A l’issue de son assemblée générale qui s’est tenue à Rio de Janeiro au Brésil, l’International Corporate Governance Network (ICGN) a nommé quatre nouveaux membres au sein de son conseil :Philippe Zaouati, directeur général délégué en charge du développement et de l’investissement responsable de Natixis Asset ManagementPhilip Armstrong, directeur du Global Corporate Governance ForumHeloisa Belotti Bedicks, CEO du Brazilian Institute of Corporate GovernanceJon Feigelson, senior managing director et general counsel & head of Corporate Governance, TIAA-CREFIls sont nommés en remplacement d’Arnaud de Bresson (Paris Europlace), Sandra Guerra (Better Governance), Dr. Nasser Saidi, (Hawkamah Institute for Corporate Governance in Dubai) et Christy Wood (ICGN).

Le fonds de gestion alternative Cube Capital a décidé d’ouvrir aux investisseurs extérieurs son hedge fund Global Opportunities, rapporte Pension & Investments.Les actifs sous gestion du fonds évènementiel de Cube Capital s'élèvent à environ 100 millions de dollars émanant des associés, des fonds de fonds, et de family offices.

Eric Helderlé, pour Carmignac Gestion, Jean-Louis Laurens pour Rothschild et Cie Gestion, et William Margoline pour CM-CIC Management, viennent de rejoindre le conseil d’administration de l’Association française de la gestion financière (AFG) en tant que titulaires, indique l’association dans la dernière livraison de Gestion Info (Juin 2012, n° 4).Leurs suppléants sont Pascale Guillier pour Carmignac Gestion, Denis Faller pour Rothschild et Cie Gestion et Luc Peyronel pour CM-CIC Asset Management. L’AFG indique par ailleurs qu’elle compte deux nouveaux adhérents, LFPI Asset Management et Nature Gestion.

Natixis Asset Management a informé en fin de semaine dernière les porteurs de parts du FCP Fructifonds France Actions (*) ainsi que les actionnaires de la SICAV Livret Bourse Investissement (**) qu’à compter de ce 4 juillet, ces deux OPCVM seront valorisés sur la base des cours de clôture.En outre, précise la société sur son site, les indices de référence respectifs de ces deux OPCVM (le CAC All Tradable DNR pour le FCP Fructifonds France Actions et le SBF 120 pour la SICAV Livret Bourse Investissement), qui étaient calculés en cours d’ouverture, seront désormais calculés en cours de clôture. (*) part C : FR0000437774 – part D : FR0000437782 – part T : FR0010833236(**) FR0000287955

Bordier & Cie France, filiale française de Bordier & Cie, Banquiers Privés genevois vient de recruter Eric Parot, en tant que banquier privé senior. Il sera chargé de développer et gérer les actifs financiers d’une clientèle fortunée, mais aussi d’approfondir les relations de partenariat avec les family-offices et les conseillers indépendants de l'établissement qui compte désormais une équipe de six gérants dédiés à notre clientèle française et internationale. En 2002, Eric Parot, 42 ans, occupait le poste de gérant de portefeuille au sein du bureau parisien de la Banque Degroof avant de rejoindre Toqueville Finance en 2009 comme gérant privé.

Au deuxième trimestre 2012, le recrutement en finance a repris des couleurs dans son ensemble, avec une hausse de 8,7 % des embauches, indiquent les derniers chiffres de Dogfinance. Tous les secteurs ne sont pas toutefois au beau fixe. Les recrutements en gestion d’actifs sont en baisse de 1,7 % entre le premier et le deuxième trimestre. Dans la banque, ils baissent de 6,5 % tandis que les recrutements dans le secteur de l’immobilier ont reculé de 1,8%. La hausse des embauches en finance sont principalement dues aux bons chiffres des secteurs de l’assurance (+3,2 %) et de l’audit/comptabilité (+5,1 %), qui ont bénéficié des clôtures des comptes des entreprises.Dogfinance note au deuxième trimestre une hausse des contrats en CDI par rapport aux contrats temporaires avec une proportion de près des 4/5 des CDI durant le deuxième trimestre 2012. Les contrats à durée déterminés représentent quant à eux un peu plus d’un cinquième du volume du recrutement français dans la finance. D’un point de vue régional, l’Ile de France et la région Rhône Alpes sont toujours les deux régions qui recrutent le plus au deuxième trimestre (respectivement à 34,7 % et 7,4 %). La région Nord Pas de Calais, avec 4,4 %) prend la troisième place des volumes de recrutement financier au détriment de la région PACA.

