Oddo a annoncé la nomination Jean-Philippe Taslé d’Héliand en tant que président d’Oddo Banque Privée (OBP) et l’entrée de Laurent Bastin, directeur général d’OBP, au comité exécutif du groupe, pour renforcer la place stratégique de ce mmétier. Les fonctions de présidence étaient jusqu’à présent occupées directement par Philippe Oddo, associé gérant du groupe. OBP, qui s’est renforcée avec l’acquisition de Banque Robeco, compte 25.000 clients, 5 milliards d’euros d’actifs, et vise une croissance de 50% de ses encours à horizon 4 ans.

Pour 27,1 millions d’euros, dont 19,5 millions déjà versés, le groupe financier andorran Andbanc (Andorra Banc Agricol Reig SA, 8,45 milliards d’euros d’encours au 31 juillet) achète Monte dei Paschi Monaco SAM, filiale de l’italien Monte dei Paschi di Siena (MPS).Cette filiale de MPS, qui emploie une quarantainre de personnes et gère environ 600 millions d’euros, va adopter le nom d’Andbanc Monaco SAM sous la responsabilité de Gérard Griseti, directeur général.Le reliquat du prix d’acquisition sera versé le 30 septembre et MPS indique avoir réalisé une plus-value nette de 7,7 millions d’euros sur les 19,5 millions d’euros du premier versement.

L’administrateur le mieux payé de Pimco Europe, la branche européenne de la société de gestion obligataire, a vu sa rémunération bondir de 173,8 % l’an passé à 25,6 millions de livres, selon Financial News. Le nom de la personne en question n’a pas été dévoilé.

Dans une récente note de recherche, Lipper revient sur l'évolution des fonds de performance absolue au cours des dernières années. Sur 5 ans (à fin août 2011), ces fonds, qui sont classés selon le degré de risque du produit (risque élevé, risque moyen et risque faible), n’ont pas vraiment tenu leurs promesses, puisqu’ils ont fait moins bien que le marché monétaire. Ainsi à titre d’exemple, la catégorie de fonds de performance absolue à risque moyen réalise une performance de 2,3 % sur 5 ans, contre 11,16 % pour l’Eonia. Elle bat en revanche la catégorie Lipper des fonds flexibles en euro, qui a cédé 6,73 % sur 5 ans. Les fonds de performance absolue à risque faible et à risque élevé ne peuvent pas non plus pavoiser face au marché monétaire, la première catégorie gagnant 7,32 %, la seconde chutant de 6,73 % sur 5 ans. Depuis le premier janvier 2011 le bilan n’est pas plus flatteur. Les fonds à performance absolue ont perdu 2,89 % (risque moyen), contre +0,59 % pour l’Eonia et -7,38 %¨pour les fonds flexibles en euro.

Selon Investment Week, GAM vient de lancer le GAM Star Credit Opportunities fund, un fonds Ucits III qui investira dans les obligations d’entreprises libellées en dollars qui sont jugées sous-évaluées. Le fonds est géré par la boutique basée à Genève, Atlanticomnium.

Henderson Global Investors (SAS) a annoncé le 12 septembre l’acquisition, pour le compte de Warburg Henderson RZVK - Immo-Fonds, un bâtiment commercial de 18.206 m² en Vente en Etat Futur d’Achèvement (VEFA).Le projet est situé à environ 60 km au nord de Paris, dans la zone d’activité commerciale établie de Creil- Saint Maximin (60), dans le département de l’Oise, en région Picarde. Créée en 1969, cette zone est la plus importante de Picardie. Le projet s’inscrit dans la partie sud de la zone commerciale qui compte plus de 160 enseignes, dont 70% sont des enseignes nationales. Cette opération globale développée par JMP Expansion fait partie de la première tranche de mutation de la zone. Le projet est entièrement pré-loué à Castorama sur un bail de 12 ans. Castorama, qui est implanté à Creil depuis 20 ans, se transférera, début 2012, dans ce nouveau bâtiment qui répond aux exigences les plus récentes de l’enseigne.

Barclays vient de nommer Pierre Persico à la tête de la direction de la clientèle privée. Outre, cette fonction, il devient directeur général de Barclays Patrimoine et fait son entrée au comité exécutif de la banque. Pierre Persico a rejoint Barclays en janvier 2011 en tant que co-gérant de Barclays Patrimoine, réseau de 300 conseillers financiers dans toute la France. Auparavant, il était chez Allianz et au Crédit Lyonnais Asset Management où il a été président du directoire. Par ailleurs, Gil Leveau rejoint Barclays pour prendre la responsabilité des canaux complémentaires et du multi-canal. Placé sous la direction de Pierre Persico, Gil Leveau vient du groupe Axa, où il était depuis 2009 responsable des outils, process, modélisation et géomarketing du réseau des Agents Généraux d’AXA France.

