La Russie est prise dans l'engrenage du resserrement monétaire
La hausse de 100 pb des taux directeurs opérée hier n'a pas permis d'enrayer la chute du rouble.
Le Comité de Bâle publie un nouveau jeu de règles sur la titrisation
Le cadre applicable aux titrisations dans Bâle 3 est censé être finalisé pour une grande partie. Les régulateurs pourraient cependant le faire évoluer.
La SEC veut s’attaquer au risque systémique dans la gestion d’actifs
La présidente de la SEC a prononcé un discours qui trace les contours de ses projets pour renforcer la régulation de ce secteur.
Jean-Claude Juncker admet une perte de crédibilité
Dans un entretien à la chaîne allemande, Jean-Claude Juncker, le président de la Commission européenne, a déclaré que sa crédibilité avait été affectée par l’enquête «LuxLeaks», qui accuse le Luxembourg (dont Jean-Claude Juncker a été premier ministre) d’avoir signé des accords fiscaux avec de nombreuses multinationales au détriment des autorités fiscales des Etats-Unis et d’autres pays européens.
Une affaire de délit d'initié trouble les autorités américaines
La décision d'une Cour d'appel de New York favorable à des traders risque de compliquer considérablement les enquêtes de délit d'initié.
L'AMF prête à sévir contre le « pilotage » des analystes financiers
Faurecia aurait influencé des analystes pour éviter un « profit warning » en 2012.Le groupe risque une sanction de 2 millions d'euros.
Arnaud Bergeot arrive chez Fundquest
Il remplace Claire Coquard, analyste sur les fonds de hedge funds durant son congé maternité.
Amilton AM recherche un multigérant expérimenté
Il sera notamment responsable de l'allocation d'actifs ainsi que du suivi des fonds et de l'arbitrage au sein de la buy-list.
MutRé compte doubler ses investissements en infrastructures
Vincent Régnier, directeur technique, financier et des risques de MutRé, détaille la stratégie d’investissement en infrastructures du réassureur. Comme de nombreux investisseurs institutionnels attirés à la fois par le rendement et la prime d’illiquidité, MutRé s’intéresse aux infrastructures depuis un an et demi. « Nous avons investi dans un fonds de fonds d’equity infrastructure, explique Vincent Régnier. Cela concerne principalement des investissements dans les éoliennes, les pipelines de gaz, les aqueducs, les autoroutes, les parkings, etc. ». Le réassureur envisage à l’avenir de doubler la poche de cet actif, et ainsi passer de 1% à 2% du portefeuille global. Des projets d’investissements sont déjà en cours.
L'Ukraine réclame une aide financière supplémentaire
Le Premier ministre ukrainien, Arseni Iatseniouk, a indiqué jeudi que le pays aura besoin d’une nouvelle aide financière internationale. «Afin d'éviter un défaut, nous avons besoin d’une conférence internationale des donateurs, de l’adoption lors de cette conférence d’un plan de relance de l’Ukraine et de l’aide de nos partenaires occidentaux», a-t-il déclaré au Parlement peu avant le vote d’un ensemble de réformes radicales réclamées par le Fonds monétaire international (FMI). Ces réformes doivent permettre à l’Ukraine d’obtenir les 27 milliards de dollars promis au total par les bailleurs de fonds occidentaux, le FMI et la Banque mondiale.
L'économie irlandaise a levé le pied au troisième trimestre
La croissance de l'économie irlandaise a nettement ralenti au troisième trimestre après le rythme soutenu des six premiers mois de l’année. D’un trimestre à l’autre, le PIB a augmenté de 0,1% sur la période juillet-septembre contre +1,1% (chiffre révisé à la baisse) sur avril-juin, a précisé l’Office central des statistiques. Par rapport au troisième trimestre 2013, l’augmentation du PIB est de 3,5% contre un bond de 7,3% au deuxième. Le ministre des Finances a confirmé tabler sur une croissance de 4,7% sur l’ensemble de cette année.
Les ventes au détail augmentent plus fortement que prévu aux Etats-Unis
Les ventes au détail ont augmenté plus que prévu en novembre aux Etats-Unis : + 0,7% après +0,5% (révisé) en octobre. Les économistes interrogés par Reuters escomptaient une progression de 0,4%. Elles profitent entre autres de la baisse des prix à la pompe. Hors essence, automobile, matériaux de construction et produits alimentaires, elles ont augmenté de 0,6% le mois dernier après +0,5% en octobre, ajoutent les statistiques du département du Commerce.
