M&G Investments a lancé un plan de départ volontaire avec pour objectif de réduire de 10% des coûts salariaux d’ici à 2020. «Dans tout le secteur, les gestionnaires actifs continuent d’être confrontés à des pressions sur leur rentabilité en raison de la popularité de la gestion passive et des changements dans le paysage de la distribution», a expliqué le directeur général, John Foley. Cette annonce intervient après une année 2019 compliquée. M&G, qui publiait ses premiers résultats annuels depuis sa séparation de Prudential, a accusé des rachats nets de 1,3 milliard de livres l’an dernier. En 2018, la société avait déjà décollecté, de 1,7 milliard. Ses encours ont néanmoins augmenté de 9 % sur un an, de 321 milliards à 352 milliards de livres.

La filiale de gestion d'Axa se recentre autour de deux piliers opérationnels, dotés chacun de leur force de vente.

L’Association Française de la Gestion Financière (AFG) prend fait et cause pour l’exclusion des sociétés liées au charbon. Dans son guide de bonnes pratiques en matière de désengagement du charbon, publié ce 10 mars, l’AFG a présenté sa vision d’une gestion d’actifs favorable au désengagement du charbon, et a invité les sociétés de gestion à présenter leur stratégie d’ici la fin de l’année. Celle-ci devra être transparente, mesurable, engageante pour les sociétés de gestion de portefeuille, rendue publique, et fasse l’objet d’un reporting, conformément à l’article 173 de la loi sur la transition énergétique. Selon les principales recommandations, les gérants d’actifs doivent exclure graduellement de leur portefeuille les entreprises exposées au charbon, d’ici 2030 pour l’Europe et 2040 pour le reste du monde. La stratégie d’exclusion s’appliquera aux actions et aux obligations, de manière systématique, à l’exception de cas spécifiques. L’association demande parallèlement à ses membres de cesser d’investir dès à présent dans toute société qui engagerait de nouveaux projets liés au charbon. Les sociétés de gestion doivent aussi s’engager et développer un dialogue avec les entreprises exposées «pour qu’elles sortent du charbon, qu’elles ne financent plus de nouveaux projets et adoptent une stratégie en faveur de la transition énergétique ». Le périmètre de désengagement recommandé par l’AFG ne concerne pour l’instant que les entreprises liées au charbon thermique, puis qu’il n’existe pas encore de substitut au charbon sidérurgique. Le périmètre pourrait être prochainement étendu à quasiment toute la chaine de valeur, c’est-à-dire toute société exposée ou ayant des activités en lien avec le charbon, comme par exemple le stockage de celui-ci. Au sein d’une société de gestion, l’AFG recommande l’application de la future stratégie charbon à l’ensemble des fonds ouverts. Pour les fonds passifs, les fournisseurs devraient privilégier les indices ex-charbon. Pour ce qui est des mandats, les sociétés de gestion sont invitées à proposer une stratégie charbon à l’investisseur, et d’appliquer une stratégie «best effort» si cela ne convient pas.

Dalton Investments a signé les Principes pour l’investissement responsable (PRI). Cette société de gestion américaine gère plusieurs fonds commercialisés en Europe par Longchamp Asset Management: Lafayette Dalton Asia Pacific Ucits Fund, Longchamp Dalton Japan Long Only Ucits Fund et Longchamp Dalton India Ucits Fund. Parallèlement, Dalton a amendé sa philosophie d’investissement durable pour y intégrer les principes des PRI. En outre, la société américaine va formellement adopter une série de principes ESG au sein de sa gamme de produits Ucits. Par la suite, le processus d’investissement inclura des exclusions basées sur la liste de l’International Finance Corporation de la Banque mondiale. Les entreprises exclues seront celles qui sont impliquées dans la production d’armes, d’alcool, de tabac, de produits radioactifs non médicaux, la production d’amiante ou tout produit ou activité jugée illégale par les lois d’un pays ou les conventions internationales. L’exposition sera limitée pour les entreprises qui produisent du charbon thermique ou qui dérive de l’extraction de sables bitumeux.

