La banque privée Notenstein prévoit d’augmenter considérablement sa rentabilité, a indiqué le directeur général, Adrian Künzi dans un entretien accordé au journal Handelszeitung. «Notre devoir est de réduire notre ratio coefficient d’exploitation», déclare le CEO. Ce ratio est de 91 chez Notenstein alors que les autres banques s’inscrivent à 80. Selon Adrian Künzi, ce ratio devrait atteindre 75 dans les trois prochaines années.

Le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) a lancé le 23 janvier 2015 un appel d’offres visant à sélectionner un prestataire pour la gestion financière de mandats de gestion active d’obligations d’entreprise. Pour ce marché, la procédure de marché public retenue est celle d’un appel d’offres restreint composé de deux lots.· Le lot 1 porte sur la gestion active de, au maximum, six mandats de gestion composés d’obligations et autres titres de créance émis en euro de la catégorie « Credit Investment Grade ». A titre purement indicatif, le FRR estime que le montant global des fonds donnés en gestion pourrait être fixé à 5,500 milliards d’euros.· Le lot 2 porte sur la gestion active de, au maximum, cinq mandats de gestion composés d’obligations et autres titres de créance émis en US dollars de la catégorie « Credit Investment Grade ». A titre purement indicatif, le FRR estime que le montant global des fonds donnés en gestion pourrait être fixé à 3 milliards d’euros. Le FRR autorisera une diversification de 15% sur des émissions notées jusqu’à BB-.Chacun des mandats du présent marché est conclu pour une durée de cinq ans à compter de sa notification avec possible reconduction d’un an. Les sociétés de gestion intéressées ont jusqu’au 23 février 2015, 12h00 heure de Paris, pour répondre au FRR dans les conditions spécifiées par le règlement de la consultation.

Crédit Agricole Assurances va entrer au capital de TIGF à hauteur de 10% après un accord passé avec les investisseurs présents au capital de l’exploitant d’un réseau de gazoducs. En pratique, à l’issue de l’opération, Snam, le transporteur de gaz italien, GIC, le fonds souverain singapourien, et EDF Invest, l'énergéticien français, percevront un peu plus de 180 millions d’euros, et détiendront avec Crédit Agricole Assurances respectivement 40,5%, 31,5%, 18,0% et 10,0% du capital de TIGF indirectement.Snam, GIC et EDF Invest avaient acquis 100% de TIGF auprès du groupe Total en 2013, détenant respectivement 45%, 35% et 20% du capital de la société indirectement.Sous réserve des conditions usuelles, la réalisation de l’opération est prévue d’ici la fin du premier trimestre 2015.

A l’issue de son exercice fiscal 2014 clos au 30 novembre 2014, la société de gestion canadienne AGF Management a dévoilé une hausse de 2% de ses encours par rapport à 2013. Ainsi, ses actifs sous gestion ressortent à 35,1 milliards de dollars canadien au 30 novembre 2014 contre 34,4 milliards de dollars au 30 novembre 2013. Dans le détail, les actifs gérés pour le compte de la clientèle «retail» ont reculé de 2,5% sur un an pour s’afficher à 19,1 milliards au 30 novembre 2014. Sur ce segment de clientèle, le gestionnaire d’actifs a toutefois réussi à ralentir le rythme des rachats. De fait, sa décollecte ressort à 1,94 milliard de dollars au 30 novembre 2014 contre 2,39 milliards de dollars au 30 novembre 2013, soit une baisse de 18,5%. Dans le même temps, les encours de la clientèle institutionnelle et des comptes sous-conseillés ont progressé de 4,3% pour s’établir à 11,34 milliards de dollars. Enfin, les encours de la clientèle fortunée («high net worth») ont bondi de 12,1%, passant de 3,96 milliards de dollars au 30 novembre 2013 à 4,44 milliards de dollars au 30 novembre 2014. Sur l’ensemble de l’exercice écoulé, AGF Management a toutefois enregistré un recul de 4,1% de ses revenus, à 464,5 millions de dollars au 30 novembre 2014 contre 484,5 millions de dollars au 30 novembre 2013. Toutefois, grâce à la baisse de ses coûts et de ses dépenses, son résultat des activités poursuivies a plus que doublé pour s’établir à 59,1 millions de dollars au 30 novembre 2014 contre 22,4 millions de dollars au 30 novembre 2013.

