Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
19/03/2015

Short and leveraged ETPs up 0.5% in February

p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } Assets under management in short and leveraged ETPS totalled USD61.7bn as of the end of February, up by 0.5% compared with January, and stable compared with December 2014, according to statistics compiled by Boost ETP. Nearly 40% of assts in these funds are invested in short-term products, with total leverage of -1x to -3x. A 57% portion is invested in long-term products, with total leverage ranging from +2x to +3x. The leverage with most assets is 2, for a total of 38% of assets under management. In the short-term and leveraged ETP sector, equity ETPs are most popular, with 69% of assets under management, followed by bond ETPs (13%) and commodities, with 10%. Assets under management in short and leveraged equity ETPs (including size and style but excluding sectors as objectives) specialised in Europe totalled USD6bn, of which USD2.5bn track the European region, and USD3.5bn track specific European countries.
19/03/2015

Assenagon AM opens an office in Frankfurt

p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } Assenagon Asset Management will be opening a new office in Frankfurt. The German asset management firm will be basing its multi-asset class portfolio management team, created in February, there. The team will be led and directed by Thomas Romig and Thomas Handte, formerly of Union Investment. The new office will open in April. It will be the fourth-largest office of the asset management firm, after the ones in Munich, Luxembourg and Zurich, a statement says. Assenagon Asset Management, founded in 2007, now has over EUR14bn in assets under management. With the opening of the Frankfurt office, its teams will have a total of 70 people serving institutional and family office clients.
19/03/2015

Newton IM appoints two independent directors

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Newton Investment Management, affiliate of the BNY Mellon group, has announced the appointment of Henrietta Jowitt and Susan Noble as independent non-executive directors on its board of directors. They become the first indepdendent directors appointed by the asset management firm. They join a board of directors composed of seven executive directors and two directors at BNY Mellon. Noble, who has more than 20 years of experience in the asset management secror, has served in key roles at Robert Fleming Asset Management and Goldman Sachs Asset Management. She is currently a non-executive director of British Empire Securities and General Trust and of Alliance Trust. For her part, Jowitt has served in a variety of senior marketing positions in the financial services industry, in particular at Advent International Corporation and Schroders. More recently, she founded Rotation Point Limited, a business strategy and change cnsultancy. The two appointments follow that of James Wylie to the board of directors at Newton, as head for North America, in May 2014.
19/03/2015

Assets in Swiss investment funds up 5% in February

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management in investment funds on sale in Switzerland increased by 5.3% in February to a total of CHF870n. Net inflows to funds represented over CHF8bn, the Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA) announced on 18 March. The good performance of the equity markets also contributed to growth in assets. All categories of funds posted inflows, including bond funds, but this situation may develop, in light of historically low interest rates, which will scarcely satisfy the returns required by many institutional investors. Funds specialised in equities have posted the strongest inflows (CHF4.31bn), followed by bond funds (CHF3.14bn) and strategic funds (CHF1.23bn). The rankings of banks for sales change in no respect whatsoever: UBS, with a market share of 25.7%, leads Credit Suisse (14.7%), Pictet (5.8%), Swisscanto (5%), BlackRock (4.6%), ZKB (4.5%), Swiss & Global Asset Management (3.1%), Lombard Odier (2.3%), Vontobel (1.5%) and JPMorgan (1.4%).
19/03/2015

Schroders celebrates 20 years in Italia with EUR18bn in assets

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset management firm Schroders, which this year celebrates 20 years of presence in Italy, has topped EUR18bn in assets in the country, Bluerating reports. As of the end of 2013, the structure had EUR13.5bn in assets. In asset management alone, Schroders Italia posted growth of 36% in 2014, with net subscriptions of EUR3.86bn. “2014 was a record year for the Schroders group, with total assets under management of EUR386.6bn, and profits per share up 17%. As to our presence in Italy, we are particuarly pleased to have reached the symbolic 20-year point with the best inflows in asset management ever recorded by an Italian team,” says Massimo Tosato, executive vice chairman at Schroders, who was in Milan for a 20-year birthday celebration. He adds that “last year, Italy also stood out as the most profitable country in continental Europe.”
19/03/2015

