Wells Fargo Asset Management rejoint la plateforme de distribution Nordnet sur le marché finlandais sur laquelle 11 compartiments de sa sicav luxembourgeoise Worldwide Fund Ucits seront désormais disponibles pour les investisseurs locaux, rapporte Investment Europe. Parmi les 11 fonds concernés, on compte 8 véhicules actions et trois produits obligataires. «Le marché des fonds en Finlande est une industrie dynamique et il constitue une part importante de notre investissement et de notre croissance en Europe», a indiqué Ludger Peters, managing director en charge du développement de l’activité à l’international de Wells Fargo AM.

Julius Baer étoffe ses équipes en Europe du Sud. La société de gestion suisse a ainsi nommé Carolina Martinez Caro en tant que nouvelle responsable pour le marché ibérique et, en outre, membre du comité de direction de la région Europe du Sud, Moyen-Orient et Afrique. L’intéressée remplace Rafael Ximenez de Embun qui a récemment quitté ses fonctions pour poursuivre sa carrière en dehors de la société. Basée à Madrid, Carolina Martinez-Caro sera rattachée à Rémy A. Bersier, responsable de cette vaste zone pour Julius Baer.Avocate et spécialiste de la banque privée, Carolina Martinez-Caro compte 20 ans d’expérience dans l’industrie. Elle a rejoint Julius Baer en 2013, en même temps que l’équipe madrilène de Bank of America Merrill Lynch – dans le cadre de l’intégration de la division internationale de gestion de patrimoine de la banque américaine – où elle officiait en tant que responsable des clients à fort patrimoine.

Le marché africain suscite décidemment bien des convoitises. Dernier exemple en date: Threadneedle Investments a annoncé le 1er avril la signature d’un accord de partenariat avec la société de gestion sud-africaine Stanlib – 45 milliards de dollars d’encours pour le compte de clients particuliers et institutionnels – afin de développer conjointement leurs stratégies d’investissements liés au marché africain. Concrètement, grâce à cette alliance, Threadneedle sera en mesure d’offrir à ses clients à l’échelle mondiale les stratégies africaines de Stanlib. De la même manière, Stanlib pourra proposer et promouvoir auprès des investisseurs africains les capacités d’investissement de Threadneedle.Cette union stratégique semble assez naturelle. Les deux sociétés se connaissent en effet très bien puisque Threadneedle gère aujourd’hui 1 milliard de dollars d’actifs de portefeuilles «offshore» pour le compte de Stanlib depuis la signature d’un accord en août 2012.En vertu du nouvel accord, Threadneedle va notamment introduire les stratégies suivantes: Africa ex South Africa Equity, concentrée sur les marchés «frontières» de l’Afrique; Global Emerging Market Property; et, enfin, la stratégie Direct Property.Les deux partenaires ne cachent pas vouloir tirer pleinement profit de la forte croissance économique du continent africain. «Collectivement, l’économie africaine représente environ 2.000 milliards de dollars et il est attendu qu’elle atteigne 2.600 milliards de dollars en 2020, observe Dylan Evans, responsable du développement de l’activité à l’international chez Stanlib. Les perspectives pour 2014 sont prometteuses, avec une croissance du produit intérieur brut en Afrique attendue autour de 5,5 % en 2014.» Reste maintenant à transformer l’essai dans un continent confronté à un très fort risque politique, à l’image du printemps arabe en Afrique du Nord en 2013.

La Banque Privée Edmond de Rothschild (BPER) a annoncé le 1er avril dans un très bref communiqué la démission de Frédéric Binggeli, gestionnaire, directeur et membre du comité exécutif. La banque genevoise ne donne pas d’autre précision dans son communiqué.

Après une très bonne année 2013, la banque privée suisse Vontobel aborde 2014 avec prudence. «Il est difficile de faire des prévisions à ce stade précoce. Compte tenu de la marche des affaires sur les trois premiers mois de l’année, nous pensons que nous ne pourrons pas reproduire totalement la solide performance du premier semestre 2013", a indiqué Zeno Staub, le patron de Vontobel, cité dans un communiqué, le 1er avril devant les actionnaires réunis en assemblée générale.Dans le Private Banking, Vontobel attend, selon les propos de son patron, une profitabilité à peu près stable en raison du succès de la transformation structurelle de l’an dernier. Cette nouvelle profitabilité est mise à profit pour développer le «private banking», notamment par l’engagement de nouveaux conseillers à la clientèle. Dans la gestion d’actifs, le développement de l’activité est aussi solide, mais, ces deux derniers mois, quelques investisseurs ont réduit leurs allocations sur les marchés émergents, ce qui a affecté Vontobel. L'évolution positive dans d’autres secteurs n’a pas permis de compenser ce recul. Dans la banque d’investissement, des progrès ont été réalisés au premier trimestre dans l'établissement de la plateforme «deritrade». Malgré un ralentissement temporaire, les initiatives de croissance seront poursuivies dans les trois secteurs d’activité. Vontobel «est bien positionnée pour poursuivre une croissance organique malgré un environnement caractérisé par des changements structurels», a conclu Zeno Staub.