Les ventes au détail en Espagne ont progressé de 6,5% sur un an en décembre en données corrigées des variations saisonnières (CVS), ce qui représente leur hausse la plus marquée depuis 2003, selon des chiffres publiés jeudi par l’Institut des statistiques nationales. Elles avaient augmenté de 1,9% en novembre.

La Sicav de place Emergence dédiée à l’incubation de sociétés de gestion entrepreneuriales françaises a annoncé jeudi avoir clôturé le 31 décembre son deuxième compartiment, dédié à la gestion actions. Le fonds de développement a ainsi collecté 200 millions d’euros auprès de 12 investisseurs institutionnels français, dont font notamment parti AG2R La Mondiale et Malakoff Médéric. Aux travers de ses deux compartiments dédiés à la gestion actions et à la performance absolue, la Sicav a ainsi réuni 350 millions d’euros de capitaux d’amorçage depuis sa constitution en 2012.

Dans la polémique lancée par certains investisseurs institutionnels sur les performances et les coûts réels des hedge funds, ces derniers peuvent prétendre à un argument supplémentaire concocté par leur association professionnelle, l’AIMA (Alternative Investment Management Association).

Crédit Agricole Immobilier regroupe ses activités de conseil et gestion d’actifs immobiliers pour les institutionnels au sein d’une nouvelle structure juridique, filiale à 100%, Crédit Agricole Immobilier Investors. Cette société a été agréée en décembre par l’AMF pour la gestion de fonds d’investissement alternatifs (FIA), afin de répondre à la nouvelle directive AIFM. Le pôle de gestion d’actifs de CA immobilier, dirigé par Christine Augé, représente 3,5 milliards d’euros d’encours et un volume global de 1,3 milliard de transactions sur ces trois dernières années.

La commission de surveillance financière taiwanaise va encourager les 291 institutions publiques du pays à investir à grande échelle dans les ETF (fonds indiciels cotés) sur le marché domestique, rapporte le quotidien qui cite les propos du ministre Tseng Ming-chung. L’objectif est de dynamiser les rendements de leurs placements et de stimuler le marché des actions à Taiwan.

Dans un entretien accordé au journal, le ministre suédois des marchés financiers Per Bolund, déclare que le gouvernement prévoit d’inclure une taxe payée par les banques dans son projet de budget 2016. Cette taxe bancaire devrait rapporter à la Suède entre 4 et 5 milliards de couronnes par an (entre 430 et 530 millions d’euros) et contribuer à financer les dépenses d’éducation, a précisé le dirigeant.

Christopher Kelly, jusque-là responsable adjoint des obligations des marchés émergents chez BlackRock, a quitté la société de gestion américaine trois ans après son arrivée en provenance de BNP Paribas Investment Partners, révèle le site d’information britannique, en ajoutant que l’intéressé a démissionné de ses fonctions en décembre 2014. L’information a été confirmée à Citywire par un porte-parole de BlackRock.

La banque attend toujours l'exemption nécessaire pour poursuivre ses activités auprès des fonds de pension, menacées par sa condamnation de l'an dernier.

Le gouvernement va mobiliser 1.550 milliards de roubles (20 milliards d'euros) pour recapitaliser les banques du pays et créer une «bad bank».

Une étude diligentée par le secteur remet en cause les critiques sur la médiocrité de leurs performances et leur politique de frais.

...

Si l’activité croît à un rythme «solide», l’inflation devrait continuer de baisser à court terme en raison des prix de l’énergie, relève le FOMC.

Selon le quotidien, le projet de loi de simplification fiscale, qui sera présenté en mai prochain, recélera d’importants changements pour les ménages qui pourraient bientôt devoir déclarer et payer en ligne leur impôt sur le revenu. L’obligation pourrait être étalée sur quatre ou cinq ans et se faire par tranches de revenus, les ménages les plus aisés étant mieux équipés et plus à l’aise avec des démarches en ligne. Pour le fisc, il s’agit de moderniser la relation avec l’usager mais aussi de générer des sources d’économies face aux importantes suppressions d’effectifs auxquelles il est soumis, avec 2.000 postes en moins chaque année.