L’encours au 29 juin duPimco Total Return Fund géré par Bill Gross à 260,9 milliards de dollars, grâce à des souscriptions nettes de 1,36 milliard en juin qui porte le total des rentrées nettes pour le premier semestre à 5,9 milliards de dollars contre des remboursements nets de 4,97 milliards de dollars pour la période correspondante de l’an dernier, rapporte Mutual Fund Wire, relayant The Wall Street Journal. De plus, avec une performance de 5,75 %, le fonds vedette de Pimco a battu 96 % des concurrents de sa catégorie.

Le scandale des manipulations du taux Libor par la banque britannique Barclays a fait de nouvelles victimes mardi 3 juillet. Tout d’abord le directeur général de la banque, Bob Diamond, qui était devenu le symbole honni des dérives de la City. «La pression extérieure sur Barclays a atteint un niveau qui risquait de porter atteinte à l’entreprise et je ne pouvais pas laisser cela arriver», a déclaré le dirigeant américain dans un communiqué pour expliquer son départ surprise avec effet immédiat. «Je suis très déçu parce que les événements de la semaine dernière donnent une image de Barclays et de ses employés qui ne pourrait pas être plus éloignée de la réalité», a ajouté Bob Diamond. Par ailleurs, dans l’après midi les journaux ont annoncé la démission de Jerry del Missier, le directeur des opérations de la banque. Jerry del Missier était co-président de la branche de banque d’investissements Barclays Capital entre 2005 et 2008, période durant laquelle les faits se sont en partie produits.Lundi, le président du conseil d’administration de Barclays, Marcus Agius, avait déjà annoncé sa démission pour tenter d’apaiser le scandale, qui enflammait l’opinion et la classe politique britanniques.Dans son édition de mercredi 4 juillet, L’Agefi rappelle que Barclays n’est pas un cas isolé: une vingtaine d'établissements financiers sur trois continents seraient impliqués dans l’affaire du Libor, et notamment HSBC, Lloyds Banking Group et RBS, qui a licencié quatre de ses traders fin 2011 pour leur implication présumée dans ces manipulations.

Le directeur des ventes et du marketing d’Old Mutual Asset Managers (Omam), Simon Wilson, doit quitter le groupe, rapporte FundWeb. Cette décision fait suite à l’annonce de la fusion fin avril d’Omam et de Skandia Investment Group dans une entité dirigée par le patron d’Omam, Julian Ide.Simon Wilson avait rejoint Omam en 2004.

Le groupe britannique de gestion alternative Man a recruté Judy Saunders en qualité de conseiller senior au sein du pôle institutionnel britannique, rapporte Investment Europe.Judy Saunders a précédemment travaillé pendant sept ans en qualité de chief investment officer pour le fonds de pension public des West Midlands dont les actifs sous gestion s'élèvent à 8,7 milliards de livres. Ce recrutement est entre autres motivé par l’intérêt croissant des institutionnels pour la gestion alternative. Entre 2009 et 2011, les allocations des fonds de pension britanniques dans les hedge funds sont passées de 1,8% à 4,1%, selon les statistiques de l’Association nationale des fonds de pension. Et une enquête récente réalisée par SEI indiquait que 38% des institutionnels envisagent d’augmenter leurs engagements dans les hedge funds, soit plus du double de ceux qui prévoient de réduire leur exposition. Dans le cadre de son mandat dans le fonds de pension des West Midlands, Judy Saunders a développé une poche dédiée à l’investissement alternatif, jusqu'à hauteur de 35%, dont 10% dans des stratégies de performance absolue.

L’assureur britannique Legal & General (L&G) envisage de supprimer 70 postes dans le cadre de la restructuration de sa plateforme de distribution dont les effectifs devraient ainsi passer de 160 à 90, rapporte Money Marketing.Une restructuration liée à l’entrée en vigueur début 2013 de la législation RDR.

