’s a annoncé vendredi avoir revu à la baisse la perspective de 82 banques européennes, qui passe de «stable» à «négative». Cette décision est notamment motivée par l’adoption mi-avril de la directive sur le redressement des banques et la résolution des crises bancaires dans la zone euro. L’agence de notation précise qu’elle «continuera à évaluer les implications de la directive sur l’aide systémique, à mesure que le nouveau cadre se mettra en place et gagnera en clarté quant à son application pratique». Les banques allemandes sont les plus nombreuses à voir leur perspective passer à «négative», puisque douze d’entre elles sont concernées, de même que dix banques françaises (dont BNP Paribas, BPCE, Crédit Agricole et Société Générale), huit autrichiennes et cinq suédoises.
Un fonds souverain à l'étude au Vatican
Au lendemain des nouvelles révélations sur des opérations douteuses entre l’IOR (l’Institut pour les oeuvres de religion) et Banca Carige, la sixième banque italienne (détenue à 10 % par le français BPCE), aujourd’hui en pleine tourmente, le pape François a promis de faire toute la lumière, rapporte Les Echos. Par ailleurs, outre le maintien des compétences de l’IOR sur fond de renforcement de son cadre réglementaire, un projet de réforme prévoit le recentrage de l’Apsa (Administration du patrimoine du siège apostolique) sur son rôle de banque centrale, et la création d’un fonds souverain visant à regrouper l’intégralité des avoirs du Saint-Siège en vue d’une plus grande transparence.
L'ancien président du directoire de Wendel mis en examen
L’Agefi rapporte que l’ancien président du directoire de Wendel, Jean-Bernard Lafonta, a été mis en examen au pénal le 14 mai pour délit d’initié et diffusion d’informations fausses ou trompeuses concernant l’actif net réévalué de la société d’investissement.
L’AMF dénonce l’utilisation de son nom dans la communication d'une société
L’Autorité des marchés financiers (AMF) a mis en garde, sur son site, les investisseurs contre l’utilisation de son nom dans une communication émise par la société LinGold.com S.A. gestionnaire de la plateforme InvestDiamond.com. Le régulateur qui a appris par voie de presse la diffusion d’un communiqué émis par la plateforme en question et relayé par divers sites d’information en ligne, examinera avec attention le régime dont relèvent les propositions d’investissement. L’Autorité s’assurera notamment que les communications à caractère promotionnel de cette dernière respectent bien la réglementation applicable.
BNP Paribas menacée d'une amende record pour violations d'embargo
La banque française BNP Paribas est menacée d’une amende record et d’un retrait de sa licence bancaire aux Etats-Unis où elle est accusée d’avoir contourné l’embargo contre Cuba, l’Iran et le Soudan entre 2002 et 2009. La pénalité s'élèverait à plus de 10 milliards de dollars, selon le Wall Street Journal, qui cite des sources proches du dossier non identifiées. BNP négocierait pour payer un peu moins de 8 milliards de dollars, précise le quotidien. Il s’agirait en tout cas d’une des plus grosses amendes jamais infligées à une banque aux Etats-Unis pour des faits similaires, relève le quotidien. Elle dépasserait de loin l’amende infligée en 2012 à la banque britannique HSBC (1,92 milliard de dollars), accusée de complicité de blanchiment, et celle ayant frappé sa compatriote Standard Chartered Bank (667 millions de dollars) pour violation de l’embargo contre l’Iran. Selon le Wall Street Journal, la banque pourrait également se voir temporairement interdire de réaliser des transactions en dollars vers ou à partir des Etats-Unis. Autrement dit, le devenir de la licence bancaire de BNP serait également sur la sellette.
