La Fed s'inquiète du faible degré d'aversion pour le risque des investisseurs
Des membres du FOMC sont disposés à prendre d'éventuelles mesures correctives. Ils s'accordent sur un arrêt du QE en octobre
Les entreprises françaises ont une longueur d'avance dans l'utilisation du renminbi
Une étude menée par HSBC montre que 26% d'entre elles utilisent déjà la devise dans leurs échanges avec la Chine, contre 22% en moyenne dans le monde
Rothschild Patrimoine ouvre un bureau à Genève
Quatre ans après l'ouverture de sa succursale à Zürich, Rothschild & Cie Gestion accélère son développement sur le marché suisse. La société de gestion a annoncé, ce 9 juillet, l'ouverture d'un nouveau bureau à Genève ainsi que le lancement de parts en francs suisses (CHF) pour ses fonds phares.
EDF renforce le reporting de sa gestion financière et la transparisation des fonds
Les travaux sur le reporting ont permis de sécuriser l’alimentation des données et gagner en productivité au sein de l'équipe de gestion d’actifs d’EDF. En 2013, un « Reporting Fonds » répondant aux besoins de l'équipe en terme de transparisation a été mis en place avec l’aide du Club AMPERE. Ce qui a permis une meilleure identification des standards de la Place et l'élaboration d’un modèle au format Excel. En 2014, afin d’améliorer la profondeur des reportings et la vision des poches, pour permettre aussi une optimisation de ces dernières via des simulations d’investissements, EDF a choisi la solution Morningstar Direct comme outil d’aide à la gestion. Le déploiement final de Morningstar Direct nécessite de disposer de données détaillées sur les fonds en particulier les inventaires à jour au plus près des dates d’analyse. EDF invite ainsi les sociétés de gestion à veiller à la qualité des informations rediffusées afin de lui permettre de connaître de manière simple et sûre les expositions agrégées de ses différentes poches. En 2015, EDF projette d’utiliser le protocole FundsXML pour faciliter et automatiser l’importation des données des reportings.
Cercle France Patrimoine reconduit son président
Cercle France Patrimoine, premier groupement professionnels de conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI) en France avec plus d'un milliard d'euros confiés par ses clients particuliers et entreprises, a annoncé le 9 juillet que son président Philippe Gaucher avait été reconduit dans ses fonctions pour un troisième mandat lors de son assemblée générale.
L'Institut Pasteur mène une sélection sur les actions ISR
L’Institut Pasteur serait sur le point de sélectionner une société de gestion pour un fonds dédié actions ISR pour une quarantaine de millions d’euros. Le consultant est Amadeis.
La Grèce confirme son intention d'émettre un emprunt à 3 ans
La Grèce a mandaté des banques pour un emprunt à trois ans qui sera émis prochainement en fonction de la situation du marché, a annoncé mercredi le ministère des Finances. C’est la première confirmation officielle du souhait d’Athènes de revenir sur le marché obligataire pour la deuxième fois en trois mois, après la réussite en avril d’une émission d’obligation à cinq ans. La Grèce vise un rendement de 3,5% environ sur cette émission. Selon Bloomberg, l’emprunt serait mis à prix jeudi et son placement assuré par les co-chefs de file Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Deutsche Bank, Goldman Sachs et JPMorgan.
State Street transige dans un litige sur les changes
Le géant américain State Street a accepté de verser 60 millions de dollars pour mettre fin à une plainte d’actionnaires qui contestaient les agissements du groupe en matière de changes. La société a été accusée de surfacturer certains clients pour ses services de change dans ses activités de conservation de titres, ce qui, selon les actionnaires plaignants, avait fait baisser son cours de Bourse.
La FCA enquête sur la finance de marchés
La Financial Conduct Authority a demandé mercredi à toutes les parties intéressées des retours sur le fonctionnement et le niveau de concurrence dans les activités de finance de marché (wholesale). La FCA s’intéresse par exemple aux traders haute-fréquence (HFT) à travers les pratiques de co-location de serveurs dans les mêmes bâtiments que les opérateurs boursiers, qui permet aux HFT de gagner quelques millisecondes sur le temps de passage des ordres.
09/07/2014
Macquarie IM appoints a new head of distribution
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Macquarie Investment Management has appointed Steve Haswell as its new head of distribution for Europe, the Middle East and Asia, International Adviser reports. Haswell will be based in Munich, and joins from the US firm MFS Investment Management, where he served in a variety of roles, including global head of sales and head for continental Europe.
