Oaktree Capital Group a acquis Highstar Capital afin d’augmenter ses investissements dans les infrastructures, notamment relatives au gaz de schiste, un secteur dans lequel Highstar est présent depuis plus de 10 ans. Selon Bloomberg, la transaction devrait être finalisée au troisième trimestre. Oaktree assumera la gestion des 2,3 milliards de dollars du fonds Highstar IV.

La société de gestion Convictions AM a annoncé mardi le recrutement de Nicolas Duban en qualité de directeur général. Le nouvel arrivant prend à cette occasion «une participation significative au capital du groupe aux côtés de Philippe Delienne», qui continue à assurer la présidence de la société ainsi que la direction de la gestion d’actifs. Nicolas Duban sera plus particulièrement en charge de la stratégie de développement de Convictions AM. Le nouveau DG a participé en 2000 à la création de La Française et présidait depuis 2011 son pôle d’indubation, Next AM, actionnaire à hauteur de 30% de Convictions AM.

Le ralentissement de l’activité dans les grands pays émergents se poursuit, selon les indicateurs composites avancés de l’OCDE. Ils signalent une croissance inférieure à la tendance de long terme pour la Chine, le Brésil et la Russie. L’indicateur pour la Chine est ainsi stable à 98,6, le seuil de 100 correspondant à la tendance de long terme de l’activité économique. Ceux du Brésil et de la Russie reculent de 0,1 point à 98,5 et 99,2 respectivement, des niveaux qui signalent une croissance inférieure à la tendance de long terme. L’indicateur pour l’Inde, stable à 97,9, signale en revanche une tentative de retournement positif. L’indicateur global pour la zone OCDE est stable à 100,6. Celui des seuls pays du G7 reste stable aussi à 100,6, tandis que celui de la zone euro, inchangé à 101,1, signale une inflexion positive de celle-ci. L’indicateur pour la France reste inchangé à 100,3, signalant une dynamique de croissance stable, tout comme celui de l’Allemagne, qui baisse de 0,1 point à 100,6. Les Etats-Unis, stables à 100,5, sont sur une dynamique de croissance stable.

La Commission européenne pourrait selon Bloomberg décider dès demain de lancer une enquête formelle à l’encontre de l’Irlande, des Pays-Bas ou du Luxembourg, des membres de l’Union accusés de pratiquer des ristournes fiscales afin d’attirer les sociétés internationales. Bruxelles a indiqué en septembre dernier partir en recherche d’éléments préliminaires d’information sur le sujet.

L’Autorité des marchés financiers a tenu à mettre en garde le public à l’encontre de la société britannique Bridgeward, rappelant qu’elle n’était «pas autorisée à fournir des services d’investissement sur le territoire français». L’AMF souligne que la société démarche des investisseurs pour s’engagerdans des fonds indiciels cotés (ETF). Le gendarme des marchés avance que Bridgeward «serait liée à l’ETF Angels Association, laquelle semble gérer des fonds proposés au public français et recruter de nouveaux adhérents selon un mécanisme pyramidal».

Le nombre de créations de postes aux Etats-Unis est resté soutenu en mai, permettant au marché du travail de retrouver son niveau d’avant la récession et confirmant le retour à un rythme de croissance normal après le passage à vide de l’hiver. L’économie a créé 217.000 emplois le mois dernier selon le département du Travail, un niveau conforme aux attentes. L'économie américaine a désormais récupéré les 8,7 millions d’emplois perdus pendant la récession, souligne le département du Travail. Le taux de chômage est quant à lui resté stable à 6,3%.

Le gendarme des marchés américains a infligé une amende de 2 millions de dollars à la plateforme de négociation Liquidnet en échange de l’abandon de poursuites pour utilisation abusive de données confidentielles de ses clients. La SEC a en parallèle lancé des poursuites à l’encontre du courtier Wedbush Securities notamment pour la faiblesse de son contrôle des risques.

L’autorité monétaire a décidé vendredi d’abaisser son taux directeur de 50 points de base pour le ramener à son plus faible niveau historique de 3,0%. Aucun des 20 analystes interrogés par Bloomberg n’avait misé sur cette décision, justifiée selon la banque centrale par la baisse du taux d’inflation à 3,4% et par la baisse de ses prévisions de croissance entre 2,3% et 3,3% pour cette année. La croissance du PIB mexicain a ralenti à 1,1% l’an dernier, avant d’accélérer légèrement à 1,8% au premier trimestre.