Le Qatar et les Emirats arabes unis changent d'indice
A compter du 2 juin, le Qatar et les Emirats Arabes Unis vont quitter l’indice MSCI Frontier Markets pour intégrer l’indice MSCI Emerging Markets. Ces changements vont avoir un impact important sur la composition de l’indice des marchés frontières. Le Qatar et les Emirats Arabes Unis en représentaient 36,3 %. Leur reclassification va renforcer à proportion l’exposition de l’indice au potentiel de croissance de l’Afrique, de l’Asie, de l’Amérique Latine ainsi que d’autres pays du Moyen-Orient comme le Koweït et le Sultanat d’Oman."L’Afrique est l’une des régions où nous décelons le plus d’opportunités d’investissement à long terme. Une des conséquences de ce changement sera le regain d’attention apporté à ces marchés. Evoluer au fur et à mesure du développement des économies est une des caractéristiques de l’univers des marchés frontières, ce qui, à nos yeux, rend cette classe d’actif particulièrement attrayante», souligne Baring Asset Management dans un communiqué. Cette modification s’inscrit dans le cadre du second volet de l’examen annuel de la classification des marchés de MSCI, après un premier volet qui, en novembre dernier, avait vu la Grèce passer des marchés développés aux marchés émergents et le Maroc abandonner les marchés émergents et intégrer les marchés frontières
L'OICV publie un rapport d'évaluation sur les infrastructures de marché
Le Comité des systèmes de paiement et de règlement/livraison (CPSS) de la BRI et l’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV/Iosco) ont publié le 28 une actualisation de l'évaluation de la mise en œuvre des principes applicables aux infrastructures de marché (PFMI).Cette évaluation prend la forme d’une auto-évaluation par les différentes juridictions sur la mise en œuvres des 24 principes et 4 des 5 responsabilités qui encadrent les activités des infrastructures de marché.Depuis la première évaluation d’août 2013, les 28 juridictions participantes ont réalisé des progrès significatifs, souligne un communiqué commun CPSS-OICV. Toutefois, les avancées observées continuent de varier selon les types d’infrastructures. La mise en œuvre est ainsi bien avancée pour les chambres de compensation (CCP), les bases centrales de données sur les transactions (TR), et les systèmes de paiement (PS) mais moins avancée pour les dépositaires centraux (CSD) et les systèmes de dénouement (SSS). Au travers de 24 principes et 5 responsabilités largement détaillés et commentés, le Comité des systèmes de paiement et de règlement / livraison (CPSS) de la BRI et l’OICV (IOSCO) se sont attachés à couvrir les risques auxquels peuvent être confrontées des infrastructures de marché (FMI: Financial Market Infrastructures).Parallèlement à ces évaluations, le CPSS et l’OICV vont mettre en œuvre un deuxième niveau d'évaluation dans les prochains mois.sur la base d’un examen collégial.
L'OICV lance une consultation sur l'éducation des investisseurs
L’Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV/Iosco) a annoncé le 29 mai le lancement d’une consultation afin de mettre en place une stratégie de promotion et d’amélioration de la culture financière des investisseurs."L’organisation estime que le besoin pour l’investisseur de formation et de culture financière n’a jamais été aussi grand qu’aujourd’hui. Avec le développement des marchés financiers et de l’innovation, les produits d’investissement sont de plus en plus complexes et les services financiers de plus en plus diversifiés. Il est nécessaire que les investisseurs retail disposent d’une plus grande compréhension des concepts financiers clé pour comprendre et évaluer les choix disponibles et éviter la fraude financière», indique l’OICV dans un communiqué.Dans cette perspective, l’OICV a créé en juin 2013 une commission ad hoc qui publie un document de consultation avec l’objectif de mettre en place les meilleures initiatives possibles en matière d'éducation des investisseurs. Dans ses travaux, la commission s’appuie sur l’observation des pratiques existantes mais compte aussi utiliser les résultats de la finance comportementale. La consultation est ouverte jusqu’au 31 juillet 2014.
Le risque d'amende enfonce un peu plus BNP Paribas
BNP Paribas est de nouveau lourdement sanctionné vendredi matin à la Bourse de Paris, au lendemain d’une information du Wall Street Journal selon laquelle la justice américaine réclamerait plus de 10 milliards de dollars (7,35 milliards d’euros) à la banque française dans le dossier des infractions supposées aux sanctions contre l’Iran et plusieurs autres pays. Vers 13 heures, le cours de l’action chute de 4,52% à 50,27 euros, portant à 11% sa baisse depuis le début de l’année. La capitalisation de la banque est retombée à 62,6 milliards d’euros. En fonction du montant final de l’amende, qui ne pourrait être arrêté que dans plusieurs semaines, BNP Paribas pourrait être contraint de faire appel au marché pour en supporter le coût.
Deutsche Bank anticipe des sanctions sur les changes
Déjà rattrapée par Bruxelles sur le dossier de l’Euribor (lire page 10), la banque allemande s’attend à des amendes et à des poursuites judiciaires dans le cadre d’enquêtes sur de possibles manipulations des taux de change de monnaies de pays émergents, rapporte Reuters. Des enquêtes internes auraient mis au jour des irrégularités isolées concernant les changes du rouble et du peso argentin.
La Maif confirme son retrait de Sferen
A la suite de la tenue hier d’une assemblée générale extraordinaire, les délégués élus des sociétaires ont approuvé le retrait de la Maif de la société de groupe d’assurance mutuelle Sferen, créée entre la Macif, la Maif et la Matmut en décembre 2009. En conséquence, la convention d’affiliation entre la Maif et Sferen en date du 7 avril 2010 sera résiliée. L’assureur mutualiste souligne que ce retrait est conditionné à l’absence d’opposition de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR). Et il ne deviendra définitif qu’à l’issue de l’assemblée générale de Sferen. «Cette décision n’a aucun impact sur les accords existants, qu’il s’agisse de Sferen Réparations, des programmes de réassurance ou des achats hors assurance», souligne encore la Maif dans un communiqué. La mutuelle fera un point sur ce sujet à l’occasion d’une conférence de présentation de ses résultats le 3 juin prochain.