En quelques mois, HDF Finance a changé de visage, conséquence de plusieurs départs et arrivées et d’une nouvelle stratégie impulsée par Christine du Fretay, qui a repris les rênes de la société après le décès de son mari en août 2009. Ainsi, comme nous l’avions déjà annoncé, au premier semestre de cette année, Eric Debonnet, directeur de la recherche et de la gestion des risques, Thierry De Rycke, co-directeur de la gestion – taux et devises, David Gilleron, co-directeur de la gestion – actions et Erwan Duquoc, directeur des opérations, ont quitté la société. Selon des personnes proches du dossier, ils auraient été remerciés après avoir tenté de racheter la société. Plus récemment, Sébastien Boulet a démissionné en septembre, afin de rejoindre Amundi. Son remplacement est en cours de réflexion. «Nous allons recruter une personne, mais pas forcément sur le même poste. En attendant, ses fonctions ont été réparties entre les collaborateurs», explique Véronique Degenne, directrice juridique, marketing et RH de HDF Finance. «Nous sommes en train de redéployer l’organisation de notre département de gestion et d’analyse au fur et à mesure du développement de nos nouvelles expertises», ajoute-t-elle. La société, qui vient d’adopter une nouvelle signature, la «Haute Définition Financière», compte en effet lancer une offre de fonds dédiés ainsi que des fonds à thème (inflation, ISR…). Une chose est sûre, Christophe Jaubert reste directeur de la gestion (CIO) de la structure. De plus, Joseph Naayem a été intégré aux équipes de gestion. Par ailleurs, Pierre Lenders, qui était co-CIO de la société Lafayette, a repris la direction générale de HDF Finance, un temps confiée à Gilles Guérin. Côté commercial, c’est aujourd’hui David Baufils qui s’occupe de la clientèle française, depuis le départ en début d’année de Christophe Chouard, et HDF Finance recherche toujours un poste dédié à l’international. La société de gestion s’interroge d’ailleurs sur sa stratégie à l’étranger, qui représente environ 15-20 % de ses encours. En Suisse, où le directeur du bureau, Alexandre Poisson, est parti pour une autre société, «une réflexion est en cours» concernant le bien fondé de la présence de la société. En Belgique et aux Etats-Unis, où HDF a aussi des bureaux, rien ne change pour l’instant. Quoi qu’il en soit, conformément à ce qu’elle avait annoncé en janvier, la société de gestion a réaffirmé son objectif de 3 milliards d’euros d’encours à trois ans, alors qu’elle gère aujourd’hui 1,2 milliard d’euros, principalement pour le compte de clients institutionnels.

La société de gestion écossaise Ignis Asset Management (87 milliards d’euros d’encours) réfléchit à l’ouverture d’un bureau à Paris et pourrait dans ce cadre recruter quelqu’un. Pour l’instant, c’est Philip Goldsmith, managing director Europe, qui couvre le marché français à partir de la Suisse depuis son arrivée dans l’entreprise en septembre 2009. En attendant, un bureau va être ouvert dans quelques jours en Italie, à Milan. Il accueillera les deux personnes qui s’occupent déjà ce marché qui se développe bien. En début d’année, compte tenu du dynamisme du pays, la société de gestion avait décidé de commercialiser ses fonds aux particuliers italiens et avait recruté une deuxième personne. Par ailleurs, plus au Nord, Ignis AM cherche un commercial pour couvrir les marchés nordiques qui sera basé en Suède ou en Finlande, les deux plus gros marchés de la région, alors que le commercial précédent travaillait depuis Londres.Enfin, pour continuer à se développer en Europe, Ignis AM compte développer sa structure luxembourgeoise, qui se compose déjà d’un compartiment lancé en mars 2011.

