Weinberg Capital Partners a annoncé le 16 juin le closing de son deuxième fonds immobilier WREP#2 à près de 200 millions d’euros, soit 30% de plus que l’objectif fixé, fort du soutien de nombreux investisseurs institutionnels internationaux. Ces derniers représentent désormais la moitié des engagements, précise un communiqué. Evidence Capital a agi en tant qu’agent de placement pour les investisseurs non français. Weinberg Real Estate Partners #2 a réalisé son premier investissement en avril dernier avec le Campus Aviso, un ensemble immobilier de 20.000 m² comprenant trois immeubles de bureaux distincts situé 49/51 quai de Dion Bouton à Puteaux (92). Cette acquisition s’est effectuée via la reprise des parts de l’OPCI qui détenait les actifs. WREP#1, le premier fonds immobilier levé en 2008, a investi en bureaux, commerces et murs de santé, en sélectionnant des actifs présentant de bons fondamentaux immobiliers et des opportunités de valorisation. WREP#2 poursuivra la même stratégie.

Swiss Life REIM (France), - ex Viveris REIM - a annoncé lundi 16 juin l’acquisition d’un portefeuille de 26 hôtels pour le compte de l’un de ses fonds d’investissement constitué en club deal. L’acquisition s’est fait auprès de LFPI. Les actifs sont localisés en France, répartis sur les régions Nord, Centre, Sud-Est et parisienne, à proximité des infrastructures autoroutières dans des agglomérations de taille moyenne ou grande, indique un communiqué.La gestion opérationnelle des hôtels de catégorie Budget ou Economique (Campanile, Première Classe, Kyriad) sera assurée par une structure spécialement créée à cet effet : LFPI Hôtels Gestion, qui bénéficiera d’une caution solide et d’équipes expérimentées, issues de la précédente équipe d’exploitation, et connaissant donc parfaitement les actifs. Un plan de travaux a d’ores et déjà été mis en place avec la rénovation à venir (totale ou partielle) de 15 hôtels, indique un communiqué.

Stephen George, l’ancien dirigeant du family office de Jeff Skoll, Capricorn Investment Group, a lancé Panorama Point Capital, son propre fonds de private equity, rapporte Bloomberg. Stephen George qui a quitté Capricorn Investment l’an dernier a levé pour l’instant 80 millions de dollars en 6 mois, pour son fonds inaugural, auprès d’investisseurs dont Christoph Henkel, membre de la famille qui a fondé et qui détient la majorité du groupe industriel allemand Henkel. L’objectif de Stephen George est d’attirer 500 millions de dollars pour ce fonds qui sera dédié à 3 types d’investissements : prêts aux entreprises de taille moyenne, acquisitions de sociétés et prises de participations dans des entreprises technologiques. Le fonds de Panorama a déjà investi dans quatre sociétés de technologie et est actuellement en train de finaliser 3 opérations dans des entreprises familiales.

BNP Paribas Real Estate a annoncé lundi 16 juin que Philippe Zivkovic cédait la présidence du directoire à Thierry Laroue-Pont, actuel directeur général délégué, pour prendre la présidence du conseil de surveillance. Philippe Zivkovic et Thierry Laroue-Pont prendront leurs nouvelles fonctions dès le 1er juillet prochain. Le nouveau président du directoire s’appuiera sur les trois directeurs généraux délégués, membres du Directoire : Barbara Koréniouguine, en charge des activités de Promotion ; Henri Faure, en charge de l’Investment Management et de l’ensemble des Fonctions Centrales ; Lauric Leclerc, promu directeur général délégué, en charge du Property Management.