RBS s’allège outre-Atlantique afin de contourner la pression réglementaire
La banque britannique va réduire son activité de trading lié à l’immobilier afin d’échapper à une supervision plus sévère de la Fed à compter de 2016
La contribution des banques au fonds de résolution nourrit les débats
Dans un document du 13 mai, la Commission européenne propose de combiner taille et risque, liste de critères à l'appui, pour le calcul des abondements
Le Crédit Agricole reste l'arme au poing face à Bruxelles sur l’Euribor
Soupçonnée d’entente pour manipulation du taux interbancaire, la banque accuserait la Commission de non-respect des droits de la défense
BNP Paribas encourt une amende de plus de 10 milliards de dollars aux Etats-Unis
Les autorités américaines veulent contraindre la banque française à accepter un accord de plaider-coupable
La résolution bancaire divise l'Europe
Dans un document de travail, Bruxelles propose de calculer les contributions des banques au fonds européen en fonction de leur taille et de risque.
Bank of Cyprus envisage une cotation à Londres
Une introduction à la Bourse de Londres figure au rang des options qui seront examinées par le nouveau patron de Bank of Cyprus, John Hourican. L’ancien responsable de la banque d’investissement de Royal Bank of Scotland a rejoint l'établissement chypriote en octobre dernier avec pour mission de mener tambour battant une restructuration.
Enquêtes en série sur les paiements aux Etats-Unis
Les autorités américaines ont ouvert l’an dernier pas moins de 15 enquêtes civiles et pénales afin de déterminer si des banques et des sociétés de traitement des paiements ont pu favoriser des activités frauduleuses, rapporte le quotidien qui cite des documents du département de la Justice. L’opération baptisée «Choke Point» a été un succès, selon le DoJ.
La Cour des comptes pointe des dysfonctionnements de l’Etat et des acteurs bancaires
Dans un récent rapport sur les l’état des caisses de l’Etat, la Cour des comptes a relevé que « bien qu’elles aient augmenté de 15,6 milliards d’euros par rapport à 2012, les recettes fiscales nettes en 2013 sont en retrait de 14,6 milliards ».
La BCE souligne les risques de retournement des marchés
La Banque centrale européenne (BCE) a estimé mercredi que la tendance actuelle des investisseurs à rechercher des rendements toujours plus élevés pourrait favoriser l'émergence de nouvelles bulles financières. Dans la nouvelle édition de sa Revue sur la stabilité financière, l’institution de Francfort met en garde contre l'éventualité d’une brusque inversion de tendance sur les marchés financiers. «En même temps que la recherche de rendement, les préoccupations concernant la formation de déséquilibres et la possibilité d’une remise en cause brusque et désordonnée des flux d’investissement récents s’intensifient», explique la banque centrale. Les banques, les compagnies d’assurance et les fonds de pensions doivent constituer «des coussins suffisants (...) pour amortir une normalisation des rendements».
L'étau du taux garanti pourrait se desserrer pour les assureurs vie allemands
Le gouvernement allemand envisagerait d’abaisser de 50 bp le taux d’intérêt garanti par les assureurs-vie du pays pour le ramener à un niveau de 1,25%, rapporte L’Agefi. Il suivrait l’avis des actuaires qui est de ramener le taux en question de 1,75% à 1,25% d’ici au 1er janvier 2015», a ainsi précisé hier à la presse un haut fonctionnaire du gouvernement. Selon Reuters, Berlin souhaite faire entériner le nouveau taux par le Parlement avant l'été.
