Le pôle de compétitivité Finance Innovation a fait état lundi de la nomination de Jean-Hervé Lorenzi au poste de président. L'économiste succède ainsi à Georges Pauget. Antoine Lissowski, directeur général adjoint et directeur financier de CNP Assurances, rejoint la gouvernance du pôle en tant que vice-président.

Changement en vue pour Dominique Carrel-Billiard. L’ex-patron d’Axa IM a été nommé directeur général et membre du comité de direction de la Financière de l’Echiquier. Il prendra ses fonctions le 1er avril, en remplacement de Stéphane Toullieux, qui comptait 13 ans de maison. Ce dernier rejoint Madeve Production, une société de production audiovisuelle.

Primonial Reim a acquis auprès de Sofilo, foncière du groupe EDF, un ensemble immobilier de bureaux situé au 69-71 rue de Miromesnil à Paris 8e, en plein coeur du quartier d’affaires de Paris. L’ensemble, composé de deux bâtiments haussmanniens mitoyens, développe une surface utile totale de 2.670 m2.

Si l'objectif de 7,5% de croissance affiché par Pékin a été respecté en 2013, l'impact du resserrement monétaire sur l'activité reste incertain

Le marché est encore loin d'être suracheté. Il pourrait bénéficier de la réorientation de la stratégie d’investissement du fonds des retraites publiques

La BEI, la CDC et leurs homologues allemande et italienne veulent que les IFRS tiennent mieux compte de leur modèle économique

La société de private equity a convenu de prendre auprès des banques fondatrices une part majoritaire au capital du gestionnaire européen de produits indiciels cotés, dont les actifs s’élèvent à 15,6 milliards de dollars. Le nouvel actionnaire affiche d’emblée des ambitions mondiales.

La société américaine de private equity affiche de hautes ambitions mondiales en prenant une part majoritaire auprès des banques fondatrices

L'Etat argentin doit quelque 10 milliards de dollars au groupe de créanciers. Un peu plus de la moitié de cette somme pourrait être effacée

Les taux sur la dette irlandaise se sont significativement détendus hier, dans le sillage du relèvement en catégorie d’investissement de la note du pays par Moody’s vendredi. Dublin est pré-financé jusqu’en 2015 mais devrait émettre encore quelque 4 milliards d’euros cette année.

Le relèvement de la note du pays décidé par Moody's la semaine dernière facilitera les émissions prévues dans la prochaine quinzaine

EDF a réussi à boucler la semaine dernière son programme annuel de financement avec des émissions à 100 ans en dollar et sterling

L’institut d'émission serait prêt à intervenir sur les marchés des changes en cas de «développements extrêmes», indique quotidien nippon qui cite le gouverneur Amando Tetangco. La banque centrale s’inquiète de plus en plus de l’impact inflationniste qu’entraîne l’affaiblissement du peso sur les prix à l’importation. Le gouverneur souligne toutefois que les fondamentaux de l'économie restent solides.

Amonis, le fonds de pension belge pour les médecins, dentistes et pharmaciens dont l’encours s'élève à 1,5 milliard d’euros, a remplacé deux gestionnaires après un examen des modalités de gestion. Ce changement lui permet d'être désormais exposé à la dette des marchés émergents. Par ailleurs, les matières premières ont été soustraites du processus. Et ce ne sont pas les seules évolutions effectuées au sein du portefeuille d’Amonis. « Nous avons entamé un examen des gérants l’année dernière, a révélé à MandateWire, Tom Mergaerts, CFO, qui nous a conduit à remplacer AllianceBernstein par Quoniam (AM) pour les actions émergentes (...) ». En novembre 2013, Quoniam s’est ainsi vu attribué un mandat d’environ 75 millions d’euros. « Nous avons changé la stratégie du portefeuille. Quoniam est un gestionnaire quantitatif qui utilise une stratégie de volatilité minimale pour le mandat », a déclaré Mergaerts. Parallèlement, le fonds de pension a décidé en décembre dernier d’interrompre sa collaboration avec Goldman Sachs Asset Management, mettant ainsi fin à un mandat de 35 millions d’euros. « Ce désinvestissement n’est pas lié à un éventuel problème avec Goldman Sachs, mais plutôt avec les restrictions réglementaires subies en matière d’investissement dans les matières premières. Nous ne sommes autorisés à le faire par le biais des fonds, mais nous ne pouvons pas acheter directement des contrats à terme. Les structures d'échange de ces fonds sont coûteuses et sont gérées passivement ou avec un index amélioré. Ce mode d’investissement n’est pas très productif. Bref, la manière d’obtenir une exposition aux matières premières est trop compliquée, coûteuse et inefficace pour nous », a expliqué Mergaerts. En outre, Amonis a réalisé une étude ALM en août dernier et a décidé d’ajouter des obligations émergentes dans le cadre de sa stratégie d’investissement de diversification. « Lorsque nous avons examiné nos dix compartiments, nous avons eu une couverture mondiale pour les actions et les obligations, sauf pour les marchés émergents, où nous sommes seulement présents via un investissement actions », a déclaré Mergaerts. Le gestionnaire danois Global Evolution a reçu 40 millions d’euros en août 2013 pour investir dans la dette des marchés émergents. « Maintenant, toutes les bases sont couvertes», a conclu Mergaerts. Les primes versées au régime ont financé le nouveau mandat. En conséquence, le portefeuille comprend désormais 50% d’obligations, 3% en immobilier, 40% d’actions et 7% d’actifs alternatifs. Amonis travaille avec Quoniam Asset Management pour les actions des marchés émergents, Amphiko pour les obligations gouvernementales, AXA Investment Managers pour le private equity, Henderson Global Investors pour les actions mondiales, Cohen & Steers pour l’immobilier, Martin Currie Investment Management pour les actions japonaises, UBS Global Asset Management pour les small et mid cap et des large cap européennes en gestion passive, William Blair & Company pour les actions américaines et Global Evolution pour la dette des marchés émergents.

