The IT services provider Markit on 4 October announced the launch of a commission management platform, Markit Commission Manager, which will allow buy-side institutions to use a range of standardised tools to manage their commission credits with broker-dealers and use them to pay for third-party services.

The CNMV has issued a license for the DWS Invest Top Dividend Premium LC fund for sale in Spain. The product is registered in Luxembourg (LU0616849567) and had assets of EUR8.34m as of 3 October; it was launched by DWS Investments (Deutsche Bank group) on 11 August 2011. The fund is an optimised version of the DWS Invest Top Dividend fund, a strategy for the selection of equities on the basis of the criterion of sustainably high dividends, which has about EUR6bn in assets, managed by Thomas Schüssler, with a Luxembourg-registered sub-fund representing EUR405.38m in assets. The manager of the new fund, Jens Labusch, practices a strategy of covered options, which will generate added earnings over and above the Top Dividend portfolio. The new fund aims for an annual distribution of 7%.

Nous allons continuer à travailler sur le pilier 1 pour améliorer la fiabilité de nos résultats. Aujourd’hui, notre principale occupation concerne le pilier 2 consacré à la mesure et à la gestion des risques témoigne Guillaume Ville, responsable ALM et Solvabilité 2 au sein de la Carac. Des études ont été initiées pour la mise en place du pilier 3, qui couvre la diffusion d’information et le reporting relatif à la solvabilité de la mutuelle. Toutes les équipes de la Carac au sein des différents services de notre mutuelle sont impliquées dans la mise en ??uvre de Solvabilité 2.

Le Conseil régional Poitou-Charentes, Poitiers a décidé de créer et de doter un fonds de co-investissement en faveur des PME/PMI régionales innovantes en phase d’amorçage ou de développement. Ce fonds de co-investissement a vocation à intervenir en fonds propres ou quasi fonds propres (par voie de souscription d’actions, d’obligations, de comptes-courants bloqués ou d’autres prêts participatifs) avec un ou plusieurs investisseurs partenaires préalablement agréés, exclusivement en co-investissement, pari passu, au sein de PME/PMI éligibles sélectionnées par le ou les investisseurs partenaires. Il est précisé que le fonds investira dans les entreprises concernées de manière minoritaire (au plus 50 %) et conjointement, avec le partenaire financier et selon les mêmes conditions, le même niveau de risque et de subordination. Ces investisseurs partenaires sont des fonds, des sociétés de capital risque et des business angels (ci-après dénommés les «partenaires financiers décisionnels»), qui sont retenus après appel de manifestations d’intérêt. Un appel de manifestations d’intérêt est donc lancé par le fonds de co-investissement Poitou-Charentes pour sélectionner ses partenaires financiers décisionnels. Le présent appel de manifestations d’intérêt ne prévoit à ce stade qu’une seule date limite de remise de dossiers de candidature: jusqu’au 30.8.2012. Toutes les précisions relatives aux objectifs et caractéristiques des projets appelés et aux conditions de candidatures sont disponibles sur le règlement de l’appel de manifestations d’intérêt téléchargeable sur le site web de la Région Poitou-Charentes à l’adresse web suivante: http://www.poitou-charentes.fr/services-en-ligne/guide-aides/-/aides/detail/248 Il est précisé que cet appel à projet s’inscrit dans le cadre défini au niveau européen (1re mesure du régime communautaire cadre N629/2007 d’interventions publiques en capital-investissement régional) et fait l’objet d’un cofinancement européen au titre du programme opérationnel (PO) FEDER 2007-2013 et notamment de l’axe prioritaire 1 intitulé «Développer les capacités d’innovation dans une démarche de développement durable». Pour lire l’avis complet: cliquez ici

BNY Mellon a renouvellé son partenariat avec Eureko B.V. et continuera donc de fournir des services de conservation pour l’ensemble des actifs du groupe financier néerlandais, qui totalisent plus de 38 milliards d’euros.

Le groupe bancaire privé Julius Baer, qui veut faire de l’Asie son deuxième marché après la Suisse, renforce son équipe pour la région «Greater China». Victor Chao Tzu-Ping a rejoint le groupe avec effet immédiat, rapporte L’Agefi suisse. De plus, Catherine Tseng dirigera une nouvelle initiative stratégique dans la région qui a pour objectif le développement d’un segment «Key Client».Victor Chao Tzu-Ping dispose de plus de 25 ans d’expérience dans le Private Banking. Il a été en dernier lieu responsable de la division Private Wealth Management Chine à la Deutsche Bank.

N+1 SYZ, l’entité de banque privée espagnole du groupe SYZ & CO, a annoncé le 4 octobre le renforcement de sa présence en Espagne, avec l’arrivée à Barcelone de deux nouveaux banquiers privés, Jordi Grau et Sergio García. La société compte désormais 3 bureaux en Espagne (Madrid, Barcelone et Bilbao) et gère 850 millions de francs suisses avec une équipe de 15 banquiers privés expérimentés.N+1 SYZ a lancé sa division de banque privée il y a un an et demi et regroupe actuellement une équipe de professionnels qui cumulent plusieurs années d’expérience dans la banque privée. L’entité a augmenté ses effectifs ces derniers mois dans les trois villes où elle est présente. Jordi Grau et Sergio Garcia occupaient auparavant des postes de direction dans la banque privée chez Caixa en Catalogne.