La société Polaris, spécialisée dans la gestion alternative, a recruté en qualité de spécialiste des marchés privés Stefan Brägger, jusqu’alors responsable de la gestion de fortune chez UBS, rapporte L’Agefi suisse. Stefan Brägger prend ses fonctions ce mardi 2 avril.

Le groupe de gestion britannique Aviva Investors souhaite renforcer son équipe de distribution en Suisse. Jusqu’ici, l'équipe suisse comprenait cinq personnes sous la houlette de Fabio Ferra. Au début de l’année, Fabio Ferra a pris des fonctions plus internationales. En qualité de Global Head Financial Institutions, il pilote désormais une équipe de douze personnes.Surtout connu pour son expertise obligataire, Aviva souhaite à présent se développer dans les stratégies de performance absolue. Le britannique espère en outre renforcer sa présence en Suisse occidentale sur le marché institutionnel et «wholesale».Présent à Zurich depuis trois ans, Aviva gère sur place près de 2 milliards de francs suisses émanant pour l’essentiel d'établissement financiers et d’investisseurs institutionnels établis en Suisse, en Allemagne, en Autriche, en Italie et en Espagne.

Morningstar indique que le Total Return Fund du gestionnaire californien a subi en mars une collecte nette négative de 3,1 milliards de dollars. Il s’agit du onzième mois consécutif de retraits nets pour le plus important fonds obligataire au monde, dont les actifs s’élèvent à 232 milliards après 51 milliards de sorties nettes depuis le printemps dernier. En mars, le fonds vedette de Pimco a été devancé par 95% de ses pairs en termes de performance.

En février, la hausse des encours de crédits aux sociétés non financières a atteint + 0,5 % en rythme annuel, après + 0,3% en janvier, selon les statistiques de la Banque de France. La croissance des crédits à l’investissement s’accélère légèrement (+ 2,6 % en février, après + 2,3 %). En revanche, la contraction des crédits de trésorerie s’accentue (-4,7 %, après -4,5 %).

Reuters croit savoir qu’Industrial and Commercial Bank of China envisage de déposer une offre sur le gestionnaire d’actifs Pioneer Investments, propriété de la banque italienne UniCredit. Les actifs sous gestion de Pioneer s’élevaient à fin 2013 à 174 milliards d’euros. UniCredit n’a pas souhaité commenter le mois dernier des rumeurs lui prêtant le souhait de vendre ou de coter sa filiale de gestion. ICBC a démenti l’information.

Bercy n’aura pas un mais deux patrons. A l’occasion du remaniement ministériel annoncé mercredi matin, Michel Sapin a été nommé ministre des finances et des comptes publics dans la nouvelle équipe dirigée par Manuel Valls, tandis qu’Arnaud Montebourg prendra le portefeuille de l'économie, du redressement productif et du numérique. Dans cette nouvelle configuration, Michel Sapin, ancien ministre du travail, cède ce dossier à François Rebsamen. Bernard Cazeneuve, qui avait pris le ministère du Budget après le séisme de l’affaire Cahuzac, succède à Manuel Valls au ministère de l’Intérieur. Des secrétaires d’Etat doivent encore être nommés.

Michel Sapin est nommé ministre des finances et des comptes publics et Arnaud Montebourg ministre de l'économie, du redressement productif et du numérique

La croissance du secteur manufacturier américain s’est accélérée en mars pour le deuxième mois consécutif grâce à une reprise de la production, malgré un ralentissement des créations d’emplois, montre l’enquête de l’institut ISM publiée lundi. L’indice est ressorti à 53,7 contre 53,2 en février et 54,0 attendu par les économistes interrogés par Reuters. Il reste inférieur à son pic de 57 atteint en novembre dernier, avant l'épisode de grand froid qui a perturbé l’activité outre-Atlantique.

A la suite du protocole d’acquisition signé le 20 décembre 2013 avec les actionnaires de la société, Nexity a finalisé hier l’acquisition du capital d’Oralia, 5e groupe d’administration de biens en France. Fort d’un réseau de 25 agences et de 635 collaborateurs, Oralia gère un portefeuille de plus de 165.000 lots dont environ 31 000 en gestion locative à fin 2013. Hervé Denize, directeur général délégué de Nexity, prend à compter de ce jour la présidence d’Oralia.