Outre-Manche, les fonds de pension gérés par des gérants spécialistes obtiennent de bien meilleurs résultats que ceux qui sont pilotés par des gérants diversifiés, selon une étude sur une période de vingt ans qui doit être publiée dans le Journal of Finance, rapporte le site IPE.La performance supérieure des spécialistes est particulièrement marquée sur les actions britanniques, la classe d’actifs la plus utilisée par les fonds de pension britanniques, relève l'étude. Selon le professeur David Blake, co-auteur du rapport et responsable du Pensions Institute à la Cass Business School de Londres, «les spécialistes des actions britanniques ont réalisé un alpha moyen net de commissions de 35 points de base par an, alors que le gérant diversifié affiche un alpha négatif de 54 points de base». Autre conclusion de l'étude, la mise en concurrence des gérants permet une forte augmentation de la performance. «Les fonds de pension qui ont abandonné l’utilisation d’un seul spécialiste au profit de plusieurs spécialistes ont accru leur performance moyenne de 131 points de base», selon David Blake. Même tendance pour les gérants diversifiés, le passage d’un seul à plusieurs gérants permettant d’améliorer la performance de 63 points de base. Et, dans les deux cas, les commissions n’ont augmenté que de 3 points de base.

Les 300 plus importants investisseurs institutionnels en Asie, au Japon et en Australie affichent des actifs sous gestion cumulés de 32.800 milliards de dollars, selon l'édition du mois de juillet du magazine AsianInvestor.Le magazine a pour la première fois intégré dans son classement le Japon et l’Australie, d’où l’impossibilité d'évaluer l'évolution d’une année sur l’autre. Dans la zone Asie hors Japon en revanche, les actifs sous gestion ont progressé d’une année sur l’autre, à 18.100 milliards de dollars contre 15.600 milliards de dollars. Cette évolution est due à la croissance de la collecte mais également à des corrections de valeurs, relève le magazine.Les 50 institutionnels du Japon ajoutent 13.100 milliards de dollars à l’ensemble, les 26 noms retenus pour la Chine représentant des actifs cumulés de 11.000 milliards de dollars, très loin devant la Corée du Sud (2.000 milliards de dollars).

Le hedge fund basé à Singapour Dymon Asia Capital vient de recruter David Chan, qui a notamment dirigé le trading macro en Asie chez Goldman Sachs, rapporte l’agence Bloomberg.David Chan sera associé de Dymon qui a été l’an dernier le véhicule le plus performant en Asie parmi les gros hedge funds. Les actifs sous gestion de Dymon s'élevaient en février dernier à 2,85 milliards de dollars, dont 2,5 milliards dans le principal fonds macro de la société.

Le gestionnaire de fortune Capital Dynamics a un nouveau CEO en la personne de Stefan Ammann, rapporte L’Agefi suisse. Stefan Ammann reprend les fonctions de Thomas Kubr, co-fondateur et CEO, désormais Executive Chairman du conseil d’administration. Stefan Ammann était managing director depuis 2002 et CFO du groupe.

Mario Lenke, en dernier lieu responsable des relations avec la clientèle «grandes banques», a été nommé head IFA sales chez DWS. Il sera chargé de la distribution auprès des CGPI, des réseaux de CGP, des plates-formes ainsi que des gestionnaires de portefeuilles financiers.D’autre part, son prédécesseur, Ivan Rancic, devient directeur de la distribution de produits retraites pour l’ensemble de l’Allemagne.Les deux nouveaux promus sont subordonnés à Steffen Leipold, qui dirige les ventes externes Allemagne.