Mirabaud Asset Management a recruté Francesco Genovese en tant que responsable de ventes pour les marchés Suisse et Moyen-Orient. L’intéressé a précédemment occupé le poste de directeur mondial de la gestion d’actifs chez Reyl & Cie. Auparavant, il avait travaillé chez Pictet Group pendant 17 ans, occupant différentes fonctions dans le développement commercial au sein des divisions de gestion d’actifs et de négociation, auprès d’investisseurs institutionnels et inter-entreprises en Suisse, au Moyen-Orient, en Afrique et en Asie centrale. Francesco Genovese sera placé directement sous la responsabilité de Lionel Aeschlimann, associé gérant de Mirabaud et CEO de Mirabaud Asset Management.

Le gérant américain AllianceBernstein vient de nouer un partenariat avec son homologue malaisien RHB Asset Management, a annoncé ce dernier en fin de semaine dernière. Un fonds nourricier, RHB American Income Fund, va investir dans American Income Portfolio, une stratégie obligataire américaine gérée par la filiale d’Axa. Le quatrième gérant de Malaisie espère lever 100 millions de ringgits (20 millions d’euros). Le portefeuille géré par AllianceBernstein représente lui près de 30 milliards de dollars d’encours.

C’est le 1er grand geste opérationnel de Gérald Harlin, président exécutif d’Axa Investment Managers depuis octobre dernier. La filiale de gestion du groupe Axa annonce ce mardi 10 mars une réorganisation de ses activités en deux pôles opérationnels contre quatre auparavant. L’un est dédié aux investissements alternatifs et baptisé Axa IM Alts. Le second est consacré aux investissements dits Core et baptisé Axa IM Core.

La filiale de Natixis IM a également recruté une responsable RSE et ESG.

Standard Life Aberdeen a essuyé des rachats nets de 58,4 milliards de livres en 2019, après une décollecte de 40,9 milliards de livres en 2018. Une part importante de ce montant s’explique par la perte d’un contrat avec Lloyds Banking Group: la banque a retiré 41 milliards de livres dans le courant de l’année (qui ont bénéficié à Schroders). Lloyds avait annoncé en février 2018 qu’il mettait fin à un mandat de 109 milliards de livres. En excluant ce contrat, la décollecte ressort à 17,4 milliards de livres. La gamme multi-actifs GARS, qui souffre depuis quelques années, a vu sortir 10,6 milliards de livres, en ralentissement par rapport aux 16,7 milliards de rachats de 2018, et ce malgré une amélioration des performances. Les encours de cette gamme se sont réduits à 10,6 milliards de livres, contre 19,9 milliards en 2018. Les encours ont reculé à 544,6 milliards de livres, contre 551,5 milliards de livres un an plus tôt. Les revenus basés sur les frais ont reculé de 13 % à 1,634 millions d’euros en raison de la décollecte en 2018 et 2019, note Standard Life Aberdeen. Le bénéfice ajusté avant impôts est ressorti à 584 millions de livres, en repli de 10 %, compte tenu d’une baisse des revenus. Le coefficient d’exploitation s’est établi à 71 %, ce qui est plus faible que les 68 % de 2018.

Columbia Threadneedle Investments a renforcé son équipe recherche actions centrale dans la région EMOA avec l’arrivée d’Anne Marie Fleurbaaij au poste d’analyste actions senior. La nouvelle recrue couvrira les sociétés de consommation britanniques et européennes. Avant de rejoindre Columbia Threadneedle, Anne Marie Fleurbaaij a passé 12ans au sein de la branche londonienne du fonds souverain singapourien GIC, où elle s’est concentrée sur les investissements en actions du secteur de la consommation. Auparavant, elle a travaillé pendant sept ans chez Morgan Stanley, où elle était notamment en charge des sociétés de consommation paneuropéennes. Anne-Marie Fleurbaaij est par ailleurs administratrice non exécutive de l’Investor Forum.

A rebours des flux positifs de ses concurrents, le gestionnaire d’actifs britannique M&G a subi 1,3 milliard de livres (1,5 milliard d’euros) de décollecte en 2019, année de sa séparation de son ancienne maison-mère Prudential, effective depuis octobre dernier. Le gestionnaire avait aussi gelé un fonds immobilier en décembre, après avoir constaté d’importants retraits de capitaux dans un marché de l’immobilier commercial fébrile, en raison du Brexit.

