Les associés de Sycomore s’apprêtent à officialiser leur entrée au capital de la Financière Margot, qui devient Sycomore Family Office. La nouvelle structure rejoint ainsi les deux autres métiers de Sycomore : l’asset management et le corporate finance. Dans le détail, la holding Sycomore détient une minorité de blocage au capital du family office. Interrogée par Newsmanagers, Christine Kolb, qui préside Sycomore, a souligné que cette opération était «une alliance capitalistique d’entrepreneurs, experts dans leurs métiers, partageant les mêmes valeurs d’indépendance, d’excellence et d’engagement au service de leurs clients». Présidée par Jean Bernard Dudouit, son fondateur en 2005, la Financière Margot affiche plus d’un milliard d’euros d’actifs financiers conseillés, à rapprocher avec les 2,5 milliards d’actifs sous gestion de Sycomore AM. «La rencontre avec Sycomore est intervenue à un moment clé pour la Financière Margot : il était nécessaire de développer notre activité en tenant compte de lourdes contraintes, notamment d’ordre réglementaire», a expliqué le responsable. «Dans l’association annoncée ce matin, nous pouvons aller plus vite, plus loin, plus haut», a-t-il ajouté. Le family office, qui assure également des services de conciergerie classiques, voire de gouvernance familiale, a pour clients-cible des entrepreneurs "à succès» en activité ou en passe de céder leur entreprise. Pour sa gestion de fortune, les clients doivent globalement disposer d’actifs financiers de 20 millions d’euros – sans que cela constitue un seuil imposé. Dans ce cadre, la question de l’indépendance – à commencer par celui des marques – a été un sujet discuté. Mais Jean-Bernard Dudouit a été très précis. «Nous restons des entrepreneurs et nous partageons les mêmes valeurs que Sycomore», a-t-il indiqué, en précisant que la holding véhicule parfaitement ces valeurs auprès de ses clients. Quant à l’indépendance de sa maison, le responsable la considère largement préservée. «Pour plus de 80 % des actifs que nous conseillons, nous passons par des appels d’offres, ce qui garantit notre indépendance», a-t-il relevé, en précisant que sa société entendait recourir au savoir-faire de Sycomore AM en matière d’ingénierie financière et en allocations d’actifs. Même type de discours chez Sycomore où l’on assure que cette nouvelle association va permettre d’accélérer encore les développements respectifs tout en préservant l’indépendance de chacun.Sycomore comme le family office pointent les synergies de cette alliance, notamment en raison de la mutualisation des moyens des deux entités - via les fonctions supports, de reporting ou des activités de middle-office en général - et du renforcement des expertises à disposition de ses clients. Logiquement, ces ambitions de développement passent par un renforcement des équipes. Sans donner d’objectifs chiffrés, Sycomore Family Office compte néanmoins recruter prochainement deux ou trois conseillers confirmés pour se mettre au diapason. Quant à Sycomore, ses ambitions en matière d’alliance ne devraient pas s’arrêter là. Ainsi, «la famille Sycomore pourrait être à l’avenir ouverte à d’autres entrepreneurs, experts de métiers pertinents tels que l’immobilier ou le co-investissement», a déclaré Christine Kolb.

Legal & General Investment Managers America (LGIMA), basé à Chicago, a annoncé le lancement de son activité de gestion indicielle aux Etats-Unis, rapporte Investment Europe. Ce nouveau pôle sera bâti sur les capacités et stratégies de gestion fournies aux fonds de pension et institutionnels américains.

Jacques de Peretti, le président d’Axa Banque, va prendre la présidence et la direction générale d’AXA Japon. Il va être remplacé par Matthieu Bébéar à la fonction de directeur général d’AXA Particuliers/Professionnels, tandis qu’Amélie Oudéa-Castera est nommée directrice générale adjointe d’AXA Particuliers/Professionnels, tout en conservant ses responsabilités actuelles à la tête de la direction Marketing, Service et Digital d’AXA France. Par ailleurs, Matthieu Bébéar et Amélie Oudéa-Castera rejoignent le Comité Exécutif d’AXA France. Ces nominations seront effectives le 1er mars 2015.Matthieu Bébéar qui a débuté sa carrière chez AXA en 1992 occupe depuis 2013 le poste de directeur général adjoint d’AXA Particuliers/Professionnels et directeur de la Distribution. Depuis juin 2013, il est également président de la Commission de la distribution de la Fédération Française des Sociétés d’Assurances (F.F.S.A.). Amélie Oudéa-Castera qui a rejoint le groupe Axa en 2008 a été nommé directrice marketing, marque et service chez Axa France, puis, en 2012, a étendu son champ de responsabilité au digital.

