Toute l'actualité Banque et Assurance

Raiffeisen fait mieux que prévu à fin mars

La banque autrichienne a dévoilé un bénéfice supérieur au consensus au premier trimestre, en hausse de 2,5% à 161 millions d’euros. Raiffeisen Bank International (RBI) a souligné que ses affaires en Russie étaient «relativement normales» et qu’elle pourrait bientôt rembourser près de 2 milliards d’euros d’aides publiques.

Les nouveaux contrats d’assurance promis à un déploiement rapide

Le ministre de l’Economie, qui recevait hier les représentants de la FFSA, a déclaré qu’en tant qu’actionnaires importants des grandes entreprises, les assureurs devaient «naturellement jouer un rôle crucial au côté des pouvoirs publics pour garantir notre souveraineté économique». Il a également demandé un déploiement rapide des nouveaux contrats «eurocroissance» et «vie-génération». Les assureurs ont confirmé leur intention d’intensifier leur action au service du financement à long terme de l’économie, en concertation avec le gouvernement.

Groupama refinance avec succès sa dette subordonnée

L’assureur mutualiste a annoncé hier soir avoir placé avec succès auprès d’investisseurs institutionnels des titres subordonnés à durée indéterminée (TSDI) pour 1,1 milliard d’euros, avec un coupon annuel de 6,375%. Cette opération vise à allonger la maturité de sa dette et à renforcer sa flexibilité financière. HSBC (structureur unique), BNP Paribas, Citi et Deutsche Bank ont agi en tant que teneurs de livre associés. Le nouvel instrument sera coté sur Euronext Paris.

Les banques françaises ont eu les coudées franches pour adapter leur modèle de rémunération

Le «say on pay» a été une simple formalité lors des assemblées générales, au même titre que le relèvement du plafond des bonus à 200% du fixe

Groupama Banque veut croire à un nouveau départ

Proche de l’équilibre, l'établissement veut s’appuyer sur le réseau de Groupama pour développer son activité et accroître la part de ses clients actifs

Les assureurs allemands critiquent les taux bas de la BCE

La politique monétaire accommodante de la BCE a été la cause de bulles spéculatives qui peuvent constituer un risque systémique, estime dans une interview au quotidien rhénan Alexander Erdland, président de l’Association des assureurs allemands. Il met également en avant la baisse du taux d’épargne et invoque la nécessité de renforcer les fonds privés de retraite.

Exemption des petites mutuelles à Solvabilité 2 : La FNIM saisit d' ACPR

Philippe Mixe, le président de la Fédération nationale indépendante des mutuelles (FNIM), persiste et signe. Son amendement visant, au nom du principe de proportionnalité, à relever de 5 M€ à 50 M€ le seuil d’application de la directive ayant été retoqué lors du vote d’Omnibus 2 au Parlement, il a décidé de porter le sujet sur le terrain juridique, et vient d'écrire en ce sens le 13 mai dernier au gouverneur de la Banque de France et président de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR), Christian Noyer, et à Jean-Marie Levaux, le vice-président. Convaincu que « Solvabilité 2 n’est pas proportionnalisable », Philippe Mixe demande à Christian Noyer « de bien vouloir conduire le collège de l’Autorité à s’emparer du sujet, afin, notamment, d’encadrer les travaux de son secrétariat général associés à la transposition de la directive ». Erreur d’interprétation Invitant à relire la directive de 2009, Philippe Mixe estime qu’inclure le monde mutualiste dans le champ d’application du nouveau régime prudentiel constitue « une erreur d’interprétation de la directive dont les principes ne sont pas respectés, puisque les articles 5 et 9 de ce texte sortent du champ d’application de Solvabilité 2 les opérations des organismes de prévoyance et de secours dont les prestations varient d’après les ressources disponibles et dans lesquels la contribution des adhérents est déterminée forfaitairement, donc les mutuelles santé ». Exception française De façon intéressante, Jean-Marie Levaux relevait le 15 mai dernier, lors de la 9ème édition des rencontres de l’Argus sur Solvabilité 2, que « Sur l’ensemble des entreprises françaises d’assurance, toutes familles confondues, 40% des organismes, qui représentent 1% du chiffre d’affaires du marché, sont exonérées de Solvabilité 2, du fait des seuils fixés par la directive ». Une exception française.