Rothschild & Co Asset Management Europe a obtenu le label ISR pour trois fonds de sa gamme 4Change : R-co 4Change Climate Equity Europe, R-co 4Change Climate Credit Euro et R-co 4Change Human Values. Le groupe indique que cette labellisation «s’inscrit dans une démarche d’intégration des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance au cœur des stratégies de gestion de la société». Les fonds R-Co 4Change Climate Equity Europe et R-Co 4Change Climate Credit Euro ont pour mission d’utiliser comme moteur de performance la transition vers une économie bas carbone. Le fonds R-co 4Change Human Values privilégie les sociétés dont les modèles économiques intègrent des challenges sociétaux et environnementaux, faisant ainsi du capital humain l’un des principaux vecteurs d’une croissance durable.

Janus Henderson Investors a fait circuler de nouvelles directives auprès de ses plus de 2.000 employés dans le monde le 10 février pour soutenir les employeurs et managers d’employés transgenres, ainsi que les éduquer sur l’utilisation du pronom préféré d’une personne, rapporte Financial News. Les directives internes, lues par Financial News, incluent une liste pour les managers sur les étapes à suivre lorsqu’un collègue veut passer d’un genre à un autre. Financial News révèle aussi que BlackRock a introduit un guide de transition de genre pour ses employés en novembre 2017. Les autres sociétés de gestion de la City ayant des guides ou politiques d’inclusion non binaires incluent Schroders, Pimco et Legal & General. Quant à Man Group, il a mis en place des toilettes non genrées.

DoubleLine Capital,société de gestion basée à Los Angeles, a signé un accord avec HMC Capital, une société commerciale (TPM ou tierce partie marketeur), pour distribuer ses fonds au Chili et au Pérou. Pour DoubleLine, qui gère 150 milliards de dollars d’encours,il s’agit du premier partenariatde distribution via un TPM signé en Amérique latine. Les investisseurs latino-américains et du marché US offshore pouvaient déjà investir dans les fonds de la firme à travers leurs versions Ucits et la plateforme d’Allfunds Bank.

La banque Deka a annoncé vendredi 6 mars la démission de Stefan Keitel, le président du directoire et directeur des invesitssements de la filiale Deka Investment. Il quittera ses fonctions en juin pour rejoindre le family office de la famille Harald Quandt, héritière de l’entreprise automobile BMW. Il présidera HQ Holdings, qui chapeaute quatre entités : HQ Capital, HQ Equita, HQ Trust, et HQ Asset Servicing. Stefan Keitel travaille chez Deka depuis 2016. Auparavant, il a été directeur général de la banque privée Joh.Berenberg, Gossler & Co.KG (2013-2016).

La société de gestion brésilienne XP Investimentos, qui s’est introduite en bourse aux Etats-Unisen fin d’année dernière,est accusée d’irrégularités comptables etd’avoir produit des rapports financiers erronés par un rapport de The Winkler Group publié le 6 mars, relate le média Citywire Americas. Selon la firme de recherche américaine, XP Investimentos, dont la capitalisation boursière atteignait presque 24 milliards de dollars fin février,aurait surévalué la valeur de ses actifs core par 44 millions de réals brésilens (soit 8,2M€). Le gestionnaire brésilien est aussi accusé d’avoir acheté une entreprise pour 10 fois sa valeur réelle auprès d’un homme d’affaires impliqué dans une affaire de blanchiment d’argent au sein d’une banque suisse. En réponse auxaccusations du rapport, la société de gestion brésilienne a publié un document de six pages dans lequel elle affirme que le rapport de The Winkler Groupest «truffé d’erreurs» et démontre un «manque de connaissance quantaux différentes règles de comptabilité requises par la banque centrale du Brésil et les standards de reporting financier internationaux (IFRS). Les actions XP ont subi une chute supérieure à 13% le 6mars suite à la publication du rapport avant de perdre encore plus de 20% le matin du 9 mars.

La baisse des marchés leur offre même une opportunité d’investir dans des actifs risqués après avoir réduit leur exposition en 2019.

