Allianz Global Investors is to launch in the second quarter an infrastructure debt fund in the UK – the first of its kind – to help build schools, hospitals and roads, according to the Financial Times. The fund will raise GBP1bn initially, but has the potential to raise more. AllianzGI also plans to launch a similar sized infrastructure debt fund in Europe in the summer.

The asset management activities of Morgan Stabley in fourth quarter 2012 brought in pre-tax profits of USD221m, compared with USD78m in fourth quarter 2011, according to figures released on 18 January by the group. For the year as a whole, operating profits totalled USD590m, compared with USD253m in the year 2011. Assets under management as of the end of December totalled USD338bn, up 18% year on year, Inflows to money market funds, and to a lesser extent positive market effects, explain this development. The wealth management unit at Morgan Stanley earned pre-tax operating profits of USD581m in fourth quarter, compared with USD238m in fourth quarter 2011. Operating profits for the 2012 fiscal year totalled USD1.6bn, compared with USD1.3bn in 2011. Client assets as of the end of December totalled USD1.8trn, of which USD573bn were commission-generating assets.

Capgemini on 18 January announced the appointment of Thierry Delaporte as CEO of the global unit dedicated to the financial services sector. Delaporte will succeed Aiman Ezzat, who became CFO for the group at the end of 2012. The appointment is effective immediately. Delaporte had been director of operations and sales at the entity Application Services One since the beginning of 2011. With over 17 years of experience at Capgemini, he served as CFO and chief operating officer at various entities in Europe, Asia-Pacific and North America.

Kempen Capital Management, the asset management firm from the Netherlands-based bank Kempen & Co, has licensed its first four funds in France. The range, registered in Luxembourg, includes a corporate bond fund denominated in euros (Euro Credit Fund), a dividend fund (Global High Dividend Fund), a European small cap fund (European Small Cap) and a European sustainable small caps fund (Sustainable Smallcaps). With this range, Kempen CM, which has assets under management of EUR27bn as of the end of September, is planning to develop in France, particularly serving multi-management firms, platforms, and insurers. Although it is now launching its own funds, the firm is already present in France with two mandates managed for the French national pension fund, the Fonds de réserve pour les retraites (FRR). The first of these, for European small caps, was awarded to it in 2009, while the second, for European SRI equities, was announced in December. It also manages mandates for OFI Asset Management and Sycomore for two funds. This development has been led from Amsterdam by Vuk Srdanovic, head of international development for France, who joined Kempen CM nearly two years ago. The Danish citizen, who speaks fluent French, is focusing particularly on those locate din France who may introduce the firm to certain clients. “When I arrived, Kempen already had mandates from the FRR, OFI AM and Sycomore. Those relationships ensured a certain reputation in institutional circles,” Srdanovic explains to Newsmanagers. “Now, we would like to profit from that reputation to release our Sicav to other clients.” The head of international development for France will offer the asset management firm’s expertise in small caps, which was also selected by the FRR, via two funds. This universe is managed from Edinburgh (inherited by acquisition) by a team of nine people led by Rory Hammerson. Its unique characteristic is that it offers an engagement strategy for small caps. These efforts in France are part of an international development being led from Amsterdam by a team led by Hiko de Brouwer, and now composed of six people.

BNP Paribas Real Estate Property Management GmbH on Friday, 18 January announced that it has been awarded a mandate by Acorn Real Esrtate, the German corporate real estate platform from the US investment fund Oaktree Capital Management, to manage a portfolio of 22 properties, totalling 285,000 square metres, throughout Germany (Stuttgart, Wiesbaden, Nuremberg, Düsseldorf, Cologne and Essen). The properties are occupied by about 250 tenants, a statement says. With this mandate, BNP Paribas Real Estate Property Management GmbH will now manage nearly 40% of the portfolio of German Acorn, and has a portfolio of 800 properties with a total area of about 5 million square metres.

