Trois personnes pour Londres, cinq pour Munich, deux pour Luxembourg... Invesco Real Estate (IRE) étoffe son dispositif européen avec un total de dix recrutements pour la gestion de produits, la gestion de fonds investis dans les hôtels, la gestion d’actifs, la finance et la comptabilité de fonds.Andrew Hills (ex Corestate) rejoint IRE à Londres comme director of client portfolio management dans l'équipe European Product Management. Il se focalisera sur le développement et le suivi de la clientèle au Royaume-Uni, aux Pays-Bas et dans les pays nordiques.L'équipe spécialiste des fonds investis dans les hôtels a été renforcée par Hans-Peter Hermann (ex ArabellaStarwood Hotels) comme senior asset manager à Munich et Erik Jacobs (ex Morgan Stanley RReal Estate Investing) comme transactions manager à Londres.Christian Freundl (ex KGAL) et Neehar Pattni (ex IPD) sont recrutés respectivement comme director of asset management à Munich et comme asset management analyst à Londres. Christian Freundl sera responsable d’un portefeuille d’actifs «retail» couvrant toute l’Allemagne pour des clients institutionnels français et ainsi que des actifs allemands d’un «pooled fund» européen.D’autre part, Daniel Köhler (ex Landesbank Berlin et BayernLB à Londres) intègre le Finance Department d’IRE à Munich où il sera chargé de la structuration des financements et des financements à base de dette pour toutes les actifs immobiliers au Royaume-Uni et en Europe continentale.IRE compte également deux nouveaux account managers à Munich dans le pôle comptabilité de fonds de sa division gestion d’actifs. Verena Lorenz vient de terminer ses études supérieures tandis Dieter Zeiser arrive de chez Taurus Investment Holdings. Ils seront chargés de l’administration de fonds et du reporting pour les investisseurs concernant les fonds et les mandats paneuropéens d’IRE.Enfin, à Luxembourg, l'équipe IRE a été renforcée par l’arrivée de deux ex AIG Global Real Estate Luxembourg. Fabrice Coste arrive en tant que general manager et Marion Geniazux comme senior Fund Finance manager.

Les hedge funds de Fortress Investment Group n’ont pas été épargnés par les turbulences estivales mais les stratégies crédit ont particulièrement bien résisté, selon les documents réglementaires publiés jeudi dernier. Deux hedge funds dédiés au crédit restent en territoire positif malgré les pertes subies au mois d’août. Le Drawbridge Special Opportunities Fund LP qui a perdu 1,29% au mois d’août mais surperforme son indice de référence, et le HFRX Event Driven, qui a cédé 4,05% mais affiche toutefois un gain de 6,54% depuis le début de l’année. Le Drawbridge Special Opportunities Offshore Fund s’est replié de 0,53% au mois d’août, mais affiche une performance de 9,2% depuis le début de l’année. Les stratégies macro ont été le point faible du mois de septembre. Le Fortress Macro Fund a dégagé un léger gain de 0,29% le mois dernier, surperformant le HFRX Macro/CTA Index qui a perdu 2% sur la même période. Mais depuis le début de l’année, le fonds accuse un repli de 7,32%. Le Fortress Asia Macro Fund a pour sa part chuté de 2,5%, la perte depuis le début de l’année s’inscrivant à 1,23%.

AlianceBernstein a annoncé le 6 octobre le lancement d’un blog dédié à sa clientèle et aux investisseurs pour les informer en temps réel sur les problématiques d’investissement.Le blog dénommé «Context» concerne toutes les classes d’actifs et fera appel à l’expertise de plusieurs responsables d’AllianceBernstein qui interviendront régulièrement sur le blog, à l’instar de Sharon Fay, responsable actions et chief investment officer de Global Value, doug Peebles, responsable du fixed income ou encore Greg Singer, directeur de la recherche au sein du Wealth Management Group.

