La Bourse russe choisit la cotation pour prendre une envergure internationale
L'indice Micex reste à la traîne des marchés émergents avec des valeurs qui s’échangent à des multiples de 5,6 fois les résultats anticipés
Les émetteurs des pays de l'Est profitent de la ruée vers l'obligataire
Les levées de dette «high yield» en euro de la part d'émetteurs originaires d'Europe centrale devraient se multiplier, selon les banquiers
L'émission réussie de CoCos par KBC montre l'appétit pour les hybrides
L'émission d'obligations contingentes de KBC a été sursouscrite plus de 8 fois, et démontre l'appétit pour la dette plus risquée
Recapitalisation bancaire directe : Paris énonce ses principes
Le ministre de l’Économie, Pierre Moscovici, a insisté sur la nécessité de briser le lien entre difficultés bancaires et endettement public
Carmignac Gestion reprend le chemin de la croissance
Après le trou d'air de 2011, la société a réalisé une collecte nette de 4,2 milliards d'euros l'an dernier. Elle va démarcher davantage les institutionnels
Carmignac retrouve la croissance
Après le trou d’air de 2011, la société de gestion a enregistré une collecte nette de 4,2 milliards d’euros l’an dernier et porté ses encours de 45 à 53,7 milliards. En 2013, Carmignac mettra encore l’accent sur l’international et va démarcher davantage la clientèle institutionnelle.
Les hedge funds changent leur optique sur la zone euro
Au terme d'une année 2012 honorable, certains fonds lancent de nouvelles stratégies pour investir en Espagne ou en Italie
La Chine fait vœu d’ouverture sur les marchés de capitaux
Dans un entretien au Shanghai Securities News, le président du régulateur chinois des métiers de titres (CSRC), Guo Shuqing, assure que le pays doit poursuivre ses efforts d’ouverture des marchés de capitaux tout en renforçant la supervision. De quoi selon le dirigeant aider à répondre aux besoins de financement des entreprises. Il convient également d’abattre les barrières à l’entrée de capitaux privés étrangers.
Horizon incertain pour le capital-investissement
Le quotidien cite les prévisions des analystes de Xerfi qui misent sur des montants investis en France en 2013 en chute de quelque 25%. Ils avaient déjà plongé de 47% l’an passé à 5 milliards d’euros. «Beaucoup de fonds qui étaient en levée en 2012 n’ont pas encore réussi à boucler ces opérations», souligne ainsi Guillaume Kuperfils, avocat associé au cabinet Mayer & Brown.
Défection dans la gestion d’actifs de BNY Mellon
Le quotidien rapporte que Jonathan Baum, le directeur général du gestionnaire Dreyfus, entité de gestion collective de Bank of New York Mellon et septième plus important gestionnaire de fonds monétaires outre-Atlantique, a démissionné afin de poursuivre d’autres opportunités. Le président de Dreyfus Charles Cardona assure l’intérim.
Les banquiers centraux américains ont peiné à appréhender la crise en 2007
Certains ne pensaient pas que les difficultés de la sphère financière toucheraient l'économie réelle, selon les comptes-rendus détaillés du FOMC
Paris énonce ses principes sur le MES
Lors des discussions de l’Eurogroupe sur la recapitalisation directe par le MES, Pierre Moscovici a insisté sur la nécessité de briser le lien entre difficultés bancaires et endettement public.
Mizuho laisse choir SAC Capital
La banque japonaise et le gestionnaire américain n’ont finalement pas fait affaire. Mizuho a selon le quotidien envisagé en fin d’année dernière un investissement de 500 millions de dollars au profit de SAC Capital Advisors, avant d’être découragée semble-t-il par les enquêtes des autorités concernant les pratiques de trading du hedge fund. Ce dernier viserait une décollecte nette d’un milliard de dollars pour le trimestre en cours, selon le quotidien.
Le Parlement européen pourrait revenir sur les dérivés
Des membres du Parlement européen s’apprêtent à déposer une résolution demandant un réexamen des nouvelles règles sur les produits dérivés. Ils pointent notamment l’absence d’application de ces règles pour des acteurs non financiers tels que les compagnies aériennes, qui recourent aux dérivés pour se protéger de la volatilité des coûts du pétrole.
Deutsche Börse vise l’Asie et l’Amérique Latine
A l’occasion de la réception annuelle organisée hier soir par l’opérateur boursier allemand, son patron Reto Francioni a assuré, comme en écho au projet de rachat de Nyse Euronext par ICE, que «la véritable croissance au sein de nos marchés ne se fera pas à l’avenir en Europe ou en Amérique du Nord, mais plutôt en Asie et en Amérique Latine», selon des propos rapportés par le Financial Times.
