Schroder Property Investment Management a annoncé avoir bouclé sa première acquisition en France pour le compte d’Immobilien Europa Direkt, un groupe d’investissement de Zurich Investment Foundation. Immobilien Europa, en partenariat avec Malakoff Médéric, a acquis l’ensemble d’immobilier de bureaux Chevaleret situé dans le 13ème arrondissement. Le montant de l’investissement est évalué à environ 120 millions d’euros.

Le nouveau fonds OFI Crédit ETI lancé en février, dont l’objectif est d’atteindre 200 millions d’encours en fin d’année, a d’ores et déjà attiré 110 millions d’euros, a annoncé François Caulry, directeur du financement structuré chez OFI AM, vendredi 16 mai.En pratique, le fonds investit uniquement en obligations corporate en ciblant les entreprises, essentiellement françaises, dont le chiffre d’affaires est compris entre 100 et 500 millions d’euros. L’OPCVM s’autorise « une poche de diversification géographique pouvant aller jusqu’à 25% mais uniquement en Europe et sur de la dette libellée en euro » précise François Caulry qui ajoute : « l’Italie du nord est précisément visée du fait de son important tissu d’entreprises intermédiaires qui pâtissent de la fragmentation du crédit. Dit autrement, «la bonne entreprise au mauvaise endroit est la cible idéale pour notre nouveau véhicule», a t-il ajouté. En termes de maturité, le fonds OFI Crédit ETI vise la tranche « 5 à 7ans pour être cohérent avec l’horizon de l’assurance vie ». Le fonds s’est fixé un levier maximum de 4 en termes de ratio dette nette / EBITDA et vise un levier moyen compris entre 2,5 et 3. Le portefeuille du fonds sera relativement concentré avec environ 20 lignes. Concernant la performance, « l’objectif est de générer un rendement net de 5% au minimum ». Dans les faits, OFI compte sur sa relation de confiance avec des banques d’affaires reconnues pour leur savoir faire dans l’accompagnement et le financement d’entreprises de type familiale. Les banques Rothschild, Hottinguer, Leonardo ou plus particulièrement Aforge Degroof Finance sont notamment cités comme « apporteurs d’affaires » pour OFI Crédit ETI. Enfin, François Caulry a indiqué que le fonds a vocation à être le premier d’une gamme, le segment des ETI affichant un grand potentiel de développement.

La société de gestion Tobam a annoncé vendredi 16 mai avoir remporté un mandat de 150 millions de dollars auprès d’un client institutionnel nord américain dédié à sa nouvelle stratégie Anti-Benchmark Next US Equity. Cette stratégie vise à maximiser la diversification au sein de l’univers d’investissement représenté par l’indice Nasdaq 100 en appliquant le processus breveté Anti-Benchmark, indique un communiqué. L’originalité de cette stratégie est de prôner le mode de gestion de Tobam basée sur la diversification, tout en se portant sur un indice plutôt thématique comme le Nasdaq à l’orientation technologique forte. Par ailleurs, les actifs sous gestion investis dans la stratégie Anti-Benchmark US Equity, qui elle, couvre le marché américain au sens large, représente plus d’un milliard de dollars à ce jour.Au 15 mai 2014, les encours sous gestion de Tobam ont dépassé la barre des 6 milliards de dollars, soit une hausse de 500 millions depuis le début de l’année.

The Global Financial Markets Association (GFMA), l’association mondiale des marchés financiers, a élu, la semaine dernière, Samir Assaf, en tant que président. Samir Assaf est actuellement chief executive of Global Banking and Markets, HSBC. Il remplace Blythe Masters, head of global commodities chez JPMorgan Chase. En outre, Kenneth E. Bentsen Jr, president and CEO du U.S-based Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA) remplace Simon Lewis en tant que CEO de GFMA. Ce dernier reste néanmoins chief executive de l’association en Europe (AFME). Le mandat des deux nouveaux cadres est de deux ans, précise un communiqué.