Le financement de d' économie au coeur de la rencontre entre la FFSA et Arnaud Montebourg

Bernard Spitz, Président de la FFSA ; Thomas Saunier, Délégué général de la FFSA ; Antoine Lissowski, Président de la commission plénière économique et financière de la FFSA et Stéphane Dedeyan, Président de la commission plénière des assurances de personnes de la FFSA ont été reçus ce jour par Arnaud Montebourg, Ministre de l'économie, du redressement productif et du numérique. Lors de cet entretien, la FFSA a rappelé qu’en 2013, l’assurance française était présente à hauteur de 2 000 milliards d’euros d’investissements dans l'économie, dont 1 151 milliards, soit 58%, dédiés au financement des entreprises. Au cours des dernières années, des réflexions menées en partenariat avec le Ministère de l'économie et des finances, les représentants des PME et la Caisse des dépôts ont permis aux assureurs de diversifier les modes de financement à destination des entreprises : Les fonds NOVA, lancés en février 2012, soutiennent déjà à hauteur de plus de 200 millions d’euros des entreprises de petite ou moyenne capitalisation ; Les fonds NOVO, créés en 2013, réunissent plus d’un milliard d’euros de financement ; 3 milliards d’euros de titres émis par BPI France étaient détenus par les assureurs fin 2013. Les assureurs ont par ailleurs poursuivi leur soutien aux PME et ETI avec 47 milliards d’euros investis en 2013, soit 5 milliards de plus qu’en 2012. Deux nouveaux contrats d’assurance vie ont également été créés lors de la réforme de l’assurance vie en 2013 : les contrats Euro-croissance et Vie-génération. Ces nouveaux contrats doivent permettre de réorienter l'épargne des ménages vers l’investissement long, poumon de la croissance économique. Enfin, l’assurance vie contribue à sécuriser une grande partie du financement de la dette souveraine. En 2013, les assureurs détenaient 54 % de la dette domestique de l'État français. Premiers détenteurs domestiques de la dette de l'État français, les assureurs jouent un rôle essentiel de stabilisation de l'économie française à l'égard des analystes financiers, des agences de notation et des investisseurs. A l’issue de cet entretien, les assureurs ont confirmé leur intention d’intensifier leur action au service du financement à long terme de l'économie, en concertation avec le gouvernement.

Le différend fiscal de Credit Suisse en France serait en voie de règlement

Les dossiers liés à l'évasion fiscale des clients de Credit Suisse en France et en Allemagne avancent bien, a affirmé le président de la banque, Urs Rohner, dans un entretien au quotidien germanophone NZZ. «Les dossiers en France, comme en Allemagne, se règlent avec notre demande aux clients de mettre à jour leur situation fiscale», a dit Urs Rohner. Selon ce dernier, «l’assainissement (de la situation fiscale des clients) avance bien». Concernant l’Italie, le président a rappelé que Rome avait lancé plusieurs amnisties fiscales.Interrogé pour savoir si la majorité des avoirs français et allemands était déclarée, Urs Rohner a indiqué que cela était le cas pour les nouveaux dépôts, tandis que l’assainissement «se poursuit» pour les avoirs plus anciens. «Nous n’acceptons plus d’avoirs non déclarés. Nous avons aussi clairement indiqué que les clients ne pouvant pas présenter à temps une attestation fiscale, ne pourront pas être conservés. Cela vaut pour tous les pays de l’Union européenne (et) nous sommes en train de mettre ces mesures en place avec vigueur», insiste-t-il.

Les estimations d'amende pour Julius Baer revues à la hausse

Julius Baer est désormais en ligne de mire au sein des banques devant encore régler leur différend avec les autorités fiscales américaines. Et la facture risque d’être plus importante que ce que les dirigeants de Julius Baer comme les analystes du titre, qui s’étaient plutôt basés sur le barème appliqué dans le cas UBS, avaient anticipé jusqu’ici. Ce qui inquiète d’autant plus que les réserves officiellement constituées jusqu’ici pour cette affaire sont très faibles. Les frais juridiques et de conseil se sont jusqu’ici montés à 73 millions de francs (dont 35 millions en 2013), comprenant une petite réserve de 15 millions pour les dépenses futures dans ce domaine. Le président exécutif Boris Collardi a répondu vis-à-vis des spéculations que l’amende finale pourrait atteindre 1 milliard de francs et que la banque n’allait attribuer des fonds aux réserves que lorsque les premiers chiffres auront été évoqués dans les négociations avec le Département de la justice américain. Il a également souligné que contrairement à Credit Suisse, son établissement n’avait pas été convoqué à une audition devant la sous-commission du Sénat américain. En outre, il souligne que «nous avons approché nous-mêmes le Département de la justice pour leur communiquer la situation chez Julius Baer et nous avons coopéré activement ces quatre dernières années». Il s’est impliqué personnellement dans ces procédures