Alfred Berg recruits a manager

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Alfred Berg, a Scandinavian asset management firm of the BNP Paribas group, has reruited a new senior portfolio manager for the markets of Eastern Europe and Russia, the Swedish website Realtid.se reports. Mats Wandrell had previousy been a portfolio manager for emerging Europe at Ålandsbanken. In June last year, four employees from Alfred Berg made the opposite journey, and went to work for Ålandsbanken : Stefan Gothenby, Albert Haeggström, Eric Berglund and Fredric Andersén.
19/03/2015

Matthews Asia recruits a head of intermediaries distribution for United States

p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } The asset management firm Matthews Asia has announced the recruitment of Derek Chow as head of distribution serving US intermediaries. He will be based in San Francisco, California, and will be responsible for directing the activity serving US intermediaries, including family offices, broker-dealers, and clients of the private bank. He will report to Frank Wheeler, global head of distribution and marketing at Matthews Asia. Chow previously spent three years in the position of senior vice president and head of development at Voya Investment Management (formerly ING Investment Management in the United States). Before that, he was head of retail distribution for the United States at FAF Advisors / First American Funds. Matthews Asia, a specialist in investment in Asian markets, has USD27.8bn in assets under management as of 31 January 2015.
19/03/2015

Charities overhaul their risk budgets

p { margin-bottom: 0.25cm; direction: ltr; color: rgb(0, 0, 0); line-height: 120%; }p.western { font-family: «Droid Sans»,sans-serif; font-size: 12pt; }p.cjk { font-family: «Droid Sans Fallback"; font-size: 12pt; }p.ctl { font-family: «FreeSans"; font-size: 12pt; } More than 40% of British charitable organisations say they are worried by the development of their performance in the next twelve months, which will lead them to concentrate on risk management issues in their portfolios, according to a study performed by Heartwood Investment Management, of institutions with average investable asets of GBP28bn. Two thirds of these organizations (62%) also say that risk is the most important element to consider when managing an investment portfolio, while 31% cite returns. In terms of performance objectives, two thirds of charities aim for inflation plus a return on their investment, while 38% cite a combination of several market indicators. Three quarters use a benchmark index based on the markets to calibrate the performance of their investments, while 44% say they use a non-constraining benchmark. Despite economic uncertainty, more than 80% of charities say they remain invested in equities, while 56% are also exposed to bonds and real estate.
19/03/2015
Fonds

Bestinver freine les rachats de ses fonds

Cinq mois après le départ de son gérant star Francisco Garcia Paramés, la société de gestion espagnole Bestinver a enfin réussi à freiner les retraits de ses fonds et, mieux, à susciter de nouveau l’attention des investisseurs en mettant en avant les performances de ses produits, rapporte le site espagnol Cinco Dias. De fait, son produit phare, Bestifond, a dégagé un rendement de 18,78 % depuis le début de l’année tandis que son fonds Bestinver International a réalisé une performance de 19,53% depuis le 1er janvier 2015. «Notre engagement est d’obtenir les meilleurs rendements à long terme, a déclaré à Cinco Dias Beltran de la Lastra, le nouveau directeur des investissements de Bestinver. Avec notre gestion ‘value investing’ nous cherchons les meilleurs résultats pour les investisseurs de nos fonds.»Le site d’information espagnol rappelle que le départ de Francisco Garcia Paramés en septembre 2014 a eu des effets néfastes sur la société de gestion, matérialisés par une décollecte nette supérieure à 2,5 milliards d’euros. Depuis, le rythme des sorties s’est considérablement ralenti, avec seulement 4,2 millions d’euros de retraits nets enregistré en février. Et le mois de mars pourrait être le premier au cours duquel Bestinver recommencerait à réaliser des souscriptions nettes positives. «L’évolution des flux est totalement positive et nous pouvons dire qu’elle est stabilisée, a ainsi annoncé Beltran de la Lastra. Ce qui est important maintenant est de recommencer à transmettre aux investisseurs notre proposition de valeur.»
Fonds
19/03/2015