Malgré des statistiques tout aussi mitigées sur l’Europe que sur la Chine, les investisseurs ont continué de privilégier les fonds européens durant la semaine au 14 mai. Les fonds actions et obligations européens ont attiré au total 3,61 milliards de dollars alors que les fonds actions et obligations chinois ont subi leur plus forte décollecte depuis respectivement six semaines et deux ans.Les fonds d’actions dans leur ensemble ont enregistré une collecte de 11 milliards de dollars durant la semaine au 14 mai, les fonds obligataires attirant de leur côté 6,75 milliards de dollars, selon les dernières statistiques communiquées par EPFR Global. Les fonds monétaires ont terminé la semaine sur une décollecte de 4,9 milliards de dollars. .

Le conseil d’administration de BNP Paribas se féminise un peu plus. L’assemblée générale de la banque française, qui s’est tenue le 14 mai, a en effet nommé Monique Cohen et Daniela Schwarzer aux postes d’administrateurs pour une durée de trois ans. Le conseil d’administration de la banque de la rue d’Antin compte désormais 16 administrateurs, dont 6 femmes.Monique Cohen est bien connue de l’industrie financière française. Elle est en effet directeur associé de la société de capital investissement Apax France, société qu’elle a rejointe en 2000 après avoir effectué l’essentiel de sa carrière dans le secteur bancaire. Ancienne élève de l'École Polytechnique, elle débute en effet sa carrière en 1980 à la Banque de Paris et des Pays-Bas. Successivement à la gestion financière du groupe, secrétaire générale de la société de bourse Courcoux-Bouvet, elle prend la direction de la syndication Action pour les émetteurs français avant de devenir banquier conseil en charge de grands clients. En 1999 elle est nommée responsable mondial du métier Actions de Paribas. En 2000, elle rejoint donc Apax Partner en qualité d’Associée. Monique Cohen est plus particulièrement en charge des investissements dans le secteur des services aux entreprises et services financiers.Daniela Schwarzer est, quant à elle, directrice du programme européen du German Marshall Fund, un «think tank transatlantique», et professeur chercheur à l’Institut d’Etudes européennes et eurasiennes de l’université Johns Hopkins. Titulaire d’un doctorat en Économie Politique de l’Université Libre de Berlin, elle a consacré une grande partie de ses travaux universitaires et de ses activités professionnelles à la promotion de l’idée européenne notamment dans le domaine des Affaires Économiques et Monétaires. Spécialiste des relations franco-allemandes, et ancienne journaliste financière, elle a été conseillère scientifique auprès du gouvernement français dans plusieurs fonctions.

Fourpoints a annoncé l’arrivée de Lucas Velimirovic au poste de chief operating officer. Il sera en charge des opérations du bureau français de la société de gestion et sera également membre du comité de direction. Auparavant, Lucas Velimirovic occupait la fonction de gérant et directeur de mission chez Laffitte Conseil.

Gaillon Invest, la société ad hoc créée par Fosun et Ardian dans le cadre de l’OPA du Club Mediterranée, a rappelé à la holding Edizione que sa décision d’apport de 708 000 actions et 107 546 Oceanes, confirmée par un courrier adressé au Président de Club Méditerranée le 26 juin 2013, et rendue publique dans la note d’information de la société et de l’initiateur «vaut engagement irrévocable d’apport à l’offre, en l’absence d’une offre concurrente et a indiqué envisager toute voie de droit pour obtenir l’exécution des engagements pris». Ce rappel fait suite aux courriers reçus par Gaillon Invest, la société italienne Edizione (famille Benetton), indiquant ne pas être engagée à apporter ses titres à l’offre en cours sur les titres de la société Club Méditerranée et revenir sur sa décision d’apport à l’offre. Gaillon Invest rappelle que «son offre, portant sur la totalité des titres de Club Méditerranée, à un prix jugé équitable par l’expert indépendant, valorise pleinement la société et ses perspectives. Cette offre est conditionnée à la détention de plus de 50% du capital et des droits de vote de Club Méditerranée».Par ailleurs, Gaillon Invest indique que Ardian et Fosun, ses deux principaux actionnaires, réservent, en cas d’échec, leur position sur l’avenir de leur participation et de leur implication dans le développement de la société.