Au 28 novembre 2014, les encours des fonds éligibles au PEA PME remontent à près de 1,470 milliard d’euros, malgré une décollecte nette de -22 millions d’euros, selon les dernières statistiques communiquées par Arkeon Finance. Cette progression des encours est attribuable à la bonne performance des petites et moyennes valeurs sur la période(autour de +4%). En revanche, les fonds PEA PME enregistrent en novembre leur deuxième mois consécutif de décollecte, il est vrai beaucoup moins importante que le mois précédent (près de 60 millions d’euros). Depuis le décret du 4 mars 2014 qui a officialisé le lancement du dispositif, la collecte nette sur les fonds éligibles au PEA PME reste positive à 190 millions d’euros. Cette mesure de la collecte concerne les FCP et SICAV éligibles au PEA PME. La collecte est comptabilisée à partir du 5 mars 2014, date du décret d’application. Pour chaque fonds, la variation de ses encours est ajustée de sa performance, afin de tenir compte de l’effet marché.

La société de gestion alternative Fortress Investment Group est en train de mettre en place une entité dédiée aux paris sur les actions internationales, selon deux personnes proches de la société, rapporte Bloomberg.La nouvelle entité, Fortress Global Equity Advisors, sera dirigée par Steve Geskos et Tye Schlegelmilch. La première stratégie mise en œuvre dans ce cadre sera un fonds long/short.Les actifs sous gestion de Fortress s’élèvent à 66 milliards de dollars.

Les malheurs de la gestion active font un heureux : Vanguard, qui a enregistré des souscriptions nettes de 21,3 milliards de dollars en novembre, rapporte le Financial Times. Il s’agit du troisième meilleur mois de la société de gestion. Six des 10 meilleurs mois de Vanguard en termes de collecte ont eu lieu cette année.

Thibaud de Vitry est nommé directeur solutions banques et assurances sous la responsabilité de Franck Nicolas, directeur investissement et solutions clients de Natixis Asset Management. Il sera en charge, notamment de la relation avec les clients banques et assurances du Groupe BPCE, de la conception et de la gestion des solutions d’investissement pour les banques et les assurances, ainsi que du développement de cette activité. Thibaud de Vitry débute sa carrière en 1989 en tant qu’actuaire chez Legal & General (France), puis il intègre Segespar en 1992 (actuellement Amundi) où il créé l’activité de gestion structurée. Il rejoint Axa Investment Managers en 1998, d’abord en tant que directeur de la gestion quantitative, alternative et structurée, puis comme directeur global des opérations en 2000, directeur de la gestion des actifs et des relations avec les compagnies d’assurance du Groupe AXA en 2002 et enfin, en 2007, comme directeur global des solutions d’investissement. A partir de 2012, Thibaud de Vitry travaille pour Rothschild & Cie Gestion comme senior adviser, en charge de l’élaboration de solutions d’investissement innovantes et adaptées à l’environnement réglementaire des investisseurs institutionnels. Il fonde aussi la société de gestion Risk Based Investment Solutions Ltd pour le Groupe Rothschild.

La filiale de gestion d’actifs d’UBS en France, CCR Asset Management (AM), pourrait supprimer 61 de ses 82 postes dans le cadre d’un plan de sauvegarde de l’emploi (PSE), selon une source proche de l’entreprise reprise par L’Agefi. 54 salariés sont effectivement concernés, 7 des postes supprimés étant actuellement vacants.Selon UBS, CCR AM doit se concentrer sur trois activités: l’activité immobilière, la distribution des fonds d’UBS AM au niveau mondial aux grands institutionnels français, et la distribution de fonds et mandats pour les clients de la banque privée UBS en France.Seule la gestion d’allocation d’actifs demeure. Les autres fonds jusque-là gérés par CCR AM devraient être fusionnés ou rapprochés d’autres fonds du groupe. Parmi la trentaine de salariés non concernés par le PSE se trouveraient 4 ou 5 gérants, 3 ou 4 commerciaux, une partie des fonctions supports (juridique, conformité, risque.) et un contrôleur de gestion. Une grève illimitée suivie par une majorité des salariés de CCR AM a débuté mercredi après-midi. Les discussions en cours depuis le 8 septembre en préalable à la mise en ouvre du PSE doivent se terminer lundi.