Quelque 3,5 milliards d’euros ont été investis en France au premier trimestre 2014, soit une hausse de 13% par rapport à la même période en 2013 dans la moyenne des volumes investis au cours d’un premier trimestre depuis 10 ans, indique Cushman & Wakefield. Le conseil en immobilier relève cependant que cette hausse «s’accompagne d’une très nette diminution du nombre total de transactions», à 53 contre 112 il y a un an. Les opérations d’une valeur inférieure à 50 millions d’euros ont été rares (36 contre 88 au premier trimestre 2013), la hausse des volumes investis étant principalement liée à la signature de grandes transactions, avec 10 opérations supérieures à 100 millions totalisant 2,5 milliards d’euros. Surtout, l’acquisition par le fonds américain Lone Star de l’ensemble Cœur Défense pour 1,3 milliard, comptabilisée sur le trimestre, représente ainsi à elle seule 36% des montants investis.

TIAA Henderson Real Estate a annoncé mardi son lancement officiel. Issue de l’union de TIAA-CREF (60% du capital) et de Henderson Global Investors (40%), la société gère plus de 16,4 milliards d’euros d’actifs détenus via une cinquantaine de fonds et véhicules dédiés et se consacre uniquement à la gestion d’actifs immobiliers. Cette nouvelle plate-forme rassemble les activités immobilières de TIAA-CREF en Europe et celles de Henderson Global Investors en Europe et en Asie-Pacifique.

Le gouvernement allemand et les syndicats ont annoncé hier soir s'être mis d’accord sur une hausse de 3% des salaires pour 2,1 millions d’agents du secteur public cette année et de 2,4% en 2015, ce qui alourdira le budget fédéral de 2,55 milliards d’euros en 2014 et de 2 milliards d’euros supplémentaires l’an prochain.

Le président Barack Obama a annoncé hier soir que 7,1 millions d’Américains avaient souscrit l’assurance-maladie prévue par la réforme de santé qu’il a fait adopter sous son premier mandat. Il a estimé que, même si sa loi de réforme de la santé n’est pas parfaite, ses adversaires devaient cesser leurs efforts pour obtenir son abrogation.

Une enquête du Boston Consulting Group montre qu'un nombre croissant d'investisseurs considèrent que le niveau de valorisation a atteint un point haut

Ils estiment que le Comité de Bâle ne tient pas assez compte des bonnes performances de beaucoup de classes d'actifs et est parfois incohérent

La filiale de gestion du Crédit Agricole achète l'activité obligataire de KAF Fund Management. Elle devient le premier acteur étranger en Malaisie

Dans un rapport publié mardi, un groupe d’experts mandaté par la Commission apprécie les mérites respectifs d’une émission commune et d’un fonds de rédemption

La Troïka souhaite néanmoins garder la pression sur les réformes structurelles réclamées au pays

François Hollande a laissé entendre qu'il voulait plus de temps pour redresser les comptes publics mais il a déjà reçu plusieurs mises en garde

La Caisse de Pensions de la République et Canton du Jura (CEC Jura) va sélectionner dans les deux prochains mois des gérants pour la gestion de deux classes d’actifs : les infrastructures et les Insurance-Linked Secutities (ILS), dont les obligations catastrophes (ou cat bonds) font partie. La Caisse va stopper ses investissements dans les fonds alternatifs. Nous nous serons débarrassés de l’intégralité de la poche gestion alternative de notre portefeuille d’ici à la fin avril, a expliqué Christian Affolter, le directeur de la CEC Jura. La Caisse va réinvestir l’intégralité du montant, environ 85 millions d’euros, alloué précédemment aux fonds alternatifs, à parts égales dans les infrastructures et les ILS/Cat Bonds. Nous n’avons pas encore choisi de gérants. Notre consultant, Complementa, a préparé un rapport. La décision sera prise dans les deux mois à venir, a expliqué le directeur de la Caisse. L’allocation consacrée à la gestion alternative était jusque-là gérée par UBP, Dexia Group et Man Group/RMF Investment Management. D’autre part, la CEC Jura s’est séparée de Valiant Privatbank concernant un petit mandat d’obligations internationales. « Nous avons remplacé Valiant par Lombard Odier Darier Hentsch cet automne concernant la gestion semi-passive d’un mandat core, a déclaré Christian Affolter. Valiant a géré de manière active, alors que nous voulions une tracking error plus faible ». La CEC Jura est en outre encore investi dans un fonds immobilier international géré par JP Morgan Asset Management, qui est actuellement en liquidation. Nous allons réinvestir dans un autre fonds international immobilier, idéalement un montant situé aux alentours de 8,5 millions d’euros.