La Finlande se dirige vers une quatrième année de récession en 2015
La Finlande devrait rester en récession en 2014 et 2015 en raison de la faiblesse de ses exportations et des difficultés de la Russie, l’un de ses principaux partenaires commerciaux, a déclaré jeudi la banque centrale du pays en révisant à la baisse ses prévisions de croissance. Si cette prédiction se réalise, la Finlande aura ainsi connu quatre années consécutives de contraction de son activité. La banque centrale prévoit désormais un recul de 0,2% du produit intérieur brut (PIB) cette année, contre une croissance nulle auparavant. Pour 2015, elle s’attend à une contraction de 0,1% au lieu d’une croissance de 1,4%.
11/12/2014
Swisscanto passe dans le giron de la Banque cantonale de Zurich
La Banque cantonale de Zurich (BCZ) a annoncé le 11 décembre qu’elle rachetait la participation de 81,9% des banques cantonales dans la société de placements et de prévoyance Swisscanto. La transaction porte sur un montant initial de 360,3 millions de francs, précise un communiqué.La rumeur avait circulé pendant plusieurs semaines. La BCZ avait confirmé l’existence de négociations en vue d’une acquisition. L’opération peut intervenir sans feu vert immédiat de l’Autorité de surveillance des marchés financiers (Finma), indique dans un communiqué séparé la Banque cantonale bernoise (BCBE) qui détient 7,6% du capital de Swisscanto La Finma ainsi que des instances étrangères donneront normalement leur aval au cours du premier trimestre 2015. La BCBE signale encaisser un montant de 33,3 millions de francs, grâce à sa participation. De son côté, la Banque cantonale de Genève (BCGE) détenait 2,33% du capital-actions de la société. Le rachat par la BCZ prend effet rétroactivement au 1er juillet dernier. Les 23 établissements vendeurs de leurs actions pourraient par ailleurs recevoir des sommes supplémentaires entre 2016 et 2018 en fonction de l'évolution des affaires de Swisscanto.
11/12/2014
Notenstein Privatbank a un nouveau patron pour le marché suisse
La banque privée Notenstein Privatbank a recruté un nouveau responsable pour ses activités en Suisse en la personne de Martin Liebi qui devrait prendre ses fonctions à compter du mois de mai 2015, selon un communiqué publié le 10 décembre. Le poste était vacant depuis le printemps dernier. Martin Liebi travaillait précédemment chez Bank Schroder & Co, où il était depuis 2008 membre du comité de direction et responsable de la gestion des relations clients pour la Suisse.
11/12/2014
Swisscanto passe dans le giron de la Banque cantonale de Zurich
La Banque cantonale de Zurich (BCZ) a annoncé le 11 décembre qu’elle rachetait la participation de 81,9% des banques cantonales dans la société de placements et de prévoyance Swisscanto. La transaction porte sur un montant initial de 360,3 millions de francs, précise un communiqué.La rumeur avait circulé pendant plusieurs semaines. La BCZ avait confirmé l’existence de négociations en vue d’une acquisition. L’opération peut intervenir sans feu vert immédiat de l’Autorité de surveillance des marchés financiers (Finma), indique dans un communiqué séparé la Banque cantonale bernoise (BCBE) qui détient 7,6% du capital de Swisscanto La FINMA ainsi que des instances étrangères donneront normalement leur aval au cours du premier trimestre 2015. La BCBE signale encaisser un montant de 33,3 millions de francs, grâce à sa participation. De son côté, la Banque cantonale de Genève (BCGE) détenait 2,33% du capital-actions de la société.
11/12/2014
Edmond de Rothschild recrute pour sa gestion de fortune outre-Rhin
Le groupe Edmond de Rothschild a renforcé son équipe de gestion de fortune à Francfort. Christoph Schmidbauer et Benjamin Nuspl ont rejoint récemment la division Private Merchant Banking au poste de gérants de portefeuille, annonce un communiqué de presse. Il seront en charge de la gestion de fortune des clients entrepreneurs.