La caisse centrale des banques populaires de Rhénanie et Westphalie, la WGZ, entame la commercialisation d’un fonds administré par Monega et conseillé par Johannes Führ Asset Management qui se spécialise sur les obligations de petites et moyennes entreprises, de sociétés familiales et entrepreneuriales allemandes. Ce produit de droit allemand lancé le 2 juillet, le WGZ Mittelstand-Rentenfonds, est principalement destiné aux investisseurs institutionnels du secteur coopératif. Le fonds début avec un encours de 30 millions d’euros.CaractéristiquesDénomination : WGZ Mittelstand-RentenfondsCode Isin : DE000A1JSWX5Commission de gestion : 0,35 %Souscription minimale : 100.000 euros

La caisse centrale des banques populaires de Rhénanie et Westphalie, la WGZ, entame la commercialisation d’un fonds administré par Monega et conseillé par Johannes Führ Asset Management qui se spécialise sur les obligations de petites et moyennes entreprises, de sociétés familiales et entrepreneuriales allemandes. Ce produit de droit allemand lancé le 2 juillet, le WGZ Mittelstand-Rentenfonds, est principalement destiné aux investisseurs institutionnels du secteur coopératif. Le fonds début avec un encours de 30 millions d’euros.CaractéristiquesDénomination : WGZ Mittelstand-RentenfondsCode Isin : DE000A1JSWX5Commission de gestion : 0,35 %Souscription minimale : 100.000 euros

L’ancien journaliste vedette des émissions boursières de la chaîne de télévision allemande NTV, Stefan Riße va gérer le nouveau fonds Riße Inflation Opportunities UI lancé conjointement par le gestionnaire de fortune HPM Hanseatische Portfolio Management et le gestionnaire de fonds indépendant Universal-Investment. Il s’agit d’un fonds diversifié, multi-classes d’actifs, de droit allemand dont l’objectif est de dégager une performance en termes réels en utilisant les données fondamentales, la liquidité et les biais comportementaux. Options et futures permettent de gérer le risque du portefeuille, qui sera investi progressivement au fur et à mesure que des occasions se présenteront.CaractéristiquesDénomination : Riße Inflation Opportunities UICodes Isin : DE000A1JUWR3 (parts B, retail)DE000A1JUV86 (parts A, institutionnels)Droit d’entrée : 5 % (parts B)Commission de gestion : 1,875 % (parts B)1,125 % (parts A)Commission de performance : 15 % sur la performance supérieure au taux butoir, l’indice allemand des prix à la consommation

Le prestataire allemand de services financiers max.xs a annoncé la création d’un pôle de conseil, «sales consultants», dont l’objectif principal est de proposer aux gestionnaires d’actifs une boîte à outils pratique et prête à l’emploi pour élaborer le positionnement de leurs produits et leur stratégie commerciale sur les marchés germanophones. Concrètement, max.xs fournira des informations sur les canaux de distribution ainsi qu’une aide pour établir des stratégies de marketing et de communication, de même que des contacts avec les principaux prestataires de services. Cela pourra s’avérer utile pour les gestionnaires d’actifs désireux d'élaborer une stratégie d’accès aux marchés germanophones et d'établir un business plan solide. De plus, les spécialistes de max.xs pourront fournir une assistance utile pour évaluer l’efficacité de la stratégie commerciale et pour optimiser l’activité des services des ventes.Par ailleurs, max.xs indique avoir obtenu le mandat de distribution exclusive auprès des investisseurs institutionnels et du «wholesale» allemands du gestionnaire d’actifs autrichien Kathrein Privatbank. L’accord couvre aussi bien les OPCVM que les produits institutionnels dans les domaines des obligations d’Etats européens et des solutions d’overlay.

Pimco et Source ont indiqué le 3 juillet que le Pimco German Government Bond Index Source ETF ou «Bund»), qui est admis depuis le 25 juin à la négociation sur le segment XTF de la plate-forme Xetra (Newsmanagers du 26 juin), est autorisé à la commercialisation au Royaume-Uni, en Autriche, en France, en Finlande et en Italie (pour les investisseurs institutionnels uniquement), aux Pays-Bas, en Norvège et en Suède.Le Bund est le septième fonds à intégrer la gamme d’ETF physiquement investis Pimco Source. Lancée l’an passé, la gamme comprend les stratégies MINT – les premiers ETF obligataires gérés de manière active en Europe – et les tout premiers ETF obligataires qui pondèrent le poids des différents pays par leur PIB de manière à reproduire de façon optimisée les indices de référence des obligations souveraines émergentes libellées en devise locale et européennes.