Ossiam, filiale de Natixis Global Asset Management, spécialisée dans la gestion d’ETF «intelligents» a annoncé, lundi 12 septembre, la création de son conseil scientifique dont l’objectif sera d’apporter son expérience académique et ses réflexions dans les travaux de recherche menés par la société de gestion.Composé de personnalités de la recherche en économie et en mathématiques appliquées à la finance, le conseil scientifique établira un lien entre la recherche universitaire et l’activité de recherche de la société de gestion, en amont de l'élaboration des stratégies d’investissement, précise un communiqué. Regroupant universitaires et experts de la finance autour de la recherche quantitative, il doit permettre à Ossiam de bénéficier d’un point de vue extérieur et objectif sur les thèmes d’investissement à venir d’une part, et sur ses processus, stratégies d’investissement et activités de recherche d’autre part.Réunis pour la première fois lundi 12 septembre 2011, ses membres se retrouveront chaque trimestre. Le conseil se compose de Patrick Artus, actuellement directeur de la Recherche et des Etudes de Natixis et membre du Conseil d’Analyse Economique auprès du Premier Ministre, Massimo Guidolin, professeur titulaire de la chaire d'économie de la Manchester Business School (MBS) et professeur d'économétrie financière à l’Université Bocconi de Milan, Huyên Pham, professeur classe exceptionnelle à l’Université Paris Diderot (Paris 7), membre de l’Institut Universitaire de France et «Senior Research Fellow» au Crest (Centre de recherche en Economie et Statistiques dépendant du GENES - Groupe des Ecoles Nationales d’Economie et Statistiques de l’INSEE), et Peter Tankov, Professeur de mathématiques appliquées à l’Université Paris Diderot (Paris 7). Peter Tankov est Docteur en mathématiques financières de l’Ecole Polytechnique.

Pour rassurer les marchés - en vain - la Société Générale a détaillé lundi 12 septembre sa situation financière et annoncé une accélération de son programme de cessions d’actifs et de réduction des coûts, relève L’Agefi. Il est notamment question de céder des activités de gestion d’actifs (on pense aux 25% dans Amundi), de services aux investisseurs et de services financiers. Au total, le groupe espère dégager 4 milliards d’euros de capital d’ici à 2013. L'établissement a par ailleurs indiqué que 2.000 postes seraient supprimés en Russie et que d’autres coupes interviendraient en Roumanie, Pologne et Egypte. «Ces annonces ne sont pas bouleversantes a commenté un analyste interrogé par le quotidien et ayant souhaité rester anonyme. Concernant les cessions d’actifs, c’est du réchauffé. Et vu l'état actuel du marché, cela ne semble pas réaliste».

Fundweb rapporte que Fidelity FundsNetwork a créé le poste de head of key accounts qui est confié à Stephen Boucher, partnerships director chez Standard Life. L’intéressé sera subordonné à David White, le directeur général de FundsNetwork.

Le 19 septembre, Slater Investments lancera le MFM Slater Income Fund géré par son co-fondateur et CIO Mark Slater et visant un rendement du dividende de 5,49 %.Le portefeuille comportera 50 à 70 lignes, dont initialement 34 % d’actions du FTSE 100, 27 % du FTSE 250, 22 % du FTSE 350 et 14 % de l’AIM.Le droit d’entrée sera de 5,25 % et la commission de gestion de 1,5 %. La souscription minimale est fixée à 1.000 livres.

Selon la presse britannique, Fidelity Worldwide Investment va lancer des versions «onshore» de deux de ses fonds. Le 14 septembre, ce sera d’abord le Global Real Assets Securities dont la version offshore a été lancée en septembre 2009 et qui atteint 250 millions de dollars d’encours. Ce sera ensuite le tour du China Consumer Fund (lire notre article du 18 mai), dont l’encours atteint 115 millions de dollars.Pour ces deux produits, la souscription minimale est fixée à 1.500 livres, le droit d’entrée est à 3,5 % et la commission de gestion à 1,5 %.

Senior investment manager depuis cinq ans chez Kempen, Andrew Paisley rejoint Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) à Edimbourg en tant qu’investment director subordonné à Peter Cockburn, head of UK equities. Il sera plus particulièrement chargé de la gestion des mandats sur les petites capitalisations britanniques.

Schroders a annoncé le 12 septembre le recrutement de Sue Chan en qualité de gérante de portefeuille mondiale au sein de l'équipe actions internationales et mondiales. Sue Chan, qui devrait prendre ses fonctions en novembre, sera directement rattachée à Virginie Maisonneuve, responsable de la division «Global and International Equities», et basée à Londres. Elle travaillait précédemment chez RCM Global Investors. Au 30 juin 2011, l'équipe Global and International Equities de Schroders gérait plus de 12 milliards d’euros d’actifs pour le compte d’investisseurs institutionnels et retail.

La boutique londonienne RWC Partners a dévoilé les détails de son premier fonds macro domicilié à Dublin qui sera géré par l’ancien duo de Threadneedle, Peter Allwright et Stuart Frost. Le fonds sera une réplique du Global Macro Crescendo que les deux gérants pilotaient chez leur précédent employeur.