11/12/2014
Le fonds souverain de l’Angola va investir dans les infrastructures et les hôtels
Le fonds souverain de l’Angola va allouer 1,1 milliard de dollars à un fonds d’infrastructures et 500 millions de dollars à un fonds investi dans les hôtels, rapporte le Financial Times. Le premier fonds investira dans des projets (énergie, transport,…) en Afrique sub-saharienne. Le fonds souverain est investi à 62 % dans des obligations. Pour le moment, il s’appuie sur un seul conseiller, Quantum Global, une société de gestion suisse, mais Jose Filomeno Dos Santos, président du fonds, indique que d’autres devraient être sollicitées.
Bradesco AM et FTSE lancent un fonds actions latino-américaines
Bradesco Asset Management a conclu un partenariat avec FTSE Group pour lancer un fonds dédié aux actions latino-américaines qui sera basé sur un nouvel indice comprenant des signatures de qualité sélectionnées dans la région. Tant le fonds que l’indice sont construits selon des principes de smart beta, qui se concentrent sur des facteurs tels que la faible volatilité, la qualité et la valorisation relative. L’objectif est de proposer aux investisseurs européens et latino-américains une exposition diversifiée aux actions latino-américaines avec une orientation vers des facteurs spécifiques qui ont dégagé du rendement dans une perspective historique. Le Bradesco Global Funds -FTSE latin America Quality Value Equity, enregistré au Luxembourg, se concentrera sur les entreprises de qualité au Brésil, au Chili, en Colombie, au Mexique et au Pérou assorties de valorisations raisonnables. Ce fonds est le septième au format Ucits au sein de l’offre de Bradesco AM.
11/12/2014
Départ du cofondateur d’ECM Asset Management
Stephen Zinser, le cofondateur d’ECM Asset Management, a décidé de quitter le groupe à la fin du mois du décembre, révèle eFinancial News. ECM Asset Management est une société spécialisée dans la gestion obligataire, affichant 8,1 milliards de dollars d’encours, qui appartient à la banque américaine Wells Fargo. Stephen Zinser avait cofondé ECM Asset Management en février 1999, après avoir longtemps travaillé chez Merrill Lynch à Londres.
11/12/2014
Castle Harbour Securities muscle son équipe obligations convertibles
La boutique de gestion britannique Castle Harbour Securities a recruté Eric Daniel en tant que gérant de fonds au sein de son équipe dédiée aux obligations convertibles, le nommant également directeur adjoint des investissements, rapporte Citywire. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, il devra assurer la co-gestion, aux côtés de Damien Regnier, du fonds Ucits Castle Harbour R&D – Pure Global Convertibles. Eric Daniel arrive en provenance de Citigroup où il officiait en qualité de responsable commercial pour les obligations convertibles.
11/12/2014
Russell Investments renforce son équipe de recherche en Europe
Russell Investments étoffe son équipe dédiée à la stratégie client et à la recherche dans la région Europe, Moyen-Orient et Afrique (EMEA) en recrutant Yves Josseaume et Sital Cheema au poste de « director » Les deux recrues travailleront avec les équipes de gestion des investissements et développeront du contenu pour les clients portant sur les perspectives de marché et d’investissement. Yves Josseaume qui compte 17 ans d’expérience dans le domaine du conseil pour les secteurs de la retraite, de la banque d’investissement et de l’assurance au Royaume-Uni, arrive en provenance d’Aon Hewitt. Pour sa part, Sital Cheema travaillait précédemment en qualité de directeur d’investissement pour Standard Life Investments Property Income Trusts.
11/12/2014
Woodford IM recrute un responsable des opérations
Woodford Investment Management, qui vient de perdre deux de ses cadres moins d’un an après son lancement (Newsmanagers du 10 décembre), vient de recruter James Newman en qualité de responsable des opérations ou chief operating officer. Il remplace à ce poste l’un des deux partants, Nick Hamilton, qui avait participé au lancement de la société. James Newman était précédemment responsable des opérations sur les fonds au sein du groupe Egerton Capital, après avoir travaillé chez Pictet AM et Genesis IM.
InverCaixa Gestion élargit son offre en gestion passive
Le gestionnaire d’actifs espagnol InverCaixa Gestion élargit son offre de fonds de gestion passive avec le lancement du véhicule Foncaixa Valor 100/30 Eurostoxx 2, rapporte Funds People. Ce nouveau produit à objectif de rendement investit dans les obligations publiques émises ou avalisée par l’Espagne, avec une notation de crédit d’au moins BBB-.