La CNMV a enregistré le compartiment DWS Invest Top Dividend Premium LC pour la vente en Espagne, un produit de droit luxembourgeois (LU0616849567) qui pesait 8,34 millions d’euros le 3 octobre et qui a été lancé par DWS Investments (groupe Deutsche Bank) le 11 août 2011.Il s’agit d’une version optimisée des fonds DWS Invest Top Dividend, une stratégie de sélection d’actions sur un critère de dividendes durablement élevés qui pèse environ 6 milliards d’euros confiée à Thomas Schüssler et qui comporte notamment un compartiment luxembourgeois de 405,38 millions d’euros. Le gérant du nouveau fonds, Jens Labusch, pratique une stratégie d’options couvertes qui doit générer un surcroît de revenus en venant se greffer sur le portefeuille du Top Dividend. L’objectif est de servir un dividende annuel de 7 %.

Pour soutenir Gian Luca Giuliani, responsable du marché ibérique, qui monte une structure pour mieux servir les clients espagnols, Pimco a recruté à Londres Victoria Caro, qui travaillait dans la division banque privée de Gold Sachs et couvrait l’Espagne et le Portugal, rapporte Funds People.Avec l’adoption récente du dispositif séparant les gestions de Pimco et d’Allianz Global Investors (AllianzGI) sous l’ombrelle unique d’Allianz Asset Management, José María Concejo se concentrera désormais en Espagne sur la commercialisation des produits Allianz Global Investors.

L’allemand Bank Sarasin AG, filiale du suisse Banque Sarasin & Cie (groupe Rabobank), a annoncé le 4 octobre deux recrutements dans le domaine du conseil en Allemagne.Dagmar Bottenbruch (ex responsable de l’Allemagne chez Rabobank) et Ulrich Hähner (ex-responsable de l’activité banque privée chez Delbrück Bethmann Maffei à Düsseldorf) vont être subordonnés à Frank Niehage, président du directoire de Bank Sarasin AG. Il s’agit de deux créations de poste.Dagmar Bottenbruch est désormais directrice du «corporate advisory» et donc du conseil aux entreprises, notamment pour les questions d’héritage, de financements alternatifs et de mise d’entreprises en réseau. Pour sa part Ulrich Hähner prendra en charge le conseil aux family offices et aux fondations. Il devient directeur «special solutions/fondations» et opérera dans toute l’Allemagne à partir de Cologne.

La Deutsche Bank a indiqué le 4 octobre dans un communiqué que les pôles Private Clients and Asset Management et Global Transaction Banking devraient enregistrer un résultat record au troisième trimestre.La banque souligne toutefois que les résultats des pôles Corporate Banking & Securities et Corporate & Investment Banking ne seront pas à la hauteur des attentes. En banque d’investissement, les effectifs devraient même être réduits de 500 au quatrième trimestre 2011 et au premier trimestre 2012. Les résultats du groupe au troisième trimestre devraient cependant être satisfaisants, de même que les résultats sur l’ensemble de l’année. L’objectif d’un résultat avant impôts de 10 milliards d’euros dans les activités clés de la banque n’est toutefois plus d’actualité compte tenu des ajustements en cours et de la persistance des turbulences de marchés, précise la banque. Les résultats complets du troisième trimestre seront présentés le 25 octobre prochain.

Horst Schmidt, président du directoire de la banque privée Delbrück Bethmann Maffei, a annoncé qu'à compter du 4 octobre, dans un souci de simplification, cette filiale allemande du groupe ABN Amro a changé sa raison sociale en Bethmann Bank.La banque privée Delbrück & Co avait été achetée par le groupe néerlandais en 2002, puis fusionnée avec Bethmann Maffei en février 2004.La nouvelle Bethmann Bank a enregistré au premier semestre 2011 des rentrées nettes d’environ 1 milliard d’euros, après un doublement à 1,3 milliard en 2010. Actuellement, les actifs sous gestion représentent environ 17 milliards d’euros.Tout récemment, Delbrück Bethmann Maffei a annoncé l’acquisition de LGT Bank Deutschland (lire notre article du 30 septembre).

Le prestataire de services d’information Markit a annoncé le 4 octobre le lancement d’une plate-forme de gestion des commissions, Markit Commission Manager, qui permettra aux institutions «buy-side» d’utiliser un ensemble d’outils standardisés pour gérer leurs crédits de commissions chez les «broker-dealers» et les utiliser pour le paiement de services de tierces parties.