Si l’activité croît à un rythme «solide» aux Etats-Unis, l’inflation devrait continuer de baisser à court terme en raison des prix de l’énergie, constate le comité de politique monétaire de la Réserve fédérale dans un message approuvé par l’ensemble de ses membres votants.

Le président de l'AMF insiste pour que l'autorité puisse toujours sanctionner et propose des pistes d'amélioration de son arsenal répressif.

L'emprunt de 3 milliards de yuans levé hier vise à positionner Paris comme place de référence dans l'internationalisation de la devise chinoise.

Les premières décisions du nouveau gouvernement ont fait passer les taux 10 ans à plus de 10% et entraîné un plongeon de la Bourse d’Athènes, sans contagion.

Depuis début décembre, le spread grec contre Bund allemand à 10 ans s’est tendu de 320 pb, contre une hausse limitée de 15 pb au Portugal

Le Conseil d'Administration de l'Union Financière de France Banque a nommé Karyn Bayle au poste de Directrice Générale Déléguée.

La date n’est, pour le moment, pas fixé mais le lancement de la gamme de six fonds profilés ISR aura vraisemblablement lieu à l’été 2015.

Unigestion, société de gestion spécialiste des solutions d'investissement axées sur la gestion du risque pour une clientèle institutionnelle, annonce la nomination de Rudyard Ekindi en qualité de Responsable des Solutions d'investissement au sein de son équipe Actions.

Selon nos informations, Total a lancé une procédure d’appel d’offres début 2015, pour le compte de Total Pension Belgium, portant sur les actions émergentes suite à la fermeture d’un fonds de 45 millions d’euros dont la gestion financière était délégué à Blackfriars Asset Management, filiale de BNY Mellon. Le consultant en charge du dossier est bfinance.

Le nouveau Premier ministre grec Alexis Tsipras a martelé mercredi sa volonté de négocier sans «affrontement destructeur» un allègement de la dette d’Athènes, pourtant exclu par ses partenaires européens. Son ministre des Finances, Yanis Varoufakis, lui a fait écho en annonçant qu’il rencontrerait ses homologues européens, dont les ministres français et italien des Finances dans les jours à venir, afin de parvenir à un «nouveau pacte» tout en évitant de sombrer dans un «duel» entre l’Europe et la Grèce. La Bourse d’Athènes continuait de chuter dans l’après-midi, ayant perdu près de 12% depuis la victoire de Syriza.

La Banque Postale a nommé Jean-Marc Ribes président du directoire de BPE et directeur du pôle patrimonial de La Banque Postale. Ce pôle doit permettre à La Banque Postale d’accélérer son développement commercial sur ce segment de clientèle et d’optimiser pour ses clients les synergies avec BPE, explique l'établissement. Aux côtés de Jean-Marc Ribes, Olivier Solère, qui depuis décembre 2013 est président du directoire de La Banque Postale Gestion Privée, devient membre du directoire. Il conserve par ailleurs son mandat de président du directoire de La Banque Postale Gestion Privée.Concrètement, Jean-Marc Ribes, membre du comité exécutif de La Banque Postale, va prendre en charge le développement de la filière patrimoniale de la Banque et du Réseau La Poste ainsi que des filiales dédiées que sont BPE, La Banque Postale Gestion Privée et La Banque Postale Immobilier Conseil. Enfin, le premier conseil de surveillance de BPE qui fait suite au changement de mode de gouvernance de la société a également validé les nominations suivantes : Marc Batave, secrétaire général et membre du directoire de La Banque Postale devient président du conseil de surveillance. La vice-présidence du conseil de surveillance est assurée par Daniel Roy, directeur du pôle gestion d’actifs de La Banque Postale et président du directoire de La Banque Postale Asset Management.Marc Batave a rejoint La Banque Postale en octobre 2012, en tant que directeur des activités Entreprises et Professionnels de La Banque Postale, membre du comité exécutif. Depuis janvier 2013, il est secrétaire général de La Banque Postale et membre du directoire. Auparavant et depuis 2008, il était directeur général délégué du groupe Crédit du Nord. Jean-Marc Ribes est depuis novembre 2014 conseiller du directoire de La Banque Postale sur les enjeux de développement de la gestion patrimoniale et membre du comité exécutif. Auparavant et depuis juin 2007, il travaillait chez Banque Palatine comme membre du directoire avant d’en devenir directeur général délégué. Daniel Roy est depuis 2011 directeur du pôle gestion d’actifs, membre du comité opérationnel de La Banque Postale et, depuis 2014, président du directoire de LBPAM. Auparavant, et depuis 2006, il était chez HSBC où il était depuis 2007 président du directoire de HSBC Banque Privée France.