Le gestionnaire d’actifs écossais Aberdeen Asset Management (Aberdeen AM) a nommé Laura Nateri en qualité de «country head» pour l’Italie, rapporte Funds People Italia. L’intéressée a intégré la société de gestion en 2009, participant activement au lancement de la succursale italienne et à son développement, en qualité de responsable du développement. Avant de rejoindre Aberdeen AM, Laura Nateri avait travaillé pendant deux ans chez Credit Suisse AM au poste de «senior relationship manager» au sein de l’équipe de distribution, après une longue expérience au sein du groupe BNL où elle a débuté sa carrière en 1994.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Equity funds worldwide posted net inflows of USD11.4bn in the week ending on 11 June, according to statistics released by Bank of America Merrill Lynch Global Research. This is the highest level recoded since February this year. Emerging market funds attracted USD2.3bn in the week under review, while US equity funds posted inflows of USD5.1bn. Of this total of USD11.4bn, USD9.1bn were invested in ETFs.

Vanguard étoffe son offre en Asie. Le gestionnaire d’actifs vient de lancer trois nouveaux ETFs cotés à la Bourse de Hong Kong, offrant une exposition aux actions des marchés développés en Europe et au Japon ainsi qu’à certaines valeurs à haut rendement à travers l’Asie-Pacifique, rapporte Asia Asset Management.Ces trois nouveaux produits ont débuté leur cotation le vendredi 13 juin. Dans le détail, le Vanguard FTSE Developed Europe Index ETF fournira aux investisseurs une exposition aux actions des marchés développés européens tandis que le Vanguard FTSE Japan Index ETF est le premier ETF physique, pondéré par la capitalisation boursière, à Hong Kong à proposer une exposition aux valeurs japonaises. Le troisième produit, baptisé Vanguard FTSE Asia ex Japan High Dividend Yield Index ETF, est le premier ETF physique, pondéré par la capitalisation boursière, à couvrir les valeurs à haut rendement de la région.

La filiale immobilière du groupe SEB a récemment liquidé son fonds immobilier Target Return Fund (WKN: 980231), rapporte Das investment. SEB Investment va vendre l’ensemble du portefeuille d’ici au 31 mai 2017.En 2012, SEB avait déjà liquidé le fonds SEB Immoinvest (WKN : 980230).

L’industrie des hedge funds publie ses premières performances positives depuis février, note Preqin. En mai, la performance moyenne des fonds s’est établie à 1,25 %. Les fonds spécialisés sur les marchés émergents ont tiré leur épingle du jeu avec une performance record de 2,91 %, un niveau jamais réalisé depuis janvier 2013. Les fonds de la catégorie event driven se classent derniers avec 1,04 % mais demeurent la stratégie la plus performante depuis le début de l’année (+4,37 %). Les fonds activistes ont pour leur part gagné 1,84 %. Le détail des performances de toutes les stratégies en PJ (PDF)

Les «mutual funds» de long terme (c’est-à-dire hors fonds monétaires) ont enregistré en mai une collecte nette de 23,4 milliards de dollars, selon des statistiques communiquées par Morningstar.Durant le mois sous revue, les fonds d’actions américaines ont été la seule classe d’actifs à terminer la période en territoire négatif, avec une décollecte de 6,9 milliards de dollars. Les fonds d’actions internationales ont en revanche attiré 7,73 milliards de dollars.Les fonds d’obligations soumis à l’impôt ont drainé 9,5 milliards de dollars, enregistrant ainsi leur cinquième mois de collecte.

«Le déficit des administrations publiques pourrait dépasser l’objectif de 3,8% et être proche de 4%, voire légèrement supérieur si la prévision de croissance du gouvernement ne se réalisait pas», a indiqué le premier président de la Cour des comptes, Didier Migaud, en présentant mardi le rapport annuel sur la situation et les perspectives des finances publiques. Le Haut conseil des finances publiques (HCFP), présidé par Didier Migaud, a estimé la semaine dernière que «sans être hors d’atteinte, la prévision de croissance du gouvernement pour 2014», soit 1%, «paraît désormais élevée.»

Le fonds d’investissement Kai Yuan Holdings, immatriculé à Hong Kong, a annoncé mardi le rachat de l’hôtel Marriott sur les Champs-Elysées, pour 344,5 millions d’euros. Le vendeur est le groupe immobilier français MCE PropCo. Spécialisé dans la production et le négoce d’acier en Chine, l’acquéreur souhaite attirer une clientèle chinoise dans l'établissement cinq étoiles situé à Paris au 70-72 avenue des Champs-Elysées.