09/07/2014
SGSS appoints a country head for South Africa
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Société Générale Securities Services (SGSS) has appointed Jean-Louis Bernardo as country head for South Africa. Bernardo will be based in Johannesburg and will report to Philippe Huerre, director of the international department at SGSS. Bernardo, deputy director of the firm in Russia, where Société Générale acts via its affiliate Rosbank, replaces Bertrand Blanchard, who has been appointed country head for SGSS in the United Kingdom.
09/07/2014
Asia drags down returns for Temasek
p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Singapore sovereign fund Temasek on 8 July announced its annual results for the 12-month period ending on 31 March 2014. On this date, its assets under management were USD179bn, or SGD223bn. During its fiscal year to the end of March, the sovereign fund has earned modest performance, with gains of only 1.5%, “largely due to the weakness of key Temasek markets in Asia,” a statement says. In the past 10 years, the average annual performance of the Temasek fund (after the subtraction of incomding flows and expressed in Singapore dollars) is now 9%. Over 10 years, total assets in the fund have risen from SGD90bn to SGD223bn. In the 12 months under review, Temasek made SGD24bn in new investments, and SGD10bn in sales. The Singapore fund had not spent so much on new investments since 2007, the statement says.
09/07/2014
Macquarie IM nomme un nouveau responsable de la distribution
Macquarie Investment Management vient de nommer Steve Haswell en tant que nouveau responsable de la distribution pour l’Europe, le Moyen Orient et l’Asie, rapporte International Adviser. Basé à Munich, l’intéressé arrive en provenance de la société américaine MFS Investment Management où il a occupé différentes fonctions dont celle de responsable mondial des ventes et responsable de l’Europe continentale.
09/07/2014
BNY Mellon débauche le directeur financier de Cantor Fitzgerald
Mouvements d’ampleur chez Cantor Fitzgerald. GregoryHutt, qui était jusque-là « managing director » et directeur financier (« chief financial officer ») pour l’Europe et l’Asie au sein de la banque d’investissement américaine, vient de rejoindre Pershing, filiale du groupe BNY Mellon, en qualité également de « managing director » et directeur financier, rapporte Financial News. Gregory Hutt travaillait depuis trois ans chez Cantor Fitzgerald, après avoir passé cinq ans chez AIG Financial Products au poste de responsable des finances pour ses activités de gestion d’actifs et de finance structurée en Europe.
09/07/2014
La gestion d'actifs de Deutsche Bank en forme et ambitieuse
En grande forme, la gestion d’actifs de Deutsche Bank. Désormais pilier à part entière de la banque allemande, sa filiale Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM) a contribué à hauteur de 14% des profits imposables du groupe en 2013, rapporte L’Agefi. Ce pôle de près de 6.000 salariés qui affichait fin mars 934 milliards d’euros d’encours a enregistré une hausse de ses revenus à hauteur de 6% entre 2012 et 2013 pour se monter à 4,7 milliards d’euros. Son bénéfice imposable qui a atteint 1,2 milliard d’euros l’an dernier, doit être porté à 1,7 milliard d’euros en 2015, selon les objectifs de son plan stratégique. Une ambition qui n’est pas hors de portée: la collecte nette s’est élevée à 2,6 milliards d’euros au premier trimestre. Dans ce cadre, concernant les «high net worth individuals» (HNWI), la division a prévu d’augmenter à hauteur de 15% ses effectifs de chargés de relations dans le monde. DeAWM ambitionne également de renforcer ses enseignes aux Etats-Unis et d’accélérer ses investissements dans la technologie.
09/07/2014
LGIM enregistre en Allemagne les fonds de sa sicav luxembourgeoise
Le gestionnaire d’actifs Legal & General Investment Management (LGIM) vient pour la première fois d’enregistrer les fonds de sa sicav luxembourgeoise pour la distribution en Allemagne, rapporte InvestmentEurope.Parmi les véhicules enregistrés le 3 juillet en Allemagne, on trouve notamment le L&G Euro Corporate Bond Fund, qui a été lancé en novembre 2013 comme une sicav conforme à la réglementation Ucits. Ce fonds affiche 313 millions d’euros d’actifs sous gestion et investit principalement dans une variété d’instruments à intérêt fixe libellés en euros, comme les obligations d’entreprises, des dettes à taux variable ou des titres de dettes à court terme.