Changement en vue pour Dominique Carrel-Billiard passe de la filiale d’un assureur à une PME entrepreneuriale. L’ex-patron d’Axa Investment Managers de 2006 à juillet 2013 a été nommé directeur général et membre du comité de direction de la Financière de l’Echiquier, selon un communiqué envoyé lundi. Il prendra ses fonctions le 1er avril, en remplacement de Stéphane Toullieux, qui comptait 13 ans de maison. Ce dernier change totalement de secteur d’activité puisqu’il rejoint Madeve Production, une société de production audiovisuelle spécialisée dans les vidéos éducatives et fondée par son épouse, selon son profil LinkedIn. Présidée par Didier Le Menestrel, Financière de l’Echiquier revendique 7,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion et 95 collaborateurs.

Le pôle de compétitivité Finance Innovation a annoncé la nomination de Jean-Hervé Lorenzi au poste de président. Il succède ainsi à Georges Pauget. «L’objectif clairement affirmé du nouveau Président est de renforcer le rôle de la finance au service de la croissance économique et de l’emploi et de favoriser le financement des entreprises, particulièrement des PME et des ETI», indique un communiqué. Antoine Lissowski, directeur général adjoint et directeur financier de CNP Assurances, rejoint la gouvernance du pôle en tant que vice-président.

Primonial Reima acquis auprès de Sofilo, foncière du groupe EDF, un ensemble immobilier de bureaux situé au 69-71 rue de Miromesnil à Paris 8ème, en plein coeur du quartier d’affaires de Paris. L’ensemble immobilier, composé de deux bâtiments haussmanniens mitoyens, développe une surface utile totale de 2.670 m2. Il est occupé depuis une vingtaine d’années par EDF qui a signé, concomitamment à la vente, un bail bénéficiant d’une durée ferme. Le prix de vente n’est pas dévoilé.

Andbank poursuit le renforcement de ses équipes dans la banque privée. Le groupe financier andorran, qui a acquis l’an dernier l’activité de banque privée de Inversis, vient de recruter Alberto García en tant que banquier privé senior pour son bureau d’Alicante et Murcie, révèle Funds People. Avant d’intégrer Andbank, Alberto García travaillait depuis neuf ans chez Banco Banif en tant que directeur patrimonial. La nomination d’Alberto García confirme les ambitions d’Andbank dans la banque privée. En octobre, le groupe bancaire avait déjà recruté quatre nouveaux directeurs dans ses bureaux de Barcelone et Madrid.

La boutique d’investissement allemande Meriten Investment Management, qui appartient à BNY Mellon, vient d’annoncer le recrutement avec effet immédiat de Thomas Herbert en qualité de chief investment officer. Thomas Herbert prend la succession de Uwe Fuiten, qui quitte la société.Thomas Herbert travaillait précédemment pour le fonds souverain d’Abu Dhabi, à savoir Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), où il était responsable des portefeuilles et de la recherche crédit.A fin septembre 2013, les actifs sous gestion de Meriten s'élevaient à 24 milliards d’euros.

La Deutsche Bank a fait état pour le quatrième trimestre d’une perte avant impôts de 1,2 milliard d’euros, selon les chiffres préliminaires publiées le 19 janvier dans la soirée suite à des informations de presse évoquant un éventuel avertissement sur résultats. A l’origine de cette contre-performance des provisions comptables pour un montant de 623 millions d’euros, des coûts de restructuration à concurrence de 509 millions d’euros et des charges juridiques pour un montant de 528 millions d’euros. Les revenus du quatrième trimestre ont reculé de 16% à 6,6 milliards d’euros, essentiellement en raison de la faiblesse des activités de la division CB&S (corporate banking & securities). Les revenus de la gestion d’actifs (DeAWM) ont en revanche progressé de 8%, relève la Deutsche Bank.