Le nouveau gouvernement indien engagera de vastes réformes économiques avec pour priorité de créer des emplois via l’investissement public et privé, tout en contenant l’inflation, a déclaré au Parlement le chef de l’Etat Pranab Mukherjee. Devant l’assemblée élue à l’occasion du triomphe du nationaliste hindou Narendra Modi le mois dernier, le président a annoncé l’intention du gouvernement d’introduire une taxe générale sur les ventes, d’encourager l’investissement étranger et d’accélérer les autorisations de grands projets.

Le gestionnaire alternatif a annoncé avoir conclu un accord pour le rachat du fonds de fonds Pine Grove Asset Management afin de renforcer et diversifier davantage sa présence aux Etats-Unis. La cible gère environ un milliard de dollars d’actifs. Man Group avait indiqué fin mai être en négociations pour racheter un autre gestionnaire américain, Numeric Holdings.

Le gouvernement italien envisage selon Reuters, qui cite une source gouvernementale, d’accorder des déductions fiscales accrues aux entreprises prévoyant de s’introduire en Bourse, avec le double objectif de rendre la Bourse de Milan plus attractive et d’encourager le recours à ce moyen de financement. Selon un projet de loi, les entreprises pourraient bénéficier d’une réduction d’impôts de 6% sur le capital levé lors de leur première cotation.

L’agence ne croit pas que la réforme territoriale annoncée par François Hollande générera des économies à court ou moyen terme car elle ne fera que redistribuer des coûts entre les différents échelons administratifs. Dans une note, Moody’s juge en outre que les gains d’efficacité mettront du temps à se matérialiser, la capacité des collectivités locales françaises à gérer une réduction des coûts restant à prouver.

Le Premier ministre grec Antonis Samaras a nommé l'économiste Gikas Hardouvelis ministre des Finances hier dans le cadre d’un remaniement ministériel intervenu à la suite des élections européennes perdues par les conservateurs aux pouvoirs. Le nouveau ministre, professeur spécialisé dans la banque et la finance à l’université du Pirée et chef économiste chez Eurobank, a été conseiller de deux anciens Premiers ministres.

L’agence a maintenu la note souveraine de l’Italie à «BBB» en maintenant une perspective négative. S&P assure prendre en compte entre autres la perspective de progrès en matière de réformes structurelles et budgétaires, mais aussi les risques liés à la faiblesse des perspectives de croissance. Si l’agence souligne que le gouvernement de Matteo Renzi a engagé des réformes susceptibles d'étayer la croissance et de moderniser l'économie, elle estime qu’il est encore trop tôt pour porter un jugement sur la suite.

L’Autorité des marchés financiers aurait récemment notifié des griefs au spécialiste américain du trading à haute fréquence, dont l’introduction en Bourse de New York vient d’être reportée. Virtu devrait selon le quotidien être entendu par la commission des sanctions de l’AMF pour des opérations effectuées en 2009 par une des filiales de Madison Tyler Holdings, société que Virtu a depuis rachetée. D’autres enquêtes sont en cours.

Les taux de swap Eonia anticipent déjà des taux courts proches de zéro jusqu'à fin 2018

L’économie brésilienne connaît un ralentissement marqué, tandis que les pressions inflationnistes accélèrent, dans un contexte politique incertain

La société de private equity est selon la chaîne d’informations en négociations avancées avec l’actionnaire de contrôle du spécialiste du change pour les particuliers. L’offre de Bridgepoint valoriserait Moneycorp entre 200 et 240 millions de livres. Le prétendant est à la lutte sur le dossier avec Corsair Capital et JC Flowers.