09/07/2014
Credit Suisse transfère son expertise immobilière à Francfort
Credit Suisse Real Estate Management a décidé de transférer les fonctions de son pôle «Product & Business Developments» dédié à l’investissement immobilier de Zurich à Francfort, rapporte Finews. Grâce à cette démarche, les positions de Credit Suisse Real Estate Management en Allemagne doivent être renforcées, d’après la banque suisse.En parallèle, le groupe bancaire a nommé une nouvelle direction à la tête de Credit Suisse Real Estate Management en Allemagne. A compter du 1er août, la structure sera dirigée conjointement par Karl-Josef Schneiders et Frank Schäfer.
09/07/2014
Ardian arrange un financement subordonné de 255 millions d’euros pour Ceva
La société de capital-investissement Ardian a annoncé, ce 8 juillet, avoir arrangé 255 millions d’euros en financement subordonné dans le cadre du nouveau «management buyout» de Ceva Santé Animale, groupe vétérinaire d’envergure mondiale. Il s’agit du quatrième investissement du véhicule Ardian Private Debt III qui «consolide le positionnement d’Ardian sur le marché européen du financement midcap», selon un communiqué. L’équipe Private Debt d’Ardian accompagne le management et les employés qui sont les actionnaires majoritaires mais également les actionnaires minoritaires déjà présents lors du LBO de 2007, ainsi que les deux nouveaux investisseurs que sont Temasek et CHD Investments. A l’issue de cette nouvelle transaction, la direction et les employés de Ceva conserveront le contrôle de la société, précise Ardian dans son communiqué. La nouvelle structure actionnariale a pour objectif de soutenir la prochaine phase de croissance de la société, et notamment son expansion géographique en Asie, avec l’ambition d’entrer dans le top 5 des acteurs mondiaux de la santé animale d’ici 2020, rappelle la société de capital-investissement.
09/07/2014
JOHCM débauche une équipe chez Pyramis GA (groupe Fidelity)
JO Hambro Capital Management (JOHCM), la société de gestion actions basée au Royaume-Uni qui affichait un encours d’environ 14 milliards de livres au 31 mars 2014, a annoncé le 7 juillet, avoir débauché trois gérants (Thorsten Becker, Arun Daniel et Vincent Rivers) et un trader (Eric Yi) de chez Pyramis Global Advisors, une société de Fidelity Investments, pour former sa nouvelle équipe dédiée aux petites et moyennes capitalisations américaines en vue de lancer dans le courant du troisième trimestre, une stratégie sur les small/mid cap américaines. L’équipe nouvellement recrutée sera basée à Boston.La stratégie proposée prochainement s’adressera aux investisseurs non américains via un fond OEIC et aux investisseurs basés aux Etats-Unis à travers un «mutual fund», précise le communiqué. « Le recrutement de ces gérants d’actions américaines expérimentés renforce notre présence aux Etats-Unis, un marché sur lequel nous faisons de gros progrès et nous permet d'élargir notre gamme de fonds d’investissement », déclare Gavin Rochussen, CEO de JO Hambro Capital Management.
09/07/2014
Première émission de dette en yuan à Paris réussie
Paris Europlace a annoncé, le 8 juillet, que Bank of China Paris, fiilale de BoC Beijing avait réalisé sa première émission obligataire en devise chinoise à Paris. Bank of China Paris a levé 2 milliards de yuan soit 237 millions d’euros, dont 1,5 milliard à 5 ans et 500 millions à 2 ans à des taux respectifs de 3,85% et de 3,35 %. La demande a été forte avec un ratio «bid to cover» de 3,5. Sur la tranche à 5 ans, les investisseurs sont asiatiques à 68% et européens à 32%. Par ailleurs, 68 % des investisseurs étaient des banques, 26 % des fonds et assureurs et 6 % des banques privées.