Neuberger Berman vient de recruter Tom Douie en qualité de senior vice president, responsable de l’intermédiation pour l’Europe, rapporte FundWeb.Tom Douie aura la responsabilité du développement de l’offre d’investissement dans tous les pays européens. Il sera rattaché à Dik van Lomwel, responsable pour l’Europe et le Moyen Orient. Tom Douie travaillait précédemment chez American Century Investments.

Le responsable des «investment trusts») (fonds fermés) chez RCM, Simon White, vient de rejoindre BlackRock pour assumer les mêmes fonctions, rapporte FundWeb.Simon White sera responsable de la gestion et du développement des investment trusts chez BlackRock. Il sera rattaché à Jonathan Ruck Keene, nommé responsable des fonds fermés pour la zone EMEA (Europe, Moyen Orient, Afrique).

Ted Wechsler, qui dirige la société de gestion alternative Peninsula Capital Advisors LLC de Charlotteville en Virginie (environ 2 milliards de dollars d’encours), a été nommé investment manager chez Berkshire Hathaway (110 milliards de dollars), dont Warren Buffett (81 ans) reste chairman & CEO, rapporte The Wall Street Journal.Ted Wechsler, qui devra liquider auparavant son fonds, rejoindra Berkshire Hathaway début 2012 et sera chargé de gérer une petite partie du portefeuille actions du groupe.Comme l’autre gérant recruté fin 2010, Todd Combs, Ted Wechsler se verra confier une enveloppe d’environ 3 milliards de dollars, Warren Buffett conservant la gestion de 95 % du portefeuille actions.Ted Wechsler a remporté deux années consécutives les enchères sur eBay pour un repas avec «l’oracle d’Omaha», la dernière fois moyennant 2,6 millions de dollars.Il se pourrait que Warren Buffett embauche un troisième gérant. Le trio pourrait lui succéder le moment venu pour gérer les portefeuilles actions et obligations selon les instructions du futur CEO et du conseil d’administration de Berkshire Hathaway.

Dans les premiers jours de septembre, la crainte d’un double creux, l’espoir que cette éventualité poussera les responsables politiques à prendre de nouvelles mesures de stimulation et des réunions de banques centrales ont poussé les investisseurs à adopter une attitude attentiste. Les fonds monétaires ont ainsi enregistré une collecte nette de 11,44 milliards de dollars durant la semaine au 7 septembre, selon les statistiques communiquées par EPFR Global.Les fonds obligataires ont pour leur part drainé 2,78 milliards de dollars, soir le montant le plus élevé depuis huit semaines. Les fonds obligataires américains ont enregistré sur la semaine une collecte modeste qui a porté le total des souscriptions nettes depuis le début de l’année à un peu plus de 32 milliards de dollars, à comparer à un montant de 180 milliards de dollars pour la période correspondante de 2010. Les fonds d’actions ont subi une décollecte nette de 15,2 milliards de dollars. EPFR Global relève toutefois que ce chiffre est gonflé par les rachats d’un ETF dédié aux grosses capitalisations américaines. Si l’on ne tient pas compte de cet élément, la décollecte s'élève à seulement 5 milliards de dollars.

«Les hedge funds ont enregistré le mois dernier leur plus forte baisse depuis octobre 2008. Les stratégiers directionnelles, long/short ou évenementielles, ont été» les plus durement touchées, tandis que les stratégies short biased et macro ont été les plus performantes», précise Lee Hennessee, managing principal au sein du groupe Hennessee.L’indice Hennessee long/short equity a subi un recul de 3,68% en août et de 1,65% depuis le début de l’année, alors que l’indice macro a dégagé un gain de 0,60% en août et de 0,11% depuis le début de l’année. Pour sa part, l’indice Hennessee des hedge funds s’est inscrit en baisse de 3,36% au mois d’août alors que que le S&P 500 reculait dans le même temps de 5,68%. Depuis le début de l’année, l’indice affiche un repli de 1,80% contre 3,08% pour le S&P 500.