Frédéric Bernard, Directeur général, Mutuelle UMC à la rédaction de www.institinvest.com : Nous privilégions les organismes de l'économie solidaire (Crédit Coopératif, OFI, EGAMO, Crédit Mutuel). Mais, compte tenu de la conjoncture, il est devenu indispensable de trouver des placements rentables en prenant le minimum de risques, ce qui est possible chez les grands financiers (Rothschild & Cie Gestion, Amundi, BNP Paribas, Société Générale). Aussi avons-nous diversifié nos placements au sein de plusieurs intermédiaires. Les sélections, dans le cadre de mandats de gestion, se font par appels d’offres réalisés par la Direction financière. Des tableaux de synthèse sont établis et communiqués à la Commission des placements, qui choisit l’intermédiaire qui lui semble le plus approprié en matière de sécurité, de savoir-faire, de qualité de reporting, de coût etc. La décision finale revient au Conseil d’administration. Pour les placements en direct, le choix est effectué de manière à éviter une trop grande dispersion. Nous cherchons des niches compatibles avec notre allocation cible et qui offrent de meilleurs rendements. Par le passé, il nous est arrivé de faire appel à des consultants avec lesquels la collaboration était tout à fait satisfaisante. Mais nous avons fait le choix, depuis environ trois ans, de renforcer nos compétences dans ces domaines financiers. Nous disposons donc aujourd’hui en interne des ressources nécessaires, en particulier au sein de la Commission des placements. Dans le cadre de notre récent partenariat avec Malakoff-Médéric Mutuelle, leur société de gestion nous a fait quelques propositions d’investissement qui ont retenu notre attention et qui ont été validées par la Commission des placements dans des fonds ISR. En tant que mutuelle, nous sommes très conscients de notre responsabilité sociétale. Nous cherchons autant que possible des placements sociaux et éthiques. Cela peut se traduire de différentes manières. En 2013, nous avons ainsi mis en place un partage d’intérêts sur un produit de taux. Les revenus de ce fonds seront partagés par moitié entre des associations, essentiellement la Croix-Rouge Française, et la Mutuelle UMC. Nous pouvons nous permettre ce genre d’initiatives grâce à nos investissements dans des produits rentables qui nous procurent un revenu certain.

Selon le quotidien qui se réfère à des indicateurs internes à la Fédération des particuliers-employeurs (Fepem), l’emploi à domicile a encore chuté au quatrième trimestre, après avoir globalement reculé sur les neuf premiers mois de 2013. La masse salariale nette versée par l’ensemble des particuliers employeurs a reculé d’environ 3% l’an dernier, après une baisse de 1,8% en 2012 et une stagnation en 2010 et 2011. «La forte dynamique qui caractérisait ce secteur dans les années 2000 est désormais très loin», souligne le journal qui cite l’impact de la crise sur le pouvoir d’achat des ménages employeurs, auquel se sont ajoutées des évolutions législatives et fiscales défavorables.

Après des débuts laborieux, les actifs gérés par des fonds d’arbitrage en Corée du Sud pourraient doubler d’ici à 2015 pour atteindre 5 milliards de dollars, rapporte le site financier, en précisant que le pays compte environ 24 hedge funds gérés par 12 sociétés locales. Ces sociétés tirent parti des fonds de pension et autres investisseurs institutionnels qui diversifient leur allocation dans la gestion alternative.

Quelque 3,5 milliards d’euros ont été investis en France au premier trimestre 2014, soit une hausse de 13 % par rapport à la même période en 2013 dans la moyenne des volumes investis au cours d’un premier trimestre depuis dix ans, indique Cushman & Wakefield. Le conseil en immobilier relève cependant que cette hausse «s’accompagne d’une très nette diminution du nombre total de transactions», à 53 contre 112 il y a un an. Les opérations d’une valeur inférieure à 50 millions d’euros ont été particulièrement rares (36 contre 88 au premier trimestre 2013). De fait, la hausse des volumes investis en ce début d’année est principalement liée à la signature de grandes transactions, avec 10 opérations supérieures à 100 millions totalisant 2,5 milliards d’euros. Surtout, l’acquisition par le fonds américain Lone Star de l’ensemble Cœur Défense pour 1,3 milliard, comptabilisée sur le trimestre, représente ainsi à elle seule 36 % des montants investis. De quoi inciter à la prudence pour le reste de l’année.

La croissance du secteur manufacturier américain s’est accélérée en mars pour le deuxième mois consécutif grâce à une reprise de la production et malgré un ralentissement des créations d’emplois, montre l’enquête de l’institut ISM publiée lundi. L’indice est ressorti à 53,7 contre 53,2 en février. Les économistes interrogés par Reuters attendaient un indice à 54,0. Il reste inférieur à son pic de 57 atteint en novembre dernier, avant l'épisode de grand froid et de chutes de neige qui ont perturbé l’activité outre-Atlantique.