Threadneedle Investments vient de lancer deux nouveaux fonds actions gérés en Asie pour le marché de Singapour, rapporte International Adviser. Il s’agit des produits Threadneedle (Lux) Asian Focus Fund et Threadneedle (Lux) Asia Contrarian Equity Fund, tous deux ouverts à souscription à compter du 15 mai.Ces deux nouveaux véhicules portent désormais à quatre le nombre de fonds gérés directement en Asie, depuis le lancement du tout premier véhicule géré en direct dans la région en avril (lire NewsManagers du 25 avril 2014). Tous ces produits – trois fonds actions et un fonds obligataire – sont gérés par l'équipe implantée à Singapour. De fait, Ng Soo Nam, responsable des actions asiatiques de Threadneedle, assurera la gestion du fonds Threadneedle (Lux) Asia Contrarian Equity tandis que Bernard Lim, gérant de fonds senior en charge des actions asiatiques, assumera la gestion du fonds Threadneedle (Lux) Asian Focus.Ces fonds sont disponibles auprès de la clientèle retail, institutionnelle et aux individus à très hauts revenus (high-net worth) à Singapour. Toutefois, Threadneedle envisage de les rendre disponibles pour les investisseurs d’autres pays l’année prochaine. Dans le détail, le fonds Threadneedle (Lux) Asian Focus Fund aura un portefeuille concentré de 20 à 25 valeurs, investissant principalement dans des actions sous-évaluées d’entreprises asiatiques. Le fonds Threadneedle (Lux) Asia Contrarian Equity adoptera, pour sa part, une stratégie d’investissement contrariante en investissant dans des entreprises affichant des fondamentaux solides qui pourraient cependant subir à court terme une faiblesse de leur valorisation en raison de facteurs négatifs passagers tout en présentant un fort potentiel de redressement.

La société d’investissement Capital Group, qui affiche 1.300 milliards de dollars d’actifs sous gestion, vient de nommer Andrew Economos, un vétéran de l’industrie, au poste nouvellement créé de «senior vice president» en charge des solutions stratégiques, rapporte Asia Asset Management qui précise que l’intéressé sera basé à Hong Kong.Dans ses nouvelles fonctions, Andrew Economos sera responsable de la gestion de fortune pour les institutionnels et de la distribution «retail» pour l’activité de Capital Group en Asie. Son rôle comprend notamment le développement de solutions stratégiques, la gestion des canaux de distribution, le développement des relations clients et de l’activité asiatique de la société de gestion. Avant de rejoindre Capital Group, Andrew Economos officiait chez JP Morgan Asset Management où, au cours des quatre dernières années, il a occupé le poste de «managing director» pour la gestion d’actifs et celui de responsable des stratégies institutionnelles pour l’Asie. Il comptabilise plus de 25 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion, dont près de 20 ans en tant que gérant de portefeuille sur les actions internationales et des marchés émergents.

ABN AMRO, qui publiait ses résultats du premier trimestre le 16 mai, a fait état d’un encours sous gestion de 170,3 milliards d’euros au 31 mars, soit une hausse de 2,3 milliards d’euros ou 1,4% comparé au 31 décembre 2013.Cette hausse de l’encours intègre néanmoins une décollecte nette de 100 millions d’euros sur les 3 premiers mois de l’année (après 1,6 milliards de rachats nets au quatrième trimestre 2013), plus que compensée par un effet marché positif de 2,3 milliards d’euros - après une performance de marché de 2,8 milliards d’euros au quatrième trimestre 2013.