Trois fonds de H2O Asset Management, société détenue par Natixis, sont malmenés par les marchés après avoir connu des performances stellaires en 2019, rapporte Bloomberg. Ces 30 derniers jours, Vivace, un fonds global macro, a perdu 29 %, selon l’article en date du 9 mars qui cite des données de Kepler. Allegro a décliné de 19 % et MultiReturns a abandonné 17 %. En 2019, ces fonds avaient gagné entre 17 % et 40 %! H2O AM, qui gère environ 34 milliards de dollars, a écrit dans une lettre à ses clients la semaine dernière que ses fonds avaient effacé tous leurs gains depuis le début de l’année après la mi-février en raison de la «fuite brutale vers la qualité qui a suivi l’éruption du coronavirus». H2O s’est mis vendeur de volatilité sur les actions américaines et européennes ainsi que sur les marchés de matières premières et de devises le 28 février, selon la lettre, pariant que les fluctuations extravagantes se calmeraient. L’indice CBOE de volatilité continue de monter en flèche, tandis que le pétrole a dégringolé depuis.

La société a passé un partenariat avec la banque privée de Lazard Frères Gestion pour offrir aux entrepreneurs qu'elle accompagne des services spécifiques.

AEW, la plateforme d’asset management immobilier de Natixis Investment Managers, a recruté Julien Casanova en tant que head of office asset management pour sa division institutionnelle en France. Il sera basé à Paris et sera rattaché à Xavier de Saqui de Sannes, head of asset management division institutionnelle en France. Julien Casanova rejoint AEW avec une expérience de 14 ans en développement, repositionnement et gestion d’actifs immobiliers notamment chez Icamap Advisory France en tant que head of development & asset management, chez LaSalle Investment Management France en tant que development director & director asset management, ou encore chez JLL France, comme national director of project & development service department. A ce poste, Julien aura pour principale mission de diriger l’équipe d’asset management en charge de l’élaboration puis de la mise en œuvre des stratégies immobilières sur les portefeuilles bureaux qu’AEW gère pour le compte de ses clients institutionnels. Cette équipe est notamment responsable de la commercialisation locative, de la supervision des restructurations et rénovations et de l’arbitrage des actifs.

Lombard Odier Investment Managers a recruté Rebeca Coriat au poste de responsable de l’engagement actionnarial, à Londres. Elle est rattachée à Christopher Kaminker, responsable de la recherche, de la stratégie et de la gestion en investissement durable au sein de la société suisse. Rebeca Coriat a jusqu’à présent exercé chez Investec Asset Management, en qualité d’analyste ESG, chargée de conseiller les gérants de portefeuille sur le vote par procuration au niveau mondial, et de responsable de la fonction actionnariat actif. Elle était auparavant associée senior chez ISS, une société de conseil en matière de vote par procuration. Précédemment, elle a également œuvré au sein de Governance for Owners en tant qu’analyste des services d’actionnariat actif. Rebeca Coriat a débuté sa carrière chez Manifest et PIRC, deux sociétés de conseil en matière de vote par procuration basées au Royaume-Uni.

UniCredit Private Banking (Unicredit PB) et Amundi ont lancé un Eltif (fonds d’investissement de long terme dans le non-coté) qui pourra être souscrit entre le 17 mars et le 14 avril par la clientèle d’UniCredit PB, rapporte Plus, le supplément hebdomadaire d’Il Sole 24 Ore dédié au patrimoine. Amundi Eltif Leveraged Loans Europe est conçu et géré par Amundi. Il est principalement investi dans des prêts à effet de levier. Le portefeuille se compose de 50 à 60 lignes sélectionnées sur le marché primaire ou secondaire.

Columbia Threadneedle Investments vient de recruter Jack Harvey en tant que directeur pour le Moyen-Orient au sein de son bureau de Dubaï. Il est rattaché à Edwin Lawrence, responsable du Moyen-Orient pour Columbia Threadnnedle. Jack Harvey vient de Franklin Templeton, où il travaillait depuis 2014, dernièrement comme chargé de relations clients couvrant les clients institutionnels au Moyen-Orient. Chez Columbia Threadneedle, il sera chargé de servir les clients actuels dans la région et d’approfondir les relations avec les institutions, les family office, les partenaires et distributeurs.