Matthews Asia recrute un responsable de la distribution aux Etats-Unis

Le gestionnaire d’actifs Matthews Asia a annoncé le recrutement de Derek Chow au poste de responsable de la distribution auprès des intermédiaires américains. Basé à San Francisco, en Californie, il sera chargé de diriger l’activité dédiée aux intermédiaires américains, à savoir les family offices, les «broker dealer» et les clients de banque privée. Il sera rattaché à Frank Wheeler, responsable mondial de la distribution et du marketing chez Matthews Asia.Précédemment, Derek Chow a passé trois ans au poste de vice-président senior et de responsable du développement chez Voya Investment Management (anciennement ING Investment Management aux Etats-Unis). Avant cela, il était responsable de la distribution retail aux Etats-Unis pour FAF Advisors / First American Funds.Spécialiste des investissements sur les marchés asiatiques, Matthews Asia affiche 27,8 milliards de dollars d’actifs sous gestion au 31 janvier 2015.
19/03/2015
Fonds

Albert Nicholas bat le S&P 500 depuis 40 ans

Albert Nicholas sait bien que des universitaires renommés affirment que les sélectionneurs de valeurs ne peuvent pas battre leur indice sur le long terme. Il a de bonnes raisons de ne pas être d’accord, bien qu’il n’ait pas de Ph.D., selon le numéro d’avril du magazine Bloomberg Markets. En effet, le Nicholas Fund, qu’il gère depuis 1969, a dépassé l’indice Standard & Poor’s 500 de 2 points de pourcentage en moyenne par an ces 40 dernières années et l’a battu chaque année depuis 2008. Ainsi, un investissement de 10.000 dollars dans le fonds en septembre 1974 valait environ 2 millions de dollars en septembre 2014. Cela place le Nicholas Fund en tête de la catégorie diversifiée actions US du classement annuel des fonds de Bloomberg Markets. La société d’Albert Nicholas gère six fonds et un total de 5 milliards de dollars d’actifs. « Nous avons deux principes », indique le gérant : « le premier est : ne perdons pas d’argent. Le second est n’oublions pas le principe numéro un ».
Fonds
19/03/2015
Fonds

One Oak Capital Management lance un hedge fund

One Oak Capital Management a lancé un hedge fund, le Alpha Opportunities Fund, qui emploie une stratégie long-short relative value sur le crédit et cherche à exploiter des opportunités à court terme sur le marché des obligations d’entreprise investment grade, rapporte Hedge Week. Le produit est destiné aux investisseurs institutionnels, aux individus fortunés et aux family offices.
Fonds
19/03/2015

Blackstone prend une participation dans un hedge fund

Selon Bloomberg, Blackstone a pris une participation dans le hedge fund Solus Alternative Asset Management. Cet investissement permet aux fondateurs du fonds spécialisé dans les stratégies «event driven» de céder leurs parts et de préparer graduellement leur futur départ. Blackstone a levé plus de 3 milliards dollars afin de prendre des participations de 15 % à 25 % dans des hedge funds dont les fondateurs prévoient de céder leurs parts, note Bloomberg. L’investissement dans le capital de Solus Alternative AM est le deuxième de ce type.
19/03/2015

Ledgex Systems lance une solution CRM pour les hedge funds et les fonds de pension

Ledgex Systems lance une solution de gestion de la relation client (CRM) spécialement adaptée aux besoins des hedge funds, des fonds de dotation et des fondations, des fonds de fonds, des fonds de pension et des family offices. Ledgex CRM assure, sans coûts ni effectifs supplémentaires, une gestion exhaustive de la relation client, avec des services améliorés notamment en termes de reporting, et devrait permettre de fidéliser la clientèle tout an favorisant une croissance des actifs, explique la société.
19/03/2015

Credit Suisse se veut offensif dans la banque privée en France

Alors que la banque privée de Credit Suisse en France est devenue une succursale du groupe au Luxembourg depuis le 1er janvier, son dirigeant réfute l’idée d’y voir un signe de repli. « Nous ne sommes pas en train de réduire la voilure en France, bien au contraire, déclare Pierre Fleuriot, le président de Credit Suisse en France, Belgique et Luxembourg, dans un entretien au quotidien Les Echos. Nous y recrutons des banquiers privés depuis plusieurs mois et nos actifs sous gestion ont crû de plus de 10 % sur un an, hors éléments exceptionnels. » Pour Pierre Fleuriot, ce rattachement vise à promouvoir l’accès de la gamme luxembourgeoise auprès des clients français, en particulier les fonds dédiés créés sur mesure, les fonds de gestion alternative et de private equity. De fait, depuis 2013, Credit Suisse, très centré sur la banque d’investissement, a l’ambition de se renforcer sur la gestion de fortune à l’instar d’UBS. En Europe, le groupe concentre ainsi ses efforts sur les plus grands patrimoines et optimise ses ressources, selon le quotidien économique. En France, Pierre Fleuriot indique que la priorité est donnée aux fortunes de plus d’un million d’euros. « Le modèle de banque intégrée que nous proposons à nos clients, dit-il, est particulièrement adapté aux besoins des clients fortunés (HNWI) ou très fortunés (UHNWI) », avance-t-il.
19/03/2015