Le nombre de fonds de pension soumettant leurs actifs à des tests de résistance a fortement augmenté depuis 2009, selon un sondage réalisé par MSCI auprès de 85 fonds de pension, fondations et fonds souverains dont les actifs sous gestion agrégés s'élèvent à quelque 5.500 milliards de dollars.Plus des deux tiers de l'échantillon ont mis des tests de résistance à leur programme, contre seulement 27% en 2009, selon le sondage qui souligne que les fonds de pension sont de plus préoccupés par le risque de marché, le risque de contrepartie et le risque de liquidité.Le sondage montre également que les participants ont tenté de comprendre leurs risques de liquidité et de contrepartie en mettant en place des bases de données propriétaires. Ils ont aussi restructuré leurs portefeuilles afin qu’ils ne comprennent que des montants limités d’actifs illiquides.Autre évolution significative, la couverture des risques extrêmes compte désormais parmi les priorités des fonds de pension, avec 41% d’entre eux assurant la couverture de ces risques contre seulement 10% en 2009.

Après plusieurs heures de négociation mardi à Luxembourg, le Conseil Ecofin a finalement réussi à arrêter une position sur la compensation des produits dérivés. Paris semblait satisfait de la solution retenue pour la supervision des chambres de compensation, principale pomme de discorde avec Londres. La Banque centrale européenne fera bien partie du collège des superviseurs, y compris pour les infrastructures basées à Londres comme LCH ou ICE. Londres a obtenu de réintroduire le droit, pour les chambres de compensation, d’accéder aux flux de transactions des dérivés de gré à gré (OTC) sur une base non discriminatoire. Cet accord à Vingt-Sept ne clôt pas pour autant la négociation. Il ouvre le début des discussions avec le Parlement européen, co-législateur, où l’eurodéputé allemand Werner Langen, est en charge du texte.

Les premiers chèques d’indemnisation aux victimes du financier américain seront postés aujourd’hui, pour un montant total de 312 millions de dollars soit 4,6 cents pour chaque dollar perdu, a annoncé le responsable de la liquidation des fonds de Bernard Madoff, Irving Picard.

Bloomberg croit savoir que Citigroup devrait recevoir des offres inférieures à ses attentes pour le rachat de l’éditeur musical du fait des conditions de crédit incertaines. La banque pourrait être contrainte de vendre EMI en plusieurs morceaux voire tout simplement de renoncer à l’opération. Une vente intégrale pourrait rapporter jusqu’à 3,2 milliards de dollars.

La société de gestion détenue à 75 % par CDC Climat (Caisse des Dépôts) et à 25 % par Proparco (groupe AFD), a reçu fin septembre de l’Autorité des marchés financiers son agrément en qualité de société de gestion de portefeuille, spécialisée en actifs carbone. CDC Climat Asset Management gère déjà 90 millions d’euros.

Le nouveau gouvernement compte mettre 10 milliards de couronnes pour relancer son économie, quitte à creuser le déficit au-delà de 4,6 % du PIB en 2012

Le numéro deux mondial des fonds indiciels cotés complète sa gamme française avec six produits de taux et annonce l’arrivée de deux commerciaux

Les places boursières mondiales ont vécu hier une nouvelle séance chahutée, les Européens ne parvenant pas à susciter un climat de confiance

Les fonds, qui correspondent à 40 % de l'aide de la Finlande, seront placés dans une banque et investis dans des titres AAA à 30 ans

L'Association européenne de la gestion a publié une étude sur la ventilation des coûts dans les fonds de placement

Le président de la Fed a réaffirmé la nécessité d'éviter toute décision budgétaire qui puisse entraver une reprise économique fragile

Le nombre de prêts sous-jacents arrivant à maturité va augmenter en 2012. Leur refinancement ne cesse de se compliquer

Toutefois, une recapitalisation, la création d'une «bad bank» ou l'appel de cette garantie se répercuteraient sur les comptes publics

Le démembrement ordonné de la banque franco-belge s'annonce délicat pour les Etats et les créanciers

L'Union Mutualiste Retraite reproche à BarCap de lui avoir fourni des obligations subordonnées non conformes aux conditions de vente

Le trader, indésirable à Londres, entend prochainement lancer un nouveau fonds à Paris, Verrazzano Capital. Il s’agirait d’«un des plus importants lancements de hedge funds depuis des années» à en croire le quotidien, avec une levée initiale attendue d’un milliard de dollars. L’AMF aurait accueilli le projet avec grande bienveillance, s’agissant du choix de la France par un fonds alternatif. Guillaume Rambourg avait initialement songé à s’installer à Genève. A Paris, il sera rejoint par le chef de l’équipe de trading Delta One de Goldman Sachs, Karim Moussalem, par la fondatrice de Lyxor, Murielle Maman, ainsi que par un responsable de la gestion alternative d’UBS et un ancien analyste senior de Gartmore.

Bien qu’il démente toute mesure supplémentaire d’assouplissement quantitatif dans l’immédiat, le président de la Fed a indiqué hier que le FOMC se tenait prêt à agir en cas de besoin. Son homologue européen s’est dit opposé de son côté à une implication plus forte de la BCE.