Au premier trimestre 2012, le total des actifs financiers des sociétés d’assurance et des fonds de pension de la zone euro a atteint 7.222 milliards d’euros, contre 6.935 milliards au trimestre précédent, selon des statistiques communiquées par la Banque centrale européenne. Sur la même période, les provisions techniques d’assurance, principale rubrique du passif des sociétés d’assurance et des fonds de pension, ont augmenté, passant de 6.136 milliards d’euros à 6.267 milliards. Cette progression est due, à parts presque égales, à des transactions positives et à des effets de valorisation.S’agissant de la ventilation de l’actif du bilan agrégé des sociétés d’assurance et des fonds de pension de la zone euro, les avoirs en titres autres que des actions représentaient, à fin mars2012, 39% du total des actifs financiers de ce secteur. Les parts d’OPCVM constituaient le deuxième poste le plus important, soit 24% du total des actifs financiers. Enfin, les actions et autres participations représentaient 11% du total.

Jesús López Zaballos, directeur de l'école de formation et de certification de l’Institut espagnol des analystes financiers (IEAF) a été élu président de l’association européenne des associations d’analystes financiers (EFFAS) lors de l’assemblée générale qui s’est tenue à Madrid, rapporte Funds People. L’impétrant a été vice-président de l’EFFAS.

Credit Suisse s’est séparé de 7% supplémentaires dans l'écossais Aberdeen Asset Management, ramenant ainsi sa part à 2,8%. Le groupe a cédé 80,4 millions d’actions représentant environ 205 millions de livres au cours actuel. Le groupe suisse a ainsi confirmé une information initialement divulguée par Bloomberg et prévoit que cette opération aura une influence positive sur le bénéfice du groupe au troisième trimestre, sans donner plus de précisions.L’abaissement de la participation aura aussi un impact sur les fonds propres de Credit Suisse. Au premier trimestre 2012, la banque suisse a déjà réduit sa part dans Aberdeen AM de 10 points de pourcentage, à 9,8%. Les fonds propres durs (Tier 1) ont ainsi été soulagés de 0,2 milliard de francs suisses, tandis que la contribution de l’opération au bénéfice s’est élevée à 146 millions de francs suisses.

La CNMV a délivré le 29 juin son agrément de commercialisation en Espagne au fonds Santander 95 España 2, un produit qui garantit au minimum 95 % du capital, ce qui représenterait une perte maximale de 1,6952 % par an à l'échéance du 31 juillet 2015. Cependant, Santander AM propose en complément une rémunération maximale de 170 % de la performance de l’indice Ibex 35 entre 31 juillet 2012 et le 17 juillet 2015, avec un plafonnement à 20 %, ce qui se traduirait par un rendement maximal de 29 % ou de 8,8587 % par an.Jusqu’au 31 juillet, le fonds sera investi au minimum à 75 % en pensions livrées et en numéraire, le restant étant placé en obligations d’entreprises. Pendant la durée de la garantie, le portefeuille sera investi en dette émise ou garantie par des États de l’Union européenne et en numéraire, l’allocation aux obligations d’entreprises domiciliées dans l’UE étant plafonnée à 35 %.CaractéristiquesDénomination: Santander 95 España 3, FICode Isin; ES017492005Échéance: 31 juillet 2015Droit d’entrée 5 %Commission de gestion: 0,3 % jusqu’au 31 juillet 2012, ensuite 1,3 %Pénalité de sortie anticipée: 5 % à partir du 1er août 2012Souscription minimale: 30.000 euros

Le 29 juin, la CNMV a donné son agrément de commercialisation au fonds de droit français Edmond de Rothschild Eastern Europe géré par Gegham Ananyan assisté de Thomas Gerhardt, le directeur de la gestion actions émergentes et matières premières (lire Newsmanagers du 26 avril).

AXA Private Equity poursuit ses emplettes. La société d’investissement a annoncé mardi 3 juillet avoir signé avec OMERS, l’un des plus importants fonds de pension canadiens, un accord par lequel elle acquiert un portefeuille de onze fonds de capital investissement d’une valeur globale de 850 millions de dollars. Il s’agit essentiellement de fonds nord-américains et internationaux. En 2011, Axa avait déjà racheté un portefeuille de fonds de capital investissement de 1,7 milliard de dollars à Citigroup et un portefeuille de fonds de 740 millions de dollars auprès de Barclays.