A Bethesda, ProShares a annoncé le 6 octobre le lancement des deux premiers ETF sur le marché américain à offrir une exposition avec effet de levier sur le gaz naturel, le ProShares Ultra DJ-UBS Natural Gas avec un levier de 2, et ProShares UltraShort DJ-UBS Natural Gas, avec un levier de - 2. Ces effets de levier s’entendent par rapport à la performance journalière de l’indice Dow Jones-UBS Natural Gas Subindex, avant frais. Tous deux sont chargés à 0,95 % et ont été créés le 10 avril 2011.Le gestionnaire précise avoir levé ces trois dernières années plus de 2,5 milliards de dollars sur des ETF matières premières à effet de levier. Le BOIL et le KOLD sont les neuvième et dixième de la série dont toutes les composantes (ETF sur l’or, l’argent, le pétrole brut, les matières premières au sens large) sont des produits avec un effet de levier de 2, tant en long qu’en short.

Construite sur le reliquat de la division de négoce d’actions et de teneur de marché de Madoff, Surge Trading a entamé sa procédure de liquidation le mois dernier, faute d’avoir trouvé un repreneur ou de nouveaux financements, rapporte The Wall Street Journal. Les fondateurs de Surge avaient payé 25,5 millions de dollars pour l’activité de teneur de marché de Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Mais les coûts d’exploitation liés au négoce à haute fréquence et la baisse d’activité du marché boursier ont plombé la société.

La chute de l’or en septembre est venue détériorer encore un peu plus les résultats de John Paulson, dont les plus grands hedge funds souffraient déjà depuis le début de l’année, rapporte The Wall Street Journal. En effet, son fonds spécialiste de l’or a perdu 16,4 % le mois dernier alors que le cours de l’or a baissé de seulement 11 %, et il ne gagne plus actuellement qu’un peu plus de 1 % depuis le début de l’année alors que le métal jaune affiche une hausse de 16 %.D’autre part, le Recovery Fund a perdu 14 % en septembre et 31 % depuis le début de l’année, tandis que l’Advantage Fund perdait 12,1 % sur le mois et plus de 32 % pour les neuf premiers mois de 2011 et que l’Advantage Fund Plus chutait de 19,4 % et 47 %, respectivement. L’encours des fonds Advantage de Paulson & Co, qui était de 38 milliards de dollars il y a quelques mois, serait tombé à moins de 30 milliards, selon les proches du dossier. Et les investisseurs ont jusqu’au 31 octobre pour décider s’ils veulent sortir des fonds Advantage à la fin de cette année…

Après un recul de 3,4% en août, la performance moyenne des fonds d’arbitrage s’est aggravée en septembre (-3,7%), selon les données publiées vendredi par le cabinet Hennessee Group. L’indice S&P 500 a chuté de 7% le mois dernier.

L’International Valuation Standards Council (IVSC), présidé par Michel Prada, et l’International Private Equity Valuations (IPEV) ont décidé de collaborer pour la préparation et la publication de directives techniques et d’une méthodologie pour les valorisations d’investissements dans le private equity et le capital-risque.

Les gérants du fonds de pension californien ont perçu l’an dernier 4,4 millions de dollars de bonus, un montant en augmentation de 33% par rapport 2009. 16 employés ont reçu des primes égales ou supérieures à 100.000 dollars, la plus importante - 212.063 dollars - revenant au gérant taux Tom McDonagh.

La dixième édition du Forum de la gestion d’actifs de L’Agefi, qui a réuni 380 professionnels jeudi 6 octobre au Pavillon Dauphine, a été l’occasion de décerner pour la première fois les Prix des lecteurs de L’Agefi. A l’issue de la douzaine de tables rondes (sur Mif 2, les Newcits, les ETF, le private equity, l’ISR, Solvency II notamment) qui ont jalonné la journée, quatre trophées visant à récompenser les acteurs du métier qui se sont particulièrement illustrés au cours des dix dernières années, ont été remis. Une sélection de 15 à 20 nominés avait été définie par les rédactions de L’Agefi. Puis les lecteurs de L’Agefi ont voté entre le 20 septembre et le 5 octobre. Les gagnants sont les suivants : Meilleur gérant : Marc Renaud (Mandarine Gestion), Meilleur directeur de la gestion : Edouard Carmignac, Meilleure société de gestion : Carmignac Gestion, Meilleur investisseur institutionnel : Jean Eyraud (EDF).

Signe de son appétit en Asie du Sud-Est, la société américaine de private equity a indiqué aujourd’hui avoir recruté l’ancienne ministre de Singapour Lim Hwee Hua en tant que conseiller senior.