Mandarine Gestion a enregistré au Royaume-Uni son fonds Mandarine Unique – Small & Mid Caps Europe, un compartiment de Mandarine Funds Sicav dont les encours s’élèvent à 265 millions d’euros. Afin de commercialiser ce produit, la société de gestion française a fait appel au distributeur Harrington Cooper.

Aberdeen Asset Management a créé un groupe de travail de sept personnes censé piloter la croissance de sa division de gestion alternative, multi-classes d’actifs long only et quantitative, et ainsi diversifier la gamme de la société de gestion orientée sur les actions, rapporte Financial News. L’équipe Aberdeen Solutions Investment Specialists est basée à Londres et dirigée par Christian Howells. Elle fait partie de la division Aberdeen Solutions.

Les fonds discrétionnaires de la société de gestion de fortune Brewin Dolphin ont progressé de 13% durant l’année au 28 septembre pour s’établir à 24 milliards de livres, selon les résultats préliminaires publiés le 3 décembre. Parallèlement, et comme l’avait laissé prévoir la société, le bénéfice avant impôts a chuté de 70% à 8,6 millions de livres en raison de coûts et de dépréciations exceptionnelles pour un montant cumulé d’un peu plus de 50 millions de livres.

La Bourse de Londres a annoncé le 3 décembre qu’elle avait bouclé le rachat de Russell Investments auprès de Northwestern Mutual, ce qui fait de Russell une filiale à 100% du London Stock Exchange Group. Comme annoncé précédemment, la Bourse de Londres procède actuellement à un examen approfondi des activités de gestion d’actifs de Russell qui devrait être achevé début 2015. Pas de modification dans l’immédiat dans l’offre de produits et services de Russell…

Jupiter a annoncé le 3 décembre la nomination de Stephen Mitchell en tant que responsable de la stratégie actions internationales. Dans le cadre de cette fonction nouvellement créée, l’intéressé sera responsable du développement de l’activité de la société de gestion britannique sur les actions internationales pour les investisseurs institutionnels et particuliers en Grande-Bretagne ainsi qu’à l’international. Stephen Mitchell possède une expérience de l’investissement de plus de 30 ans ce qui le rend particulièrement qualifié pour mener à bien les objectifs de Jupiter, à savoir élargir son offre dans l’univers des actions internationales.Stephen Mitchell, qui rejoindra Jupiter l’année prochaine, était depuis 2011 directeur associé chez Caledonia Investments plc (Caledonia). Il gérait la partie global income and growth de ce fonds d’investissement et siégeait au comité d’investissement et au comité d’approbation de Caledonia. Avant cela et pendant 21 ans, Stephen Mitchell a occupé différents postes à responsabilités dans l’industrie de la gestion d’actifs, d’abord chez Fleming & Co puis chez JP Morgan Asset Management. Il a notamment eu la charge de créer des équipes, la définition de la politique générale d’investissement et les décisions d’allocation. Son expérience s’étend sur plusieurs classes d’actifs.

TIAA Henderson Real Estate (TH Real Estate) a annoncé le 3 décembre le recrutement d’Emilie Ciuntu au poste de directeur du développement. Emilie Ciuntu a pour mission l’identification, le développement et la mise en œuvre de stratégies et de produits immobiliers, ainsi que de partenariats et acquisitions d’entreprises qui viendront étoffer la plate-forme de TH Real Estate. Elle est rattachée à Austin Mitchell, Global Head of Business Development, et partage son temps entre les bureaux londonien et parisien de TH Real Estate. Emilie Ciuntu possède 13 années d’expérience dans le secteur de l’immobilier. Avant de rejoindre TH Real Estate, elle occupait le poste de Senior Director chez CBRE Global Investors, où elle a travaillé pendant 10 ans. Chez CBRE Global Investors, elle a acquis une solide expérience de l’investissement immobilier en occupant plusieurs postes à responsabilité. Elle a notamment géré deux fonds paneuropéens d’immobilier d’entreprise regroupant 1,8 milliards d’euros d’actifs, réalisé de nombreuses transactions d’actifs à travers l’Europe, développé de nouveaux fonds et mandats et piloté des extensions et restructurations de fonds. Emilie Ciuntu a également joué un rôle important dans l’acquisition d’ING REIM par CBRE en 2011 pour 940 millions de dollars.