Julius Baer has formed a Global Advisory Committee of former Merrill Lynch executives which will support the Bank in integrating Merrill Lynch’s International Wealth Management (IWM) business outside the United States. Meanwhile, the preparatory activities for the integration are well on track: the Principal Closing of the acquisition is expected for 1 February 2013, according to a press statement released on January 18. The following persons, who will report to CEO Boris F.J. Collardi, have been nominated to the Global Advisory Committee: Winthrop H. Smith, Jr., former Executive Vice President of Merrill Lynch & Co. and Chairman of Merrill Lynch International. Alfred P. Berger, former Chairman of Merrill Lynch Bank (Suisse) and Merrill Lynch Capital Markets. Jose M. Malbran, former Chairman of Merrill Lynch’s Latin America, Europe, Middle East and Africa Private Client Group and Merrill Lynch International Bank. Raymundo Yu, former Chairman Asia Pacific of Merrill Lynch International and current Chairman Asia Pacific of Threadneedle Investments. Makram Zaccour, former CEO of Merrill Lynch in the Middle East.

Julius Baer a annoncé le 18 janvier avoir mis sur pied un comité consultatif («Advisory Committee») pour l’intégration des activités de gestion de fortune de Merrill Lynch en dehors des Etats-Unis. Il est composé d’anciens managers de premier plan de Merrill Lynch qui vont conseiller la banque dans la mise en œuvre de l’intégration, indique un communiqué de la banque suisse.Font partie du comité Winthrop Smith, ancien executive vice president de Merrill Lynch & Co. et chairman de Merrill Lynch International, Alfred Berger, ancien chairman de Merrill Lynch Bank (Suisse) et de Merrill Lynch Capital Markets, Jose Malbran, ancien chairman du Private Client Group Amérique latine, Europe, Moyen Orient et Afrique de Merrill Lynch, et de Merrill Lynch International Bank, Raymundo Yu, ancien chairman Asia Pacific de Merrill Lynch International, et Makram Zaccour, ancien CEO de Merrill Lynch au Moyen-Orient. L’intégration des activités de Merrill Lynch se déroule normalement, selon Julius Baer. Le bouclage formel de l’acquisition est prévue pour le 1er février, précise la banque.

Borsa Italiana a annoncé lundi le lancement d’Agrex, un segment de marché dédié aux dérivés de matières premières. La Bourse italienne va commencer par lancer un contrat future sur le blé dur, qui sert à la fabrication des pâtes, sur cinq échéances. Elle prévoit ensuite d'élargir son offre.

Ambroise Fayolle va succéder à Philippe Mills à la direction générale de l’Agence France Trésor (AFT), a appris lundi Reuters de source de marché. Agé de 47 ans, il est depuis 2007 administrateur pour la France au Fonds monétaire international et à la Banque mondiale. Jusqu'à sa nomination à Washington, Ambroise Fayolle avait effectué toute sa carrière à la direction du Trésor, qu’il a rejointe à sa sortie de l’Ena. Il a été notamment en poste à la direction de la dette et de la trésorerie de l’Etat, dont il a pris la tête en 1997 après en avoir été le numéro deux. Aucun commentaire n’a pu être obtenu dans l’immédiat du ministère de l’Economie et des Finances, qui est resté muet aussi sur la nomination de Philippe Mills à la tête de la nouvelle banque des collectivités locales.

Le Premier ministre britannique prononcera cette semaine son discours tant attendu sur ses projets de renégociation des conditions de l’appartenance de la Grande-Bretagne à l’Union européenne, selon le secrétaire au Foreign Office William Hague. Cette allocution, qui devait initialement être prononcée vendredi aux Pays-Bas, avait été reportée en raison de la crise des otages en Algérie.

La Chambre des représentants va réfléchir à un texte permettant de relever le plafond de la dette pour une durée de trois mois afin de contraindre le Sénat à majorité démocrate d’adopter un projet de budget, selon le chef de file des républicains à la Chambre, Eric Cantor.

La voie à une entrée en Bourse du réseau télévisé australien semble tracée après que ses créanciers ont approuvé un plan de recapitalisation de 3,6 milliards de dollars. Les fonds américains Oaktree Capital et Apollo Global Management échangent dans ce cadre de la dette contre 95,5% du capital. CVC Capital Partners perd gros en ne conservant que 1% du capital.