La société de gestion obligataire BlueBay Asset Management, détenue à 100 % par RBC Global Asset Management, a recruté Illya Zyskind en tant que gérant spécialiste des obligations d’entreprises illiquides des marchés émergents. Basé à Londres, Illya Zyskind sera rattaché à Polina Kurdyavko, responsable marchés émergents. Il travaillera avec Mihai Florian, qui a aussi récemment été recruté, pour développer le savoir-faire de BlueBay dans les obligations d’entreprises illiquides des marchés émergents par le biais de co-investissements et de stratégies fermées. En 2020, BlueBay prévoit de lancer de nouvelles stratégies d’investissement dans ce domaine. Avant de rejoindre BlueBay, Illya Zyskind faisait partie du groupe crédit et situations spéciales marchés émergents au sein de Bank of America Merrill Lynch.

Man GLG, la branche de gestion discrétionnaire de Man Group, vient de recruter deux gérants pour son équipe de stratégies long-short, a appris Asia Asset Management. Ils arrivent de la société hongkongaise ArchiTech Capital, et son rattachés à Neil Mason, directeur de l'équipe. Irene Liaw, qui était jusqu’ici directrice des investissement d’ArchiTech Capital, couvrira les actions asiatiques dans les secteurs des médias, des technologies et des télécommunications. Simpson Wong, qui était jusqu’ici gérant de portefeuille, sera senior analyste. Les deux recrues seront basées à Hong Kong.

Frédéric de Mévius, qui présidait jusqu’ici le fonds d’investissement familial Verlinvest, devient l’actionnaire principal de Venturi Partners, a appris L’Echo. Verlinvest est le véhicule d’investissement de plusieurs familles fortunées, dont la famille Spoelberch, principal actionnaire d’AB InBev. Frédéric de Mevius le présidait depuis 2012. Il intègre désormais un fonds d’investissement lancé en mai 2019 par son ancien responsable des activités asiatiques, Nicholas Cantor. La société, installée à Singapour, est en cours de levée de fonds. Nicholas Cantor vise une collecte de 150 millions de dollars.

Les principales sociétés de gestion au monde se sont lancées dans une vague de recrutement au sein de leurs équipes de gouvernance et d’investissement durable, constate le Financial Times fund management. Le nombre de personnes dans les équipes «stewardship» des principales maisons de fonds a presque doublé entre 2017 et 2020, selon les données compilées par le Financial Times. Dans le même temps, le nombre de personnes à d’autres postes dédiés à l’ESG a été multiplié par quatre. Pour réaliser cette étude, le FT a approché 31 des principales sociétés de gestion en termes d’encours. Les grandes sociétés de gestion ont en moyenne 21 personnes travaillant dans le «stewardship», même si cela varie entre 47 pour BlackRock et trois pour Northern Trust Asset Management. L’équipe «stewardship» de BlackRock a bondi de 81 % sur trois ans, tandis que celle de Vanguard a grandi de 75 %. L’équipe de State Street Global Advisors a augmenté d’un tiers. Invesco a connu la plus forte hausse, avec 180 %. En Europe, l’équipe de Legal and General Investment Management a augmenté de 60 %, celle d’Axa Investment Managers a doublé.

L’agence de presse espagnole Europa Press rapporte que le groupe financier espagnol Sabadell a envoyé une note interne à ses employés, vendredi 6 mars, relative aux plans de la société vis-à-vis du coronavirus Covid-19. Le groupe a pris la décision de délocaliserses équipesde trésorerie, de gestion d’actifs, de services à laclientèle et de services technologiques. Pour rappel, Amundi a racheté Sabadell AM, la filiale de gestion de Sabadell, fin janvier. Les équipes ont ainsi été réparties et placées dans différents sites du groupe situés à Barcelone, Madrid et Alicante. La firme espagnole envisage également de tester l’option de 50% de télétravail pour lesdeux bâtiments où elle compte le plus d’employés. Sabadell indique qu’il compte déjà 700 employés en télétravail sur plus de 17.000. De plus, les événements prévus par Sabadell ont été reportés et les déplacements professionnels limités.

ShareAction a passé au crible les 75 plus grandes sociétés de gestion du monde. La moitié ont une approche «très limitée» de la gestion des risques et des impacts ESG.