Le gestionnaire d’actifs britannique Kames Capital, qui gère 67,6 milliards d’euros d’actifs, étoffe sa gamme de produits à performance absolue («absolute return») avec le lancement de deux nouveaux fonds, Kames Equity Market Neutral Fund et Kames Equity Market Neutral Plus Fund. Avec ce double lancement, la société de gestion porte désormais à quatre le nombre de véhicules de sa gamme «absolute return». Ces deux fonds, qui détiendront entre 50 et 100 positions chacun, seront gérés par David Griffiths, David Pringle et Malcom McPartlin. Tous deux domiciliés à Dublin, ces nouveaux produits proposent des classes de part en sterling, en franc suisse, en euro et en dollar américain. Les fonds sont pour l’heure enregistrés à la commercialisation au Royaume-Uni et dans les îles anglo-normandes après avoir été lancés en Irlande.

La société de gestion française a annoncé la signature d’un partenariat avec la société de distribution Harrington Cooper, pour la commercialisation au Royaume-Uni de son fonds Small & Mid Caps Europe, Mandarine Unique. Déjà présente dans le pays depuis plusieurs années, Mandarine Gestion gère des portefeuilles pour une clientèle de family offices et de multigestion.

Un amendement au PLFR pour 2014 «limite le champ de l’exonération d’impôt sur les sociétés en faveur des Sicav à celles qui ont une activité de gestion d’un portefeuille d’instruments financiers et de dépôts soumise aux conditions prévues par le Code monétaire et financier pour les OPCVM et FIA ouverts aux investisseurs non professionnels: l’exonération ne s’appliquerait plus aux Sicav dites contractuelles mentionnées à l’article L.214-154 du Code monétaire et financier (...)», selon son exposé.

L'émir du Qatar a annoncé la nomination d’un nouveau directeur général de la Qatar Investment Authority, le fonds souverain du pays, selon l’agence officielle QNA. Il s’agit du cheik Abdullah bin Mohamed bin Saud al-Thani.

Le Premier ministre suédois de centre gauche Stefan Lofven a annoncé hier la tenue d'élections législatives anticipées le 22 mars prochain, une première dans le pays depuis plus de cinquante ans. Cette annonce fait suite au rejet par le parlement, dans la journée, du projet de budget présenté par le gouvernement minoritaire que dirige Lofven.

Le gouvernement indien va vendre une participation de 5% du capital du groupe public Steel Authority of India (SAIL) vendredi, première étape d’un programme de cessions d’actifs crucial pour le gouvernement du Premier ministre Narendra Modi pour contribuer à réduire le déficit budgétaire. L’opération s'élève à 286 millions de dollars au cours de clôture de l’action hier. Le gouvernement détient 80% du capital de SAIL.

La banque centrale brésilienne a relevé son principal taux directeur de 50 points de base pour le porter à 11,75%. L’objectif de cette tentative de resserrement monétaire est de combattre une inflation élevée et d’aider le gouvernement de la présidente Dilma Rousseff à regagner la confiance des investisseurs. La décision de relever des taux d’intérêt déjà parmi les plus élevés au monde a été prise à l’unanimité par les responsables de politique monétaire de la banque centrale. L'économie brésilienne est sortie péniblement d’une brève récession, affichant une croissance de 0,1% au troisième trimestre par rapport aux trois mois précédents, montrent les statistiques officielles publiées la semaine dernière. Au deuxième trimestre, le produit intérieur brut (PIB) avait diminué de 0,6% après une baisse de 0,2% sur janvier-mars, faisant entrer la première économie d’Amérique latine en récession.

La croissance du PIB a ralenti à 0,3% au troisième trimestre malgré des taux directeurs maintenus à 2,5% depuis mi-2013 et une chute de la devise.

Jugés inéluctables en 2015, des rachats d'emprunts d'Etat en zone euro sur le marché secondaire soulèvent un certain nombre de difficultés.

George Osborne a annoncé la création de la «taxe Google», une première en Europe

Le groupe a pris une participation minoritaire au capital de la Financière Margot, qui sera renommée Sycomore Family Office.

Alors que le lancement d’un programme d’achat de dette souveraine par la BCE est jugé de plus en plus probable pour début 2015, le débat se déporte sur ses modalités: montant des rachats, répartition par maturité et nationalité de l'émetteur, protection de la BCE, lien avec le taux de dépôt.

George Osborne a annoncé la création de la «taxe Google», une première en Europe.

Le dispositif de soutien au crédit Funding for Lending qui a inspiré la BCE est prolongé d'un an et recentré sur les seuls prêts aux PME.

Les discussions préalables à la mise en place d’un plan de sauvegarde de l’emploi doivent se terminer lundi dans la filiale de gestion d’actifs d’UBS en France.

La hausse des salaires reste toutefois plus mesurée qu'attendu. Le département du Commerce publie demain son rapport sur l'emploi.