Le FCP Edmond de Rothschild Tricolore Rendement a obtenu la mention « Engagement » du label ISR Novethic, devenant ainsi le premier fonds ISR actions sur le marché français avec plus de 1,9 milliard d’euros d’encours sous gestion.

L'économie a créé plus d'emplois que prévu en septembre. Mais le taux de chômage reste à 9,1 %

A l'issue d'une rencontre franco-allemande hier, les deux parties ont dit vouloir des critères communs mais n'ont pas livré de détails

Nordine Naam, stratégiste taux et change chez Natixis

Frédéric Pierné, gérant de portefeuille, CCR Asset Management

Plus de 100.000 postes ont été créés en septembre et les chiffres de juillet et août ont été révisés en hausse. Mais le rythme est encore insuffisant pour avoir un impact sur le taux de chômage qui stationne à 9,1%. Cette modeste reprise ne devrait pas faire dévier la Fed de sa voie.

L'objectif est d'offrir aux investisseurs une information complète et homogène sur les programmes européens

Le retournement durable à la hausse demande toutefois à être confirmé par le franchissement de la zone de résistance située à 2.325-2.370 points

Marie Giraud, gérante de taux chez Groupama AM

Moody's a placé la note du royaume sous surveillance, s'inquiétant des coûts potentiels et passifs additionnels que pourrait assumer l'Etat

L’Allemagne et la France sont d’accord pour renforcer la structure des capitaux bancaires selon des critères communs. Un plan complet est prévu d’ici la fin du mois.

Christian Parisot, responsable de la recherche économique chez Aurel BGC

Damien Dierickx, gestionnaire de fonds diversifiés chez Aviva Investors France

Selon le FMI, le poids du dollar dans les réserves de change des banques centrales est de 60,6 %, contre 26,5 % pour l’euro et 3,9 % pour le yen

La filiale gestion de fonds THEAM de BNP Paribas prévoit de quadrupler ses investissements, à 200 millions d’euros, dans des hedge funds dédiés à l’Asie l’année prochaine pour tirer parti de la forte croissance de la région. «S’agissant de l’Asie, il est vraiment urgent pour nous d'élargir l’offre», a dit à Reuters Eric Debonnet, qui dirige la gestion alternative multiple au sein de THEAM.

Le déficit commercial de la France s’est réduit à 4,967 milliards d’euros en août, après 6,363 milliards en juillet, grâce à la réalisation de grands contrats aéronautiques et spatiaux, selon les données publiées vendredi par les Douanes. Le solde cumulé de la balance commerciale depuis début 2011 s'établit à -48,560 milliards d’euros à fin août, contre -33,184 milliards un an plus tôt. Le gouvernement prévoit pour l’ensemble de 2011 un déficit de 73,1 milliards d’euros, puis -73,8 milliards en 2012, après -51,7 milliards en 2010.

Le déficit du budget de l’Etat français s'établit à 102,8 milliards d’euros à fin août contre 122,1 milliards un an plus tôt, selon les données publiées vendredi par le ministère du Budget. L'évolution d’une année sur l’autre est marquée notamment par une dégradation de 10,3 milliards du solde des comptes spéciaux, liée principalement décaissements du prêt octroyé à la Grèce, explique le ministère dans un communiqué. Le solde du budget général s’est parallèlement amélioré de 29,6 milliards d’euros, une évolution qui lui permet d'être «en ligne avec l’objectif de l’exercice 2011».

Le Conseil européen des covered bonds (ECBC), lobby du secteur, a lancé vendredi son projet de label pour les obligations sécurisées. Cette certification sera basée sur le principe de l’autorégulation, et supervisée par un comité directeur de l’ECBC. Un plan de mise en oeuvre du label européen sera présenté lors de l’assemblée plénière de l’association, au printemps 2012. L’objectif est de rendre ce compartiment de dette encore plus sécurisé et attractif pour les investisseurs.

La collecte des fonds moéntaires sur la plate-forme de Skandia ont plus que doublé au troisième trimestre 2011 pour représenter 12,7% de la collecte totale, rapporte Money Marketing.Les fonds d’actions représentent 18,7% de la collecte totale au troisième trimestre mais les souscriptions ont reculé de 10% par rapport au trimestre précédent.