La Confédération pourrait facturer des frais à Credit Suisse

Credit Suisse devra probablement à son tour dédommager la Confédération pour ses efforts dans le règlement du conflit fiscal avec les Etats-Unis. Le Département fédéral des finances (DFF) examine l’opportunité de facturer au numéro deux bancaire helvétique les frais occasionnés aux autorités, rapporte L’Agefi suisse. Le montant exact des dédommagements n’a toutefois pas encore été fixé, a indiqué hier Roland Meier, porte-parole du DFF. Il confirmai ainsi une information parue dans la Neue Zürcher Zeitung. Pour mémoire, UBS avait dû indemniser la Confédération à la suite du règlement en 2009 avec les Etats-Unis pour des faits similaires. L’établissement avait remboursé 26,3 millions de francs au titre de l’assistance administrative apportée par la Suisse au fisc américain.

Le Conseil fédéral va négocier l'échange automatique d'informations

Le Conseil fédéral a approuvé le 21 mai des projets de mandat de négociation, notamment avec l’Union européenne et les Etats-Unis, en vue d’introduire la nouvelle norme mondiale régissant l'échange automatique de renseignements fiscaux avec des Etats partenaires. L’introduction de l'échange automatique de renseignements devrait généralement permettre d'établir des règles équitables (level playing field), d’améliorer la réputation de la Suisse et de sa place financière en matière fiscale ainsi que d’accroître la compétitivité dans son ensemble.Dans le cadre du projet de mandat de négociation, le Conseil fédéral propose de mener les travaux suivants: Négocier avec l’UE l’introduction de l'échange automatique de renseignements en donnant une nouvelle orientation aux négociations en cours sur l’extension de l’accord sur la fiscalité de l'épargne. Négocier avec les Etats-Unis le passage du second au premier modèle de mise en œuvre du FATCA. Le nouvel accord doit permettre aux autorités compétentes d'échanger des renseignements dans le respect du principe de la réciprocité. Examiner la possibilité de négocier l'échange automatique de renseignements avec certains autres pays. Dans une première phase, on pourrait envisager en priorité l'échange automatique avec des pays répondant aux critères suivants: liens économiques et politiques étroits avec la Suisse; si nécessaire, mise à disposition de suffisamment de possibilités de régularisation pour les contribuables concernés; potentiel commercial faisant de ces pays des partenaires importants et prometteurs pour le secteur financier suisse. Introduire l'échange automatique de renseignements avec l'étranger au moyen d’accords bilatéraux avec les différents Etats partenaires. Par ailleurs, une loi d’application est nécessaire en droit interne car les bases légales existantes excluent l'échange automatique de renseignements. Les autorités procéderont, avec le concours du secteur financier, aux travaux requis pour introduire l'échange automatique de renseignements fiscaux. Ces prochains mois, les projets du Conseil fédéral seront soumis aux commissions compétentes des Chambres fédérales et aux cantons. Le Conseil fédéral approuvera définitivement les mandats au début de l’automne. Les résultats des négociations ainsi que des projets législatifs concrets seront présentés au Parlement ultérieurement.

La Chine autorise des villes à émettre des obligations

La Chine a annoncé le 21 mai son intention de permettre à dix municipalités d'émettre des titres de dette dans le cadre d’une expérience qui pourrait constituer un premier pas visant à résorber l'énorme endettement des régions du pays, estimé à 3.000 milliards de dollars.Le ministère des Finances a précisé que les municipalités de Shanghai, Zhejiang, Guangdong, Shenzhen, Jiangsu, Shangdong, Pékin, Qingdao, Ningxia et Jiangxi allaient participer à un programme pilote autorisant des instances locales à vendre des obligations.Ces annonces constituent les premières modalités d’application des réformes financières annoncées plus tôt par la Commission des réformes et du développement national, qui comprenait la création de titres de dette municipaux. Selon l’actuelle législation du pays, les collectivités locales n’avaient pas le droit d’emprunter auprès de qui que ce soit. Jusqu’ici, c'était le ministère qui émettait des obligations au nom des collectivités et était donc de ce fait redevable de leur remboursement. Désormais, les collectivités concernées par l’expérience qui va être lancée seront responsables du remboursement de leur propre dette.