L’indice Zew allemand de confiance des investisseurs a reculé mardi pour le sixième mois consécutif, contre toute attente. L’indice a glissé de 33,1 points en mai à 29,8 en juin, alors que le consensus des économistes attendait une hausse à 35. L’enquête a été réalisée du 2 au 16 juin, période pendant laquelle la BCE a annoncé le 5 juin des mesures supplémentaires d’assouplissement monétaire.

La croissance de l’activité manufacturière s’est encore accélérée au mois de juin dans l’Etat de New York, les nouvelles commandes ayant augmenté à leur rythme le plus soutenu en près de quatre ans, selon la Réserve fédérale de New York. Son indice «Empire State» des conditions générales d’activité est ressorti à 19,28 en juin, son plus haut niveau depuis juin 2010, contre 19,01 en mai.

Le Fonds monétaire international a revu en baisse hier sa prévision de croissance de l'économie américaine pour 2014 en prévoyant une croissance du PIB de 2% en 2014, contre 2,8% anticipés en avril, en raison de la contraction du premier trimestre. L’institution maintient sa prévision de croissance de 3% en 2015. Le Fonds a par ailleurs estimé que les Etats-Unis ne devraient pas être en situation de plein emploi avant la fin 2017.

Le fonds est à la tête d’un consortium reprenant le groupe de services immobiliers à l’australien UGL pour l'équivalent de 843 millions d’euros

Le Fonds passe en revue sa doctrine en matière de restructurations de dette alors que celles-ci se sont souvent révélées inefficaces

Avec un resserrement monétaire en vue, la devise a brièvement franchi le cap de 1,70 face au dollar, un seuil important pour le marché des changes

Le rendement total des obligations européennes atteint déjà 4,4% sur l'«investment grade» depuis le début de l’année et 5,5% sur le «high yield»

La juridiction a refusé de se saisir du dossier de la condamnation du pays à rembourser des fonds récalcitrants après la restructuration de sa dette

La Cour suprême des Etats-Unis a refusé d’examiner le dossier du pays condamné l’an passé à verser à 1,3 milliard de dollars à des fonds ayant refusé les conditions de la restructuration de sa dette en 2001. Buenos Aires avait brandi la menace d’un défaut en cas de confirmation du jugement.

Le taux Eonia est venu fixer à seulement 2,6 pb, soit une baisse de 42 pb depuis fin mai. Le taux de swap à une semaine est même tombé à - 1,3 pb

La vulnérabilité du marché de la dette corporate, estimé à 10.000 milliards de dollars, inquiète la Fed. La banque centrale américaine réfléchit à la possibilité d’imposer des frais de sortie sur les fonds obligataires, de manière à prévenir un éventuel retrait massif des investisseurs. Une situation potentiellement catastrophique étant donné que les actifs détenus pas ces fonds sont de long terme et seraient difficiles à vendre dans le contexte d’une crise. Selon le quotidien, ce projet a été discuté à haut niveau mais n’a pas encore été l’objet d’une proposition formelle. Une telle mesure nécessiterait un changement de réglementation de la part de la Securities and Exchange Commission (SEC).

Exempter les banques britanniques des règles prévues par l’Union européenne pour limiter leurs prises de position à risque serait illégal, concluent des juristes de l’UE dans un avis rendu hier. La Grande-Bretagne réclame cette exemption au motif qu’elle a déjà approuvé la «règle Vickers». La France a désapprouvé l’inclusion dans le projet de Michel Barnier d’un article (n°21) prévoyant une possibilité de dérogation que la Grande-Bretagne pourrait utiliser.

Le régulateur boursier américain a remporté un bras de fer juridique contre une société de conseil en gestion alternative ayant rétrogradé un trader qui avait prévenu les autorités de transactions illégales. Les lanceurs d’alerte peuvent sous certaines conditions recevoir entre 10% et 30% des sommes collectées grâce à leurs informations.