Nicolas Sarkozy encore loin de bâtir un fonds d’investissement
« Mon avenir immédiat, c’est de faire quelque chose d’utile et qui permette de gagner de l’argent. J’ai trouvé », déclarait en septembre dernier Nicolas Sarkozy, des propos rapportés à l'époque par le Journal du Dimanche. Selon Mediapart, l’ancien chef de l’Etat chercherait à créer un fonds d’investissement avec l’appui d’Alain Minc. Ce fonds, qui pourrait être basé à Londres, tendrait vers un objectif de levée d’un milliard d’euros. Nicolas Sarkozy, qui a surtout œuvré sur le terrain des conférences depuis son départ de l’Elysée, n’aurait toutefois « pas encore définitivement décidé de franchir le pas », tempère Mediapart. Cité par lefigaro.fr, Alain Minc bat en brèche de son côté l’idée d’une installation à Londres. Selon une autre source proche, interrogée par L’Agefi, le projet prêté à Nicolas Sarkozy par Mediapart ne reposerait sur aucun fondement.
Charles Dallara va rejoindre Partners Group
En voie de quitter l’Institute of International Finance (IIF), qu’il a dirigé pendant plus de vingt ans, Charles Dallara va rejoindre le gérant de portefeuilles d’investissement Partners Group. Il y deviendra associé et assumera le rôle de président pour les Amériques. Sa nomination comme vice-président du conseil d’administration sera en outre proposée aux actionnaires.
L'UFF lance un fonds en partenariat avec BNP Paribas
L’Union Financière de France lance le fonds à formule UFF CAC Sérénité - Oct 2021, en partenariat avec BNP Paribas. Le produit promet une participation à une éventuelle hausse du marché actions français, tout en s’assurant de récupérer, à l'échéance des 8 ans et demi, au moins le montant initialement investi. Calée sur l'évolution sur 8 ans et demi du CAC 40 (dividendes non réinvestis), la formule de remboursement dépend du niveau de clôture de l’indice du 15 avril 2013 pris en référence et des 36 dates de constatation mensuelles des 3 dernières années de vie du produit (soit du 15 novembre 2018 au 15 octobre 2021). A ces échéances, les niveaux de clôture de l’indice sont retenus qui permettront de calculer 36 performances de ce dernier par rapport à son niveau de référence. Au terme du contrat, la moyenne des 36 performances enregistrées est calculée. Si cette moyenne est positive, l’investisseur percevra alors 80 % de cette moyenne sous forme de gain, en plus du capital. Sinon, il récupérera seulement le capital.
Madrid prépare un emprunt syndiqué à 10 ans
L’Espagne s’apprête à émettre un emprunt syndiqué à 10 ans, ont annoncé lundi les banques chefs de file. Barclays, BBVA, Citi, Goldman Sachs, Santander et Société Générale sont teneurs de livres et de premières indications sur le prix d'émission pourraient être données dès mardi matin, en vue d’une mise à prix dans l’après-midi, ont ajouté les banques.
L'Italie renouera avec la croissance en 2014
L'économie italienne affichera un rythme de croissance annuel de l’ordre de 1% à partir de 2014, a déclaré le ministre italien de l'Économie lundi, de quoi sortir le pays de deux années de récession mais insuffisant pour réduire de manière importante un taux de chômage à deux chiffres. «Ce n’est pas vraiment adéquat et le pays a besoin de mettre en oeuvre une série de réformes structurelles», a-t-il ajouté.
La Cades inaugure son programme 2013
La Caisse d’amortissement de la dette sociale devrait émettre mardi un emprunt de référence en dollars à 5 ans qui inaugurera son programme d'émission 2013. Elle a mandaté à cet effet Daiwa Securities, Deutsche Bank, Goldman Sachs et RBS. La marge indicative serait de 50 points de base au-dessus des swaps. La Cades prévoit de lever 30 milliards d’euros sur les marchés cette année, dont 20 milliards à moyen long terme.
Le Parlement européen pourrait revenir sur les dérivés
Des membres du Parlement européen s’apprêtent à déposer une résolution demandant un réexamen des nouvelles règles sur les produits dérivés. Ils pointent notamment l’absence d’application de ces règles pour des acteurs non financiers tels que les compagnies aériennes, qui recourent aux dérivés pour se protéger de la volatilité des coûts du pétrole.
Troisième appel d'offres envisagé pour l'éolien en mer
Les éoliennes en mer, symboles de «l’industrie du futur», pourraient faire l’objet d’un troisième appel d’offres gouvernemental en France, a annoncé lundi le Premier ministre Jean-Marc Ayrault. Le ministère de l’Ecologie a lancé il y a deux semaines le second appel d’offres en la matière pour deux parcs au large de l'île de Noirmoutier (Vendée) et du Tréport (Seine-Maritime).