« Notre objectif était de développer une réflexion pluridisciplinaire sur les grandes évolutions sociétales », explique Jean Claude Seys, président de l’institut Diderot. Il ajoute : « Nous cherchons à montrer que les mutuelles ont toujours leur rôle à jouer ». Ainsi, la création de l’Institut Diderot et de son fonds de dotation a été voulue par le groupe Covéa car né des préoccupations conjointes du philosophe Dominique Lecourt et du groupe de mutuelles, pour démontrer que le mutualisme au XXIème siècle, restait utile à la société. Au départ, l’Institut avait le choix entre trois formes juridiques ; la fondation, l’association ou le fonds de dotation. C’est cette dernière solution qui a été retenue comme le souligne Jean Claude Seys : « Il constitue un compromis entre l’association trop galvaudée et la fondation trop lourde administrativement car nous voulions une structure juridique autonome pour porter les moyens afin de développer notre réflexion ». Ainsi, le fonds de dotation de l’institut est financé par les différentes mutuelles composant le groupe Covéa. Il bénéficie d’une dotation annuelle globale de 400 000€ qui est remise en deux fois, 200 000€. Par contre, le capital du fonds sert exclusivement au fonctionnement de l’Institut Diderot et n’est pas, par conséquent, investit dans des actifs, mais plutôt sur des Sicav de trésorerie ou des livrets d'épargne. L’objectif étant d’avoir de la liquidité le plus rapidement possible. D’ailleurs Jean Claude Seys conclut: « Placer l’argent du fonds de dotation est accessoire car les cotisations sont dépensées dans l’année et le seul intérêt des mutuelles est le profit qu’elles peuvent tirer des réflexions de l’Institut, au même titre que tous les gens qui veulent bien s’y intéresser.».

Arrivé en 2010 chez BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP), Tobias Bockholt (ex ABN Amro AM) a été promu directeur de l'équipe ventes institutionnelles pour l’Allemagne. Il succède à Charles Janssen, head of institutional sales Northern Europe, qui assurait l’intérim après le départ d’Evi Vogl, qui est partie chez Pioneer Investments (lire notre article du 1er décembre 2010). Martin Thesinger demeure responsable des partenaires de distribution. Dans ses nouvelles fonctions, thomas Bockholt sera chargé de la gestion pour le compte de caisses de retraite, de trésoriers d’entreprises, de banques, d’assurances, de fondation et de conseillers en gestion de patrimoine.

Andrea Baron, qui était responsable de la distribution par les intermédiaires pour l’Allemagne, l’Autriche et le Luxembourg chez Morgan Stanley Investment Management (MSIM) a rejoint MFS Investment Management comme managing director pour l’activité de distribution «wholesale» à Francfort. Il rejoint le bureau dirigé par Lars Detlefs, qui dirige les relations avec les investisseurs institutionnels et les consultants depuis le début de 2010 ; il sera également subordonné à Steve Haswell, head of global sales.

Le 12 septembre, Allianz Real Estate Germany a annoncé avoir acquis une participation de 80 % dans le projet de centre commercial Skyline Plaza (38.000 mètres carrés) de Francfort qui doit être livré à l’automne 2013 et qui représente un investissement total d’environ 360 millions d’euros.Les vendeurs sont la filiale allemande de l’autrichien CA Immo et le promoteur/développeur/exploitant ECE, qui conservent chacun 10 % des parts.

L’allemand Schroders Investment Management GmbH a annoncé lundi un cinquième recrutement depuis début juillet (lire notre article du 8 septembre). Le nouvel entrant est Charles Neus, qui vient de chez JPMorgan Asset Management, où il était directeur pour la clientèle retail insurance. Il sera directeur de la distribution pour le secteur assurances, sous la responsabilité du directeur général Achim Küssner.

Filiale d’Axa, le gestionnaire AllianceBernstein a obtenu de la BaFin l’agrément de commercialisation du fonds luxembourgeois Emerging Markets Multi-Asset Portfolio (EMMA), qui vise une performance similaire à celle des actions avec une volatilité moindre (lire notre article du 29 août). Le fonds est chargé à 1,60 % (part A, LU0633140644)

The asset management firm AllianceBernstein, an affiliate of Axa, has been issued a license by BaFin to release the Luxembourg-registered Emerging Markets Multi-Asset Portfolio (EMMA), which aims for returns similar to equities markets, but with a lower volatility (see Newsmanagers of 29 August), in Germany. The fund charges fees of 1.60% (A-class shares, LU0633140644).

Henderson Global Investors (SAS) on 12 September announced that on behalf of the Warbirg-Henderson RZVK – Immo-Fonds, a 18,206 square metre commercial property, has been acquired under a purchase contract for a property not yet complete (Vente en Etat Futur d’Achèvement, or VEFA). The property under construction is located about 60 kilometres north of Paris, in the commercial activity zone of Creil- Saint Maximin (60), in the county of Oise, in the Picardy region. The commercial zone, founded in 1969, is the largest in Picardy. The property under construction is at the southern end of the commercial zone, which has over 160 tenants, 70% of which are national businesses. The global operation, developed by JMP Expansion, is part of the first phase of a transformation plan for the zone. The project is wholly pre-leased to Castorama on a 12-year lease. Castorama, which has been located in Creil for over 20 years, will move into the new building, which meets the latest requirements of the business, in early 2012.