Fonds de prêts: Bercy veut élargir le nombre d'investisseurs et leur univers d'investissement

Les institutions de prévoyance et les mutuelles de santé pourront souscrire des produits destinés à favoriser le financement désintermédié des entreprises, prévoit le projet de décret des ministères de l’Economie, des Finances et des Affaires sociales consulté par L’Agefi.Le projet stipule notamment que les fonds de prêts pourront investir dans une palette plus large d’entreprises européennes. Seront ajoutées les «personnes morales» ou «fiducies» détenant «une ou plusieurs participations» à l’image des holdings coiffant des entreprises sous LBO, ou bien destinées à «financer des biens d'équipements ou d’infrastructures». Au-delà des sociétés commerciales, industrielles, agricoles et immobilières, les sociétés artisanales seront également éligibles.Enfin, les fonds de prêts pourront aussi élargir leur poche de diversification en recourant à des obligations d’Etats de l’UE, et plus uniquement à des créances de collectivités locales et établissements publics.

Benoît de Juvigny: l’AMF est plus ferme avec les grands groupes qu’avec les petites sociétés

Dans un entretien accordé à L’Agefi, Benoît de Juvigny, secrétaire général de l’Autorité des marchés financiers (AMF), détaille l’application du processus de sanction. Contrairement à une idée reçue, Benoît de Juvigny affirme que l’AMF se montre encore plus ferme, avec les grands groupes qu’avec les petites sociétés « à l’instar de la condamnation de LVMH dans l’affaire Hermès ou plus récemment d’Elliott - et pour les opérations d’envergure, comme les manquements d’initiés sur les titres Geodis et Ilog ». Par ailleurs, le Collège décide en toute opportunité d’ouvrir ou non une procédure de sanction, comme le ferait un procureur, explique le secrétaire général de l’AMF. « Nous pouvons par exemple décider de ne pas poursuivre un présumé manquement d’initié si nous estimons le lien d’initié juridiquement fragile et si par ailleurs une moins-value a été dégagée sur l’opération ». Si la commission des sanctions peut décider de ne pas publier une décision, Benoît de Juvigny tient à préciser que ce cas est extrêmement rare. « Cette possibilité n’a été utilisée qu’une ou deux fois depuis la création de l’AMF. Si la publication perturbe gravement le marché ou cause un préjudice disproportionné, la loi permet à la commission des sanctions d’y renoncer ».Enfin, sur la question d’un possible élargissement du champ d’application des accords de composition administrative, Benoît de Juvigny a indiqué que cela faisait partie des sujets que l’AMF souhaite promouvoir auprès du législateur. «Aux manquements aux obligations professionnelles, nous souhaitons ajouter des manquements mineurs à l’information financière et à la commercialisation de produits financiers qui ne relèvent pas d’abus de marché», a-t-il ajouté.

BNP Paribas risquerait une amende de plus de 5 miliards de dollars

Les autorités américaines veulent infliger à la banque française BNP Paribas une amende supérieure à 5 milliards de dollars pour avoir contourné un embargo américain sur certains pays, selon l’agence Bloomberg. L’agence financière, citant une source proche du dossier, affirme que la décision n’est toujours pas arrêtée et qu’elle pourrait être annoncée le mois prochain. Les autorités américaines accusent BNP Paribas d’avoir contourné entre 2002 et 2009 des sanctions américaines contre l’Iran, le Soudan et Cuba pour y effectuer des transactions financières. Le montant évoqué par ces informations dépasse celui publié la semaine dernière par le Wall Street Journal selon lequel les autorités veulent ponctionner à la banque française environ un semestre de bénéfice. La banque a déjà provisionné 1,1 milliard de dollars pour ce litige, mais son directeur général, Jean-Laurent Bonnafé, a rappelé la semaine dernière que la sanction pourrait être «très significativement supérieure».

Lloyds se joint aux poursuites visant RBS

Lloyds Banking Group prend dorénavant part, selon le Herald Scotland, à une action collective contre Royal Bank of Scotland, à laquelle il réclame 420 millions de livres (519 millions d’euros) en raison de la manière dont RBS a géré son augmentation de capital de 12 milliards en 2008. RBoS Action Group, qui représente le principal groupe d’actionnaires, a porté plainte la semaine dernière et compte encore déposer des plaintes cette semaine.