Nairobi a placé 2 milliards de dollars d’obligations, l'émission inaugurale la plus élevée pour un pays africain sur le marché obligataire, a rapporté le Financial Times. Cela place l’Afrique en position de battre le record de l’an dernier (11 milliards de dollars levés) avec les opérations à venir du Ghana et de la Côte d’Ivoire.

Moscou, qui exigeait le remboursement avant hier matin d’une partie au moins de la dette imputée à l’Ukraine, a mis sa menace à exécution en cessant totalement de lui livrer du gaz. Le ministre ukrainien de l’Energie, Iouri Prodan, a toutefois assuré que l’Ukraine, par laquelle transite une part importante des exportations de gaz naturel russe vers l’Union européenne, garantirait la continuité de ses livraisons destinées à ses clients ukrainiens et de l’UE. Gazprom a estimé de son côté qu’il existait des risques «non négligeables» pour le gaz destiné à l’UE qui transite par l’Ukraine. En conflit sur le tarif du gaz, les deux parties ne sont pas parvenues à s’entendre dans le cadre des discussions menées sous l'égide de la Commission européenne, alors que les combats entre forces gouvernementales et séparatistes pro-russes se poursuivent dans l’est de l’Ukraine. Bruxelles a annoncé l’envoi de nouvelles invitations pour des négociations trilatérales.

Selon nos informations, fin mars 2014, la Caisse Centrale de Mutualité Sociale Agricole (CCMSA) aurait lancé une sélection auprès de ses partenaires financiers sur la gestion flexible / diversifiée Europe pour un total de 20 millions euros. La recherche portait sur deux lots de 10 millions d’euros sur des FCP dédiés. Aucun consultant n’a été sollicité.

Gilles Garnier, Directeur des investissements chez Pro BTP à la rédaction de www.institinvest.com : Les infrastructures sont une classe d’actifs que nous découvrons. Nous sommes en train de déployer un premier programme qui approchera les 200 millions d’euros. Nous avons été accompagnés dans les phases préparatoires de ce chantier par le cabinet Indefi. Le processus s’est déroulé en deux étapes. Une phase préparatoire pendant laquelle nous avons en parallèle défini nos critères financiers de pilotage et réalisé un premier screening de marché. Nous sommes passés ensuite à la sélection finale et aux différentes procédures de diligence, qui sont en cours de finalisation. Nous avons pour le moment sélectionné neuf sociétés de gestion, pour onze supports. Notre méthodologie est aujourd’hui bien en place et nous permet de piloter le panachage de nos différents critères : dimension environnementale forte, retour sur les différents acteurs du BTP français... De la même manière, nous avons privilégié une approche de dispersion entre les différents secteurs et les différentes tailles de projets présents dans le monde des infrastructures. Nous avons pour des raisons assez facilement compréhensibles écarté toutes les éventualités de co-investissements et avons systématisé une démarche intermédiée de sélection de fonds pour conserver une totale transparence par rapport à nos adhérents. Le monde des infrastructures est finalement assez nouveau et connaît toujours une évolution assez forte. Les grands assureurs regardent de près ce domaine, et entrent ainsi dans le mouvement de changement du mode de financement de l'économie. Ils sont en train d’imposer un changement de dimensionnement au secteur et c’est un cadre dans lequel les acteurs de tailles plus modestes comme le groupe Pro BTP doivent encore trouver leur juste place. Pour nous cette expérience ouvre clairement une phase de réflexion sur le rôle qu’un groupe comme le nôtre doit tenir dans le financement de l'économie.

La croissance de l’activité manufacturière s’est encore accélérée au mois de juin dans l’Etat de New York, les nouvelles commandes ayant augmenté à leur rythme le plus soutenu en près de quatre ans, selon la Réserve fédérale de New York. Son indice «Empire State» des conditions générales d’activité est ressorti à 19,28 en juin, son plus haut niveau depuis juin 2010, contre 19,01 en mai.