09/07/2014
Raphaël Grimaud rejoint TCW comme directeur du développement pour la zone francophone
La société de gestion TCW a annoncé ce mercredi 9 juillet la nomination de Raphaël Grimaud à la fonction de directeur du développement pour la France, la Belgique, le Luxembourg et Monaco. A ce titre, Raphaël Grimaud qui sera rattaché à Heinrich Riehl, directeur Europe, et sera basé à Londres aura pour mission de renforcer les liens avec les clients du Groupe TCW et l’ensemble de ses partenaires, de promouvoir la gamme des produits auprès d’investisseurs institutionnels, d’entreprises, de multi-gérants, de banquiers privés. Auparavant, Raphaël Grimaud a travaillé pendant 8 ans chez Invesco, où il a été responsable du développement commercial pour la France et Monaco. Précédemment il avait occupé chez Euronext (devenue NYSE-Euronext) plusieurs postes commerciaux pour la France, l’Europe et l’Asie.
09/07/2014
NorthStar est en passe de racheter Griffin-American
NorthStarRealty Finance, un spécialiste américain de l’investissement immobilier, est sur le point d’acquérir son concurrent Griffin-American Healthcare Reit II, spécialiste des cliniques et des hôpitaux, rapporte le Financial Times. L’opération valoriserait Griffin-American autour de 4 milliards de dollars. D’après le quotidien britannique, les négociations entre les deux parties sont déjà bien avancées et elles pourraient aboutir d’ici à la fin de la semaine.
09/07/2014
Cerberus débauche un cadre de Deutsche Bank
Jeffrey Mayer, responsable du «corporate banking and securities» pour l’Amérique du Nord chez Deutsche Bank, va quitter la banque allemande pour rejoindre la société de capital investissement Cerberus Capital Management, révèle Bloomberg qui cite deux sources proches du dossier. L’intéressé avait rejoint Deutsche Bank en 2010 au poste de responsable «global markets» pour l’Amérique du Nord, dirigeant ainsi les ventes et l’activité de trading de la banque dans la région. Précédemment, il était président exécutif (executive chairman) pour les activités obligataire, changes et matières premières et responsable des produits structurés complexes chez UBS. Avant cela, Jeffrey Mayer avait passé 19 ans chez Bear Stearns, où il était membre du conseil d’administration et où il avait occupé plusieurs postes dont celui de co-responsable mondial du fixed income.
09/07/2014
XAnge a attiré 62 millions d’euros pour son 2ème fonds multicorporate
XAnge Private Equity, filiale de La Banque Postale, a annoncé, le 8 juillet, le closing final de son deuxième fonds multicorporate à 62 millions d’euros, un montant en deçà de son objectif de collecte fixé initialement à 80 millions d’euros. Lancé en 2012, le fonds XAnge Capital 2 accompagne des sociétés innovantes dans le domaine des échanges numériques. Accompagnant les entreprises à tous leurs stades de développement, le fonds prend des participations minoritaires pour un montant moyen de 3 à 4 millions d’euros. L’équipe d’investisseurs expérimentés, basée à Paris, Munich et Berlin, sélectionne les projets entrepreneuriaux pour la vision novatrice de leurs dirigeants et leur potentiel de croissance.Le fonds a déjà constitué un portefeuille diversifié en France, en Allemagne, au Benelux et en Grande Bretagne dans les secteurs des FinTechs, des logiciels, du marketing digital, des places de marché et de l’économie collaborative. Désormais, XAnge dispose d’une capacité d’investissement dans l’innovation équivalente à 130 millions d’euros.
09/07/2014
L'entrée de Crédit Mutuel Arkéa au capital de Primonial se concrétise
En souscrivant aux obligations convertibles émises mardi 8 juillet par le groupe Primonial, Crédit Mutuel Arkéa qui était en négociations exclusives depuis le début de l’année avec l’entité spécialisée dans la gestion de patrimoine, va détenir 45% de son capital. Dans un communiqué publié hier, les deux établissements ont précisé qu’un tiers investisseur complétera ce tour de table d’ici la fin de l’année 2014, comme Stéphane Vidal, directeur général de Primonial l’avait récemment annoncé à Newsmanagers (cf.19 mai 2014). Cette deuxième étape dans la restructuration du capital devrait démarrer courant juillet.En pratique, les deux entités entendent renforcer leur synergie commerciale tout en soutenant le plan de croissance du groupe Primonial. Les deux acteurs collaborent déjà via Suravenir, la filiale d’assurance-vie et de prévoyance du Crédit Mutuel Arkéa, pour la commercialisation du contrat Sérénipierre.