Le Crédit mutuel Arkea, composé des fédérations Crédit mutuel de Bretagne, du Sud-Ouest et du Massif Central et d’une vingtaine de filiales, va réaliser son premier investissement dans l'économie viticole après la signature d’un compromis de vente du domaine bordelais Calon-Ségur, grand cru classé Saint-Estèphe, a-t-on appris mardi auprès du groupe. C’est Suravenir, filiale assurance-vie du Crédit mutuel Arkea, qui réalisera l’opération devant être finalisée à l’hiver et dont le montant est estimé à 170 millions d’euros par Sud Ouest qui a consacré mardi un article à cette «plus importante transaction dans l’année dans le monde des grands vins bordelais». «C’est un investissement à long terme pour diversifier les actifs de la banque et qui correspond à notre modèle à fort ancrage territorial «, a indiqué à l’AFP un porte-parole du Crédit mutuel Arkea. «En tant que banque mutualiste, non cotée et qui appartient à ses sociétaires et clients, notre volonté est que l'épargne soit investie dans l'économie réelle de nos régions», a-t-on ajouté. Le Château Calon-Ségur est un 3ème grand cru classé 1855 et cette transaction future comprend également le château Capbern Gasqueton, soit un total de 94 hectares classés en AOC Saint-Estèphe. Ce n’est pas le premier investissement du secteur bancaire ou de l’assurance dans le vignoble bordelais. En juillet 2011, la MACSF a acquis le château Lascombes, second cru classé 1855 dans l’appellation Margaux, pour une somme estimée à 200 millions d’euros. AXA Millésimes est propriété depuis 1992 du 1er grand cru classé de Sauternes, Château Suduiraut. Et Crédit Agricole Grand Cru possède également cinq châteaux bordelais, dont Château de Rayne-Vigneau, 1er grand cru classé de Sauternes, et d’autres en Bourgogne. Le Crédit Mutuel Arkea compte près de 9.000 salariés, 4.000 administrateurs, 3,2 millions de sociétaires et clients dans la bancassurance et a réalisé 84 milliards d’euros de total de bilan. Suravenir, spécialisé dans l’assurance-vie, gère 25 milliards d’euros d’actifs pour 1,8 million de clients.

EDF gère des actifs de long terme depuis l'émergence des dispositifs d'épargne salariale au début des années 80. Cette expertise de gestion a été renforcée quand il a été décidé de constituer des actifs dédiés à la couverture des passifs retraite et industriels. Du côté de l'épargne salariale (3.7 milliards d’euros), EDF a mis en place une importante politique d’actionnariat salarié qui se retrouve dans des fonds d’actions et d’obligations EDF destinés aux salariés et des FCPE gérés par Natixis Interépargne. Dans ce dernier dispositif, les salariés font eux-mêmes leur sélection de fonds.

Le magazine Europe Pensions vient de récompenser le savoir-faire d’Agicam, l’une des sociétés de gestion d’actifs du Groupe AG2R LA MONDIALE, ainsi que son engagement dans une démarche globale de développement durable. Désigné « Gérant de fonds ISR de l’année » pour sa première participation aux European Pensions Awards, cette distinction récompense la politique de responsabilisation des investissements menée par le Groupe depuis plus de 10 ans et confirme sa place d’acteur de référence et de contributeur majeur au développement et à la diffusion de l’ISR. La cérémonie des European Pensions Awards récompense les résultats obtenus dans le domaine de la gestion de fonds de pension européens ainsi que les sociétés d’investissement, cabinets de conseil et fournisseurs de fonds de pension de toute l’Europe qui font figure de référence pour répondre au mieux aux besoins des fonds de pension européens. Cette récompense s’inscrit dans la lignée des prix obtenus précédemment: le prix de l’investisseur responsable 2011 Natixis Asset Management, Amadéis et Les Echos, le Trophée d’or du magazine le Revenu obtenu dans la catégorie gestion obligataire euro sur 10 ans pour son fonds AG2R Obligation ISR.