11/12/2014
Renta 4 veut créer une société de gestion de droit luxembourgeois
Le gestionnaire d’actifs espagnol Renta 4, dont la croissance de l’activité s’accélère en Amérique Latine, a lancé une démarche afin de créer une société de gestion de droit luxembourgeois, rapporte Funds People. La société a en effet déposé un dossier en ce sens auprès de la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF), le régulateur luxembourgeois. La nouvelle structure disposerait initialement d’un nouveau produit dans la gamme de fonds MILA et de deux véhicules qui seront les répliques de ses fonds Renta 4 Nexus, géré par Miguel Jimenez, et Renta 4 Bolsa, géré par Javier Galan.
11/12/2014
Petercam étoffe ses équipes en Espagne
La société de gestion belge Petercam renforce ses équipes en terre espagnole en recrutant Victor Asensi au poste d’assistant des ventes, rapporte Funds People. Diplômé de la London School of Economics et titulaire d’un mastère en marchés financiers obtenu à l’Institut des Etudes Boursières de Madrid, l’intéressé a effectué plusieurs stages à Londres chez Macquarie, Barclays Corporate Banking et l’Institut Bloomberg.
Un ETF pour tirer parti des investisseurs de légende
La société de gestion Validea Capital Management a décidé de coter, à compter du 10 décembre, un nouvel ETF, le Validea Markets Legends ETF, sur le Nasdaq. «Validea Capital estime que le meilleur moyen de surperformer le marché est de s’inspirer du groupe très restreint des investisseurs légendaires qui ont réussi dans cet exercice», souligne le patron de Validea et co-gérant de la stratégie, cité dans un communiqué. Le nouveau produit, un fonds géré activement, se propose d’identifier les meilleurs titres sur le plan fondamental en utilisant des modèles d’investissement qui s’inspirent des stratégies gagnantes des légendes de Wall Street. Le portefeuille comprend dix modèles d’investissement spécifiques, chacun d’eux étant basé sur la stratégie d’une légende de l’investissement. Le communiqué souligne que l’approche systématique de Validea dans la sélection des titres permet de se débarrasser de tous les bruits de marché qui peuvent susciter des réactions contre-productives chez les investisseurs.
11/12/2014
Une nomination au sein de l'Investment Management Group d'Amundi Smith Breeden
Amundi Smith Breeden a nommé Tim Cassidy en qualité de vice president au sein de l’Investment Management Group. Dans ses nouvelles fonctions, Tim Cassidy devrait évaluer et mettre en oeuvre les opportunités dans le secteur du crédit corporate. Il est rattaché à John Duensing, gérant de portefeuille senior et responsable de l'équipe d’investissement dans le crédit corporate d’Amundi Smith Breeden. Il travaillera au siège d’Amundi Smith Breeden, à Durham, en Caroline du Nord. Avant de rejoindre Amundi Smith Breeden, Tim Cassidy a notamment travaillé pour Stifel Nicolaus et Bank of America.
11/12/2014
Départ du directeur général d’Ahorro Corporacion
Le groupe espagnol de services financiers Ahorro Corporacion a annoncé, le 9 décembre, que son conseil d’administration était parvenu à un accord avec Antonio Fernandez, son directeur général, afin d’entériner son départ du groupe effectif au 5 janvier 2015. En parallèle, le même conseil d’administration a approuvé les nominations de Blanca Rivilla, Pedro Mirete et Andrés Guiteras en qualité de sous-directeurs généraux du groupe.
11/12/2014
Le capital investissement dope l'emploi
Entre 2010 et 2013, les entreprises françaises accompagnées par les acteurs français du capital-investissement ont créé plus de 253.000 emplois nets, selon les dernières données publiées par l’Association Française des Investisseurs pour la Croissance (AFIC) et EY. Dans le détail, l’année 2013 a vu la création de 36.097 emplois nets, alors que parallèlement, le secteur marchand perdait 68.100 postes, selon l’AFIC. Le plus gros contributeur à l’emploi est le capital-transmission-LBO, avec près de 60 % des postes créés. Les secteurs de l’informatique, du numérique du médical, tout comme la biotechnologie, les télécoms, la communication et l'énergie se sont montrés particulièrement dynamiques et représentent ensemble un tiers des postes créés. La progression des effectifs s’est concentrée principalement en Ile-de-France et Rhône-Alpes.