A la suite d’une OPA entamée fin 2012, Naxicap Partners prend la majorité du capital de Thermocompact, présent sur les marchés des fils et torons et du revêtement technologique. EPF a été choisi comme partenaire de haut de bilan aux côtés de Naxicap Partners. «Minoritaire important, EPF rejoindra le conseil d’administration de la société à l’occasion de la prochaine assemblée générale», précise les différentes parties dans un communiqué.

La banque a convenu de scinder son activité de capital investissement dédiée aux énergies vertes, selon le quotidien. Rebaptisée Glennmont Partners, cette activité continuera de compter BNP Paribas parmi ses investisseurs au sein du fonds de 430 millions d’euros levé en 2010. Le directeur général Joost Bergsma ne doute pas que la banque souhaitera distribuer le fonds à ses clients. Un signe de plus tout de même selon le quotidien du retrait des banques du private equity sous la pression réglementaire. Depuis 2007, l’équipe de Glennmont Partners a investi plus d’un milliard d’euros au sein de douze projets.

Allianz Global Investors s’apprête selon le quotidien à lancer un fonds de dette innovant spécialisé sur les infrastructures au Royaume-Uni. Il s’agirait d’une «initiative qui fera date» susceptible de créer des emplois et stimuler l’économie atone grâce au financement d’écoles, d’hôpitaux et de routes. La collecte-cible est d’un milliard de livres dans un premier temps.

La hausse de l’indice des prix à la consommation pourrait s’accélérer à 4% cette année, indique le China Business News qui cite Yu Bin, le directeur du Centre de recherche et de développement de l’Etat central. La réforme de l’indice contribuera à hauteur d’un point de pourcentage à cette hausse. Et Yu Bin d’estimer que la hausse de l’inflation aura peu d’effet sur la consommation.

La banque californienne a fait enregistrer son fonds à Paris, l'un des marchés prioritaires de son expansion européenne

La société prévoit de lever jusqu'à 1,4 milliard d'euros à l'occasion de son entrée à la Bourse de Francfort

Les titres du géant chinois de l'immobilier s'envolaient de 10% après son annonce de tranférer ses actions de classe B de Shenzhen vers Hong Kong

La Banque du Japon devrait annoncer demain de nouvelles mesures susceptibles d'affaiblir le yen

Le franchissement de la barre des 3.600 points a libéré un potentiel de hausse jusqu’à la région des 3.900 points

Henri Chabadel, directeur des solutions d'investissement chez Groupama AM

Julien Daire, responsable de la gestion crédit de CPR Asset Management

Didier Borowski, responsable de la stratégie et de la recherche économique chez Amundi

La Banque du Japon devrait annoncer demain de nouvelles mesures susceptibles d'affaiblir le yen

Pierre Guillemin, directeur gestion diversifiée et actions chez Swiss Life AM

Les taux longs des pays «cœur» de la zone euro amorçent une remontée. Cela pourrait engendrer une performance négative pour les détenteurs d'actifs AAA

Nicolas Forest, directeur de la stratégie taux et change chez Dexia AM

Le remboursement par les banques européennes des liquidités injectées massivement par la Banque centrale européenne dans le cadre des opérations LTRO ne devrait pas avoir un impact important sur les marchés monétaires, a estimé vendredi Benoît Coeuré, membre du directoire de la BCE. «Je ne m’attends pas à ce que ça ait un impact très important sur le marché monétaire (...) compte tenu de la situation de l’excès de liquidité dans la zone euro qui reste extrêmement important et qui dépend fondamentalement de l'évolution de la situation économique, a-t-il indiqué. C’est quelque chose qui ne se résorbera que progressivement avec le temps.»

La Banque d’Italie a revu en baisse vendredi ses prévisions économiques pour intégrer la dégradation continue des conditions de crédit et un contexte international défavorable. Elle prévoit désormais une contraction de 1,0% du produit intérieur brut (PIB) cette année, alors qu’elle n’attendait jusqu'à présent qu’un recul de 0,2%, comme le gouvernement. Le retour à la croissance est prévu en 2014. La banque centrale estime enfin que le ratio dette/PIB du pays, que le gouvernement Monti prévoit à 126,1% pour 2013, devrait diminuer à partir de 2014, grâce à une amélioration de l’excédent primaire (hors service de la dette) et au retour à la croissance.