Devenir en France l’acteur indépendant de taille institutionnelle dans son domaine. L'ambition de Primonial est claire, et l'arrivée prochaine de Crédit Mutuel Arkéa au capital doit lui en donner les moyens. A ses côtés, un autre investisseur devrait également faire son apparition, qu'il s'agisse d'un gestionnaire d'actifs financiers ou d'un fonds d'investissement. En ligne de mire, Primonial table sur une reconfiguration du capital achevée d'ici la fin de l'année. Dès lors, les projets ne manquent pas, comme l'évoque pour Newsmanagers Stéphane Vidal, son nouveau directeur général.

Nikko Asset Management (AM) vient de prendre deux cadres dirigeants de premier plan. Charlie Metcalfe, jusque-là président de Nikko AM Europe, et Stuart Kinnersley, directeur des investissements en Europe, ont en effet quitté la société de gestion, révèle eFinancial News. Leur remplacement ne s’est pas fait attendre. De fait, Michael Mulholland, ancien directeur financier, a été désigné responsable de l’activité en Europe tandis qu’Andre Severino a été nommé directeur des investissements par intérim en Europe. Ces bouleversements à la tête de Nikko AM Europe ne devraient pas être de nature à remettre en cause la stratégie de développement de la société de gestion sur le Vieux continent. « Nous cherchons à investir davantage au Royaume-Uni à la fois sur le terrain de la distribution et la gestion de fonds », a indiqué au site d’information britannique Takumi Shibata, directeur général de Nikko.

Hermes Fund Managers a décidé de fermer son bureau dédié au marché des actions japonaises, estimant pouvoir dégager du meilleur rendement ailleurs, rapporte Financial News. De fait, Jonathan Greig, ancien responsable du Japon, et son assistant Andrew Friday ont quitté Hermes Fund Managers. Avant leur départ, les deux hommes géraient des fonds d’une valeur de 280 millions de livres. « Nous avons fermé notre stratégie actions au Japon car nous ne voyons pas une demande suffisante au regard de nos capacités », a admis à Financial News un porte-parole de Hermes.

KBC a annoncé en fin de semaine dernière avoir clôturé le premier trimestre 2014 sur un bénéfice net de 397 millions d’euros, contre une perte de 294 millions d’euros au quatrième trimestre 2013 et un bénéfice de 520 millions d’euros au premier trimestre 2013."Abstraction faite de l’incidence des activités legacy (CDO, désinvestissements) et de la valorisation du risque de crédit propre, le bénéfice net ajusté s’élève à 387 millions d’euros au premier trimestre 2014, contre une perte de 340 millions d’euros au quatrième trimestre 2013 et un bénéfice de 359 millions d’euros au premier trimestre 2013", a indiqué la banque.Dans la branche vie, les ventes de produits d’assurance vie (y compris les produits branche 23 non inclus dans les recettes de primes) ont diminué de 10% par rapport au quatrième trimestre 2013, qui avait bénéficié d’une campagne d'épargne couronnée de succès et d’un effet saisonnier. En rythme annuel, ces ventes chutent de plus de 23%, la hausse des ventes de produits à taux d’intérêt garanti ne parvenant pas à contrebalancer le déclin des ventes de produits branche 23.

Mark Carney, le gouverneur de la Banque d’Angleterre, a estimé dans un entretien à Sky News que les régulateurs «pouvaient faire plus» pour limiter les excès du marché immobilier britannique. Le banquier central a évoqué un resserrement des critères d’octroi de prêts ou des vérifications menées par les banques, ainsi qu’une revue à la baisse des programmespublics de soutien à la demande. Nick Clegg, numéro deux du gouvernement, a réagi en estimant que le pays pourrait diminuer son programme «Help to Buy» si Mark Carney le conseillait.

Le dépositaire central Euroclear a indiqué vendredi qu’il était sans doute à l’origine de la forte hausse de la détention de dette américaine par la Belgique ces derniers mois, rapporte Reuters. Entre août 2013 et mars 2014, la détention de Treasuries en Belgique a plus que doublé, faisant du pays le troisième créancier des Etats-Unis, ce qui a suscité la perplexité du marché.