Janus Capital Group a annoncé le 26 janvier la réouverture, depuis le 1er janvier, du fonds défensif de petites capitalisations, le Perkins Small Cap Value, dont les actifs sous gestion s'élevaient fin 2014 à 1,9 milliard de dollars. Le fonds est géré par Perkins Investment Management et distribué par Janus. «Si, comme nous le prévoyons, une rotation vers les titres de grande qualité est en cours au sein du segment value des petites capitalisations, les investisseurs devraient être bien servis par l’accent mis par Perkins sur les valeurs défensives», commente Robert Perkins, gérant du Perkins Small Cap Value Fund, cité dans un communiqué. «Une récente hausse de la volatilité des petites capitalisations a fourni de nouvelles opportunités d’achat», relève Tom Reynolds, un des autres gérants du fonds. «Le fonds était fermé depuis mai 2010. Toutefois le conseil des trustees et les gérants de portefeuille responsable de la stratégie évoquent les opportunités d’investissement pour justifier la capacité du fonds à prendre des actifs supplémentaires avec toute la prudence qui s’impose». Fondée en 1980, les actifs sous gestion de Perkins Investment Management, spécialisée dans la gestion actions value, s’inscrivaient à 12,2 milliards de dollars à fin décembre 2014. A la même date, Janus Capital Group gérait environ 183,1 milliards de dollars.

Chez CPR Asset Management, la thématique du vieillissement fait carton plein. le fonds CPR Silver Age, lancé il y a cinq ans, a enregistré l’an dernier une collecte nette de 296 millions d’euros, si bien que ses actifs sous gestion dépassent désormais les 700 millions d’euros, ont indiqué le 27 janvier, à l’occasion d’un point de presse, Vafa Ahmadi qui gère le fonds avec Clément Maclou depuis son démarrage en 2009. La stratégie, c’est-à-dire le fonds d’origine plus ses différentes déclinaisons, totalise désormais quelque 800 millions d’euros. Et CPR AM ne compte pas s’arrêter là. Après la création l’an dernier du compartiment de sicav luxembourgeoise CPR Invest -Silver Age, bientôt commercialisé en Suisse et en Allemagne, et la mise en place du premier mandat sur la stratégie, CPR AM a lancé le 22 décembre dernier la stratégie globale CPR Global Silver Age dont les actifs sous gestion s'élèvent à 15 millions d’euros. L'équipe de gestion a été renforcée avec l’arrivée début janvier de Florian Peudevin. Pour CPR AM, le potentiel à l'échelle mondiale du vieillissement de la population, considéré au travers du prisme de la consommation, est immense. Alors que les pays développés ont entamé leur vieillissement depuis les années 70 - la «Silver économie» américaine représentant la troisième économie mondiale -, les pays émergents devraient suivre cette tendance au cours du 21ème siècle mais à un rythme accéléré (Chine). En attendant, le CPR Silver Age I A/I affiche une performance annualisée de 13,36% sur cinq ans, à comparer à un gain de 8,92% pour le MSCI Europe NR EUR. La stratégie parvient ainsi à battre 99% de ses 497 fonds concurrents pour une volatilité annualisée de 10% environ, inférieure de 2 points à la moyenne de l’univers.