Goldman Sachs anticipe une croissance de 10 % par an pour sa gestion d'actifs

Au sein de Goldman Sachs Group, la division « Investment Management » constitue la plus petite unité. Mais le groupe bancaire américain continue à vouloir faire grandir cette activité, qui pèse 1.000 milliards de dollars, afin de rattraper la concurrence.Timothy O’Neill et Eric Lane, co-responsables de la gestion d’actifs, voient un potentiel de croissance important pour cette activité. Ils anticipent que la croissance de Goldman Sachs Asset Management, dont les clients sont de gros institutionnels, devrait se situer au-delà des 10 % par an, selon Bloomberg. La gestion privée, dédiée aux clients fortunés, devrait croître à un rythme encore plus soutenu, estiment-ils. La croissance devrait être soutenue par un intérêt grandissant pour les produits alternatifs et une plus importante externalisation de la gestion de portefeuille de la part de fonds de pension et sociétés d’assurance.
19/03/2015

Takahiro Mitani reste à la tête du GPIF

Le président du fonds de pension japonais GPIF (Government Pension Investment Fund), Takahiro Mitani a consenti à rester à la tête de l’institution alors qu’il envisageait initialement de partir à la fin du mois de mars, rapporte Bloomberg. L’intéressé, âgé de 66 ans, a en effet accepté la proposition du ministre japonais de la santé et du travail, Yasuhisa Shiozaki, de rester aux commandes du fonds de pension japonais jusqu’à la nomination d’un successeur permanent, alors même que son mandat de 5 ans s’achève dans quelques semaines. «Il sera irresponsable pour moi de partir maintenant alors qu’aucun successeur n’a encore été trouvé, a déclaré Takahiro Mitano à l’agence de presse. J’espère qu’ils trouveront quelqu’un très bientôt afin que je puisse partir. J’ai occupé cette fonction pendant 5 ans et c’est un poste à forte pression. Je pense qu’il est préférable d’avoir quelqu’un de plus jeune pour prendre la relève.»
19/03/2015

Le courtier Dirk Müller lance un fonds actions

Dirk Müller, connu pour être le plus célèbre courtier en actions d’Allemagne, lance un fonds d’investissement. Celui que la presse surnomme Mister Dax lancera un fonds actions en collaboration avec M.M. Warburg et Focam Ag. Son fonds investira dans des actions européennes et américaines selon une approche value. C’est M.M. Warburg Invest qui sera en charge de la gestion.
19/03/2015

La SEC se focalise sur les agences de notation

L’autorité américaine des marchés financiers (SEC) entend se concentrer davantage sur les agences de notation et la problématique de la valorisation des fonds, indique l’un de ses responsables, Andrew Ceresney. La SEC a notamment décidé de renommer sa division des «produits structurés et novateurs» en division des «instruments financiers complexes».
19/03/2015

Bruxelles conteste la taxe sur les dividendes

La Commission a ouvert une procédure d’infraction à l’encontre de la France contre cette contribution additionnelle de 3% à l’IS, assise sur les dividendes distribués. Créée à l'été 2012 pour tirer les conséquences d’un autre contentieux européen, elle a rapporté 1,9 milliard d’euros en 2014.
19/03/2015

CPR AM a collecté 2 milliards d’euros nets en 2014

Les encours de CPR Asset Management ont augmenté de 12% en 2013 par rapport à 2014, à plus de 28 milliards d’euros, un plus haut historique selon le gérant. La collecte nette s’élève à 2 milliards d’euros sur l’année. Les classes d’actifs moyen long terme ont collecté plus de 3 milliards d’euros (1,7 milliard sur les actions, 900 millions sur les taux et 400 millions sur les diversifiés) tandis que la gestion monétaire a essuyé une décollecte de 1 milliard.

Sujets d'actualité

Tous les sujets