Ils s'interrogent encore sur l'efficacité des TLTRO qui doivent inciter les banques à prêter aux entreprises et aux ménages

Philippe Weber, responsable des études et de la stratégie chez CPR AM

Pascal Gilbert, co-responsable de la gestion obligataire chez La Française AM

Les taux de swap Eonia anticipent déjà des taux courts proches de zéro jusqu'à fin 2018

Madrid a annoncé un plan d’aide à l’économie de 11 milliards d’euros ainsi que le remboursement de 1,3 milliard d’euros de l'aide européenne aux banques

Le distributeur américain a eu ces dernières semaines des échanges préliminaires avec plusieurs sociétés de private equity, selon le quotidien qui cite des sources proches. La valorisation évoquée reste incertaine, une source indiquant tout de même que Chico’s FAS pourrait prétendre à une prime voisine de 30% par rapport à sa capitalisation boursière de 2,4 milliards de dollars.

Russ Koesterich, responsable de la stratégie d'investissement de BlackRock

Julie Lamirel, cogérante du fonds AXA WF Global High Yield

Rachid Medjaoui, adjoint au directeur de la gestion de La Banque Postale AM

Une conférence interministérielle prévue ce mois-ci devrait lancer une consultation pour créer un label national d'investissement responsable

Spécialiste de la reconversion de sites pollués, la société de gestion vient de lever 55 millions d'euros auprès, notamment, de la CDC et de la BEI

Depuis l’annonce en 2013 de l’OPA d’Intercontinental Exchange Group (ICE) sur NyseEuronext puis celle de la scission de ce groupe pour remettre sur le marché la plateforme européenne Euronext, Jean EYRAUD et Jean-Pierre GRIMAUD, respectivement Président et ancien Président de l’Af2i - Association française des investisseurs institutionnels ont cherché à mobiliser les investisseurs sur le thème de l’avenir de nos infrastructures de marché et la réalité de la sécurité financière des actifs au sein de la zone euro. Pour l’Af2i, l’existence et le bon fonctionnement des marchés financiers sont des gages de confiance dans la stabilité du système financier. Le maintien de l’indépendance de la plateforme boursière européenne et un développement de sa stratégie industrielle sont des atouts pour la bonne gestion et la sécurité des actifs des institutions. La proximité de la Place financière avec l’ensemble des acteurs financiers français facilitera, dans les années à venir, l’essor du financement désintermédié, assurera nombre d’emplois qualifiés dans le métier titres et les services associés (avocats, cabinets de conseils et d’audit, etc.) et aidera à conserver l’influence de la France aux niveaux européen et international dans les questions de régulation de marchés. L’Af2i a participé activement aux travaux sur l’avenir d’EURONEXT. Ils ont abouti à la création d’une SIPS Société d’Investissement Professionnelle Spécialisée (nouveau nom d’une SICAV contractuelle), dénommée SOCIETE D’INVESTISSEMENT EN INFRASTRUCTURES EUROPEENNES DE MARCHES, en abrégé S2iEM. Une première dizaine d’investisseurs français de différents horizons (la CHAMBRE DE COMMERCE & d’INDUSTRIE DE REGION PARIS IDF, FEDERIS GA pour MALAKOFF MEDERIC, MACIF, MAIF, MATMUT, SMABTP, SMA Vie, SWISS LIFE AM pour SWISS LIFE France, UNIGRAINS, VIEL & Cie.) ont décidé de s’associer pour que la SICAV S2iEM puisse participer à l’introduction en bourse d’EURONEXT, se comporter en actionnaire stable et de long terme. Ils composeront le Conseil de la SICAV, qui sera présidé par Jean-Pierre GRIMAUD. Cette SICAV de Place sera ouverte à tous autres investisseurs professionnels qui voudront se joindre à l’introduction en bourse ou après. La solution très souple de la SICAV professionnelle spécialisée, régie par l’article L214-154 du code monétaire & financier est apparue logique et compatible avec l’objectif recherché. Après un appel d’offres, la société de gestion FEDERIS Gestion d’Actifs, filiale du groupe MALAKOFF MEDERIC, a été sélectionnée pour gérer cet OPC, BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES étant le dépositaire et KPMG Audit le Commissaire aux comptes. KRAMER LEVIN a conseillé l’Af2i et FEDERIS GA. Les porteurs de la SICAV ont accepté la charte des actionnaires stables. Ce document, non contractuel, fixe notamment les objectifs industriels et financiers que les actionnaires stables veulent voir développés par Euronext dans les années à venir. Ils constitueront également une force de propositions dans les instances de consultation des utilisateurs d’Euronext.