L'excédent des comptes courants allemands dépasse le plafond
Selon le président de l’institut Ifo, l’excédent de la balance allemande des comptes courants a dépassé un plafond fixé par la Commission européenne l’an dernier. La première économie d’Europe a affiché des comptes courants excédentaires de 169 milliards d’euros en 2012, soit 6,4% du PIB, a déclaré Hans-Wenner Sinn à Reuters. Bruxelles a introduit fin 2011 un plafond de 6% du PIB dans le cadre de sa procédure visant à éviter des déséquilibres économiques parmi les États membres.
21/01/2013
Julius Baer installe un comité pour l'intégration des activités de Merrill Lynch
Julius Baer a annoncé le 18 janvier avoir mis sur pied un comité consultatif («Advisory Committee») pour l’intégration des activités de gestion de fortune de Merrill Lynch en dehors des Etats-Unis. Il est composé d’anciens managers de premier plan de Merrill Lynch qui vont conseiller la banque dans la mise en œuvre de l’intégration, indique un communiqué de la banque suisse.Font partie du comité Winthrop Smith, ancien executive vice president de Merrill Lynch & Co. et chairman de Merrill Lynch International, Alfred Berger, ancien chairman de Merrill Lynch Bank (Suisse) et de Merrill Lynch Capital Markets, Jose Malbran, ancien chairman du Private Client Group Amérique latine, Europe, Moyen Orient et Afrique de Merrill Lynch, et de Merrill Lynch International Bank, Raymundo Yu, ancien chairman Asia Pacific de Merrill Lynch International, et Makram Zaccour, ancien CEO de Merrill Lynch au Moyen-Orient. L’intégration des activités de Merrill Lynch se déroule normalement, selon Julius Baer. Le bouclage formel de l’acquisition est prévue pour le 1er février, précise la banque.
21/01/2013
"Les sociétés de gestion doivent adopter une approche plus industrielle de leur métier"
Pascal Koenig est associé industrie financière Asset Management chez Deloitte. Il revient pour Newsmanagers sur les défis que doivent relever les sociétés de gestion françaises. Pour ce spécialiste du secteur, elles doivent adopter une approche plus industrielle, notamment dans la construction de l'offre et la relation avec leur clientèle.
21/01/2013
Wells Fargo AM lance 13 fonds en Suède
La banque américaine Wells Fargo, détenue en partie par Warren Buffett, lance 13 fonds en Suède, selon Dagens Industri, qui a interrogé Adrew Owen, executive vice president de Wells Fargo Asset Management. Cela s’inscrit dans le cadre de la stratégie d’expansion à l’international de la société. Six des fonds lancés en Suède sont tout nouveau.
Premier investissement pour le fonds infrastructures d'Union
Pour un montant non divulgué, le nouveau fonds infrastructures d’Union Investment, UniInstitutional Infrastruktur SICAV-SIF, a acheté à RENERCO Renewable Energy Concepts AG (une filiale à 100 % de BayWa r.e. renewable energy GmbH) le parc d'éoliennes Gunzenhausen, à 40 kilomètres au sud de Nuremberg. Cet actif comprend neuf turbines d’une puissance unitaire de 2 mégawatts. L’installation continuera d'être exploitée par RENERCO.Le volume total d’investissement prévu pour le UniInstitutional Infrastruktur SICAV-SIF est d’un milliard d’euros dans une vingtaine de parcs d'éoliennes et un nombre correspondent d’installations d'énergie solaire.Au récent premier «closing», le fonds avait levé 48 millions d’euros.
21/01/2013
BNP Paribas Real Estate Property mandaté par German Acorn RE
BNP Paribas Real Estate Property Management GmbH a annoncé vendredi 18 janvier avoir été mandaté par German Acorn Real Estate, la plateformeallemande en immobilier d’entreprise du fonds d’investissement américain Oaktree Capital Management, afin de gérer un portefeuille de 22 immeubles représentant 285.000 m² dans toute l’Allemagne (Stuttgart, Wiesbaden, Nuremberg, Düsseldorf, Cologne et Essen). Les biens sont occupés par environ 250 locataires, précise un communiqué. Avec ce mandat, BNP Paribas Real Estate Property Management GmbH gèrera désormais près de 40% du portefeuille de German Acorn et dispose d’un portefeuille de 800 actifs immobiliers d’une superficie totale d’environ 5 millions de mètres carrés.
Deka acquiert 15.000 m2 à Erfurt
Pour son fonds immobilier institutionnel, Deka S-Property Fund N°2, Deka Immobilien a acheté l’immeuble de bureaux et de magasins Alte Hauptpost d’Erfurt, un actif de 15.000 mètres carrés. Le vendeur est Aberdeen Immobilien KAG et le montant de la transaction n’a pas été dévoilé.