Raiffeisen fait mieux que prévu

La banque autrichienne a dévoilé un bénéfice supérieur au consensus au premier trimestre, en hausse de 2,5% à 161 millions d’euros. Raiffeisen Bank International (RBI) a souligné que ses affaires en Russie étaient «relativement normales» et qu’elle pourrait bientôt rembourser près de 2 milliards d’euros d’aides publiques.

BNP Paribas s'allie à Euler Hermes en France

BNP Paribas et Euler Hermes, leader mondial de l’assurance-crédit, ont signé un accord national de distribution. Seront ainsi proposées, aux 32.000 clients entreprises de BNP Paribas en France, des solutions en assurance-crédit adaptées à leurs besoins de couverture de leurs risques clients.

L'activité bancaire sur tablette dépassera le mobile dès 2016

Selon les prévisions du cabinet Forrester relatives aux activités numériques bancaires sur la période 2014-2018, les usages sur tablettes en Europe occidentale devraient exploser dans les cinq prochaines années, ses utilisateurs dépassant ceux du mobile dès 2016. Seule exception, la France : «la raison en est un taux d’adoption pour les tablettes relativement plus faible que les autres pays européens du rapport (...)», explique Forrester.

La collecte du Livret A reste positive

La collecte nette du Livret A et du Livret de Développement Durable a été positive au mois d’avril à hauteur de 690 millions (dont 390 millions pour le Livret A et 300 millions pour le LDD). En cumul, sur 2014, elle s'élève à 3,91 milliards d’euros, un rythme bien inférieur à celui de 2013 qui avait bénéficié du relèvement des plafonds des deux produits. L’encours total sur les deux livrets atteint 371,1 milliards d’euros au 30 avril 2014.

Groupama a conduit une offre d'échange de dette

L’assureur mutualiste a proposé aux détenteurs de son obligation tier 2 perpétuelle 4,375% et de son obligation tier 1 perpétuelle d'échanger leurs titres contre une nouvelle tier 2. L'échange, clos hier, se fait sur la base du pair. Les nouveaux titres coteront dès aujourd’hui

Monte dei Paschi lancera son augmentation de capital début juin

Banca Monte dei Paschi di Siena lancera début juin son augmentation de capital et espère la boucler d’ici le début du mois de juillet, a déclaré hier lors de l’assemblée générale Fabrizio Viola, l’administrateur délégué de la troisième banque italienne. Son montant a été porté le mois dernier par le conseil d’administration de trois à cinq milliards d’euros, afin d’absorber «l’impact négatif» attendu de l’AQR.

Saga réduit la fourchette de prix de son IPO

L’assureur britannique a rétréci la fourchette de prix de sa future introduction en Bourse de Londres, en dépit de la demande «exceptionnelle» qu’elle suscite, selon lui. Le groupe spécialisé dans la clientèle des plus de 50 ans a ramené la fourchette de 185 à 205 pence par action contre 185 à 245 auparavant. Il semble vouloir éviter la trajectoire baissière que connaissent Poundland et Just Eat, récemment introduits en Bourse.

CASA précise les modalités de paiement du dividende

L’assemblée générale de Crédit Agricole SA, qui s’est tenue hier, a approuvé la distribution d’un dividende net de 0,35 euro par action. Chaque actionnaire pourra opter pour un paiement du dividende soit en numéraire, soit en actions nouvelles. Le prix d'émission des actions nouvelles (dividende compris) s'établit à 9,98 euros. L’option d’un paiement en actions pourra être exercée entre le 30 mai et le 13 juin au plus tard.

Des rumeurs évoquent désormais une sanction de 5 milliards de dollars à l’encontre de BNP Paribas. Photo DR.

BNP Paribas pâtit de l'escalade des sanctions aux Etats-Unis

La banque française peut craindre une surenchère par rapport au cas Credit Suisse, tant financière qu'en termes de restrictions des activités en dollars

Les banques françaises ont détruit de l'emploi

Malgré une hausse des embauches, les effectifs du secteur ont reculé de 1,6% en 2013. Cette destruction d’emploi est favorisée par le développement de la banque à distance et une hausse inédite des départs en retraite. Les nouvelles velléités de réglementation inquiètent le secteur.