09/07/2014
Janus Capital renforce son équipe d’investissement
Le gestionnaire d’actifs américain Janus Capital a annoncé, ce 8 juillet les recrutements de Myron Scholes et Ashwin Alankar, deux experts mondiaux reconnus dans les domaines des risques, de la finance et de l’économie. Les deux impétrants rejoignent l’équipe d’investissement de Janus Capital. Myron Scholes officiera en qualité de «chief investment strategist», un poste nouvellement créé, tandis qu’Ashwin Alankar sera responsable de l’allocation d’actifs («asset allocation») et de la gestion des risques tout en étant co-gérant du Janus Global Asset Allocation Funds. Ils auront également un rôle à jouer dans la promotion et le développement de la gamme de produits d’allocation d’actifs de Janus Capital et dans le développement de solutions personnalisées. Myron Scholes et Ashwin Alankar seront tous deux rattachés à Enrique Chang, «chief investment officer» pour les actions et l’allocation d’actifs.Dans ses nouvelles fonctions, Myron Scholes travaillera au sein de l’équipe d’investissement de Janus en apportant des éclairages macro-économiques et une analyse quantitative spécifique en matière de couverture, de gestion du risque et de construction disciplinée de portefeuilles. Il sera également en charge de piloter le développement des produits d’allocation d’actifs.Pour sa part, Ashwin Alankar definira les approches à court et long terme pour l’allocation d’actifs. Outre son rôle de gérant principal du Janus Global Allocation Funds, il aura aussi la responsabilité quotidienne de diriger et conseiller la gestion des risques.
09/07/2014
Trois sociétés de gestion italiennes entérinent leur fusion
Les actionnaires des sociétés de gestion italiennes Beni Stabili Gestioni SGR, Polaris Real Estate SGR et Investire Immobiliare SGR ont accepté de fusionner pour donner naissance à nouvelle entité qui affichera 7 milliards d’euros d’actifs institutionnels sous gestion et un portefeuille de plus de 30 fonds, rapporte IPE.com. La nouvelle compagnie restera fortement orientée sur l’immobilier et plus particulièrement sur le logement social.
Santander AM et BBVA AM fusionnent des fonds obligataires
Santander Asset management (Santander AM) et BBVA Asset Management (BBVA AM) ont tous les deux décidé, en parallèle, de fusionner certains de leurs fonds obligataires à court terme dans le cadre d’une politique de rationalisation de leur gamme respective, révèle Funds People.Ainsi, s’agissant de Santander AM, le fonds Santander Renta Fija Corto Plazo absorbe le fonds Santander Renta Fija Corto Plazo 2. Une opération qui permettra au premier fonds cité, à l’issue de cette fusion, de gérer environ 157,8 millions d’euros d’actifs, selon des données d’Inverco à fin mai citées par le site d’information espagnol. BBVA AM a entrepris une démarche similaire. Ses deux fonds BBVA Bonos Corto Plazo et BBVA Bonos Ahorro Plus sont absorbés par le véhicule BBVA Ahorro Corto Plazo qui atteint ainsi 1,74 milliard d’euros d’actifs sous gestion, toujours selon les mêmes sources en provenance d’Inverco.
09/07/2014
Towers Watson renforce son bureau de Hong Kong
La société de conseil Towers Watson, spécialisée dans la gestion des risques et les services financiers, vient de nommer Jeffrey Tang en qualité de nouveau «managing director» pour son bureau de Hong Kong, rapporte Asia Asset Management. L’intéressé travaille chez Towers Watson depuis plus de dix ans, dont sept années passées à Hong-Kong. Il intègre également l’équipe de direction de la compagnie dans la région Asie-Pacifique.Spécialiste des ressources humaines, Jeffrey Tang dispose aussi d’une longue expérience de relations avec les clients incluant les fonds souverains, les entreprises publiques, les conglomérats familiaux et les multinationales dans la région.
09/07/2014
SGSS nomme son directeur pays pour l'Afrique du Sud
Société Générale Securities Services (SGSS) a nommé Jean-Louis Bernardo au poste de directeur pays pour l’Afrique du Sud. Basé à Johannesbourg, il est rattaché à Philippe Huerre, directeur du département international de SGSS. Directeur adjoint de la société en Russie où Société Générale opère par l’intermédiaire de sa filiale Rosbank, Jean-Louis Bernado remplace Bertrand Blanchard, qui a été nommé responsable pays pour SGSS au Royaume-Uni.