Standard & Poor’s a relevé vendredi la note souveraine de la Roumanie de BB+ à BBB-, sortant ainsi Bucarest de la catégorie spéculative, pour prendre en compte les progrès accomplis en matière de réduction de la dette extérieure. L’agence américaine avait dégradé la note roumaine en catégorie «junk» il y a cinq ans. L'économie du pays a enregistré une croissance de 3,8% au premier trimestre.

L’Autorité bancaire européenne a autorisé vendredi la Banque nationale de Belgique, tutelle du secteur financier, à prendre des mesures macro-prudentielles pour dégonfler le risque de bulle immobilière. Les actifs sécurisés par de l’immobilier résidentiel verront leur pondération en risque augmentée de 5% chez les banques qui utilisent des modèles internes.

Peter Praet, membre du directoire de la BCE, recommandera d’abaisser le taux de refinancement de 10 points de base à 0,15% lors de la prochaine réunion monétaire de l’institution le 5 juin, rapporte dimanche Der Spiegel, en ajoutant que le responsable est aussi favorable à ce que le taux des dépôts des banques soit fixé à -0,1%, en territoire négatif pour la première fois.

L’agence de notation a relevé vendredi la note à long terme de l’Irlande de deux crans de Baa3 à Baa1, assortie d’une perspective stable. Moody’s met en avant la «perspective sensiblement meilleure de la trajectoire de la dette de l’Irlande à moyen terme, au vu de l’accélération de la dynamique de croissance des derniers mois», en ajoutant que la reprise du marché de l’immobilier contribue aussi à réduire le passif des finances publiques.

Avec des fortunes qui s'élèvent au total à 518,9 milliards de livres (637,3 milliards d’euros), les mille personnes les plus riches de Grande-Bretagne représentent l'équivalent d’un tiers du PIB britannique, selon l'étude annuelle du Sunday Times. Ces personnes ont globalement vu leur fortune augmenter de 15,4% par rapport à l’année précédente. Le nombre de milliardaires installés outre-Manche a dépassé pour la première fois la barre des cent personnes.

Les électeurs suisses ont largement rejeté dimanche à 76,3% la création d’un salaire minimum de 4.000 francs suisses par mois, soit 3.270 euros environ, selon les chiffres définitifs communiqués par les autorités. Ils se sont également prononcés à 53,4% contre l’achat, pour un montant de 3,5 milliards de dollars (2,6 milliards d’euros), de 22 avions de chasse Gripen fabriqués par le constructeur suédois Saab.

Les rapatriements de capitaux placés par des contribuables français à l'étranger ont déjà rapporté 764 millions d’euros et un milliard supplémentaire est attendu d’ici la fin de l’année, a déclaré hier Michel Sapin lors du Grand Jury RTL-LCI-Le Figaro. Le ministre des Finances a précisé que cet argent servirait à financer les baisses d’impôts d’un milliard d’euros pour les ménages modestes annoncées par le Premier ministre Manuel Valls.

Les prix moyens des logements neufs dans 70 grandes villes chinoises ont augmenté de 6,7% en avril sur un an, leur hausse la plus faible depuis 11 mois, montrent les données du Bureau national des statistiques publiées hier. D’un mois sur l’autre, les prix ont baissé dans huit des 70 agglomérations, contre quatre seulement le mois précédent, et dans l’immobilier ancien cela a été le cas de 22 villes contre 14.

Le risque d'élections anticipées ressurgit en Grèce à la faveur des résultats du scrutin européen, qui s'annoncent défavorables à la coalition

La défaite du Parti du Congrès qui dirigeait le pays depuis 2004 a été saluée par les marchés qui attendent néanmoins des réformes structurelles

François Cabau, économiste zone euro chez Barclays

Il existe un nouveau risque de voir seulement trois gouverneurs sur sept présents à la prochaine réunion du FOMC qui se tiendra les 17 et 18 juin

Une consultation de place doit débuter cette semaine pour rendre les fonds de prêts à l'économie accessibles aux mutuelles d’assurance relevant du Code de la mutualité, a appris L’Agefi. La Banque de France souhaite avancer pas à pas sur ce dossier.