La BCE consulte sur les redevances de surveillance prudentielle
La Banque centrale européenne (BCE) a publié le 27 mai un projet de règlement sur les redevances de surveillance prudentielle aux fins de consultation publique. La BCE commencera à assumer ses missions de surveillance prudentielle des banques de la zone euro en novembre 2014, dans le cadre du mécanisme de surveillance unique (MSU). Le MSU contrôlera directement jusqu’à 130 établissements de crédit et coopérera avec les autorités compétentes nationales pour contrôler les banques moins importantes. Le projet de règlement définit les modalités arrêtées par la BCE pour percevoir une redevance annuelle de surveillance prudentielle destinée à couvrir les dépenses relatives à l’accomplissement de ses nouvelles missions à compter de novembre 2014. Il définit la méthodologie utilisée pour déterminer le montant total de la redevance annuelle de surveillance ; calculer le montant dû par chaque banque ou groupe bancaire soumis à la surveillance prudentielle ; et collecter la redevance annuelle de surveillance. Aux termes du règlement de l’Union européenne régissant le mécanisme de surveillance unique (règlement MSU), la BCE est tenue de prélever une redevance annuelle de surveillance prudentielle auprès des banques contrôlées directement ou indirectement afin de recouvrer ses dépenses au titre de la surveillance prudentielle, qui sont estimées à environ 260 millions d’euros pour 2015. Le chiffre exact ne peut être confirmé que pour 2015, mais il ressort d’une analyse préliminaire que le montant de la redevance annuelle collectée en 2015 auprès d’une banque contrôlée directement se situerait entre 150 000 et 15 millions d’euros, la plupart des établissements de crédit versant entre 0,7 et 2 millions d’euros. De même, environ 75 % des banques moins importantes, contrôlées indirectement, pourraient devoir s’acquitter d’une redevance annuelle comprise entre 2 000 et 7 000 euros, tandis que les banques importantes appartenant à cette catégorie devraient verser un montant de l’ordre de 200 000 euros. La consultation s’ouvre aujourd’hui pour une période de sept semaines, qui s’achèvera le 11 juillet 2014. La BCE organisera une audition publique concernant les documents de consultation le 24 juin 2014 dans ses locaux, à Francfort-sur-le-Main. Un enregistrement de l’audition publique sera disponible sur le site Internet de la BCE. La rubrique Banking Supervision du site Internet contient également des informations sur les modalités d’inscription à l’audition publique et sur la procédure prévue pour soumettre des commentaires au sujet des documents de consultation. À la suite de la consultation publique, la BCE publiera les commentaires qu’elle aura reçus, ainsi qu’une évaluation et ses réponses. Le règlement de la BCE sur les redevances de surveillance prudentielle entrera en vigueur avant que la BCE commence à assumer ses missions de surveillance prudentielle, le 4 novembre 2014.
Christine Lagarde dénonce les lenteurs de la réforme bancaire
La réforme du secteur bancaire, nécessaire après la crise financière de 2007-2009, est à la fois trop lente et entravée par les groupes de pressions, a déclaré le 27 mai la directrice générale du Fonds monétaire international (FMI) Christine Lagarde, rapporte l’agence Reuters. Les banques ont à présent plus de capital qu’elles n’en avaient juste avant la crise financière, lorsque les Etats avaient dû renflouer le secteur, a relevé Christine Lagarde. «La mauvaise nouvelle c’est que ces progrès restent trop lents et on est bien loin d’en avoir terminé», a dit Lagarde, lors d’une conférence donnée à Londres.La réforme du secteur bancaire est complexe, entravée par une «vive opposition du secteur» et par une certaine lassitude qui risque de s’installer à ce stade du processus, a poursuivi la directrice générale du FMI. En particulier «le problème des ‘too-big-to-fail’ n’a pas encore été résolu», a-t-elle observé, faisant référence à l’opinion couramment répondue voulant que les Etats se précipiteront toujours au secours des banques d’importance systémique, c’est-à -dire celles dont la faillite susciterait une crise comparable à celle qui a suivi la chute de Lehman Brothers en 2008. Le FMI estime que la subvention implicite ou les coûts de financement bonifiés attachés à ce statut représentent dans les 70 milliards de dollars aux Etats-Unis et jusqu'à 300 milliards de dollars dans la zone euro. Mark Carney, le président du Conseil de stabilité financière, a déclaré qu’il voulait éradiquer le phénomène ‘too-big-to-fail’ d’ici Noël, mais il s’expose à des difficultés en Europe et en Asie.
Les gestionnaires alternatifs allemands veulent promouvoir les infrastructures
L’association représentative des gestionnaires alternatifs allemands, la BAI, et la plateforme de private equity Cepres (The Investment Decision Platform) ont annoncé en début de semaine une initiative commune visant à renforcer l’information sur les infrastructures.Les deux organisations veulent mettre en commun leur expertise en matière d’infrastructures afin de pousser les feux de la classe d’actifs auprès des investisseurs. Dans le cadre de cette initiative, les gestionnaires et investisseurs dans le domaine des infrstructures seront sollicités dans le monde entier pour améliorer les données sur les infrastructures. La BAI et Cepres espèrent ainsi mettre en place une base de données plus fiable et plus transparente, qui incitera les investisseurs à s’engager sur le long terme dans les infrastructures tout en préconisant par ailleurs des améliorations dans le traitement réglementaire des infrastructures.
Le Crédit Agricole boucle un placement de DPS de Banco Espirito Santo
Crédit Agricole SA et Espirito Santo Financial Group (ESFG) ont annoncé mercredi avoir bouclé un placement de droits préférentiels de souscription (DPS) de Banco Espirito Santo (BES). CASA a précisé dans un communiqué que le placement des DPS s'était effecté via une procédure de bookbuilding accéléré au prix de 0,11 euro par DPS.