La Banque Palatine, banque des PME-ETI (Entreprises de taille intermédiaire) et du patrimoine, a annoncé le 17 janvier le lancement de son offre « PEA PME-ETI », le nouvel outil d’investissement qui permettra aux entreprises cotées et non cotées de diversifier leurs sources de financement. La Banque Palatine proposera en particulier Palatine France Small Cap (code ISIN FR0000978439), un FCP élaboré par Palatine Asset Management, filiale de gestion d’actifs de la Banque Palatine. Créé en 1987 et géré depuis 14 ans par Laurent Pancé, Palatine France Small Cap est investi à hauteur de 75 % minimum en actions françaises de moyennes et petites capitalisations inférieures à 500 millions d’euros. Le fonds est composé actuellement d’une vingtaine de valeurs, sélectionnées selon une approche pragmatique qui s’appuie notamment sur l’expérience de son gérant.

Christian Paris, who arrived nearly two years ago at ING IM France with the objective of reducing the proportion of money market assets as a part of “French” assets, can claim to have satisfied this first point. These assets now represent only 7% of the total. ING IM France may have paid for this with modest inflows in 2013, but it is now able to move its management expertise to long-term asset classes which are much more lucrative for the house, and more seductive to investors. This is the source of the firm's new ambitions in France.

The European Fund and Asset Management Association (Efama) has welcomed the European parliament, council and European Commission informal agreement on the review of the Markets in Financial Instruments Directive (MiFID). The development means negotiations on the future of the European Financial Markets have finally been concluded after more than two years of intensive deliberations.However, the association is disappointed that insurance products have been omitted from the final agreement. And EFAMA believes that the failure to treat as equal all financial investment products means there will now be an absence of a level playing field. «While we applaud the EU for having concluded its widest reform of the European financial markets since 2007, we are disappointed that not all financial products have been treated equally», commented Peter de Proft, director general of Efama. The association now urges the European Parliament and Council to immediately restart the stalled negotiations on the review of the Insurance Mediation Directive (IMD II) to ensure that end investors are ultimately afforded the same level of protection and transparency across the whole range of financial products.

A group of women working in the ETF sector are creating a network entitled Women in ETFs, Financial News reports. The club was created by Joanne Hill, head of investment strategy at ProShares, Sue Thompson, head of the registered investment adviser group at BlackRock, Linda Zhang, head of research at Windhaven Investment Management, Deburah Fuhr, partner at ETFGI, and Michelle Mikos, head of development at Invesco PowerShares.

Natixis AM has released effective dates on its website for mergers and absorptions of various French-registered funds, which will become sub-funds of its Luxembourg Sicav Natixis AM Funds. The sub-fund Natixis Euro Aggregate has absorbed the FCP Natixis Impact Aggregate Euro from 18 November 2013. The Natixis Credit Opportunities has absorbed the FCP Natixis Performance Crédit Opportunities from 20 November 2013. Lastly, the Seeyond Europe Minivariance sub-fund has absorbed the Seeyond Europe Minvariance from 27 November 2013.

Goldman Sachs Asset Management (GSAM) is making its “short-duration” bond range Euro with the launch of a new dedicated fund. The vehicle, entitled Goldman Sachs Euro Short Duration Bond Portfolio, will invest primarily in investment-grade securities and variable range short-term debt denominated in euros. Management fees will range from 0.40% to 0.80%, depending on the share purchased. Minimal investment is set at GBP1,500.

Amber Capital, a hedge fund firm with USD1.5bn in assets, has raised USD250m for a new fund to target Southern Europe, Financial News reports.

The “responsibility pact” for businesses announced by François Hollande on 14 January may support France’s credit rating, the ratings agency Fitch Ratings claims in a statement released on 17 January. Estimating the future impact of these reduced labour costs supposes further information about the measures to be taken, it says in a statement. “Lowering non-salary labour costs will help to increase competitiveness, and insofar as that improves the outlooks for growth in the mid-term, supports the AA+/Stable sovereign rating which we confirmed in December,” Fitch explains. However, the agency adds, the announcement “probably does not itself remove risks related to a relatively slow pace of structural reforms.”

The Financial Conduct Authority on 17 January announced that it has appointed the Promontory Financial Group and Mazars to undertake an independent investigation of the treatment of business clients by Royal Bank of Scotland (RBS) during its period of financial difficulty. The investigation will allow evaluation of allegations of defective practices made in two reports (by Lawrence Tomlinson and Sir Andrew Large). If the supposed defective practices are frequent and systematic, the investigation will aim to determine the causes of the situation and formulate appropriate recommendations.

British investment advisers claim that most key investor information documents (KIID) are still too complex in their formulation, according to a survey carried out at the end of 2013, from 110 advisers. Most respondents, however, agree that the KIID is generally clearer and more concise than other fund documents. Since July 2013, the asset management sector will be required to offer investors information documents for UCITS funds which are formulated in “clear, succinct and comprehensible” language, and which avoid jargon. Many investment professionals have not yet been able to comply with the new requirements in Brussels.